经营分析☆ ◇301119 正强股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车十字轴万向节总成、节叉及其相关零部件的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件业务(行业) 2.04亿 99.21 6645.98万 98.77 32.52
其他业务(行业) 162.42万 0.79 82.66万 1.23 50.89
─────────────────────────────────────────────────
十字轴万向节总成(产品) 1.22亿 59.08 3826.64万 56.87 31.44
十字轴(产品) 4037.88万 19.60 1597.46万 23.74 39.56
节叉(产品) 3681.75万 17.87 1078.56万 16.03 29.29
其他(产品) 708.57万 3.44 225.99万 3.36 31.89
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.10亿 53.18 4178.71万 62.10 38.15
境外(地区) 9643.65万 46.82 2549.93万 37.90 26.44
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件业务(行业) 4.14亿 99.19 1.37亿 98.61 33.20
其他业务(行业) 337.93万 0.81 194.09万 1.39 57.43
─────────────────────────────────────────────────
十字轴万向节总成(产品) 2.48亿 59.41 7045.11万 50.54 28.41
节叉(产品) 8545.04万 20.47 3103.67万 22.26 36.32
十字轴(产品) 7262.89万 17.40 3304.68万 23.71 45.50
其他(产品) 798.92万 1.91 --- --- ---
其他业务收入(产品) 337.93万 0.81 194.09万 1.39 57.43
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.32亿 55.55 8699.42万 62.40 37.52
境外(地区) 1.82亿 43.64 5047.24万 36.20 27.71
其他业务收入(地区) 337.93万 0.81 194.09万 1.39 57.43
─────────────────────────────────────────────────
配套(销售模式) 3.13亿 74.88 --- --- ---
售后(销售模式) 1.01亿 24.31 --- --- ---
其他业务收入(销售模式) 337.93万 0.81 194.09万 1.39 57.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件业务(行业) 1.90亿 99.10 6256.22万 98.34 32.95
其他(补充)(行业) 172.45万 0.90 105.73万 1.66 61.31
─────────────────────────────────────────────────
十字轴万向节总成(产品) 1.17亿 61.05 3554.28万 56.81 30.39
节叉(产品) 3681.24万 19.21 1306.44万 20.88 35.49
十字轴(产品) 3350.37万 17.49 1319.89万 21.10 39.40
其他(产品) 257.65万 1.34 75.62万 1.21 29.35
其他(补充)(产品) 172.45万 0.90 105.73万 --- 61.31
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.00亿 52.20 --- --- ---
境外(地区) 8763.08万 45.74 --- --- ---
其他(补充)(地区) 393.83万 2.06 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
配套(销售模式) 1.40亿 73.26 --- --- ---
售后(销售模式) 4950.75万 25.84 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 172.45万 0.90 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件业务(行业) 4.25亿 99.33 1.29亿 98.95 30.25
其他业务(行业) 286.24万 0.67 136.50万 1.05 47.69
─────────────────────────────────────────────────
十字轴万向节总成(产品) 2.67亿 62.50 6737.13万 51.85 25.20
节叉(产品) 8749.51万 20.45 3121.00万 24.02 35.67
十字轴(产品) 6493.11万 15.18 2904.82万 22.36 44.74
其他(产品) 511.53万 1.20 --- --- ---
其他业务收入(产品) 286.24万 0.67 136.50万 1.05 47.69
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.25亿 52.63 7981.96万 61.44 35.45
境外(地区) 2.00亿 46.70 4873.95万 37.51 24.40
其他业务收入(地区) 286.24万 0.67 136.50万 1.05 47.69
─────────────────────────────────────────────────
配套(销售模式) 3.05亿 71.20 --- --- ---
售后(销售模式) 1.20亿 28.13 --- --- ---
其他业务收入(销售模式) 286.24万 0.67 136.50万 1.05 47.69
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.87亿元，占营业收入的44.84%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 6355.75│ 15.23│
│第二名 │ 3676.44│ 8.81│
│第三名 │ 3164.19│ 7.58│
│第四名 │ 2967.38│ 7.11│
│第五名 │ 2549.06│ 6.11│
│合计 │ 18712.81│ 44.84│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.72亿元，占总采购额的26.75%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 2638.93│ 9.84│
│第二名 │ 1518.72│ 5.66│
│第三名 │ 1046.28│ 3.90│
│第四名 │ 998.18│ 3.72│
│第五名 │ 973.61│ 3.63│
│合计 │ 7175.71│ 26.75│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主营业务
公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，主要产品为
十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴是十字轴万向节总成的关键零部件之一。公司产品主要应
用于汽车转向系统和传动系统，属于汽车安全件和易损件。
公司产品类型众多，广泛应用于主机配套市场和售后市场，适用于全球主流乘用车和商用车车型。公司
与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）
、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。
公司自设立以来主营业务未发生重大变化。
（二）公司的主要产品
公司主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴为十字轴万向节总成的核心零部件之
一。一套十字轴万向节总成由一个十字轴和四个滚针轴承等零部件组成。公司产品是汽车转向系统和传动系
统的核心零部件之一，起到关节的作用。
在汽车转向系统的应用中，十字轴万向节总成、节叉用来连接汽车转向系统的转向轴和中间轴以及中间
轴和转向机的输入轴。
在汽车传动系统的应用中，十字轴万向节总成、十字轴用于传动轴和相关部件之间的连接以及多节传动
轴之间的连接，主要用于后驱或四驱等驱动方式的乘用车、商用车以及工程机械等。
（三）公司主要经营模式
公司经营模式主要包括采购模式、生产模式及销售模式。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
1、采购模式
（1）物料采购
公司采购的物料主要包括钢材、毛坯件、轴承、其他配件、五金耗材及包装物等。公司各类物料由公司
采购部门依照公司生产计划按需要进行采购。公司通常与供应商签订年度框架合同，在实际采购时以订单方
式进行采购。
（2）供应商管理
在供应商管理方面，公司建立了采购相关制度，采购部对拟合作的供应商基本情况进行调查了解并填写
登记表，会同质量部、技术部对待选供应商进行质量管理体系、环保资质、价格、产能、经营规模、技术开
发、及时交付能力等方面的考核，评价其能否持续稳定提供合格批量产品。评审合格后的供应商纳入公司的
合格供应商名录。
公司每年度对已经纳入合格供应商名录的供应商进行现场跟踪评审。公司采购部、生产部、技术部、质
量部等相关部门成立评估小组，根据各供应商质量管理体系、环保、价格、产能、经营规模及供货质量记录
进行评价。对于评估不合格的供应商，公司要求其在规定期限内整改，如整改后仍不合格，取消其合格供应
商资格。
2、生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式。销售部门根据销售订单形成生产通知单后，生产通知单经销售
部经理、技术部经理、生产部经理审批，形成生产计划单，采购人员根据生产计划实施采购。生产部根据销
售订单要求安排周生产计划，生产车间根据周生产计划实施生产。公司生产过程由生产部、技术部和质量部
共同参与。生产部负责根据生产计划管理、实施、监控、调整各生产环节，并协调其他部门配合生产工作，
保证生产计划按时完成；技术部负责技术标准确立、工序编排等；质量部负责产品在各个生产环节的测试与
检验，全面保证产品满足质量要求。
3、销售模式
公司产品同时销往主机配套市场和售后市场，在主机配套市场主要直接销售给国内外汽车零部件供应商
，在售后市场主要采取贴牌模式。
①主机配套市场
公司在主机配套市场主要面向国内和国外主机配套市场销售十字轴、十字轴万向节总成和节叉产品。在
国内主机配套市场，公司直接销售给一级或二级汽车零部件供应商，包括博世华域、江苏南阳、绵阳三力等
。在国外主机配套市场，公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件供应商，包括德纳（DANA）、
MSL公司等。对于主机配套市场的客户，公司不仅要通过行业内要求的认证，还要通过客户对公司的技术、
设备、研发能力、生产和质量管理等方面的综合评审，并经过样品试制、试验、检测、性能试验、小批量生
产等过程审验合格后，才能向客户批量供货。公司一旦进入客户供应商体系，合作关系往往也将保持长期稳
定。客户根据其生产经营需要向公司发出订单，公司根据客户订单、销售预测、交货期和库存情况，安排生
产计划并按照客户要求的时间安排发货。
②售后市场
公司在售后市场主要以贴牌模式面向国外市场销售十字轴万向节总成以及少量十字轴产品。公司根据客
户要求的产品型号、规格、品牌等开发和生产产品；客户以买断方式采购产品后通过其自身的销售网络对外
出售。公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件品牌商，汽车零部件品牌商主要包括吉明美（GM
B）、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、AutoZone等，主要出口国家和地区包括美国、日本、巴西、印度等
。公司根据客户订单、交货期和库存情况安排生产计划并按照客户要求的时间安排发货。
（四）行业发展情况
公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售。根据中国证
监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于汽车制造业（C36），根据国家统计局发
布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（
C3670）。报告期内，公司所属行业发展情况如下：
1、汽车行业
2024年上半年，在全球经济环境日趋严峻的背景下，随着宏观政策效应持续释放、新质生产力加速发展
等因素形成新支撑，中国汽车行业在产销、新能源汽车市场渗透率等方面继续保持增长态势。根据中国汽车
工业协会发布的数据显示，2024年1-6月，汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9
%和6.1%。乘用车产销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%。商用车产销分别完
成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比
分别增长30.1%和32%。
2、汽车零部件行业
汽车零部件行业作为汽车产业链的上游行业，是支撑和影响汽车工业发展的基础和核心，也是助力中国
汽车产业做大做强做优的坚实支撑。2024年上半年，汽车零部件行业竞争格局呈现出多元化和国际化，市场
竞争愈加激烈，得益于各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持、新能源汽车市场快速发展等多种利
好因素，汽车零部件行业整体呈现稳步增长的态势。
（五）公司所处行业地位
经过二十多年的发展和研发技术积累，公司具备丰富的产品开发经验和技术创新能力，凭借良好的产品
质量和突出的响应能力，获得国内外客户的广泛认可。公司成为国内规模较大的十字轴万向节总成、节叉、
十字轴生产企业，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴领域内形成了一定的竞争优势，在所属的行业中占据
重要位置。
公司产品具有较高的知名度和认可度，广泛应用于主机配套市场和售后市场。公司通过一级或二级汽车
零部件供应商为多家汽车制造商提供产品，包括奔驰、宝马等欧系车企；通用、克莱斯勒等北美车企；本田
、现代、起亚等日韩车企；吉利、长城、东风等自主品牌车企以及比亚迪、蔚来、理想、赛力斯、小鹏等新
能源车企。此外，公司与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、德纳（DANA）、美驰
（MERITOR）、耐世特（NEXTEER）、成都天兴、江苏南阳等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合
作关系。
（六）主要的业绩驱动因素
公司自成立以来，始终致力于汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销
售，积累了丰富的技术经验和广泛的客户资源。凭借对行业深刻的理解和经验积累，报告期内，公司积极应
对内外部环境的复杂变化和市场竞争的加剧，各项生产经营活动稳健有序。报告期内，公司实现营业收入20
,597.60万元，同比增长7.51%；实现归属于上市公司股东的净利润3,715.52万元，同比下降17.84%。
面对国内外新环境、新挑战，公司在稳健发展主营业务基础上，积极顺应新能源业务板块协同发展，拓
展新的国内外市场，积极拜访泰国、伊朗、韩国、日本等国外客户，并参加2024年5月成都国际汽车零配件
及售后服务展览会、第19届伊朗国际汽车零配件展览会，加大客户开发力度和合作深度。同时，公司不断提
升技术工艺，强化精益生产，加快数字化进程，优化降本增效举措，并通过技术创新和市场策略调整，以全
方位优化公司运营水平，增强风险抵御能力，为公司持续发展奠定坚实基础。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。公司在以下方面依旧保持
核心竞争优势：
1、优质客户优势
公司产品广泛应用于主机配套市场和售后市场，凭借在十字轴万向节总成、节叉、十字轴领域积累的技
术、质量和专业化等方面的优势，与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳
、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立
了稳固的合作关系；公司产品品质得到了客户的广泛认可，公司产品应用的汽车品牌包括沃尔沃、奔驰、宝
马、通用、本田、现代、克莱斯勒、比亚迪、蔚来、赛力斯、塔塔、北极星、吉利、长城、东风等。
由于全球知名汽车零部件供应商对其下一级零部件供应商有着严格的资格认证，其更换供应商的转换成
本高且周期长，因此双方形成的战略合作伙伴关系相对稳定。公司坚持聚焦与零部件系统供应商的合作，不
断增强客户粘性，知名客户群体和良好口碑的积累也为公司持续提升在客户的市场份额、未来开拓市场、获
取订单等方面赢得竞争优势。
2、技术研发优势
根据整车厂和大型汽车零部件供应商的需求进行快速、高效、可靠的产品选型、研发并提供技术支持，
是汽车零部件企业的核心竞争力之一。经过多年的研发积累和与客户的密切合作，公司研发团队积累了丰富
的产品开发经验和技术创新能力，也能较好地把握行业趋势及产品功能的研发方向。公司积极保持与著名的
汽车零部件系统集成商的深入交流，以客户需求为导向，及时了解客户对研发技术及产品工艺的要求，通过
新技术的应用和工艺改进使产品在耐用性、精度、性能等方面不断提高，不断满足客户的产品开发需求，从
而在产品质量、响应速度和综合成本等方面具有领先的竞争优势。
3、产品质量优势
十字轴万向节总成、节叉及十字轴对产品的质量和性能等要求较高，公司具有显著的产品质量优势。公
司将产品质量管理及质量体系建设作为公司可持续发展的基本，引进了自动化程度较高的生产设备，取得了
IATF16949质量管理体系认证，建立了较高的质量管理和品质保证体系，对产品的初步立项阶段、产品过程
设计及开发阶段、样件试制阶段、产品小批量生产阶段、批量生产阶段、售后服务阶段进行全方位的质量监
督及检测，确保公司的产品质量符合客户要求。
4、专业化和规模化生产优势
公司经过多年的经营积累，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件领域产品型号丰富、质
量稳定、交货及时，成为我国十字轴万向节总成细分行业中规模较大的生产企业。公司产品可应用于汽车转
向系统和传动系统，涵盖乘用车、商用车、工程机械等众多车型，能够满足主机配套市场大批量的特点和要
求，也能够满足售后市场多品种小批量的特点和要求。公司在核心生产工艺流程上配备了高精度设备和自动
化程度较高的机械手等先进生产设备及在线检测设备，同时公司持续推进精益生产，致力于将主要工艺流程
间物流运输无缝衔接，形成“一件流”自动化生产线，即将设备或工作台按工序顺序进行布置，形成相互衔
接的生产线，达到各生产工序节拍平衡，实现产品单件加工生产、单件周转流动、单件检测，有效防止批量
报废，减少生产过程中的在产品库存，并节省人工。公司持续改进工艺、技术创新，进行生产线自动化、智
能化改造，并着力建设数字化车间，形成了公司在专业化和规模化方面突出的竞争优势。
5、管理优势
公司自成立以来，经营管理层稳定，主要核心管理人员均具备多年万向节、节叉等零部件产品从业经验
，对汽车零部件行业发展认识深刻，市场敏感性强，能够及时响应客户的各种需求，为公司未来可持续发展
提供了有力保障。公司依托健全的组织架构和先进管理体系，逐步建立健全了一整套适合企业自身发展特点
的管理模式，可以高效合理地配置公司资源，及时为客户提供优质产品，也可以促进公司生产规范化、标准
化，不断提升公司管理效能和执行能力。
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