经营分析☆ ◇301137 哈焊华通 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类熔焊材料研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
焊丝(产品) 5.73亿 80.31 3564.54万 47.82 6.22
焊带(产品) 5750.31万 8.06 1199.87万 16.10 20.87
焊条(产品) 4021.99万 5.63 952.61万 12.78 23.68
焊剂(产品) 2599.47万 3.64 592.97万 7.96 22.81
其他(产品) 1682.02万 2.36 1143.79万 15.35 68.00
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.08亿 85.15 7450.54万 99.96 12.26
境外(地区) 1.06亿 14.85 3.24万 0.04 0.03
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 4.47亿 62.59 4567.00万 61.27 10.22
直销(销售模式) 2.67亿 37.41 2886.77万 38.73 10.81
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
原材料业(行业) 15.71亿 99.50 1.72亿 98.93 10.92
其他业务收入(行业) 785.43万 0.50 186.08万 1.07 23.69
─────────────────────────────────────────────────
焊丝(产品) 12.27亿 77.70 9024.95万 52.04 7.36
焊带(产品) 1.22亿 7.71 1617.41万 9.33 13.29
焊条(产品) 1.13亿 7.14 1933.28万 11.15 17.15
其他(产品) 6219.43万 3.94 3224.58万 18.59 51.85
焊剂(产品) 5531.24万 3.50 1542.83万 8.90 27.89
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 13.53亿 85.72 1.65亿 94.99 12.18
境外(地区) 2.25亿 14.28 868.20万 5.01 3.85
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 8.64亿 54.73 6967.87万 40.18 8.07
直销(销售模式) 7.15亿 45.27 1.04亿 59.82 14.52
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
焊丝(产品) 6.02亿 79.48 4336.88万 60.05 7.20
焊条(产品) 6467.37万 8.53 --- --- ---
焊带(产品) 5619.27万 7.41 --- --- ---
焊剂(产品) 2755.47万 3.64 --- --- ---
其他(产品) 380.76万 0.50 --- --- ---
其他(补充)(产品) 333.61万 0.44 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.32亿 83.33 --- --- ---
境外(地区) 1.23亿 16.23 --- --- ---
其他(补充)(地区) 333.61万 0.44 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 4.43亿 58.47 --- --- ---
直销(销售模式) 3.11亿 41.09 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 333.61万 0.44 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
原材料业(行业) 15.64亿 99.56 1.31亿 96.08 8.35
其它业务收入(行业) 697.44万 0.44 533.54万 3.92 76.50
─────────────────────────────────────────────────
焊丝(产品) 12.96亿 82.47 6992.28万 51.42 5.40
焊条(产品) 9938.44万 6.33 2015.15万 14.82 20.28
焊带(产品) 7949.35万 5.06 944.20万 6.94 11.88
其他(产品) 4632.24万 2.95 1903.72万 14.00 41.10
焊剂(产品) 4322.40万 2.75 1210.21万 8.90 28.00
其他业务收入(产品) 697.44万 0.44 533.54万 3.92 76.50
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 13.55亿 86.28 1.15亿 84.80 8.51
境外(地区) 2.16亿 13.72 2067.20万 15.20 9.59
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 8.30亿 52.83 4138.01万 30.43 4.99
直销(销售模式) 7.41亿 47.17 9461.10万 69.57 12.77
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.95亿元，占营业收入的18.70%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 11482.38│ 7.27│
│客户2 │ 5564.81│ 3.53│
│客户3 │ 4610.83│ 2.92│
│客户4 │ 4556.24│ 2.89│
│客户5 │ 3292.70│ 2.09│
│合计 │ 29506.96│ 18.70│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.43亿元，占总采购额的39.75%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 15180.73│ 11.12│
│供应商2 │ 13996.15│ 10.25│
│供应商3 │ 10061.08│ 7.37│
│供应商4 │ 7736.85│ 5.67│
│供应商5 │ 7294.55│ 5.34│
│合计 │ 54269.37│ 39.75│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业情况
1、公司行业分类
公司主营业务为从事熔焊材料的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-201
7），公司主营业务属于金属制品业（C33）；根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修
订），公司所处行业属于金属制品业（行业代码C33）；根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计
局令第23号），公司产品属于“新材料产业”中的“优质焊接材料制造”。
2、行业基本情况及发展阶段
我国焊接材料自“十四五”以来，总产量基本稳定，2023年度总产量为473万吨（其中，气保护实心焊
丝产量211万吨）；表现消费总量为351万吨，较2022年同比下降10.70%，降幅显著。“十四五”以来，我国
焊接材料进口量显著下降，金额增加，2023年进口量为4.16万吨，同比下降12,20%，进口金额2.93亿美元；
出口量显著上升，出口金额小幅上升，2023年出口量为95.58万吨，出口金额为10.80亿美元。
目前我国虽已成为焊接材料行业生产大国，但是低端焊材产能严重过剩，产品同质化严重，低端焊材产
品毛利率进一步降低。国内焊接材料在产品结构、品种、品质和品牌等方面与发达国家相比仍存在一定差距
，尤其是在高端焊材生产领域差距更加明显。随着中国经济进入转型升级、提质增效阶段，我国正处于工业
化和现代化进程的重要发展时期，特别是国家发布的“中国制造2025”重点发展的十大领域的航空航天装备
、先进轨道交通、高档数控机床和机器人、海洋工程装备及高技术船舶、新材料等均与焊接技术发展密切相
关，将推动焊接材料的品种和结构不断完善和持续优化。焊接材料高质量发展方向主要是适应新材料发展，
加快轻质、高强、长寿命新型焊接材料研制；适应制造业经济特点，提高生产效率，加快发展低成本焊接材
料；适应数字化/智能化制造，保证焊接过程稳定性、工艺过程可监测、可分析、可控制、可优化，加快焊
接材料工艺性提升；适应绿色发展战略要求，针对应用场景，开发节能节材、少无排放、环境友好的焊接材
料。
（二）报告期内公司从事的主要业务
1、公司主营业务、主要产品及用途
公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售于一体的国家高新技术企业，是国家发改委国有企
业混合所有制改革第四批试点单位，目前主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金
焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种。
公司焊丝系列、焊条系列、焊剂焊带系列产品样式如下：
焊接材料属于下游行业工业生产中使用的耗材，具有“小产品、大市场”的特点。目前，焊丝等焊接材
料已广泛应用于船舶、轨道车辆、汽车、石油化工、工程机械、压力容器、海洋工程、航空航天、核电、水
电等众多领域。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器、三代核电
华龙一号、AP1000、四代核电高温气冷堆、太阳能“多晶硅”等国家重点项目和重大工程的建设。除满足国
内市场需求外，产品还远销六十多个国家和地区。
报告期内公司主营业务未发生重大变化。
2、公司主要经营模式
公司经过多年的实践，形成了一套高效的采购模式、生产模式和销售模式，公司产品为连续性生产，采
取“产供销结合，适时调控产量”的生产模式，坚持创新驱动公司发展。公司经营特点体现为“多品种、多
规格”，采取直销、经销相结合的模式，下游客户覆盖面广，建立了立足国内、面向世界的销售网络。具体
情况如下：
（1）采购模式
公司设有独立的采购部门，负责公司生产所需物资的采购工作。公司将采购的物资分为重要物资和一般
物资，对重要物资的供应商纳入合格供应方管理，按需求签订采购合同或框架协议，并建立了合格供应商年
度评审制度，定期对供应商进行评审、筛选，与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。
针对主要原材料盘条的采购，公司依据年度采购计划和月度采购计划向合格供应商询价，优先选择具有
价格优势和质量优势的供应商进行采购。其他重要原辅材料的采购，公司依据采购计划面向合格供应商邀请
招标，优先选择具有价格优势和质量优势的供应商。一般常规物资的采购，公司依据采购计划采取网上采购
、比价采购等多种方式进行。
由于公司主要原材料价格波动较大，采购部指定专人负责关注铝锭、镁锭、钢材等主要原材料价格变动
情况，准确把握市场趋势，调整采购周期，采取储备采购等措施，有效降低了主要原材料价格波动带来的影
响。
（2）生产模式
①自主生产
公司生产模式以自主生产为主，特种高合金钢焊材采用自主冶炼方式。公司设有制造部负责公司的具体
生产工作，公司产品为连续性生产，采取“产供销结合，适时调控产量”的生产模式，即综合考虑原材料供
应、产品市场销售及公司产能情况制定生产计划。对于市场需求量大的常规品种焊接材料，公司根据销售部
门销售预测数据编制生产计划安排生产，并保持产品合理库存。对于特殊客户、特殊工程等有特殊要求的焊
接材料产品，根据客户订单安排生产。
②外协加工
报告期内，公司存在的少量外协加工环节，主要为满足少量特种焊丝的需要，将部分盘条的冶炼和锻轧
、少量焊丝委托外部加工。
（3）销售模式
公司具有完整的销售业务体系，主要采用直销和经销相结合的销售模式，两类销售模式情况如下：
①直销模式
公司直销模式分为终端销售模式和ODM销售模式，其中终端销售模式是指公司直接将产品销售给终端用
户，ODM模式指公司一般作为ODM厂商销售自主设计加工的产品给客户，再由客户销售给其终端用户。ODM模
式下销售的产品一般是客户品牌或者白牌，非公司品牌。
②经销模式
公司焊材产品应用十分广泛，下游客户涵盖了轨道交通、石油化工、集装箱、工程机械、核电水电、船
舶汽车等多个行业，并且地区十分分散。鉴于焊材产品应用领域众多，销售面广，公司对其他小型和分散区
域较广的用户则采用行业通行的经销商销售模式。该模式可以借助经销商的资源，使公司产品进入到当地市
场，扩大产品的区域覆盖和市场占有率。
（三）公司在行业中的地位
公司自成立以来，始终专注于熔焊材料的研发、生产和销售，是目前国内熔焊材料行业的领先企业。公
司研发技术和产业化实力地位突出，是国家重点高新技术企业，先后主持和参与编制了焊接材料行业镍及镍
合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等17项国家标准、5项行业标准、21项团体标准，是国家和行业标准
起草的主要参与者之一。同时，公司为中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位，并积极参与编制焊
接材料十三五、十四五行业发展规划，公司董事、高级管理人员等多人为中国焊接协会和中国机械工程学会
焊接学会的理事、中国焊接协会专家技术工作委员会委员、全国焊接标准化技术委员会焊接材料分会技术委
员会委员。
公司及主要子公司是国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业，具备强有力的技术创新研发优
势。公司专注各类熔焊材料领域二十多年，开发出焊丝、焊条、焊剂、焊带等各类熔焊材料上百种，其中抗
硫化氢腐蚀用钢焊材、超低硫磷高纯耐热钢焊材、核电用系列焊材、管线工程专用焊材、储罐系列焊材、高
端铝合金焊材等系列产品实现了焊接材料国产化，更有部分产品技术水平处于国内领先、国际先进水平，填
补了国内空白，解决了“卡脖子”问题。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超
大加氢反应器、三代核电华龙一号、AP1000、四代核电高温气冷堆、太阳能“多晶硅”等国家重点项目和重
大工程的建设，应用领域覆盖轨道交通、石油化工、核电、水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等各
行业，产品远销六十多个国家和地区。
（四）公司主要业绩驱动因素
1、国家相关政策的大力支持
近年来，能源的清洁低碳化成为全球共识，国际社会不断出台推动能源清洁化的政策措施，一次能源需
求增速减缓，消费强度不断下降。针对我国的双碳目标，中共中央、国务院对实现双碳目标进行了顶层设计
、总体部署和路径勾画，非化石能源的比重将会进一步提高。公司围绕国家相关能源政策，加大在核电、氢
能、水电、太阳能、风电等清洁能源和可再生能源装备制造用焊材的开发力度。凭借多年的技术积累，公司
在AP1000、华龙一号等核电项目上签订多项供货合同，产品应用于我国在建的多个核电站，核一级焊材逐步
形成批量化供货，报告期内，水电用焊材销售较去年同期增长30%左右，高附加值产品的批量销售为公司业
绩奠定了坚实的基础。
2、部分产品下游应用市场前景广阔
轻量化是现代高端装备永恒的发展主题，是提升装备制造水平的基础支撑和保障，是装备制造现代化的
标志之一。
随着中高端铝合金结构材料及其自动化焊接技术在高端装备的大量应用，对焊接填充材料-铝合金焊丝
的焊接工艺性和焊接接头综合性能的要求越来越高。目前高品质铝合金焊丝在轨道交通、公路运输、武器装
备及航空航天等领域广泛应用。
公司高端铝焊丝的制备工艺更为先进，公司引进国外进口设备，建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表
面处理、排绕等为一体的全流程生产线，极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。公司的高端铝焊丝产
品质量和相关参数通过第三方评定，并且得到客户的认可，公司生产的高端铝焊丝产品适应轻量化发展趋势
，报告期内，高端铝焊丝销量同比增长95.07%，为适应自动化焊接系统，公司推出的桶装高端铝焊丝可满足
客户连续生产的需求，桶装高端铝焊丝的增长为公司业绩奠定新的增长点。
报告期内，受红海危机持续影响，船运公司绕航带来航距增加，运输时间延长，增加了对集装箱的使用
需求，集装箱行业对焊丝需求持续回升，公司密切关注该行业的发展态势，把握下游应用领域的需求情况，
鉴于集装箱对桶装焊丝用量较大，生产上及时协调保障该领域订单的交付。报告期内，下游集装箱行业焊丝
销售量同比增长355.43%，为公司普通焊丝的销售奠定了稳定的基础。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力继续保持了在技术、产品、品牌和客户、生产工艺、管理团队等方面的优势
，公司未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心
竞争力受到严重影响的情形。公司响应国资委号召，赋能“十四五规划”全面实施创新驱动工程，持续深化
混合所有制改革，提升核心竞争力，力争实现高质量发展。
（一）技术优势
公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“创新引领发展”的理念，注重自身技术研发
与投入，不断加强技术和产品创新。
截止2024年6月30日公司拥有国家专利68项，其中发明专利36项、实用新型专利30项、境外专利2项。公
司于2007年起连续获得高新技术企业认定、承担了国家火炬计划项目，2012年起连续获得中国合格国家认可
委员会颁发的实验室认可证书（CNAS）。同时公司承担黑龙江省科学技术厅“无Cr型高耐磨抗冲击堆焊材料
研究开发”和“高端智能焊接装备及焊接材料技术开发”、江苏省科学技术厅“高速列车用高性能铝合金焊
接新材料的研发及产业化”、哈尔滨市科学技术局“核级关键焊接材料及应用技术研究”重大科研项目。威
尔公司及公司先后入选国家专精特新“小巨人”，具备强有力的技术创新研发优势。
公司主要产品持续创新，主要技术源自自主设计、自主研发，公司拥有的“煤化工重型压力容器用焊材
”、“石化设备用焊材”、“核电设备用焊接材料”、“水电用焊接材料”等核心技术达到国内领先、国际
先进水平。公司拥有一支专业分工明确、知识技术过硬、研发经验丰富的研发队伍。公司坚持以技术创新驱
动企业发展，不断提升内生增长力，依托募投项目“工程技术中心”的实施，成立技术委员会，设立新产品
自主研发项目18项，以市场需求为导向推动技术研发创新，在研纵向课题3项、横向课题8项。公司通过技术
服务、技术营销等开发潜在客户，为市场开拓奠定了坚实的基础。
（二）产品优势
公司主要产品为钢铁行业的“缝纫线”和“黏合剂”，主要产品的生命周期较长，随着市场需求和行业
技术的发展，客户对产品形状、重量、成分、性能要求也会有所变化，公司根据市场需求进行针对性研发，
按照未来发展战略储备相关技术，并利用已拥有的核心技术和研发能力，不断推出新产品，以满足客户需求
。
公司凭借自身产品配方开发技术和制备工艺，已经陆续开发出高温、高压、低温、高强、强腐蚀性等特
种环境下使用的焊材产品及满足客户定制化需求的新产品，具备丰富的新产品开发经验，部分已实现了工程
应用。报告期内，公司重视新产品的研发投入和产品结构的调整，构建了以人才为核心、以客户需求为导向
的研发体系，同时建立开放的研发机制，组建新品研发组，做专做细新品研发，不断加大研发投入，为研发
团队创造便利的研发条件，把握行业方向、促进行业发展；持续优化产品结构，加大特种焊材产品的生产。
公司在国内同行业中率先获得法国（BV）ISO9001L国际质量体系认证和德国南德（TUV）的DB、CE、TUV
产品认证。
公司主要产品已获得中国、美国、德国、英国、日本等十多个国家船级社及检测机构的认证，公司产品
被广泛应用于重大装备制造业（石油化工、船舶、车辆、锅炉、压力容器、航空航天）和基础设施建设（桥
梁、高铁、高层建筑、管道、水电）的各个领域，能满足多层次、多领域客户需求。
（三）品牌和客户优势
公司以优质产品为依托，经过二十多年的发展，公司品牌已经在焊材市场形成了一定的影响力，特别是
在高端焊材和特种焊材市场具有较高的知名度。多年来，公司紧紧围绕品牌定位，通过向目标消费群体宣传
其所关注的行业技术和产品的最新进展，进行高频率、多层次的整合营销活动，不断推动品牌建设。
优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力，是公司核心竞争力的重要组成部分。公司产
品性价比高，赢得了众多行业和国内外知名厂商的信赖，长期的信任合作使公司获得了丰富的大客户资源。
在集装箱制造、石油化工、军工、核电、工程机械等行业得到应用。已合作的各行业龙头企业有中集集团、
新华昌集团、中国远洋海运集团、中国中车、铁道科学研究院、京投公司、中石化、中石油、中海油、中国
煤炭科工集团、中国兵器工业集团、中国航空工业集团、中国能建、三一重工、中联重科、中国一重、宇通
客车、金龙汽车、上汽集团、豪爵控股、全球领先的液化天然气工艺技术和设备供应领域的AirProducts、
全球活跃的多元化工业集团ThyssenKrupp、美国工具类商超领域的HarborFreight等国内外大型企业，公司
品牌获得行业和客户的高度认可。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓，提升自有品
牌产品的市场占有率。
（四）生产工艺优势
公司在技术改进的基础上，产品的核心制造技术均为自主研发，部分核心产品的原材料实现完全自主冶
炼，不断打磨最佳工艺路线。公司已对部分分段式开放生产线淘汰，增加连拉连镀全自动生产线的建设及投
产，产品制备技术不断优化，在稳定质量的前提下提升生产效率和材料利用率，产品实现全过程涉及并贯彻
环保节能的设计理念。公司新产品的导入、产品生产工艺的制定、优化改进及量产可行性验证的工作均有专
人负责，为公司持续改进生产工艺、提升效率、提高质量提供了切实可行的保障。
高端铝焊丝的制备工艺更为先进，公司引进国外先进专业设备，建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表
面处理、排绕等为一体的全流程生产线，通过对进口设备与技术的了解和掌握，不断地优化改进，极大的提
高了铝焊丝的生产效率和产品性能。
公司企业技术中心部门成立以来积极组建了研发团队，购置先进的检测设备，为公司制备工艺改进、研
发及新产品开发等方面取得多项科研成果提供了更好的平台，不断优化海工药芯焊材、能源装备用焊材及铝
合金焊材的生产制造工艺，提升公司在科研、新产品开发方面的竞争力。
（五）管理团队优势
公司经过多年的持续经营，不断完善组织机构，优化人员结构配置，细化岗位职责，明确分工定位，先
后培养并选拔一批年轻专业骨干到关键管理岗位，已建立起一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作
的先进管理团队。公司为强化对产品质量的管理设立了质控部，质控部负责对产品研发质量、供应商来料质
量、生产过程质量、交付产品质量及售后维护质量进行监控，并处理反馈回来的产品质量信息。
公司技术研发、市场销售、供应链管理、财务及运营管理等业务链的每个环节均有专业人员负责，高层
管理团队普遍具有十年以上的行业管理经验，对公司的产品、业务流程和发展战略十分熟悉，团队知识结构
合理，分工明确，对本行业市场趋势及技术走向有着独到的理解与判断，具备较强的专业优势。核心管理团
队具有丰富的公司管理理论和实践经验，为公司的持续发展奠定了基础。
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