经营分析☆ ◇301168 通灵股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
太阳能光伏组件接线盒及其他配件等产品的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 7.90亿 100.00 1.53亿 100.00 19.41
─────────────────────────────────────────────────
二极管接线盒(产品) 3.84亿 48.62 5773.60万 37.66 15.04
芯片接线盒(产品) 1.85亿 23.48 2537.81万 16.56 13.69
汽车零部件(产品) 1.03亿 13.04 3590.65万 23.42 34.88
光伏互联连接线束(产品) 6768.06万 8.57 2327.87万 15.19 34.39
其他业务、产品(产品) 4968.88万 6.29 1099.59万 7.17 22.13
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.85亿 86.79 --- --- ---
境外(地区) 1.04亿 13.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
销售商品(业务) 7.90亿 100.00 1.53亿 100.00 19.41
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 15.40亿 100.00 3.53亿 100.00 22.90
─────────────────────────────────────────────────
二极管接线盒(产品) 10.01亿 64.97 2.00亿 56.76 20.00
芯片接线盒(产品) 2.45亿 15.94 5883.60万 16.68 23.97
光伏互联连接线束(产品) 2.09亿 13.59 7048.55万 19.98 33.68
其他业务、产品(产品) 8476.66万 5.50 2319.81万 6.58 27.37
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 12.49亿 81.07 2.63亿 74.69 21.10
境外(地区) 2.92亿 18.93 8927.32万 25.31 30.62
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 15.40亿 100.00 3.53亿 100.00 22.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 7.12亿 100.00 1.54亿 100.00 21.70
─────────────────────────────────────────────────
二极管接线盒(产品) 4.76亿 66.88 9816.45万 63.55 20.62
芯片接线盒(产品) 1.64亿 23.08 3855.77万 24.96 23.47
光伏互联连接线束(产品) 4874.18万 6.85 1374.50万 8.90 28.20
其他业务、产品(产品) 2272.38万 3.19 400.38万 2.59 17.62
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.18亿 86.77 --- --- ---
境外(地区) 9416.46万 13.23 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 12.49亿 100.00 1.96亿 100.00 15.72
─────────────────────────────────────────────────
二极管接线盒(产品) 8.02亿 64.25 1.09亿 55.74 13.64
芯片接线盒(产品) 2.79亿 22.36 5088.07万 25.92 18.23
光伏互联连接线束(产品) 9619.20万 7.70 2123.92万 10.82 22.08
其他业务、产品(产品) 7112.81万 5.70 1477.20万 7.53 20.77
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 10.72亿 85.85 1.53亿 78.00 14.28
境外(地区) 1.77亿 14.15 4317.69万 22.00 24.44
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.49亿 100.00 1.96亿 100.00 15.72
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售12.13亿元，占营业收入的78.75%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 57950.45│ 37.62│
│客户2 │ 25383.80│ 16.48│
│客户3 │ 14072.00│ 9.14│
│客户4 │ 12075.10│ 7.84│
│客户5 │ 11821.40│ 7.67│
│合计 │ 121302.75│ 78.75│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.82亿元，占总采购额的41.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 16189.12│ 14.06│
│供应商2 │ 11070.05│ 9.61│
│供应商3 │ 7386.15│ 6.41│
│供应商4 │ 7318.02│ 6.35│
│供应商5 │ 6268.61│ 5.44│
│合计 │ 48231.94│ 41.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主营业务情况
报告期内，公司的主营业务为太阳能光伏组件接线盒及其他配件等产品的研发、生产和销售，以及汽车
内外饰件等汽车零部件产品的研发、生产和销售。是我国光伏接线盒行业规模较大的企业之一，具有着相对
较大的生产规模、技术及质量等优势，公司凭借多年经营形成的良好品牌和口碑，处于一定的市场优势地位
。公司的接线盒产品通过了国内外行业权威机构的测试认证，包括德国莱茵TUV、南德TUV、美国UL、德国VD
E、欧盟RoHS、欧盟CE、日本JET等认证，具有较强的技术实力。公司非常重视太阳能光伏接线盒技术的研发
，具有高新技术企业资格，并参与了光伏接线盒国家标准的制定，是江苏省光伏产业协会副理事长单位、中
国光伏行业协会会员单位。公司的主要客户包括隆基绿能、天合光能、晶澳太阳能、通威光伏等，均为国内
外知名的光伏组件企业。经过多年的努力，公司产品树立了较好的品牌效应，并获得了江苏省名牌企业和中
国驰名商标等称号。
报告期内，公司进一步提升接线盒产品的行业竞争优势。同时依托公司多年来在光伏产业链所积累的资
源优势，互联线束产品呈现出强劲的增长势头，已经成为公司稳定的利润增长点之一。
2023年公司积极布局汽车零部件领域并高效推进产能建设，2024年汽车零部件项目开始逐步为公司盈利
作出贡献，公司长期应对系统性风险的能力、公司的核心竞争力和综合实力得以进一步提升。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
（二）主要产品情况
公司主要产品为太阳能光伏组件接线盒。太阳能光伏组件接线盒是太阳能光伏组件的重要组成部分，它
的主要作用包括：一是连接，连接太阳能光伏组件，将组件产生的直流电引出；二是保护，在组件发生热斑
效应时，起到自动保护作用，是太阳能光伏发电系统必不可少的配套产品。
光伏接线盒产品主要由盒体、盒盖、自动保护器件、导电体、底座、连接器、电缆线等配件构成。
其中：①盒体、盒盖、底座等选用高分子材料通过注塑工艺生产制作而成，具备抗紫外线、耐热阻燃、
抗老化等性能；②导电体采用高散热性、高导电性的金属材料通过冲压工艺生产制作而成，具备良好的散热
性能和优异的导电性能；③自动保护器件具备在光伏组件发生热斑效应时起到自动保护功能，所谓热斑效应
指在太阳能组件的构造中，单个电池片被串联在一起，若其中一个电池片被遮挡，受影响的电池将不再作为
电源工作，而是变为能量消耗者，其他未遮挡的电池板将继续通过它们传递电流造成较高的能量损耗，此时
热斑效应就会出现，甚至可能产生电池损毁。为了解决这个问题，自动保护器件能自动工作起到保护作用，
旁路电流绕过遮挡的电池片，经自动保护器件传递下去；④线缆、连接器作为光伏接线盒的通用配件，主要
作用为连接光伏组件并传导其产生的电流。
正常情况下，接线盒的连接功能主要通过导电体→电缆线→连接器完成，但在异常情况下，如出现热斑
效应时，自动保护器件将起到保护作用。盒体是接线盒的主体部分，内置自动保护器件和导电体，外接线缆
和盒盖，为接线盒的框架部分，承受大部分的耐候要求。盒盖通过内置的橡胶密封圈或灌封胶，阻止空气、
水分、细尘等进入接线盒内，起到密封盒体、防尘防水防污染的作用。自动保护器件起到防止热斑效应，保
护组件的作用。自动保护器件工作时会产生大量的热量，散热是接线盒的重要设计内容，也是目前接线盒设
计水平的关键所在。因为太阳能光伏发电环境的特殊性，对接线盒的性能要求较高，接线盒需具备以下性能
：
1、耐候性。接线盒的耐候性是指接线盒应用于室外时经受气候的考验，如光照、冷热、雨雪等造成的
综合破坏，其耐受能力叫耐候性。太阳能光伏发电的环境恶劣多变，有的工作温度较低，如高海拔地区、寒
带地区；有的工作温度较高，如热带地区。所以，接线盒暴露在外部环境中的盒体、盒盖及连接器等均由耐
候性强的材料制作而成。
2、防水防尘。太阳能光伏电站长期暴露在室外环境中，需经受风雨、风沙、浮尘等气象环境，因此，
光伏组件接线盒应具备较好的防水防尘功能。
3、耐紫外线。在高海拔地区或者光照较强的地区，紫外线会对塑料产品造成损坏，因此，光伏组件接
线盒要具备较强的耐紫外线能力。
（三）公司主要经营模式
1、采购模式
公司具有独立完善的采购系统和长期稳定的供应商，建立了由运营中心、品质中心、技术中心等多部门
合作的采购管理控制体系，制订了《合格供应商名录》、《采购物资分类表》和《采购控制程序》等规章制
度。根据《采购物资分类表》和《采购控制程序》等规章制度的规定，公司将采购物资分为A、B、C等大类
，所有经公司审核后的供应商必须建立审核记录、供应商档案、合格供应商名录等，从而实现对供应商有效
的控制管理。公司会根据客户订单和仓库安全库存情况，提前下达采购订单，并列明采购商品名称、规格型
号、交期，持续分批量的向供应商进行采购，实现最优化公司库存管理。
2、生产模式
公司生产主要采用“以销定产+合理库存”的模式，根据客户的订单要求，安排生产计划，并保持一定
水平的库存。公司的生产模式由运营中心集中统筹，各相关部门根据计划开展工作。具体生产流程为：销售
中心提供销售订单，运营中心负责原材料采购，技术中心提供技术支持，制造中心负责根据客户订单要求制
订生产计划并进行生产，品质中心负责产品质量监督及验收，并办理入库手续。公司建立了严格的生产流程
控制制度，生产过程按照各项质量标准和操作指导书进行操作，并记录生产过程。品质中心检验人员在生产
线上按要求全程做好产品巡检、质量检验记录。公司对于所有过程的记录均有严格的保存管理程序，以便发
生异常或质量问题投诉时进行追溯。
3、销售模式
公司的销售模式为直销，通过销售人员进行业务推广，已在国内外光伏行业市场具有一定的知名度，客
户数量不断增加，业务合作稳定，目前已与隆基绿能、天合光能、晶澳太阳能、通威光伏等主要客户建立了
长期良好的合作关系，并积极开拓国内外市场新客户。
4、影响公司经营模式的关键因素
公司结合主营业务、主要产品、生产技术工艺的性质和特点以及国家产业政策、市场状况、上下游发展
情况、企业发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未
发生重大变化，经营模式亦未发生重大变化；在可预见的未来一定时期内，公司经营模式可能会随着主营业
务及主要产品的变动而相应发生变化。
（四）主营业务、主要产品的演变情况
报告期内，公司的主营业务为太阳能光伏组件接线盒及其他配件等产品的研发、生产和销售，以及汽车
内外饰件等汽车零部件产品的研发、生产和销售。
（五）主要环境污染物及其处理情况
公司生产中不产生重污染的废气、废物和废水排放，对环境影响主要是少许的废气、机器设备运转产生
的噪声、工作人员产生的生活垃圾及生活污水。
其情况具体如下：
1、废水排放处置情况
公司的生产中无工业废水产生，厂内不设工业废水排放口。公司注塑机加工过程中需用冷却水，全部循
环使用，不外排。来自于办公区的生活污水经污水处理设施处理后排入污水处理厂。
2、废气排放处置情况
光伏组件电线与导电键焊锡连接时产生锡及其化合物。发行人在自动化生产线工作台上安装引风吸附装
置，将废气全部吸入统一的废气处理设施中进行废气处理。排放满足《大气污染物综合排放标准》（GB1629
7-1996）中最高允许排放速率二级标准。
3、噪声处置情况
公司的注塑机等加工设备在运行时产生噪声符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）
中的要求。
4、固体废弃物排放处置情况
公司的固体废弃物分为两部分，一部分为生产过程中产生的废料，另一部分为员工产生的生活垃圾。塑
料边角料经收集后，可回收利用，员工产生的生活垃圾及时由环卫所清运，均不会对环境造成污染。
（六）公司的市场地位
公司作为太阳能光伏组件配套产品的生产企业，凭借较强的综合实力和多年技术积累，已在行业内确立
了良好的品牌形象，获得了下游客户的广泛肯定。
随着光伏电池技术的发展以及N型占比的提升，2023年各组件功率基本已达到550W以上，由于每一块光
伏组件均需要一个接线盒，可以根据组件出货数量计量出公司接线盒产品的市场占有率。2023年度根据电池
技术的进步按照每块组件570W测算其所需组件数量，以此估算接线盒市场,并结合公司销量对公司市场占有
率进行计算。
二、核心竞争力分析
光伏行业为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，在国家政策的支持以及整体战略部署下，国内光
伏企业蓬勃发展，在国际上具有较强的竞争力。根据中国光伏行业协会，“中国光伏产业已有多项技术取得
全球领先水平，产品性价比全球最优，各环节产能规模全球第一，产业自给率最强，基本上实现国产化”。
太阳能光伏组件接线盒是光伏发电系统中重要的配件之一，随着我国太阳能光伏发电装机量的快速增长
，光伏接线盒行业也迎来了较快的发展。我国生产的接线盒除了满足国内光伏电站的装机需求外，还出口到
欧洲、美国、亚洲等地区。
鉴于太阳能光伏发电环境的特殊性，对接线盒的质量和技术要求较高，生产企业进入该行业需具备一定
的资金门槛和技术门槛，也需在行业内积累品牌的知名度。因此，光伏接线盒行业具有一定的集中度，生产
企业以民营企业为主，多集中在光伏产业聚集的江浙地区，市场化程度较高，在接线盒行业中暂时不存在规
模较大或具备较强竞争力的国外企业。
在太阳能光伏组件接线盒市场上，具有一定技术研发实力、产品质量优势、规模生产能力的企业，具体
包括苏州谐通光伏科技股份有限公司、苏州快可光伏电子股份有限公司、江苏泽润新能科技股份有限公司、
江苏海天微电子股份有限公司等。
2024年上半年，公司日生产规模约30万套，并通过自主研发掌握了多项接线盒的核心技术。截至目前公
司拥有的已获得授权并有效的专利共50多项。整体看来，公司为国内光伏接线盒主要生产企业之一，具有着
相对较大的生产规模、技术及质量等优势，公司凭借多年经营形成的良好品牌和口碑，处于一定的市场优势
地位。与同行业其他公司相比主要竞争优势体现在如下
1、客户资源优势
公司已与隆基绿能、天合光能、晶澳太阳能、通威光伏等国内外知名太阳能光伏组件制造商建立了长期
良好的合作关系。
公司的客户资源优势主要包括：①合作稳定。大型客户经营风险相对较小，采购需求稳定；同时，大型
客户供应商体系完善，认证时间较长、准入门槛高，一旦进入其供应商体系，则合作关系较为稳定；②采购
金额大。大型客户采购需求大，但为了保证产品质量持续稳定、降低供应商开发与管理难度，其供应商数量
有限，所以单个供应商采购金额较大；③有利于开拓新的大型组件制造商客户，大型组件制造商在开拓新供
应商时，将优先选择与其他大型组件制造商有过长期良好合作经验的供应商。
2、技术优势
光伏组件接线盒作为太阳能光伏发电系统必不可少的配套产品，用于太阳能电池板块的组合连接，是一
门集电气设计、机械设计与材料科学相结合的跨领域的综合性产业。经过长期参与知名客户的产品需求设计
，公司研发积累了丰富的产品设计经验，根据客户提供的技术参数设计产品，通过自主研发不断升级改造产
品，自主设计适合不同组件工艺要求的各类接线盒产品。公司逐步建立满足不同工序、高效率通用的生产设
备体系，在满足不同客户的个性化产品需求的同时，产品精度更高、质量更加稳定。
3、质量优势
公司接线盒产品质量得到众多国内外大型组件制造商认可。公司通过多种措施确保产品质量：精选原材
料进行产品的制作；根据客户需求设计、修改图纸并严格按照规格参数要求进行生产；建立完善的产品质量
检测体系，拥有一批从业时间较长、经验丰富的质量检测人员，在生产环节、各工艺流程均有严格的质量检
测程序。
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