经营分析☆ ◇301288 清研环境 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
生化污水处理技术研发和应用。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
污水处理工艺包销售(产品) 2577.56万 69.96 1139.77万 68.28 44.22
水处理运营服务(产品) 736.20万 19.98 396.39万 23.75 53.84
工程收入(产品) 362.17万 9.83 130.30万 7.81 35.98
其他业务(产品) 8.63万 0.23 2.86万 0.17 33.12
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 1751.15万 47.53 911.71万 54.62 52.06
华中地区(地区) 839.72万 22.79 493.02万 29.53 58.71
华南地区(地区) 728.08万 19.76 130.86万 7.84 17.97
西南地区(地区) 365.61万 9.92 133.74万 8.01 36.58
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
环保专用设备(行业) 1.42亿 100.00 6963.22万 100.00 49.17
─────────────────────────────────────────────────
污水处理工艺包销售(产品) 1.26亿 89.21 6287.43万 90.29 49.77
水处理运营服务(产品) 1684.19万 11.89 800.48万 11.50 47.53
其他业务收入(产品) 18.50万 0.13 2.97万 0.04 16.05
水处理工程服务(产品) -175.27万 -1.24 -127.67万 -1.83 72.84
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 6922.47万 48.88 2883.84万 41.42 41.66
华东地区(地区) 4094.74万 28.92 2519.91万 36.19 61.54
华中地区(地区) 3075.94万 21.72 1554.74万 22.33 50.55
西南地区(地区) 67.70万 0.48 4.72万 0.07 6.97
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.42亿 100.00 6963.22万 100.00 49.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
RPIR工艺包销售(产品) 6347.43万 91.57 --- --- ---
水处理运营服务(产品) 578.03万 8.34 --- --- ---
其他业务收入(产品) 6.45万 0.09 -9.09万 -0.31 -140.95
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 6652.79万 95.97 --- --- ---
华东地区(地区) 279.11万 4.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
环保专用设备(行业) 1.11亿 100.00 5079.08万 100.00 45.63
─────────────────────────────────────────────────
RPIR工艺包销售(产品) 9342.81万 83.94 4605.63万 90.68 49.30
水处理运营服务(产品) 1275.78万 11.46 372.93万 7.34 29.23
水处理工程服务(产品) 312.98万 2.81 28.53万 0.56 9.12
其他业务(产品) 198.77万 1.79 71.98万 1.42 36.21
─────────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 5438.72万 48.86 2649.80万 52.17 48.72
华东地区(地区) 4003.83万 35.97 1943.16万 38.26 48.53
华南地区(地区) 1687.79万 15.16 486.12万 9.57 28.80
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.11亿 100.00 5079.08万 100.00 45.63
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.03亿元，占营业收入的72.59%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 3832.30│ 27.06│
│第二名 │ 2462.35│ 17.39│
│第三名 │ 1601.77│ 11.31│
│第四名 │ 1591.82│ 11.24│
│第五名 │ 792.04│ 5.59│
│合计 │ 10280.28│ 72.59│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.29亿元，占总采购额的44.63%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 924.83│ 14.24│
│第二名 │ 656.11│ 10.10│
│第三名 │ 464.40│ 7.15│
│第四名 │ 436.53│ 6.72│
│第五名 │ 417.23│ 6.42│
│合计 │ 2899.09│ 44.63│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主要业务
公司是专注于快速生化污水处理技术研发和应用的国家级“专精特新”小巨人企业。自成立以来，公司
始终坚持“以创新技术装备化为路径，以创新装备工艺包为产品，为行业上下游提供高质量价值服务”的发
展战略，致力于打造国际领先的高端环保装备研发推广服务平台。
在水环境治理大市场中，针对市政污水处理厂新建、提标、缺地扩容，黑臭河道控源截污及流域水体水
质改善，村镇分散污水低成本处理，工业有机废水治理及高氨氮废水治理等特定细分市场需求，通过持续创
新开发各种独创的水污染防治技术，通过技术装备化形成标准化创新装备，并结合应用场景的特定需求形成
整体解决方案，为各县级市、市辖区政府及其平台公司提供最优技术、产品和运维服务。
（二）公司主要产品及其用途
1、RPIR快速生化污水处理技术系列产品
RPIR快速生化污水处理技术是公司自主研发的国际领先的污水处理技术，该技术将曝气供氧、气升环流
、生化反应、沉淀分离四种功能有机地耦合在一起，形成模块化、标准化的集约型高效生物污水处理反应器
，使用该技术的污水处理系统无需建设二沉池，可有效节省污水处理厂占地面积。截至报告期末，RPIR技术
系列产品应用覆盖全国28省市/自治区。
产品特征为“RPIR工艺包定制化设计、RPIR核心装备标准化生产”，即由于污水治理项目水质、水量、
生化条件等存在不同特点，客户也存在不同需求，因此在自身技术储备和既有项目经验的基础上对工艺方案
进行定制化设计，并采购相应的辅助设备/材料用于项目实施，但不同RPIR工艺包中所用的RPIR核心装备均
为标准化设备。
2、T-Bic快速生化污水处理技术系列产品
T-Bic快速生化污水处理技术集成了生物强化功能菌剂、高分子材料改性固定微生物、快速生化反应器
等多项技术，实现了高效高密度的功能菌剂固定化。
T-Bic快速生化污水处理技术形成MAAR塔、RPSR一体机、生物净化池、生物浮岛、复合生物膜湿地等系
列产品，适用于不同程度污染水体的快速生化处理。截至报告期末，该技术已在广东、江苏、河南、西藏等
区域得到产业化应用。
3、限氧RPIR高氨氮废水处理技术系列产品
限氧RPIR高氨氮废水处理技术将曝气供氧、气升环流、短程硝化-厌氧氨氧化生化反应、沉淀分离四种
功能有机地结合在一起，并通过分污泥龄控制系统和精准曝气控制系统，形成稳定集约型高效生物脱氮污水
处理反应器。
（1）核心产品
限氧RPIR高氨氮废水处理技术源自公司自主研发的RPIR技术，并与生物脱氮工艺厌氧氨氧化技术结合而
成，该技术将含高浓度红菌的功能微生物菌群、限氧RPIR分离模块、智慧化控制系统相结合，构建了高效、
可靠、稳定、可复制、模块化、标准化的厌氧氨氧化工程化产品。截至报告期末，公司自主研发的限氧RPIR
高氨氮废水处理技术已进行产业化应用。
（2）技术优势和应用场景
限氧RPIR高氨氮废水处理技术产品具有①模块化、标准化，可实现原位改造；②节省曝气量；③脱氮过
程无需碳源；④产生的红菌可作为资源；⑤反应池污泥浓度低，无需消泡；⑥脱氮效率是传统硝化反硝化的
4-8倍等技术优势。
该产品可应用于餐厨垃圾发酵沼液、PCB行业高氨氮废水、矿业高氨氮废水处理等领域，根据进出水水
质要求，可灵活选用不同的工艺组合方式。
4、水处理运营服务
为在产业化实践中提升技术水平并更好地服务客户，实现高质量价值服务与上下游系统融合，公司选择
性承接部分水处理运营服务，包括工艺优化、工艺诊断、运营分析、设备运行管理、突发事件管理、水质监
测分析等技术型服务。
（三）公司的经营模式
1、盈利模式
公司主要通过为客户提供产品和服务获得收入并获取合理利润，主要盈利模式为向客户销售污水处理技
术工艺包，并选择性承接部分水处理运营服务。
2、采购模式
公司根据项目需求、库存等因素组织采购，采购需求按流程逐级审批。
公司已设立完善的供应商管理制度。供应商筛选方面，一般通过网络、同行介绍、行业会议等方式确定
意向合作供应商，公司对意向合作供应商进行审核，包括经营资质、现场考察、样品检测等，经审核合格后
公司与其建立正式合作关系。供应商评估方面，公司结合交付质量、价格水平、履约能力、响应速度等对供
应商进行定期评估，对产品或服务质量不合格的供应商及时淘汰，对优质供应商公司保持持续合作。
3、生产模式
公司实行“按照项目需求生产发货、对于通用部件少量备货”的生产模式，装备部负责组织生产与发货
。部分工序比如不锈钢板材的切割、焊接由外协加工商负责，装备部将半成品发到项目现场完成设备的拼装
及安装。
4、销售模式
公司处于污水治理产业链上游，专注于技术研发和提供设备产品。下游客户按产业链可分为投资建设企
业及最终业主方，按客户性质可分为政府、企业单位。
公司采取直销的销售模式，在重点区域布局深耕发展，通过协商谈判、公开招投标、竞争性谈判、单一
来源采购等方式获取订单。
公司重视品牌营销，通过打造项目示范效应，树立公司品牌，扩大行业影响力，并综合利用行业展会、
网络宣传等方式提升品牌知名度。同时，公司积极推行“技术获客”，在项目的工艺研究阶段，通过工艺宣
讲、技术推介、方案展示等方式获得客户或业主认可并确定公司核心技术在污水处理项目中的使用，以此切
入污水处理项目的设备供应链并实现销售。
（四）公司所属行业发展情况及市场地位
1、行业发展情况
党的二十大在十九大的基础上进一步践行高质量发展理念，并指出，“推动经济社会发展绿色化、低碳
化是实现高质量发展的关键环节；要深入推进环境污染防治，坚持精准治污、科学治污、依法治污，持续深
入打好蓝天、碧水、净土保卫战；统筹水资源、水环境、水生态治理，推动重要江河湖库生态保护治理，基
本消除城市黑臭水体。”
从行业发展来看，污水处理行业正面临着向高质量发展的转型需求，宏观政策规划也往“精耕细作”方
向走，追求高质量的精细化、智慧化、资源化、低碳化、生态化、社会化建设。
（1）城市市政污水治理
在国家环保政策带动之下，我国城市污水处理行业快速发展，污水处理量、污水处理能力和处理率大幅
提高。据《2022年城乡建设统计年鉴》数据显示，截至2022年，我国城市和县城污水处理厂数量达到4695座
，城市和县城污水处理率分别为98.11%和96.94%。
2022年5月国务院发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，提出“开展污水处理差别
化精准提标，对现有污水处理厂进行扩容改造及恶臭治理。”
2023年5月生态环境部等五部门联合印发《重点流域水生态环境保护规划》，对“十四五”重点流域综
合治理、河湖水生态保护与修复、河湖生态流量水量管理等工作作出部署，明确了主要目标、任务和措施。
2023年7月国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》提出，“到2
025年，环境基础设施处理处置能力和水平显著提升，新增污水处理能力1200万立方米/日。”
部分地区发布的政策提出，在一定时间内对该地区标准进行提高。例如山东省由于其位于南水北调沿线
的特殊地理位置、黄河流域高质量发展要求、污染排放总量大，流域内部分断面达标不稳定等原因，发布的
《山东省城市排水“两个清零、一个提标”工作方案》提出，“2023年山东省40%的城市污水处理厂出水水
质达到地表水准Ⅳ类标准；到2025年，城市和县城建成区黑臭水体全部清零，60%城市污水处理厂完成提标
改造。”
从“十四五”发布的文件来看，国家将会加快管网建设和污水处理的提标增效改造，而提标增效改造的
市场诉求主要是原位扩容和精准提标。
除此之外，目前的污水处理厂的雨天抗干扰能力较弱，每到雨季，大部分污水处理厂将会超负荷运行，
会影响污水管网的输送能力以及污水处理厂的处理效能，间接导致城市污水管网高水位运行；而且大量污水
还会随着雨水进入城市河湖，导致水体黑臭，水生态失衡，使之前非雨季时期的治理成效大打折。
（2）乡村镇县级分散污水治理
我国南北、东西自然禀赋差异大，农村居民生产生活习惯不尽相同，农村生活污水量大面广，治理成效
巩固难，需要科学施治、持续发力。据生态环境部数据显示，截至2024年6月底，全国农村生活污水治理（
管控）率达到45%以上。
2023年1月中共中央、国务院发布《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，延续对农村
生活污水治理的重视程度，提出“要扎实推进农村人居环境整治提升，以人口集中村镇和水源保护区周边村
庄为重点，分类梯次推进农村生活污水治理。”
2024年1月生态环境部、水利部、农业农村部联合印发《农村黑臭水体治理工作指南》，用于学习运用
“千万工程”经验，深入打好农业农村污染治理攻坚战，指导各地组织开展农村黑臭水体治理工作，解决农
村突出水环境问题，推动工作取得实效。
2024年1月生态环境部办公厅、农业农村部办公厅发布《关于进一步推进农村生活污水治理的指导意见
》提出，“农村生活污水治理是农村人居环境整治的重要内容，是实施乡村振兴战略的重要举措；鼓励建立
县（市、区）政府主导、法人主体建设运维、部门监管、村民参与的污水治理机制。”
（3）高氨氮工业有机废水处理
我国工业废水处理行业市场规模与经济发展水平、环保治理要求等因素密切相关。随着经济的不断发展
，我国水污染的污染源也在不断增加，废水中污染物的含量和种类也在不断提高。例如，生物医药、光伏、
PCB行业等新兴领域所产生的废水具有污染物尤其是氨氮浓度比较高，水量较大，水质复杂等特点。据《中
国环境统计年鉴》数据统计，工业领域氨氮排放量主要集中在化学原料和化学制品制造业、农副食品加工业
、造纸及纸制品业、纺织业、食品制造业等行业，大量氨氮废水排入水体不仅引起水体富营养化、造成水体
黑臭，给水处理的难度和成本加大，甚至对人群及生物产生毒害作用。
2、行业地位
公司围绕核心技术的推广构建了成熟有效的商业模式，所研发的国际领先的水处理创新技术及相关装备
在市政污水处理厂新建提标扩容、黑臭河道控源截污及原位水质提升、调蓄池与市政污水联动处理、农村污
水低成本处理、高氨氮废水处理等环保相关领域得到广泛应用，服务客户包括大型国有企业或上市公司及其
子公司以及地方水务企业等，逐步形成了以点带面、辐射全国的市场态势。
自成立以来，公司定位于创新技术装备化变革的引领者，组建专业的研发团队，通过自主研发、技术改
造、技术引进吸收等多种方式，积累丰富的水环境处理创新技术装备化的经验，并荣获多项专业资质及荣誉
。公司在发展中受到了社会各界的广泛关注，CCTV发现之旅频道《华商论剑》栏目、深圳卫视第一现场栏目
、深圳卫视、深视新闻、深圳特区报、中国水网等媒体先后对公司的技术、发展开展有相关报道或进行过人
物专访。
公司研发的技术和产品近两年荣获广东省工程勘察设计行业协会“广东省工程勘察设计行业协会科学技
术奖-三等奖”，中国化工学会工业水处理专业委员会、全国工业水处理信息总站“水处理领域技术创新奖-
三等奖”，E20环境平台“2023年度水业市政环境领域领先企业污水处理快速生化年度标杆”；入选工业和
信息化部、生态环境部《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2023年版）》，广东省能源局《广东省节
能技术、设备（产品）推荐目录（2023年版）》，广东省环境科学学会2023年《广东省先进污染防治技术目
录（水污染防治领域）》；被广东省高新技术企业协会评选为“广东省名优高新技术产品”。
随着我国经济的高质量发展和人民对环保意识的提升，广大城市及农村污水处理的规模标准必然要进一
步提升，而当前污水处理行业普遍面临投资大、占地广、能耗高等问题，传统工艺较难解决行业的需求痛点
，未来市场上对高效率、低能耗、低成本、装备化的技术需求将快速增加，凭借自身技术优势和对市场痛点
的把握，公司将具备较好的成长性和较为广阔的市场空间。
（五）主要的业绩驱动因素
报告期内，公司实现营业收入3,684.56万元，同比下降46.85%；实现归属于上市公司股东的净利润-539
.59万元，同比下降143.04%。营业收入及净利润相比上年同期下降的原因主要系报告期内污水处理工艺包销
售项目验收金额较上年同期减少所致。
二、核心竞争力分析
（一）技术优势和持续研发优势
截至2024年6月底，公司拥有有效专利105项（其中PCT专利2项，国内发明专利17项，实用新型专利80
项，外观专利6项），软件著作权1项，作品登记1项，发表论文21篇（其中SCI收录7篇），编制技术规程2项
。
RPIR快速生化污水处理技术系公司核心团队多年研发诞生，并在公司成立以来于产业化实践中不断迭代
提升，凭借“投资省、占地少、运行成本低、管理简单、出水水质优良”等特点，在水处理领域已拥有较强
的优势。公司持续投入资源用于研发，结合生化处理的前后端处理技术需求和农村污水处理、河湖水环境原
位修复及控流截污、高氨氮废水处理等巨大的市场需求，开展多方位的污水处理创新技术的研发，实现公司
技术的多元化。
（二）产业化应用优势
公司依托具有自主知识产权的核心技术，解决了传统工艺下污水处理设施投资大、成本高、占地广、建
设施工效率低、一致性程度低等痛点。公司深入了解下游客户的需求，能够以客户需求为出发点进行技术研
发和工艺设计，向客户提供针对性和实用性较强的S-RPIR、A/RPIR、A2/RPIR、竖流A/RPIR、T-Bic等多种工
艺包，切实解决各种复杂条件下的污水处理难题，满足客户多样化、个性化的需求；核心装备RPIR模块及RP
IR一体机标准化、装备化程度高，可灵活适配多种类型污水处理项目；T-Bic快速生化污水处理技术系列核
心产品包含MAAR塔、RPSR一体机、生物净化池、生物浮岛等系列产品类型，适用于不同程度污染水体的快速
生化处理；限氧RPIR高氨氮废水处理技术产品则适用于餐厨和中转站渗滤液、沼液、光伏电池/PCB等多种行
业的高氨氮废水处理。
公司的创新技术及创新装备产业化优势明显，应用规模持续扩大，尤其是在技术壁垒高、项目规模大的
市政污水领域，公司不断树立成功案例。截至报告期末，RPIR快速生化污水处理技术系列产品应用覆盖全国
28省市/自治区，T-Bic快速生化污水处理技术系列产品已在广东、江苏、河南、西藏等区域得到应用，限氧
RPIR高氨氮废水处理技术产品已开始产业化应用。先进技术成果的产业化应用一方面提高了公司在行业内的
品牌影响力，另一方面也推动了技术的持续升级，使公司在行业竞争中保持明显优势。
（三）团队优势
公司坚持“以人为本”的发展战略，始终把人才作为企业发展的源动力，力争实现个人价值、社会价值
和公司价值的同步发展。公司的创始人正高级工程师刘淑杰女士和清华大学陈福明教授均来自深圳清华大学
研究院。公司布局了由陈福明教授担任院长并主持工作的清研环境研究院，下设创新技术研究所、中间试验
研究所和创新产品研究所，三个研究所的负责人均为博士后；此外，设立了清研环境水处理过程工程研究中
心、武汉产业创新发展研究院-清研环境污水处理技术创新中心，拥有深圳市院士（专家）工作站、深圳市
博士后创新实践基地、深圳市南山区高层次创新型人才实训基地三大人才汇集平台，还和清华大学深圳国际
研究生院联合成立了研究生联合培养基地。
公司拥有一支行业经验丰富、技术基础扎实、并在不断扩大的销售团队。公司主要销售人员长期从事环
保行业工作，深入了解客户需求，工艺技术基础扎实，能结合公司技术特点与客户需求进行销售推介，凭借
公司的技术优势和客户服务能力，能够获得客户的认可。此外，公司建立了完善的组织结构，各部门各司其
职，以市场为导向，通力协作，工艺设计、物料采购、生产加工、设备拼装安装全流程紧密连接，为客户提
供高效优质的交付体验。
公司坚持通过提升人力资本以促进企业发展，通过定期会议、培训学习等方式积极提高自身及公司员工
业务能力及知识水平，并加大优秀人才的引进力度以持续提升团队的经营管理水平。
（四）品牌优势
公司重视品牌营销，通过快速高效的项目周期、优质的出水质量、稳定的运营效果打造项目示范效应，
树立公司品牌，扩大行业影响力，并综合利用行业展会、网络宣传等方式提升品牌知名度；同时，公司积极
推行“技术获客”，在项目的工艺研究阶段，通过工艺宣讲、技术推介、方案展示等方式获得客户或业主认
可并确定技术工艺包在污水处理项目中的使用，以此切入污水处理项目的设备供应链并实现工艺包的销售。
凭借着显著的技术优势、专业的技术服务能力和有效的品牌推广活动，公司的核心技术被行业内广泛熟
知，获得客户和合作伙伴的广泛认可，业务区域从深圳拓展到全国二十多个省市。
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