经营分析☆ ◇301339 通行宝 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
智慧交通电子收费业务、智慧交通运营管理系统业务、智慧交通衍生业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 3.28亿 100.00 1.71亿 100.00 51.96
─────────────────────────────────────────────────
智慧交通电子收费业务(产品) 1.83亿 55.79 9409.60万 55.16 51.38
智慧交通运营管理系统业务(产品) 1.26亿 38.43 5877.36万 34.45 46.59
智慧交通衍生业务(产品) 1900.38万 5.79 1771.65万 10.39 93.23
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 2.63亿 80.00 1.46亿 85.37 55.45
省外(地区) 6564.31万 20.00 2495.42万 14.63 38.01
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.28亿 100.00 1.71亿 100.00 51.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 7.42亿 100.00 3.48亿 100.00 46.96
─────────────────────────────────────────────────
智慧交通电子收费业务(产品) 3.75亿 50.57 1.87亿 53.58 49.76
智慧交通运营管理系统业务(产品) 3.44亿 46.36 1.42亿 40.65 41.18
智慧交通衍生业务(产品) 2282.55万 3.08 2009.40万 5.77 88.03
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 6.18亿 83.38 2.92亿 83.93 47.27
省外(地区) 1.23亿 16.62 5597.92万 16.07 45.41
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.42亿 100.00 3.48亿 100.00 46.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 2.78亿 100.00 1.47亿 100.00 53.02
─────────────────────────────────────────────────
智慧交通电子收费业务(产品) 1.74亿 62.60 9243.16万 62.75 53.15
智慧交通运营管理系统业务(产品) 9084.60万 32.70 4264.39万 28.95 46.94
智慧交通衍生业务(产品) 1305.58万 4.70 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 2.37亿 85.29 1.28亿 86.62 53.85
省外(地区) 4086.52万 14.71 1970.80万 13.38 48.23
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.78亿 100.00 1.47亿 100.00 53.02
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 5.97亿 100.00 2.89亿 100.00 48.42
─────────────────────────────────────────────────
智慧交通电子收费业务(产品) 3.02亿 50.55 1.46亿 50.62 48.49
智慧交通运营管理系统业务(产品) 2.81亿 47.08 1.31亿 45.32 46.61
智慧交通衍生业务(产品) 1414.50万 2.37 1174.66万 4.06 83.04
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 4.62亿 77.42 2.22亿 76.94 48.12
省外(地区) 1.35亿 22.58 6668.94万 23.06 49.47
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 5.97亿 100.00 2.89亿 100.00 48.42
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.14亿元，占营业收入的69.30%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 36244.81│ 48.87│
│客户2 │ 5468.80│ 7.37│
│客户3 │ 3846.34│ 5.19│
│客户4 │ 3304.46│ 4.46│
│客户5 │ 2531.74│ 3.41│
│合计 │ 51396.15│ 69.30│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.32亿元，占总采购额的43.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 6916.53│ 22.96│
│供应商2 │ 2110.30│ 7.01│
│供应商3 │ 2052.37│ 6.81│
│供应商4 │ 1131.68│ 3.76│
│供应商5 │ 953.41│ 3.17│
│合计 │ 13164.29│ 43.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司所处行业情况
1.1公司所处行业
公司主营业务属于智慧交通业务领域，主要通过对客户的业务需求进行信息系统需求分析和系统设计，
提供软件开发、整体解决方案和技术服务，开展智慧交通电子收费业务、智慧交通运营管理系统业务和智慧
交通衍生业务。
1.2行业发展状况及发展趋势
《交通强国》是我国极其重要的战略规划，其兼具经济发展的引擎、社会民生的保障：国家安全的基石
、技术创新的引领、对外开放的窗口等多重使命与担当，它不仅仅是国家综合实力的体现，也是实现中华民
族伟大复兴中国梦的重要支撑。而智慧交通在交通强国中占据着核心的地位，是交通强国战略实施的关键抓
手，是提升交通行业竞争力、实现交通现代化、实现绿色发展的重要途径。
近年来，国家陆续出台了《“十四五”交通领域科技创新规划》《数字交通“十四五”发展规划》等一
系列支持智慧交通、数字交通发展的政策措施，国家交通强国战略、新基建政策、十四五规划不断助推交通
行业的数字化转型，进一步明确了数字化转型的总体要求、发展目标和主要任务。
2024年1月，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房城乡建设部、交通运输部五部门联合印发《
关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》，围绕建设智能化路侧基础设施、提升车载终端
装配率、开展规模化示范应用等9方面开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。7月3日，首批20个应
用试点城市公布，其中包括北京、上海、广州、深圳、杭州、南京、苏州、无锡等一二线城市。
2024年4月，财政部与交通运输部联合发布了《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的
通知》，明确提出自2024年起，通过3年左右时间，支持30个左右的示范区域，打造一批线网一体化的示范
通道及网络，力争推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和70%左右的重要国家高等级
航道实现数字化转型升级。7月25日，交通部公布了公路水路交通基础设施数字化转型升级示范区域名单（
第一批），包括北京、江苏、浙江、福建、河南、湖南、广东、四川。《通知》明确按照“奖补结合”方式
安排资金，东部、中部、西部地区分别按照核定总投资的40%、50%、60%予以奖补。
由此可见，无论从产业定位、发展路径、还是资金支持等方面，都充分体现了国家推动智慧交通转型升
级、锻造交通强国的决心和意志。
除政策推动外，市场需求、技术进步等关键要素，也大幅加快了智慧交通产业的发展和深度变革，其中
人工智能、5G通信、云计算、数字孪生等技术尤为明显。这些技术不仅推动了交通行业从信息化向数字化、
智能化的快速转变，而且覆盖了交通项目的整个生命周期，包括规划、建设、管理、运营、服务和维护等多
个环节。
人工智能和5G通信的结合，使得自动驾驶技术如特斯拉和百度的产品，超预期进入市场应用阶段，预计
将大幅提升驾驶的安全性和便利性，同时也将进一步扩大和巩固我国新能源汽车产业在全球的整体领先优势
。
另一方面，云计算和数字孪生技术的运用，已经在江苏、福建、浙江等地的高速公路项目中取得实际进
展，它们用于规划、实时监控、应急响应等环节，提升了交通系统的精细化管理和高效运营。
此外，技术创新还促进了交通行业的“云-网-边-端”全面融合，即云端的大数据处理与分析，通过高
速的5G+网络传输，配合边缘计算，以及终端设备的实时反馈，形成了一套完整的智能交通体系。这种深度
融合正在不断释放数据的价值，强化交通行业的数字化转型，推动智慧交通行业迈向更高层次。
根据中国智能交通协会发布的《中国智能交通市场规模及发展趋势预测分析》，智慧交通与高速公路建
设发展密切相关，目前我国高速公路单位里程投资额中，智慧交通系统投资的比例平均约占3%，与国外10%
的比例相比明显偏低。巨大的高速公路网络建设规模，将带来智慧交通及管理领域的巨大市场需求。
与此同时，在ETC电子收费方面，近些年国务院办公厅、国家发展改革委、交通运输部相继出台了一系
列政策鼓励支持其发展应用，全社会已基本建成技术先进、制度完善、服务优质、运行稳定的高速公路电子
不停车快捷收费体系，大幅提高了通行效率、降低了运营成本、促进了节能减排，经济效益与社会效益都取
得了明显成效。目前ETC已成为我国收费公路最主要的收费方式，随着全国联网收费机制的不断完善、应用
场景的不断拓展、技术水平的不断提高，ETC应用正向着2.0阶段迈进。
此外，根据国务院2024年3月发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，到2027年二
手车交易量较2023年再增长45%。二手车的交易也将从需求端促进ETC的更新换代。总体而言，我国智慧交通
电子收费业务在相当长的时间内仍将保持较快的发展速度。
2、报告期内公司从事的主要业务
2.1公司的主要业务及产品
公司是全国领先的为高速公路、干线公路以及城市交通等提供智慧交通平台化解决方案的供应商。公司
主要业务包括三个方面：第一，以ETC为载体的智慧交通电子收费业务，包括ETC发行与销售、电子收费服务
业务等，重点拓展公路收费及管理系统的建设与运维；第二，以云技术为平台的智慧交通运营管理系统业务
，主要包括智慧交通运营管理的系统软件开发、综合解决方案和技术服务；第三，智慧交通衍生业务，主要
为以“ETC+”为内核开展生态场景搭建，融合停车、加油、路域经济、养车用车等车生活，开展ETC生态圈
业务。
报告期内，公司的主要业务范围未发生重大变化。
2.1.1智慧交通电子收费业务：以ETC为载体，开展ETC发行销售及电子收费业务公司智慧交通电子收费
业务主要是以ETC为载体的智慧交通电子收费业务，包括ETC发行与销售、电子收费服务业务等，重点拓展公
路收费及管理系统的建设与运维。
2.1.1.1ETC发行业务
公司为江苏省唯一经授权的ETC发行机构，已建立完善的线上发行渠道，在行业内率先实现互联网发行
，实现发行业务的全国布局。报告期内，公司共发展ETC用户105.8万个，其中客车用户91.1万个，货车用户
14.7万个，占上半年全国ETC发行数量的12.9%，市场占比较2023年末10.17%的提高了2.73个百分点；截至报
告期末，累计发展ETC用户约2500万个，用户覆盖区域已遍布全国30个省市。在前装市场方面，公司与上汽
集团、长安汽车、吉利汽车、特斯拉、蔚来、悦达起亚、捷豹路虎、东风本田等16家主机厂以及福耀玻璃建
立业务合作关系。报告期内，通过ETC前装模式发行量5万个，累计前装模式发行量22.9万个。
报告期，公司ETC发行业务实现营业收入11303.64万元，同比增长11.65%。
2.1.1.2电子收费服务
报告期内，江苏联网高速公路累计出口流量41161万辆，日均226万辆，受上半年免费通行天数增加等因
素影响，公司电子收费服务业务收入呈现小幅下降。同时，公司不断加大ETC在其他交通领域的应用，报告
期内，公司已与安徽、浙江、四川、广东等省份22个汽渡运营平台达成合作意向，已上线7个平台并投入运
营。此外，作为江苏省属企业数字人民币试点单位，公司已实现全省高速公路收费站MTC车道和ETC服务网点
数字人民币支付功能。
报告期，公司实现电子收费服务营业收入7009.89万元，同比下降3.51%。
2.1.2智慧交通运营管理系统业务
公司智慧交通运营管理系统业务依托云计算、大数据、人工智能、物联网等技术进行智慧交通系统的开
发和维护，有效支撑综合交通运营决策管理与服务，聚焦智慧交通指挥调度、运营服务、综合管理三大业务
场景，已形成“畅行高速、品质高速、智慧高速”三大服务主题、“调度、收费、养护、服务、综管、数智
”六大产品体系、十余个具有国内领先水平的数字交通云服务产品，其主要客户面向交通运输管理相关政府
机构、路桥企事业单位、交警及其他执法单位等。公司智慧交通运营管理系统业务经历快速发展，产品已实
现规模化应用并向全国推广，现已覆盖全国约20个省市地区。公司智慧交通产品主要有：调度云等系列云控
平台产品、AI视频分析云控平台、高速大脑云控平台、国资云、自由流云收费解决方案、收费机器人、SD-W
AN智能组网技术服务以及数字孪生业务等。
报告期，公司智慧交通运营管理业务实现营业收入12614.67万元，同比增长38.86%。
2.1.3智慧交通衍生业务：以“ETC+”为内核，沉淀海量交通数据要素
智慧交通衍生业务主要为与车生活相关的ETC生态圈业务。依托ETC用户数量及数据体量优势，以“ETC+
”为内核开展生态场景搭建，聚焦高速通行、停车、加油、路域经济、养车用车等垂直业务领域，为用户、
金融机构、其他合作方提供场景增值服务、客户引流、供应链协同服务、风险管控等服务。
报告期，公司智慧交通衍生业务实现营业收入1900.38万元，同比增长45.56%。
二、核心竞争力分析
1、技术优势
1.1建立“以我为主，自主可控”的科技研发体系，打造关键核心技术的策源地。公司致力于数字交通
领域创新发展，不断优化创新机制，加大研发投入，提升创新能力，先后推出一批“引领行业方向、推动交
通变革、颠覆传统模式”的科技创新成果。截至报告期末，公司自主研发11项核心技术，累计取得各类知识
产权360项，其中发明专利34项、实用新型53项、外观专利21项、软件著作权252项，先后参与交通运输部7
项工作规程和中国公路学会1项团标编制，主导2项江苏省地方标准的编制，形成了具有自主知识产权的科技
研发体系。2024年上半年，公司参与交通运输部以及江苏、湖南等多省首批“公路水路交通基础设施数字化
转型升级”示范区实施方案的编制工作，助力行业不断创新。
1.2打造“1+1+1+N”数字交通生态联盟，共建科研协作的生态体系。目前，已与南京大学、南京邮电大
学等知名高校共建“软件实验室”“研究生工作站”；与腾讯、海康威视、中兴通讯等头部企业成为战略合
作伙伴。公司一贯重视与知名高校以及行业上下游企业共享合作生态圈，不断推动新技术、新模式、新应用
在交通行业创新发展。
1.3围绕新型基础设施数字化转型，形成丰富的产品体系和科技创新成果。公司对标国家“新基建”战
略部署和时代要求，形成“畅行高速、品质高速、智慧高速”三大服务主题、“调度、收费、养护、服务、
综管、数智”六大产品体系十余个具有国内领先水平的数字交通云服务产品。
报告期内，公司通过软件领域最高级别CMMIDEV（V3.0）成熟度5级评估认证，取得第二类增值电信业务
经营许可证，主导编制江苏省地方标准《ETC智慧停车系统建设规范》（DB32/T4758-2024），“自由流云收
费解决方案创新应用”获得2024年上市公司数字化转型典型案例。子公司感动科技再次获得由发展改革委统
一认证批复的2024年“国家鼓励的软件企业”，通过信息化工程与技术服务能力评价CN-IETS1级（目前国内
已发证最高级别）、软件服务商交付能力SDCA1级认证，在第26届中国高速公路信息化大会正式发布AI人工
智能“数字收费员”创新产品。子公司数研院入选全国“交通运输行业上云用云推进中心”首批成员单位、
江苏省专精特新中小企业，“边缘容器平台在江苏高速中的应用”项目获全球化云原生交流平台“创原会”
颁发的“2023年度云原生技术创新奖”。
2、市场竞争优势
在智慧交通细分领域，公司长期深耕江苏市场，并凭借行业领先的技术优势、产品优势和运营优势，积
极拓展全国市场。截至报告期末，公司在全国范围内已发展ETC用户约2500万个，用户覆盖区域已遍布全国3
0个省市，用户总量位居全国前三；以“ETC+”为内核，已构建起ETC+公路、停车、加油、供应链服务、路
域经济等垂直领域的智慧交通综合生态圈。
在智慧交通运营管理系统业务领域，公司基于自主技术优势，经过多年运营，已积累丰富的项目实施经
验，并取得了大量优秀的项目成果。公司积极落实数字经济发展战略，研发推广数字科技产品，已经形成了
成熟的商业模式和产品，并推广至全国大约20个省份，为交通“新基建”提供智慧化解决方案，在行业内已
建立起较强的竞争优势。
此外，公司还参与了新中国成立以来建设的第一条通江达海的运河工程平陆运河建设中的信息化工程部
分，智慧交通运营管理业务向水路交通延伸，进一步拓宽了展业空间。
3、产业链协同优势
公司围绕“五链一体”数字交通产业体系，不断升级传统产业，发展新兴产业，布局未来产业，提升全
产业链协同竞争优势。一是建强“上云下端”的路网运营服务链，尤其是充分发挥公司在云控平台系列产品
的领先优势，解决细分领域发展痛点；二是构建“智慧互联”的数字交通产业链，聚焦数字交通新基建，加
快高速公路基础设施数字化转型，推进智慧高速建设；三是通过向上游延伸，打造“品质卓越”的智慧产品
供应链，适时研发新一代收费机器人、智能车道设备、C-V2X无线传感器等智能硬件产品；四是拓展智路惠
民的“ETC+”出行服务生态链，聚焦出行、旅游、车生活等服务场景，推广智慧停车、无感加油及充电等应
用，促进路域经济、车端经济、流量经济的综合发展；五是提升“资本赋能”的企业经营价值链，充分利用
资本优化资源配置的功能，进一步抢抓市场机遇，助力行业不断创新发展。
4、管理优势
通过多年的改革发展，公司已建立完整有效的经营管理体制机制，治理结构更加完善，决策机制更加高
效，市场化选人用人机制更加灵活，市场化激励约束机制更加健全，科技创新动能得到有效激发。2024年上
半年，公司实施了限制性股票激励计划，利用资本市场工具进一步丰富完善了长效激励约束机制。目前，公
司拥有一支专业、成熟、稳定的核心团队，具有丰富的行业经验、技术经验、管理经验，能够将客户需求、
产品设计、研发和维护服务全流程无缝衔接，业务执行和产品实现能力较为卓越。公司研发团队始终紧跟产
业和技术发展的前沿，紧跟行业发展的方向，并不断从行业发展中汲取经验，将先进的产品开发和设计思路
融入到公司产品中去，为公司的发展提供了坚实的支撑。
在国企改革方面，公司再次被评为全国地方国有企业“科改行动”“标杆”企业（58/305），“科改示
范行动”改革实践成果入选国务院国资委优秀案例；国企改革三年行动案例入选江苏省国资委典型案例。报
告期内，公司积极开展“科改行动”（2023-2025年）、国有企业改革深化提升行动、对标世界一流价值创
造行动，后续将充分利用新一轮改革政策和机遇，持续深化体制机制改革，进一步激发企业发展活力，推动
企业高质量发展。
5、人才发展优势
公司拥有一支高素质、年轻化的专业人才队伍，共有技术、研发人员329名；高层次人才和行业领军人
才6名，高级专业技术人才6名，中级专业技术人才27名；本科及以上学历人才615名，海归人才26名。公司
已建立起“竞争上岗”“导师带徒”“上挂下派”“高校委培”“星辰”“星河”“星辉”计划等多维度人
才培养机制。未来，公司将继续大力引进和培养领军型、专业型、复合型人才，打造一支高层次人才队伍。
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