经营分析☆ ◇301360 荣旗科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能装备:智能检测装备(产品) 1.01亿 78.00 4909.24万 79.28 48.50
智能装备:智能组装装备(产品) 2041.99万 15.74 926.19万 14.96 45.36
治具及配件(产品) 812.27万 6.26 356.61万 5.76 43.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
高端装备制造(行业) 3.65亿 100.00 1.45亿 100.00 39.72
其他(行业) 305.88 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
智能检测装备(产品) 2.83亿 77.60 1.08亿 74.87 38.32
智能组装装备(产品) 5948.87万 16.32 2708.74万 18.71 45.53
治具及配件(产品) 2217.76万 6.08 929.66万 6.42 41.92
其他(产品) 305.88 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 3.15亿 86.40 1.21亿 83.86 38.55
外销(地区) 4956.73万 13.60 2337.35万 16.14 47.15
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.65亿 100.00 1.45亿 100.00 39.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能检测装备(产品) 1.47亿 87.84 4215.30万 83.20 28.60
智能组装装备(产品) 1294.88万 7.72 596.35万 11.77 46.05
治具及配件(产品) 745.73万 4.44 254.69万 5.03 34.15
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
治具及配件(产品) 4576.82万 43.69 1994.56万 43.58 43.58
智能装备-智能检测装备-功能检测装备 2603.78万 24.85 987.29万 21.57 37.92
(产品)
智能装备-智能检测装备-视觉检测装备 2122.00万 20.26 1105.46万 24.16 52.10
(产品)
智能装备-智能组装装备-装备销售(产 644.37万 6.15 335.00万 7.32 51.99
品)
智能装备-智能检测装备-改配升级收入 515.83万 4.92 149.46万 3.27 28.97
(产品)
智能装备-智能组装装备-改配升级(产 13.28万 0.13 4.69万 0.10 35.32
品)
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 9303.97万 88.81 --- --- ---
出口-境外(地区) 621.45万 5.93 --- --- ---
出口-境内保税区(地区) 550.64万 5.26 --- --- ---
其他(补充)(地区) 26.36 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.10亿元，占营业收入的57.53%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 6160.48│ 16.90│
│客户2 │ 4242.36│ 11.64│
│客户3 │ 4102.83│ 11.26│
│客户4 │ 3355.90│ 9.21│
│客户5 │ 3109.28│ 8.53│
│合计 │ 20970.85│ 57.53│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.38亿元，占总采购额的20.91%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 822.24│ 4.53│
│供应商2 │ 816.60│ 4.50│
│供应商3 │ 777.44│ 4.28│
│供应商4 │ 728.43│ 4.01│
│供应商5 │ 651.92│ 3.59│
│合计 │ 3796.64│ 20.91│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务情况公司主要从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，重点面向智能制造
中检测和组装工序提供自主研发的智能检测、组装装备，能够为客户提供从单功能装备到成套生产线的智能
装备整体解决方案；并且能够为客户提供持续的智能装备改造升级服务，实现产线柔性生产和功能、流程的
持续优化。
1、主要产品
公司基于光学检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等核心
技术矩阵，通过技术功能相互交叉组合，并与客户生产制造流程相结合，研发了视觉检测装备、功能检测装
备和智能组装装备等三大系列智能装备。公司核心产品为基于AI技术的视觉检测设备，可实现待检产品复杂
表面的全外观缺陷的在线、实时智能检测，解决了工业领域制程中因表面缺陷复杂只能人工目检的难题。
（1）视觉检测装备视觉检测装备可通过传感器对待检产品进行逐步扫描采集数据，并将采集到的数据
传输进计算机预置软件中，进行数字化成像处理得到待检产品的尺寸及外观信息，并与允许公差范围进行比
对，计算出被检测产品和理想产品之间的偏差，反馈出待检产品的尺寸及外观缺陷。视觉检测装备按功能可
分为2D＆3D尺寸量测、外观缺陷检测。基于AI技术的外观缺陷检测装备逐渐成为了公司的核心产品。AI算法
可根据产品上的缺陷进行专业标注，然后进行深度学习与模型训练。公司针对工业领域制程中产品外观复杂
、缺陷种类多、产线速度快等特点，推出了适用于工业领域的AI外观检测设备，可有效替代传统的人工目检
方式，实现工业领域实时在线智能检测，能够突破人眼检测极限（5μm大小表面瑕疵），高效检出待检产品
表面瑕疵（检出率≥99.50%），有效地保障了待检产品出厂的品质和使用安全。
AI外观检测装备对光学方案及成像要求较高，公司采用的光学方案中，光源全部为本公司自研自产，部
分特殊成像传感器定制化研发，可对缺陷种类进行针对性的评估，模拟人眼观看效果，提高成像效果，同时
借助于AI算法的优势，可以极大程度地减少过杀和漏失，显著提高检测准确性。
（2）功能检测装备公司功能检测装备主要应用于检测各类电子产品功能、性能指标，包括电阻电容及
电感检测、气密性测试、磁力检测、信号检测、耐压检测和拉拔力检测等。公司功能检测设备具有配置齐全
、检测精度高、模块化、性能稳定、一致性好等特点，可高速准确地测试出产品的性能参数，并与设计参数
进行对比，根据检测结果反馈到生产前端。公司经过多年的项目经验的积累，已在功能检测领域积累了丰富
的技术经验，掌握了相关的精密机械电气技术、功能检测技术、分析控制软件技术等核心技术，并且在提升
产品检测精度、一致性等方面积累了丰富的项目经验。
（3）智能组装设备在智能组装领域，公司开发的基于视觉引导定位的高精密对位组装装备主要应用于
精密消费电子零部件的组装。近年来，随着消费类电子产品功能越来越强大而外观及体积上越来越小巧，消
费电子制造商对精密组装要求越来越高。传统组装设备精度靠纯机构实现，该种技术路径下，设计难度大，
产品开发周期长，兼容性不足。公司将机器视觉技术应用于组装设备中，通过机器视觉抓取待组装产品特征
基准数据，并使用公司自主研发的软件算法保证对位精度，配合精密机械及运动控制技术，助力客户完成高
精密的产品装配。
公司的智能组装装备还具有对待组装物料进行实时在线筛选的功能。在生产过程中，智能组装装备使用
机器视觉技术对待组装物料进行智能识别，对姿态有偏差的物料进行匹配或调整，同时剔除超出允许公差区
间的物料，从而保证了产品品质、并避免了不必要的停机停线，实现无人化生产。
此外，公司的智能组装装备配有分析控制软件，可以实现组装控制参数化以及组装过程信息化，并且可
以实现基于检测结果进行不良参数统计分布分析，并据此调整前端组装单元的工艺控制参数，实现通过检测
结果完成生产及装配纠偏的闭环控制，支持客户实时远程诊断和远程控制，实现大数据分析功能。
（二）经营模式公司作为智能装备行业的重要一员，针对下游客户对智能装备的需求，坚持以市场需求
为导向，在客户开发与维护、技术研发、装备设计和产品制造与交付等方面逐步摸索出了一套适合自身发展
的经营模式。公司通过“需求挖掘、机构设计、软件开发、制造调试、升级服务”的业务闭环，不断强化自
身技术、产品的竞争力，深化与客户的合作关系。公司通过挖掘客户需求，确定研发方向和具体选题；在自
研技术平台的支撑下，积极为客户设计开发定制的智能装备；在装备定型后，批量化制造并向客户交付产品
；在合作过程中，持续升级改造装备，密切客户关系，为业务的持续发展奠定基础。
（1）研发模式公司作为智能装备行业中的科技型创业企业，选择以市场为导向的研发模式。公司关注
并把握市场、客户的需求变化趋势，进行有针对性的技术研发，形成模块化的研发成果。在终端客户新产品
、新功能模组的设计阶段，公司凭借前期技术研发储备，开发设计与新产品、新功能模组配套的智能装备，
并参与设计讨论、样品测试等工作。
报告期内，公司重点服务于消费电子与新能源行业，针对行业终端客户的产品、功能模组发展趋势，相
应生产工艺的变化情况，判断未来市场需求的演进方向。在此基础上，公司重点研发与未来市场需求相关的
软硬件技术，形成各类算法、软件库和装备硬件基础平台等，在物理层、基础层构建标准化的软硬件功能模
块，为后续产品开发提供了丰富、有效的工具组合。同时，公司积极开展产学研合作，已与上海交通大学、
上海复旦大学等就AI技术在视觉检测领域中的应用开展了多项技术攻关合作。终端客户在研发新产品、新功
能模组时，会要求公司等智能装备制造企业同步开始设计智能装备。公司会以自主研发的功能模块为基础，
结合客户产品设计、制造工艺路径、检测指标要求，定制化地制作设计方案并提交客户。公司的设计方案得
到客户认可后，再制作样机进行性能测试和验证，期间会视情况修改设计、改造样机。公司的智能装备满足
客户要求，经过生产线测试后，装备方可最终定型，设计开发工作正式完成。
（2）采购模式公司主要根据销售计划、订单情况形成生产计划，并结合智能装备的BOM清单生成物料需
求计划，确定原材料的采购清单。
公司与生产相关的原材料采购主要分为：机械类、电气类、传感器类等，其中，机械类主要系智能装备
的结构件、机加件、模组等；电气类主要为机械手、工控机、电机等；传感器类主要包括工业相机、镭射相
机、各类传感器等。
对于标准物料，公司直接向供应商采购，并且通常选择两家以上的供应商。对于定制化物料（如机械结
构件），公司选择自制与定制化采购相结合的方式，保证物料及时供应。
公司制定了采购管理制度，严格规范采购各个环节的执行过程。公司有一整套完善的供应商管理和考评
方案，业务部门每年对合格供应商进行一次跟踪评价，对供应商按质量、交货期、其他（如价格、售后服务
）进行评定，评定不合格取消供货资格，存在不足的限期进行整改后再次审核。
（3）生产模式公司采取“以销定产”的生产模式，以客户需求计划为导向安排生产。在整体设计方案
得到客户认同后，公司根据客户产线建设规划、最终产品的上市计划，确定智能装备的生产数量和交付时间
，并安排生产计划，组织物料、人员进行生产。由于客户在智能装备的应用场景、功能特点、技术参数、操
作便利性等需求存在一定差异，公司会根据客户的需求进行柔性生产，灵活调整生产线流程和布局，满足生
产需要。
公司智能装备的生产过程主要包括生产计划、材料采购、软硬件集成、调试、成品检验、产品入库等步
骤。公司建立了生产管理制度规范公司的生产业务，并采用ERP系统对流程进行统一管理。
（4）销售模式公司产品主要为根据客户需求开发的定制化智能装备，因此公司采取直销的销售模式，
和客户直接建立业务合作关系。公司建立了销售管理制度以规范公司的销售业务。
公司在终端客户新产品、新功能模组的设计阶段便已积极介入，在整个过程中保持与终端客户、EMS企
业的沟通与协作，直至整体设计方案得到客户认同，继而签订销售订单，执行智能装备的制造和销售。
公司结合下游消费电子与新能源行业竞争发展情况，选择了苹果、亚马逊、宁德时代等知名企业作为重
点合作伙伴，一方面切实解决客户问题，保持良好的设备运转状态，维护良好的客户关系；另一方面保持与
客户的良性互动，不断挖掘客户需求，扩大公司产品的应用场景。此外，公司通过与行业内顶尖客户的成功
合作树立了良好的口碑，在多类型智能装备上建立了较好的市场形象，为拓展行业内及其他跨行业的客户奠
定有利基础。
（三）公司产品市场地位及主要业绩驱动因素智能装备行业具有产业关联度高、技术资金密集的特点，
是各行业智能生产、技术进步的重要保障，在基础技术水平不断提高的作用下，智能装备行业发展迅速，目
前已经广泛应用于消费电子、医疗、汽车、新能源、半导体等多个领域。对于下游应用企业来说，智能装备
的核心价值体现在降低生产成本、提高生产效率。一方面，智能装备能够有效降低应用企业的劳动力需求，
减少人工成本，通过自动化降低产品的不合格率，减少因产品质量造成的损失，降低整体生产成本。另一方
面，智能装备能够通过科学合理排产，优化生产过程，改善生产工艺，加快生产速度。智能装备系下游应用
企业实现智能制造的基础，而智能制造产业的推进则为智能装备提供了广阔的应用市场。
公司从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，重点面向智能制造中检测和组装工序提供自
主研发的各类智能装备，经过多年的行业积累与发展，公司现已成为国内智能制造、智能检测领域的重要企
业之一。公司现已建有江苏省、苏州市两级工程技术研究中心，是苏州重点培育的“瞪羚”企业和“独角兽
”培育企业。此外，公司还是国家级第四批专精特新“小巨人”企业。公司研发的全自动智能光学多维尺寸
量测设备、无线充电产品电性能智能测试设备和智能多维度测量及电性能测试一体机已取得江苏省新产品新
技术鉴定，产品技术总体达到国际先进水平，具有较强的市场竞争力。公司通过持续的关键技术的突破，帮
助下游客户提高生产效率和质量，助力客户实现“制造”到“智造”的转型升级。
由于公司的产品质量稳定、性能优异、综合服务具有较强的竞争力，得到了越来越多客户的认可和信任
，在业内具有较高的知名度和美誉度。公司与消费电子行业的重要企业苹果、亚马逊等建立了良好稳定的业
务合作关系，并与立讯精密、信维通信、歌尔股份、富士康、仁宝电脑等重要的EMS企业紧密合作，不断开
拓新的业务领域，从而保证了公司业务稳定快速发展，为公司持续发展奠定了良好的基础。
公司自成立以来，通过不断创新，已先后取得专利179项，其中发明专利66项，此外还拥有92项软件著
作权，建立了一支在智能检测和组装领域具有市场影响力的研发团队，先后完成了机器视觉、功能检测等多
项技术攻关课题，并实现了技术产业化，取得了良好的经济效益。公司凭借多年专业技术积累和经验沉淀，
凭借技术精湛的研发和设计团队，在智能装备领域形成了自身的技术体系，具有较强的技术研发优势。
2024年上半年，行业经济增速放缓，面对诸多不确定因素的压力，公司始终坚持以客户为中心，对外紧
盯领域开拓，对内关注技术创新。报告期内，公司在消费电子无线充电、VCM等细分应用领域持续保持领先
地位，在新能源领域、半导体领域也取得重大突破，各项业务发展顺利。
二、核心竞争力分析
（一）技术研发优势
1、公司取得了较丰富的技术研发成果
公司十分重视自主创新技术研发，多年来持续将研发作为公司的核心经营活动之一，不断提高公司技术
、产品的核心竞争力。从团队方面，公司管理层具备相关行业领域10年以上的从业经验，对行业、技术均具
备较为深刻的理解，并以此为基础打造了以管理层为首的专业、稳定、高效的研发团队。截至2024年6月30
日，公司研发人员共计265人，占公司总人数的36.20%。公司采取了内部人才培养与外部高端人才引进相结
合的人才发展战略，不断引入新鲜血液，同时对于研发骨干人员，亦设置内部激励机制进行研发创新的激励
。截至2024年6月30日，公司已取得专利179项，其中发明专利66项，取得软件著作权92项。
公司的技术实力还受到政府部门的认可：公司承担的“智能化视觉识别检测装备关键技术的研发及产业
化”项目经苏科资（2019）59号文批准列入苏州市2019年科技发展计划。2020年，公司的3C产品高精度智能
视觉检测装备工程技术研究中心成功入选江苏省省级工程技术研究中心。2021年，公司被授予“2021年度吴
文俊人工智能科学技术奖：科技进步奖（企业技术创新工程项目）”、“江苏省智能制造领军服务机构”、
“江苏省人工智能行业领军企业”、“苏州市工业设计中心”。2022年公司被认定为第四批国家级专精特新
“小巨人”企业，同一年度，公司的“基于机器视觉与AI的新能源锂电池全外观缺陷检测装备的研发”（苏
州市产业前瞻与关键核心技术）项目成功立项。2023年，公司荣获“苏州市智能制造优秀服务商”、“第三
批知识产权重点企业保护”、“江苏省服务型制造示范企业”等荣誉称号，公司产品“超高速多维感知新能
源电池卷绕制程及电芯AI检测装备”成功入选国家级“智能检测装备创新产品目录（第一批）”。
依托于深厚的项目经验以及技术积累，公司不断推出契合客户需求的智能装备产品。公司研发的基于AI
技术的视觉检测设备，成功应用于新能源锂电池工业质检环节。为应对新能源电池表面缺陷种类多、产线速
度快、检测结构面复杂和检测精度要求高等行业痛点，基于缺陷实时在线端侧闭环检测技术、主动学习缺陷
视觉识别技术、高集成缺陷检测技术，实现对电池表面的复杂结构精准检测和超过40种缺陷识别，并成功实
现产线速度80~120m/min下达成5.0μm的检测精度，实现了新能源电池外观缺陷的实时在线智能检测。
2、持续的技术创新与应用拓展
公司以自身核心技术积累为基础、加大研发投入持续技术创新，针对不同行业不同客户现实和潜在需求
，及时响应，在新产品研发以及新的业务领域拓展方面取得一定的成绩。
在消费电子领域公司保持无线充电检测装备核心供应商地位的同时，在消费电子领域针对智能眼镜、手
机VCM等应用场景积极研发新技术、新产品，凭借出色的研发能力进一步提高了客户的黏性，并拓展了公司
的业务范围，有助于进一步提高公司盈利能力。
在新能源领域，公司的检测设备进一步完成技术攻关，致力于检测装备标准化。公司是锂电池AI质检装
备行业领先企业之一，产品覆盖锂电池多个生产制程的检测，可以助力客户实现外观缺陷检测智能化，解决
了客户复杂产品外观缺陷只能人工目检的难题，极大提高了锂电池的安全性。公司与宁德时代及其上游供应
商建立了稳定的合作关系。公司AI检测装备，除了在锂电池领域迅速发展，在半导体、光伏等新的领域也同
步拓展中。
公司一直致力于将工业AI质检推广应用到更多的工业领域中，未来公司产品将进一步拓展新的业务领域
，覆盖更多的应用场景。
3、持续关注前沿科技，协同产业链上下游以及高等院校深度合作前沿科技应对技术攻关公司深度布局A
I技术，持续关注最新科技发展动态。为满足不同行业的需求，解决客户智能制造中遇到的实际难题，公司
联合产业链上下游企业共同技术攻关，同时与上海交通大学、复旦大学就AI算法在不同工业领域的应用主题
联合开展产学研项目。
（二）产品优势
1、产品技术性能优势
公司通过不断地经验积累、研发改进，其产品在一致性、相关性、稳定性和效率等方面具有性能优势。
公司产品性能稳定，生产效率高，检测准确度好，可保障客户对终端产品的品质和产能的要求，取得了较好
的市场占有率。公司近年来深度布局AI视觉检测于工业质检领域的应用，基于定制开发的成像传感器等核心
元器件成功推出基于AI技术的视觉检测装备，可以全面取代复杂表面缺陷传统的人工目检方式。
2、产品响应速度优势
公司下游终端客户以消费电子行业品牌客户为主，该类客户每年的新产品发布会和上市销售时间较为固
定，产品发布前一段时间内智能装备交付量较大。智能装备的及时按需交付直接影响了下游客户的产能爬坡
，对于其全年销售计划的实现至关重要。因此，消费电子行业的特点对上游设备供应商的研发设计、交付响
应能力提出了较为严苛的需求，从业企业对客户需求的快速响应能力直接影响着企业的市场竞争力。
由于智能装备的生产要考虑具体项目的自动化程度、功能需求、生产流程、制造工艺、场地布局等因素
，从业企业在对客户具体情况进行分析后，才能开展研发和制造工作，从而对需求转化能力和快速交付能力
提出了更高要求。公司核心技术人员及研发团队具备丰富的行业经验，能够对客户需求做出快速准确的判断
，不断完善产品策划和方案设计；公司已经形成了模块化的技术平台，为装备设计开发团队提供了快速有效
且成熟的设计工具组合，有效压缩了设计时间；公司逐步建立了较为完善的供应链体系，能够及时高效地提
供各类零配件。通过上述举措，公司能够根据客户需求及生产特点开展研发与设计，并依赖强大的生产运营
能力在较短时间内完成产品交付。
3、客户资源优势
自设立以来，公司注重企业品牌和企业价值传递，通过技术驱动市场的方式已建立了良好的市场口碑，
并树立了品牌。多年来，企业以技术革新为抓手，不断更新迭代自身产品性能，并针对客户的需求不断改进
设计及生产工艺，公司产品在性能提升的同时，亦注重公司产品的兼容性及可升级性。公司主要服务于消费
电子与新能源行业的龙头企业，其对供应商的技术水平、供应能力有严格要求，供应商导入时间较长，而一
旦导入后，不会轻易更换供应商，因此客户黏性较强，在客户产生新项目需求时，亦会优先考虑现有供应商
。公司深耕智能装备行业多年，与全球龙头消费电子品牌厂商苹果、亚马逊等已经形成了长期友好合作关系
，与立讯精密、歌尔股份、信维通信、富士康、仁宝电脑等国内外主流EMS企业建立了良好的互动机制。公
司于2021年下半年开始新能源领域检测设备的研发，2022年年初成为宁德时代一级供应商，现已为宁德时代
及其上游供应商成功开发多款应用于锂电池生产工序外观检测的AI质检设备。公司通过多年与国际、国内知
名客户的合作，对终端厂商的产品设计理念、质量标准、管理流程、制造工艺等具有全面和深入的理解，获
得了客户的高度认同。优质客户对供应链的选定有着严格的标准和程序，公司将跟随原有客户的规模扩张而
共同成长，同时提升公司产品品牌和市场知名度，为公司长期持续稳定发展奠定坚实基础。
4、服务优势
公司主要为客户设计开发定制化的智能装备，因此需要公司更加深入理解客户的设备需求，更加贴近客
户的业务流程，对企业的服务能力提出了较高的要求。公司建立了专业素质高、技术能力强的专业客户服务
团队，为客户提供高效、迅速的优质服务，能够对客户的产品需求和设备使用中发现的问题进行及时响应，
可以提供7*24小时售后支持，以及基于客户具体需求而定制的服务，不仅有助于提升客户满意度，提高客户
黏性，为实现再次销售创造了有利条件，还可为公司技术、产品预研提供指引方向，使公司及时对产品进行
优化，更好地契合客户需求。
〖免责条款〗
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