经营分析☆ ◇301379 天山电子 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
专业显示领域定制化液晶显示屏及显示模组的研发、设计、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
彩色液晶显示模组-非受托加工(产品) 3.66亿 55.52 6829.17万 50.40 18.64
单色液晶显示模组(产品) 1.47亿 22.26 3436.18万 25.36 23.39
单色液晶显示屏(产品) 8545.15万 12.95 2070.38万 15.28 24.23
彩色液晶显示模组-受托加工(产品) 4443.25万 6.73 842.82万 6.22 18.97
触摸屏(产品) 1035.07万 1.57 88.87万 0.66 8.59
其他业务(产品) 642.04万 0.97 281.61万 2.08 43.86
─────────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 4.00亿 60.55 6332.35万 46.74 15.85
境外销售(地区) 2.60亿 39.45 7216.68万 53.26 27.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新型电子元器件及设备制造(行业) 12.67亿 100.00 2.46亿 100.00 19.41
─────────────────────────────────────────────────
彩色液晶显示模组(产品) 8.15亿 64.28 1.59亿 64.80 19.57
单色液晶显示模组(产品) 2.66亿 21.01 4951.16万 20.13 18.60
单色液晶显示屏(产品) 1.63亿 12.86 3064.08万 12.46 18.80
触摸屏(产品) 1218.15万 0.96 17.54万 0.07 1.44
其他业务(产品) 1126.34万 0.89 625.02万 2.54 55.49
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 7.01亿 55.32 9847.76万 40.03 14.05
境外(地区) 5.66亿 44.68 1.48亿 59.97 26.05
─────────────────────────────────────────────────
产品销售业务(销售模式) 11.76亿 92.77 2.25亿 91.45 19.13
受托加工业务(销售模式) 9165.70万 7.23 2104.31万 8.55 22.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
彩色液晶显示模组-非受托加工(产品) 3.52亿 55.79 6891.06万 56.91 19.59
单色液晶显示模组(产品) 1.34亿 21.22 2254.45万 18.62 16.85
单色液晶显示屏(产品) 8345.10万 13.23 1475.79万 12.19 17.68
彩色液晶显示模组-受托加工(产品) 5156.41万 8.18 1321.86万 10.92 25.64
触摸屏(产品) 554.99万 0.88 --- --- ---
材料销售及其他业务(产品) 441.80万 0.70 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 3.25亿 51.61 --- --- ---
境外销售(地区) 3.05亿 48.39 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新型电子元器件及设备制造(行业) 12.33亿 100.00 2.56亿 100.00 20.72
─────────────────────────────────────────────────
彩色液晶显示模组(产品) 7.13亿 57.82 1.45亿 56.48 20.27
单色液晶显示模组(产品) 3.28亿 26.61 7297.58万 28.51 22.23
单色液晶显示屏(产品) 1.78亿 14.40 3521.13万 13.76 19.83
材料销售及其他业务(产品) 1101.55万 0.89 319.75万 1.25 29.03
触摸屏(产品) 338.79万 0.27 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.63亿 53.79 1.04亿 40.78 15.71
境外(地区) 5.70亿 46.21 1.51亿 59.22 26.56
─────────────────────────────────────────────────
产品销售业务(销售模式) 11.03亿 89.47 2.23亿 87.12 20.18
受托加工业务(销售模式) 1.30亿 10.53 3292.95万 12.88 25.35
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.85亿元，占营业收入的30.38%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 12974.01│ 10.24│
│客户二 │ 7987.89│ 6.30│
│杭州海康威视科技有限公司及其受同一控制人控制的│ 5986.78│ 4.72│
│其他主体 │ │ │
│客户四 │ 5809.45│ 4.58│
│CLOUD NETWORK TECHNOLOGY SINGAPORE PTE.LTD. │ 5739.78│ 4.53│
│合计 │ 38497.91│ 30.38│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.08亿元，占总采购额的22.82%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 6606.59│ 7.25│
│供应商二 │ 4535.18│ 4.98│
│供应商三 │ 3383.29│ 3.71│
│供应商四 │ 3190.24│ 3.50│
│供应商五 │ 3068.03│ 3.37│
│合计 │ 20783.33│ 22.82│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务
公司主要从事专业显示领域定制化液晶显示屏及显示模组的研发、设计、生产和销售，是专业显示领域
具有显示模组系列化、规模化、一体化且快速响应等综合供应能力的国家级高新技术企业。公司贯彻“健康
、持久、进取作为企业发展之本”的经营理念，以“专业定制、持续创新”为追求目标，专注专显行业细分
市场，聚焦“细分行业龙头客户”，同时围绕专业显示产业链整合及生态拓展，向企业客户提供全方位、个
性化、一站式的显示解决方案。
报告期内，公司实现营业收入65998.71万元，同比增长4.66%；实现归属于上市公司股东的净利润6489.
32万元，同比增长5.05%。报告期内公司主营业务未发生重大变化。
（二）公司主要产品及用途
公司主要产品包括单色液晶显示屏、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组和触摸屏，广泛分布于智能
家居、智能金融数据终端、通讯设备、工业控制及自动化、民生能源、健康医疗、车载电子、消费电子等行
业领域。
（三）公司的经营模式
1、盈利模式
公司主要从事专业显示领域定制化液晶显示屏及显示模组的研发、设计、生产和销售，依托多年来积累
的核心竞争优势，满足客户对液晶显示屏及显示模组等定制化需求，并通过销售液晶显示屏及销售和加工显
示模组产品取得收入。
2、采购模式
公司产品的原材料主要为TFT-LCD、IC、BL（背光源）、TP（触摸屏）、POL（偏光片）、FPC（柔性线
路板）、ITO玻璃、电子元器件、化工材料等。公司的采购模式以“订单式采购”为主，即综合考虑订单生
产计划和材料库存量，根据客户订单对相关材料按需采购，同时，针对共用物料以及市场价格波动较大的核
心材料，设置一定的库存。公司制定了《采购控制程序》和《供应商评审控制程序》等管理制度，确保公司
采购系统高效有序运行。公司初次选择供应商时，一般会对供应商进行现场审核，并将审核合格的供应商纳
入合格供应商名单。公司主要生产物料供应商一般不少于2家。
报告期内，公司生产经营稳健、市场信用良好，与供应商合作关系稳固，保证了采购渠道的稳定，有效
确保原材料采购的及时与可靠。
3、生产模式
公司坚持以市场为导向，采取“以销定产”的订单式生产模式。液晶显示屏及显示模组的生产周期较短
，一般为4-12天。公司根据实际销售订单结合交货期安排生产，具体流程为：销售部将经过内部评审的有效
客户订单录入ERP系统；PMC部依据订单及库存情况制定物料计划及生产指令；各生产工厂接到生产指令后，
根据产品规格、型号、数量和交货期限等订单信息结合生产能力、原材料的备料及物料到料情况制定生产计
划，以《生产计划单》的形式将生产指令传达至生产单元，各生产单元根据生产指令与生产计划组织生产。
各生产工厂负责产品具体的生产流程控制，监督各生产单元有序、高效和安全地开展生产，同时对生产过程
各流程节点制品进行检验，确保产品质量。
4、销售模式
公司产品主要为定制化产品，根据交易模式的不同可分为产品销售业务和受托加工业务。
（1）产品销售业务
产品销售业务客户主要分为两类：终端产品生产厂商和技术服务商。终端产品生产厂商向公司定制所需
的液晶显示屏及显示模组，该类客户将公司产品应用于其自行生产制造的产品，或以其品牌对外销售。
技术服务商主要根据其终端产品生产厂商的需求，向公司定制所需的液晶显示屏及显示模组。通常在新
产品开发时，技术服务商经过分析终端产品生产厂商的需求、协调公司对接后，通过公司、终端产品生产厂
商、技术服务商三方方案论证、终端产品生产厂商验厂（首次合作时）、样品通过审核、商务谈判、终端产
品生产厂商向技术服务商下订单、技术服务商向公司下订单、公司按订单组织生产、产品交付、对账收款后
完成交易。
此外，为拓展业务，公司引进居间服务商，为公司提供上述两类客户商业机会的撮合和推荐，且公司对
上述两类客户的销售模式并无实质性差异，均为买断式交易。
（2）受托加工业务
报告期内，公司向部分客户采购液晶显示屏TFT-LCD或IC，加工完成后，向该等客户销售彩色液晶显示
模组。对于此类交易，公司以受托加工业务处理，并按照向该等客户模组销售收入扣除向其采购主要原材料
后的差额确认受托加工收入。
5、管理模式
经过多年发展，公司建立了规范的企业管理制度和项目管理制度，对研发、供应链、生产、库存、销售
、进出口安全等活动进行控制。目前，公司已经通过了质量管理体系（ISO9001：2015）、环境管理体系（I
SO14001：2015）、汽车行业质量管理体系（IATF16949：2016）、静电防护管理体系（ANSI/ESDS20.20-202
1）、有害物质过程管理体系（QC080000：2017）、索尼绿色供应商、医疗器械管理体系（ISO13485：2016
）、职业健康安全管理体系（ISO45001：
2018）、温室气体核查声明（ISO14064-1:2018）、海关AEO高级认证等一系列管理体系的认证，保证了
公司运营管理体系的高效、有序运行。
（四）公司所处的市场地位
公司长期专注于显示行业，始终坚持品质至上的原则，聚焦定制化专业液晶显示产品的应用开发，形成
了专业高效的产品创新能力及客户需求转化能力，具备在短期内根据客户需求完成产品设计、进行供应商体
系搭建、按时保质完成生产等解决方案的能力。作为专注于中小尺寸液晶模组、触摸屏等产品的研发、生产
和销售的国家级高新技术企业，公司以创新技术引领，在研发创新能力、精密生产工艺水平、质量控制力和
快速响应客户需求等综合服务能力方面均处于行业先进水平，成为液晶显示屏及显示模组领域的优秀供应商
，打造显示领域新篇章。
公司拥有“自治区级研发中心”，并先后取得“广西工业企业质量管理标杆”、“广西高新技术企业百
强”、“广西第一批自治区“专精特新”中小企业”、“广西瞪羚企业”、“国家知识产权优势企业”、“
广西工业龙头企业”“第十批广西重点培育和发展的外贸品牌”、“广西工业企业十佳奖”、“广西数字化
车间”等多项荣誉称号等，其主要产品获得“广西名牌产品”认定以及纳入“广西名优工业产品推荐目录（
第二批）”，具有良好的口碑和品牌影响力。公司先后自主研发了高等级防护面罩液晶光阀、高亮TFT液晶
模组、人工智能终端一体TFT液晶模组、曲面异形TLCM总成模组、一体黑液晶模组、镜面液品模组、VA与TFT
组合液品模组压铸一体成型结构液晶模组、Rtos系统智能触控显示总成模组、Android系统触控显示总成模
组，TCON板、HMI人机界面显示模组、抗高干扰能力液晶模组、A/D驱动板等一系列先进技术产品，有效解决
了公司单色液晶显示屏、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组生产过程中的众多技术难题。后续公司将紧
随5G、物联网应用、人工智能等应用领域的发展浪潮，将产品研发与基础应用相融合，加强公司在细分市场
的技术应用优势。
公司客户广泛分布于智能家居、智能金融数据终端、通讯设备、工业控制及自动化、民生能源、健康医
疗、车载电子、消费电子等行业领域。公司凭借优质的产品和服务，与深天马形成长期战略合作关系，与京
东方达成友好业务合作，并直接或通过技术服务商与上述行业应用领域的知名企业如格力、霍尼韦尔、海康
威视、JohnsonControls（江森自控）、LG、Daikin（大金）、Bticino、百富、优博讯、亿联网络、伟易达
、Sagemcom（萨基姆）等建立了长期稳定的合作关系。公司曾分别获得格兰仕、Sagemcom（萨基姆）、Gems
tar（捷信达）、Sony（索尼）、LG、京东方、海康威视等客户核心供应商、优质供应商或绿色供应商的认
定，具有良好的口碑和品牌影响力。公司产品出口至欧美、日韩、印度、中国台湾等国家和地区，在市场上
具有良好口碑。未来，公司将继续聚焦“细分行业龙头客户”，进一步拓展国内外客户群且通过深挖需求等
措施，提升市场占有率。
二、核心竞争力分析
（一）自主创新优势
公司自成立以来，始终高度重视研发及创新，以“专业定制、持续创新”为追求目标，积累了雄厚的技
术优势，坚持依靠持续的技术创新为客户提供更加完善的产品和服务。报告期内，公司研发投入3094.91万
元，较上年同期增长24.08%，占本报告期营业收入的比重为4.69%。公司研发活动始终遵循市场和技术发展
方向进行布局和投入，在复杂产品设计、开发能力方面持续提升。
截至报告期末，公司拥有专利63项，其中发明专利9项；公司拥有8项核心技术，并已经广泛应用在公司
产品的生产过程中，在高对比度、高可靠性、高精密性、宽视角等性能指标方面，产品技术性能指标优于同
行业平均水平，具有一定的技术先进性和竞争优势。公司研发中心被认定为“自治区级研发中心”，核心产
品获得“广西名牌产品”的称号。
（二）客户资源优势
经过多年的发展和沉淀，公司凭借优质的服务和高质量的产品性能，已成为液晶显示行业的优秀供应商
。公司客户广泛分布于智能家居、工业控制及自动化、智能金融数据终端、通讯设备、民生能源、健康医疗
、车载电子等行业领域。公司产品市场覆盖全国和海外主要区域，客户群体逐年扩大，与深天马形成长期战
略合作关系，与BOE达成友好业务合作，并直接或通过技术服务商与上述行业应用领域的知名企业如格力、
霍尼韦尔、海康威视、JohnsonControls（江森自控）、LG、Daikin（大金）、Bticino、百富、优博讯、亿
联网络、伟易达、Sagemcom（萨基姆）等建立了长期稳定的合作关系。公司曾分别获得格兰仕、Sagemcom（
萨基姆）、Gemstar（捷信达）、Sony（索尼）、LG、BOE、海康威视等客户核心供应商、优质供应商或绿色
供应商的认定，具有良好的口碑和品牌影响力。
（三）系统综合服务方案优势
公司致力于为客户提供综合解决方案，具备为客户提供长期、优质、稳定、柔性且及时响应的定制化服
务和产品交付的能力。首先，公司以客户需求为导向，通过高效且专业的项目管理机制为客户快速提供整体
设计方案。其次，公司拥有完整的单色液晶显示屏、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组生产线及触摸屏
生产线，具备为客户提供定制化、规模化产品的快速交付能力。最后，公司继续深挖客户产品需求，提供一
体化、一站式采购服务，帮助客户提升供应链管理效率。
（四）供应链优势
公司长期注重供应链体系的培育和搭建，积极打造高效、创新、降本和绿色低碳的供应链体系。经过多
年的发展，公司搭建了一个集原材料、能源、生产、仓储及物流于一体的完善、可靠的供应链体系，有效地
保障了公司正常的研发和生产经营，助推了公司业绩的持续增长。公司凭借对市场的深入判断和核心技术的
积累，结合客户需求，指导供应商开发符合新产品需求的配套元器件，并参与供应链的生产过程管理，确保
元器件的供货品质和供应能力。
此外，公司良好的客户结构增强了与供应商的合作关系。随着公司客户群的不断壮大以及不同应用领域
内行业龙头客户的聚集，公司供应商数量不断增加，供应体系更加完善，为公司综合服务能力的提升以及持
续扩大业务规模提供有力支撑。
（五）生产及质量管理优势
公司在采购、生产、物流等过程中严格贯彻质量控制体系，严把质量关，不断强化生产过程的质量控制
，提高质量控制能力，这也是公司进入国际知名公司供应商体系并长期保持稳定合作关系的关键。公司拥有
一批行业经验丰富的生产管理人员和研发人员，通过不断工艺优化、产线升级，在保证品质的同时，生产效
率和产品质量、供应能力逐年提升。公司建立了完善的精益生产管理制度，通过了质量管理体系（ISO9001
：2015）、环境管理体系（ISO14001：2015）、汽车行业质量管理体系（IATF16949：2016）、静电防护管
理体系(ANSIESDS20.20-2021)、有害物质过程管理体系(QC080000:2017)、索尼绿色供应商、医疗器械管理
体系(IS013485:2016)、职业健康安全管理体系(ISO45001:2018)、温室气体核查声明(IS014064-1:2018)、
海关AEO高级认证等一系列管理体系的认证，并取得“广西工业企业质量管理标杆”荣誉称号。在产品设计
开发、材料采购、生产、品质检验和销售等全过程进行科学管理和严格质量控制，保证了公司产品性能稳定
，有效满足客户需求。
〖免责条款〗
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