经营分析☆ ◇301391 卡莱特 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
以视频处理算法为核心、硬件设备为载体，为客户提供视频图像领域专业化显示控制产品。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
视频处理设备(产品) 1.07亿 40.80 5973.60万 52.38 55.98
接收卡(产品) 1.06亿 40.38 2443.19万 21.42 23.13
云联网播放器(产品) 2026.32万 7.75 1078.00万 9.45 53.20
配件及其他(产品) 1964.20万 7.51 1429.52万 12.53 72.78
发送器(产品) 931.79万 3.56 480.34万 4.21 51.55
其他业务(产品) 6761.06 0.00 6761.06 0.01 100.00
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.26亿 86.34 8863.64万 77.71 39.25
境外(地区) 3573.19万 13.66 2541.70万 22.29 71.13
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.39亿 91.23 --- --- ---
经销(销售模式) 2294.71万 8.77 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
视频图像显示控制行业(行业) 10.20亿 100.00 4.90亿 100.00 48.08
─────────────────────────────────────────────────
视频处理设备(产品) 4.98亿 48.85 3.18亿 64.79 63.77
接收卡(产品) 3.63亿 35.61 8312.93万 16.95 22.89
配件及其他(产品) 6916.47万 6.78 4019.93万 8.20 58.12
云联网播放器(产品) 5961.46万 5.84 3349.10万 6.83 56.18
发送器(产品) 2967.10万 2.91 1577.59万 3.22 53.17
其他业务收入(产品) 5.87万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 8.84亿 86.62 3.82亿 77.92 43.25
境外(地区) 1.36亿 13.38 1.08亿 22.08 79.35
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.27亿 81.09 3.78亿 77.14 45.74
经销(销售模式) 1.93亿 18.91 1.12亿 22.86 58.11
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
视频处理设备(产品) 1.67亿 47.32 1.05亿 64.32 62.55
接收卡(产品) 1.29亿 36.41 2341.29万 14.41 18.21
其他产品及配件(产品) 2332.87万 6.61 1584.68万 9.75 67.93
云联网播放器(产品) 2240.38万 6.35 1241.81万 7.64 55.43
发送器(产品) 1114.06万 3.16 627.25万 3.86 56.30
废料及其他(产品) 56.11万 0.16 1.98万 0.01 3.53
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.96亿 83.90 --- --- ---
境外(地区) 5685.37万 16.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.18亿 90.13 --- --- ---
经销(销售模式) 3486.46万 9.87 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
视频图像显示控制行业(行业) 6.79亿 100.00 2.86亿 100.00 42.18
─────────────────────────────────────────────────
视频处理设备(产品) 2.70亿 39.75 1.62亿 56.70 60.16
接收卡(产品) 2.70亿 39.70 5188.41万 18.11 19.24
配件及其他(产品) 6782.02万 9.98 --- --- ---
云联网播放器(产品) 4260.86万 6.27 2195.53万 7.66 51.53
发送器(产品) 2896.00万 4.26 1648.33万 5.75 56.92
其他业务(产品) 19.22万 0.03 12.68万 0.04 65.96
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.09亿 89.67 2.35亿 82.01 38.57
境外(地区) 7014.67万 10.33 5153.54万 17.99 73.47
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 5.73亿 84.33 2.40亿 83.81 41.92
经销(销售模式) 1.06亿 15.67 4638.05万 16.19 43.57
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.61亿元，占营业收入的45.18%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 30212.05│ 29.62│
│第二名 │ 8970.73│ 8.80│
│第三名 │ 3897.59│ 3.82│
│第四名 │ 1522.56│ 1.49│
│第五名 │ 1480.49│ 1.45│
│合计 │ 46083.42│ 45.18│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.18亿元，占总采购额的59.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 19068.98│ 35.50│
│第二名 │ 6242.98│ 11.62│
│第三名 │ 3392.06│ 6.31│
│第四名 │ 1604.40│ 2.99│
│第五名 │ 1455.19│ 2.71│
│合计 │ 31763.61│ 59.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
二、核心竞争力分析
三、主营业务分析
一、经营情况概述
报告期内，公司实现营业收入261,573,782.96元，同比下滑25.92%。其中，国内市场实现营业收入225,
841,913.66元，较上年同期下滑23.76%；海外市场实现营业收入35,731,869.30元，较上年同期下滑37.15%
。归属于上市公司股东的净利润为12,815,947.10元，同比下滑81.77%。
二、业绩主要驱动因素
（一）营业收入影响因素
1、国内市场方面：根据行家说产研中心发布的《LED产业季度分析报告Q2（2024）》数据显示，2024年
LED产业整体维持增长态势，但这一增长主要得益于一季度的表现，相比之下，二季度市场表现有所回落。
上半年LED显示领域市场需求显得较为疲软，市场呈现供大于求的局面，竞争异常激烈。为此，多数LED显示
屏企业加大了对海外市场的布局和拓展力度。至二季度末，下游需求释放趋于保守，给国内市场带来了一定
压力，导致企业业绩有所下滑。
尽管2024年小间距屏幕领域受到了宏观环境的影响，遭遇了一定的冲击，但新型显示技术的研发和推广
为MLED行业市场提供了新的增长点。尤其是三星、LG等科技巨头持续加码MicroLEDTV的研发与生产，推动了
MicroLED技术在大型显示领域的商业化进程。随着技术难题的逐步攻克和成本的逐渐降低，MicroLED有望在
未来几年内广泛应用于车载显示、商用会议显示屏、家用电视等多个领域。
2、海外市场方面：报告期内，公司在欧美地区的经销商拓展未达预期，同时部分海外业务通过国内屏
厂出货，导致海外直接出口业务减少。尽管如此，2024年上半年亚洲（不包括中国大陆）、南美洲等新兴经
济体表现强劲，亚洲区域（不包括中国大陆）收入同比提升206.32%，南美洲区域收入同比提升374.98%，增
长迅速。
（二）净利润影响因素
净利润下滑主要是由于国际市场的拓展和研发费用的战略性投入增加，导致费用端有所上升。为加强新
产品和新技术的研发能力，公司加大了战略性投入，扩大研发团队，研发人员数量同比增长了144人，研发
费用同比增长62.51%。公司对研发的重视，虽然短期内增加了费用端的压力，但对公司的长期稳健发展至关
重要。
同时，公司在销售方面也进行了积极的市场拓展，销售费用同比增加了30.66%，为了更好地服务国际市
场，公司在中国香港、迪拜、首尔等地成功设立了办事处或营销网点，并积极招募当地员工，以提升本地化
服务能力，全方位赋能国际渠道业务，反映了公司在提升品牌影响力和市场占有率方面的努力。
三、报告期成果介绍
（一）深拓国际渠道，继续提升海外市场占有率
随着公司国际市场拓展的不断深化，公司采取了一系列积极举措以巩固并扩大全球市场版图。2024年上
半年，公司参加了一系列国际展会和产品推介会活动，例如土耳其品牌推介会、NABShow、2024InfoComm系
列盛会（覆盖美国、中国、泰国等多个重要市场）等活动，显著增强了国际合作的深度与广度。同时，公司
开展CCE澳洲站培训会，为新加入的经销商量身定制了全面的技术与销售培训体系，提升合作伙伴的技术实
力。
（二）巩固产品领先优势，推动显示控制行业新高度
2024年，公司凭借技术创新实力，推出了多项引领行业发展的解决方案。针对室内小间距屏幕方面，公
司创新性地推出了集成控制模块与智能系统CM系统卡，实现了屏幕与信息的高效交互，同时八核64位CPU，4
*A76+4*A55，8nm先进制程，具备了强大的视觉处理能力，护航会议稳定运行。
随着MLED市场份额的快速攀升，作为行业领先者，公司不仅解决了MLED点亮测试、模组色差等难题，还
首推低灰高刷技术，保证屏幕在低灰阶下也能实现高刷新，提升了观众的观看体验。此外，公司的高精度校
正技术突破了发光芯片硬件限制，显著改善显示效果，超采样校正技术更是将4KCOB校正时间从30分钟大幅
缩短至8分钟，产能提升了73.3%。其中，CCM6000相机有效解决了COB屏幕内部不均匀、模组间色块等问题，
提升了显示质量；全新梯度融合算法实现了COB单箱校正后，模组间和箱体间无色差、无过渡任意拼接，无
需现场二次校正，有效解决校正效果与位置相关的问题，满足各种应用场景和项目需求。截止到本报告期末
，Mica智能化核心检测装备已成功部署于行业主力模组生产厂家，实现了量产，进一步巩固了公司在LED控
制系统综合解决方案领域的领先地位。
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频处理设备Z8T，为业界首个支持ST2110、RGB444、12bit全链路传输，实现海量广播信号的IP化和网络化，
支持场景融合、Genlock、HDR、帧率倍频等功能，提供强大技术和便利操作体验，完美适配虚拟拍摄应用场
景。
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