经营分析☆ ◇600022 山东钢铁 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
以生产、销售钢材、钢坯等钢铁产品为主。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
钢铁业(行业) 774.53亿 85.61 35.28亿 97.37 4.56
其他业务(行业) 130.22亿 14.39 9531.03万 2.63 0.73
───────────────────────────────────────────────
卷材(产品) 191.05亿 21.12 8.63亿 23.83 4.52
板材(产品) 183.32亿 20.26 18.39亿 50.76 10.03
焦化、动力、钢坯等中间产品(产 131.97亿 14.59 7.60亿 20.98 5.76
品)
钢筋(产品) 129.41亿 14.30 2.76亿 7.61 2.13
材料(产品) 128.47亿 14.20 -3965.75万 -1.09 -0.31
型材(产品) 74.34亿 8.22 3577.40万 0.99 0.48
棒材(产品) 56.58亿 6.25 -3.15亿 -8.71 -5.58
其他(产品) 9.28亿 1.03 1.76亿 4.86 18.97
租赁(产品) 3402.88万 0.04 2821.15万 0.78 82.91
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 767.05亿 84.78 21.96亿 60.60 2.86
华北(地区) 76.30亿 8.43 12.76亿 35.23 16.73
出口(地区) 38.92亿 4.30 8291.13万 2.29 2.13
中南(地区) 20.34亿 2.25 7027.44万 1.94 3.45
东北(地区) 9458.45万 0.10 -38.73万 -0.01 -0.41
西南(地区) 6597.58万 0.07 -342.50万 -0.09 -5.19
西北(地区) 5280.26万 0.06 167.61万 0.05 3.17
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
板材(产品) 93.88亿 19.99 --- --- ---
卷材(产品) 87.57亿 18.65 --- --- ---
钢筋(产品) 67.22亿 14.31 --- --- ---
材料(产品) 64.22亿 13.67 --- --- ---
焦化、动力(产品) 62.55亿 13.32 --- --- ---
型材(产品) 39.18亿 8.34 --- --- ---
棒材(产品) 32.99亿 7.02 --- --- ---
钢坯、生铁(产品) 14.99亿 3.19 --- --- ---
其他(产品) 6.89亿 1.47 --- --- ---
租赁(产品) 1853.39万 0.04 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 396.93亿 84.51 --- --- ---
华北(地区) 37.29亿 7.94 --- --- ---
出口(地区) 18.67亿 3.97 --- --- ---
中南(地区) 11.28亿 2.40 --- --- ---
西南(地区) 4.71亿 1.00 --- --- ---
东北(地区) 4408.28万 0.09 --- --- ---
西北(地区) 3724.43万 0.08 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
钢铁业(行业) 910.95亿 89.06 55.86亿 98.25 6.13
其他(补充)(行业) 111.94亿 10.94 9966.56万 1.75 0.89
───────────────────────────────────────────────
卷材(产品) 229.22亿 22.41 17.69亿 31.11 7.72
板材(产品) 208.11亿 20.35 21.83亿 38.40 10.49
钢筋(产品) 142.97亿 13.98 -2.22亿 -3.90 -1.55
焦化、动力(产品) 128.18亿 12.53 14.30亿 25.15 11.16
其他(补充)(产品) 111.94亿 10.94 9966.56万 1.75 0.89
型材(产品) 84.58亿 8.27 1.73亿 3.04 2.05
棒材(产品) 64.16亿 6.27 -7533.69万 -1.33 -1.17
坯、生铁(产品) 37.44亿 3.66 6521.75万 1.15 1.74
其他(产品) 16.30亿 1.59 2.63亿 4.62 16.11
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 786.90亿 76.93 45.90亿 80.74 5.83
其他(补充)(地区) 111.94亿 10.94 9966.57万 1.75 0.89
华北(地区) 75.64亿 7.39 6.15亿 10.82 8.14
出口(地区) 27.83亿 2.72 2.08亿 3.67 7.49
中南(地区) 17.16亿 1.68 1.57亿 2.75 9.13
西南(地区) 1.31亿 0.13 266.30万 0.05 2.03
东北(地区) 1.21亿 0.12 602.11万 0.11 4.98
西北(地区) 8978.50万 0.09 638.08万 0.11 7.11
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
卷材(产品) 131.78亿 24.61 --- --- ---
板材(产品) 103.95亿 19.41 --- --- ---
钢筋(产品) 65.51亿 12.23 --- --- ---
焦化、动力(产品) 64.46亿 12.04 --- --- ---
型材(产品) 44.85亿 8.38 --- --- ---
其他(补充)(产品) 43.11亿 8.05 --- --- ---
棒材(产品) 35.10亿 6.56 --- --- ---
钢坯、生铁(产品) 32.96亿 6.15 --- --- ---
其他(产品) 13.78亿 2.57 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 456.46亿 85.24 --- --- ---
华北(地区) 44.49亿 8.31 --- --- ---
中南(地区) 19.27亿 3.60 --- --- ---
出口(地区) 14.29亿 2.67 --- --- ---
西北(地区) 4467.14万 0.08 --- --- ---
东北(地区) 4207.78万 0.08 --- --- ---
西南(地区) 1267.60万 0.02 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售255.61亿元，占营业收入的28.25%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 2556149.80│ 28.25│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3628.91亿元，占总采购额的44.01%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 36289101.02│ 44.01│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2023年，面对异常复杂的国内外经济环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，公司坚持以习近平新时代中
国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党的二十大精神，坚持党对国有企业的全面领导，顶住外部压力
、克服内部困难，付出艰辛努力，公司坚决锚定“争上游、走在前”的目标定位，以商业计划书为总抓手，
强化算账经营意识，内抓极致运营、外拓购销价差，生产运营在攻坚克难中总体保持平稳态势。1～12月份
，公司累计生产生铁1062.33万吨、粗钢1485.18万吨、商品坯材1540.90万吨，比去年同期分别下降14.79%
、4.52%、4.89%；实现营业收入904.75亿元、归属上市公司股东净利润-39959.98万元，比去年同期分别下
降11.55%、171.98%。
二、报告期内公司所处行业情况
（一）所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位情况。
2023年是钢铁行业极具挑战的一年。面对严峻的市场形势，钢铁行业积极适应市场、主动对接需求、调
整品种结构、深化对标挖潜，生产经营整体保持平稳态势。同时，由于供给强于需求、成本重心实际下移幅
度小于钢价降幅，钢铁行业运行呈现“需求减弱、价格下降、成本高企、利润下滑”的态势，提质增效难度
加大。企业效益同比下降，行业盈利水平持续低位。
2024年，钢铁行业面临的国际国内形势依然复杂严峻，机遇和挑战并存。从外部环境看，不确定性持续
上升，世界经济仍面临高通胀、增长动力不足的风险。国际局势的复杂性、严峻性、不确定性依然在上升；
2024年，加息周期对市场的影响将边际走弱，但受需求下降、供应链中断和大宗商品价格高企等因素影响，
全球经济仍然面临高利率、高通胀的风险，增长动能不足。从国内形势看，经济回升向好，为钢铁稳增长注
入新动力。2023年12月份召开的中央经济工作会议提出，我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变
，2024年经济工作要坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极
进取。从会议部署看，宏观政策将更精准发力、多做加法，用发展的办法解决问题；随着国家抓实抓好稳经
济一揽子政策和接续措施全面落地见效，超大规模市场优势和内需潜力将继续为钢铁行业提供发展空间，国
家产业结构优化将为钢铁行业稳增长注入新动力。
（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响。
2023年，国家持续实施钢铁产量限产，山东省整体产量压减，公司粗钢产量下降，产能难以有效发挥，
效益受到一定影响。
（行业信息来源于中国钢铁工业协会、wind资讯、我的钢铁网站）
三、报告期内公司从事的业务情况
公司具有从焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢到轧钢完整的生产工艺系统，整体装备水平较高。钢材品种
主要有中厚板、热轧板卷、冷轧板卷、型钢、优特钢、热轧带肋钢筋等，是全国著名的中厚板板材、齿轮钢
和H型钢生产基地。其中,低合金结构钢热轧H型钢获国家冶金产品实物特优质量奖，船舶及海洋工程结构钢
热轧宽厚钢板、非调质机械结构钢等7类产品荣获国家冶金产品实物质量金杯奖。履带用热轧型钢、锚杆用
热轧带肋钢筋、保证淬透性结构钢获评中钢协冶金产品实物质量品牌培育“金杯优质产品”，公司油气工程
用热轧型钢、大型机械装备用高强度中厚钢板连续两届获得“中国钢铁工业产品开发市场开拓奖”。公司产
品广泛应用于汽车、石油、铁路、桥梁、建筑、电力、交通、机械、造船、轻工、家电等多个重要领域，远
销欧美、日本、韩国、中东、东南亚和香港等国家和地区。
公司主要产品及用途如下：
中厚板：拥有一条3500mm炉卷生产线、一条4300mm宽厚板生产线，整体设备和工艺技术达到国际领先水
平。主要产品有：碳结钢板、低合金高强度结构钢板、造船及海洋工程用钢板、工程机械用钢板、压力容器
用钢板、风电用钢板、管线用钢板、建筑结构用钢板、桥梁用钢板、磨具用钢板、耐磨板、耐候板等。产品
广泛应用于造船、工程机械、石油化工、风电、桥梁建筑、压力容器、磨具等领域。产品已成功应用到国内
知名企业,并远销欧美、日本、韩国、中东、东南亚和香港等国家和地区。
热轧板卷：公司现有一条2050mm连续热轧板带生产线和一条酸洗板生产线。主要产品有：热轧宽带钢、
酸洗卷两大系列上千个品种规格，具有较强劲的国际国内市场竞争力。
冷轧板卷：公司现有一条2030mm冷轧板带生产线,并配套连续退火、连续热镀锌、罩式退火炉等后处理
生产线。主要产品有冷轧和热镀锌深冲/超深冲用钢、汽车用烘烤硬化钢、双相高强钢、低合金高强钢、高
强无间隙原子钢、热成型高强钢、QP高强韧淬火配分钢、汽车覆盖件用钢；以及焊丝专用钢、搪瓷用冷轧钢
、耐候结构用冷轧钢、焊管专用钢等。产品实现国内汽车、家电领域稳定供货，并出口欧洲、韩国、东南亚
、美洲等国家和地区。
型钢：公司是国内生产规模最大、品种规格最全、具有较强竞争力的H型钢生产基地之一，拥有大、中
、小、异型钢四条生产线，其设备装备、工艺、自动化控制技术达到国际先进水平，具备年产300万吨的生
产能力。主要产品有：H型钢、工字钢、槽钢系列以及门架型钢、履带钢、磁悬浮轨排用F型钢、钢板桩等。
产品先后被运用到国内外重大工程建设项目中。
优特钢：具备年产260万吨优特钢材能力，是中国特大型特钢企业。主要产品有：汽车用钢、工程机械
用钢、铁路矿山用钢、电站锅炉及石油化工用钢、轴承用钢、海洋系泊链及船用锚链用钢等。齿轮钢年销售
量保持在70万吨左右,是国内最大的齿轮钢供应企业。
螺纹钢：公司拥有四条建材生产线,年产能350万吨。主要产品为热轧带肋钢筋、锚杆钢筋、预应力混凝
土用螺纹钢筋(精螺纹)、离线热处理锚杆等。产品多次荣获“冶金产品实物质量金杯奖”“冶金行业品质卓
越产品”“山东名牌产品”等荣誉称号。
公司针对不同产品，采取不同的经营模式。板材、型钢、优特钢以直销为主，经销商销售为辅；螺纹钢
以经销商销售为主，以直销为辅。
报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等并未发生重大变化
。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）工艺装备优势
公司目前拥有相对完善的工艺装备及配套设施，所有钢铁生产设施已全部通过了工业和信息33化部钢铁
企业规范准入审查，日照精品钢基地装备居世界先进水平。5100m和3800m高炉、210吨转炉生产系统、4300m
m中厚板生产线、2050mm热连轧生产线、2030mm冷连轧生产线、大中型特钢棒材生产线、H型钢生产线等工艺
装备已达到国内领先水平。
（二）产品优势
公司拥有厚板、型钢、板带、棒材、优特钢等系列产品，产品结构丰富，品种覆盖面广，是国内品种大
类比较齐全的钢铁生产企业。产品规格齐全，重点产品具备极限规格生产能力；产品质量好技术含量高，绿
色环保，品牌效应突出，适应市场能力强。
（三）区域市场优势
公司所在的山东省属于我国经济发展具有活力、发展速度快、产业基础雄厚、经济实力强的华东地区，
介于环渤海经济圈和长三角经济圈之间，属于我国对外开放的前沿地带和中日韩东亚经济圈的核心区域。内
陆自北而南依次与河北、河南、安徽、江苏4省接壤，既可接受多方辐射，又有着广阔的发展腹地。山东省
是传统制造业大省和强省，是唯一拥有41个工业大类齐全的省份，钢材需求强，也是钢铁净输入省，2023年
粗钢7455.9万吨，钢材需求量约7950万吨，省内净流入1890万吨。随着京津冀协同发展、长江经济带、“一
带一路”国家战略、山东省“两区一圈一带”战略实施，都将为公司发展提供广阔的市场空间。
（四）产业布局优势
公司“突出沿海、优化内陆”的战略布局持续推进。公司日照钢铁精品基地沿海优势突出，拥有铁路、
码头等物流专用配套设施，后发优势日益显现；济南钢城基地升级改造部分项目已经投产运行，为公司高质
量发展提供了强力支撑。
（五）协同优势
公司所属母公司山钢集团现已形成以钢铁产业为主、多元产业协同发展的产业体系。除钢铁产业外，着
力打造矿产资源、贸易物流、耐火材料、信息技术、钢结构建筑等近钢产业，进一步提升钢铁产业链的竞争
优势，积极培育金融、城市服务等远钢产业。山钢集团相关产业的快速发展必将对公司钢铁产业健康发展、
提高市场竞争力提供支持和保障作用。2023年，宝钢股份参股日照公司，公司将借助其先进的管理理念和工
艺技术，加快日照公司建设发展，进一步提升公司的综合竞争优势。
（六）研发优势
公司建立了开放的技术创新体系,现有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、山东省院士工作站、
博士后创新实践基地、山东省洁净钢工艺开发工程实验室等研发平台，系军队一级供应商。先后与山东大学
、北京科技大学、东北大学等多家知家高等院校及科研机构建立了长期稳定的技术合作关系，共建了人工智
能技术创新中心、低碳炼铁共性技术创新联盟、金属材料智能制造技术创新中心等多个联合研究中心，大大
提升了研发能力和技术水平。
公司累计拥有有效专利数量2037件，在2023年中国钢铁企业专利创新指数排名中位列第7位。
（七）绿色发展优势
公司秉承发展循环经济和科技节能减排的理念，通过技术创新，进一步强化结构节能、技术节能和管理
节能，深化资源的梯级和循环利用，节能减排、循环经济和绿色发展工作成效显著。公司所属主体单位先后
获得国家有关部委、行业协会授予的“国家环境友好型企业”、“全国绿化模范单位”、“全国信息化与工
业化融合促进节能减排试点示范企业”、“全国资源综合利用十佳企业”、“中国钢铁工业清洁生产环境友
好企业”、“绿色工厂”、“山东省节能先进单位”等称号。公司所属日照公司和莱芜分公司全域达到环保
绩效A级评价，绿色发展水平继续巩固与提升。
（八）人才优势
公司人力资源丰富，核心管理团队稳定，拥有一批具有博士、硕士研究生学历的高级人才，经营管理人
员均具备大学以上学历，整体管理水平较高。既有专业知识扎实的工程技术人员，也有实践经验丰富的技术
工人，可为公司高质量可持续发展提供人才支撑。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
1．钢铁行业格局
2023年,我国钢材消费结构不断优化，制造业钢材消费比例持续提升，钢材市场展现出强大韧性，但钢
铁行业利润继续收窄，行业盈利情况接近历史底部。
国家统计局公布的数据显示，2023年我国粗钢产量101908万吨，与上年基本持平；生铁产量87101万吨
，同比增长0.7%；钢材产量136268万吨，同比增长5.2%。
2023年，全国钢材出口9026万吨，同比增长2399万吨，增幅达36.2%；进口钢材765万吨，同比减少292
万吨，降幅达27.6%。考虑到钢坯进出口后，2023年折合粗钢表观消费量同比下降3.5%。
钢铁行业利润处于历史低位。2023年钢铁行业（冶炼和压延加工）销售利润率处于主要工业行业倒数第
一，钢铁行业亏损面积也大幅扩大，吨钢利润微乎其微，接近历史最差的水平。2．钢铁行业发展趋势
随着“双控”、“双碳”政策的实施及长期影响，预计未来钢铁控产将会成为常态，发展低碳冶金及节
能降耗将会成为钢铁行业未来一段时间技术攻关的重要内容。同时，预计未来我国钢铁行业的集中度将进一
步提高，规模效应和生产效率将进一步提升，行业结构将逐步改变。钢铁生产也将由量转向质，降低成本、
提高钢材质量、生产高附加值的品种、提高科技含量等将成为提升钢铁企业竞争力的重要途径。
（行业信息来源于国家统计局、海关总署、中国钢铁工业协会、我的钢铁网站）
(二)公司发展战略
公司愿景:成为钢铁业绿色智能，高端高效发展新标杆。
公司使命:为建设钢铁生态圈贡献新动能，为制造业高质量发展提供强支撑。
公司发展战略：融入钢铁生态圈，打造绿色智能行业新标杆。实施新旧动能转换，优化能源结构、工艺
结构、技术结构；突出沿海，规模引领，打造中国板材精品基地；优化内陆，产品转型，打造中国型材特钢
基地。践行新发展理念，打造城市钢厂绿色发展样板。
公司商业模式：充分发挥沿海内陆布局优势、区域市场优势、市场细分优势，极致提高效率，深入推进
客户、人才、营销、生产、研发“五位一体”协同优势，全面对标找差，快速推进“三高两化”（高科技、
高市占、高效率，生态化、国际化），打造产品特色和差异化优势，不断提升本质化运营水平、核心竞争力
和比较优势。
(三)经营计划
1.2024年，公司计划生产生铁1150万吨、粗钢1607万吨、商品坯材1685万吨。
2.2024年，公司固定资产计划投资145720万元。
(四)可能面对的风险
1.宏观经济政策风险
从国际看，经济逆全球化突出，贸易壁垒持续，世界经济复苏乏力，地缘政治冲突加剧，保护主义、单
边主义上升，外部环境不利影响持续加大；从国内看，经历三年新冠疫情冲击，经济恢复发展本身有不少难
题，长期积累的深层次矛盾加速显现，很多新情况新问题又接踵而至。外需下滑和内需不足碰头，周期性和
结构性问题并存。
应对措施：加强国家财政、金融和产业政策研究，完整、准确、全面贯彻新发展理念，持续提升政策研
究的前瞻性和有效性。抢抓宏观政策调整发展机遇，及时优化调整战略规划，全面落实“构建生态圈、打造
新标杆”新发展方略，聚焦安全、绿色、智能、高效、精品等关键领域，坚持极致思维，深化精益运营，积
极推进绿色低碳转型升级，打造更多比较优势，不断提升核心竞争能力，努力实现企业高质量发展。
2.原燃料价格及供应风险
全球铁矿石供应垄断局面短期内难以改观，铁矿石对外依存度高，焦煤等资源稀缺，钢铁产业链供应链
自主可控能力较弱；地缘冲突加剧，供应链安全脆弱，安全保供风险增加。矿石、煤焦黑色系资源金融属性
增强，国内外游资投机炒作频繁；节能减排政策持续深化，上游煤焦企业产能受限，内外部多种因素导致原
燃料价格高位波动频繁，企业降本增效压力较大。
应对措施：
坚持“预测式”经营采购理念，加强原燃料供给和市场需求分析研判，构建原燃料采购模型，科学把控
采购时机，及时调整采购策略；加强原燃料供应战略合作，巩固拓展国内原燃料采购渠道，深度聚合原燃料
资源，加快形成国内、国外供应链安全保障格局，提升规模采购价格优势；优化生产炉料结构，调整原燃料
采购结构，合理控制原燃料库存，有效减少原燃料价格波动带来的不利影响，最大限度降低原燃料成本。
3.钢铁市场风险
2023年，国内钢材表观消费量下降3.5%，预计2024年将进一步下降。2023年，我国钢材出口同比大幅增
长，预计占全球贸易比重超过20%，或成为他国贸易保护重点关注对象，需警惕贸易摩擦加剧风险。国内经
济恢复基础尚不牢固，房地产、基建、机加工等钢铁下游行业需求总体较弱，我国钢产量已经进入峰值平台
期，处于减量调结构为主要特征的下行周期，供强需弱的钢材市场格局持续深化，市场价格低位震荡运行态
势明显。
管控措施：
深化“预测式”经营，强化市场分析研判，准确把控市场节奏，动态调整营销策略；加大市场开拓力度
，加强区域市场协同，深化战略长期合作，优化资源流向配置；持续优化产品结构，不断提升独有、领先、
重点产品比例，稳定提升产品质量，极致降低成本费用；深耕终端市场，扎实推进QCDVS定制化服务模式，
有效提升客户精准化服务和满意度水平，持续增强产品市场竞争力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
