经营分析☆ ◇600036 招商银行 更新日期：2026-09-09◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客开展资金业务。本公司推出的许多创新产
品和服务广为市场接受，零售银行服务包括：基于“一卡通”多功能借记卡、信用卡的账户及支付结算服
务，“金葵花理财”、私人银行等分层分类的财富管理服务，零售信贷服务，以及招商银行App和掌上生活
App、“一网通”综合网上银行等线上服务；批发银行服务包括：支付结算、财富管理、投融资和数字化服
务，现金管理、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融、供应链金融和跨境金融服务，资
产管理、资产托管和投资银行等服务。本公司持续深耕客户生活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供
定制化、智能化、综合化的解决方案。
【2.主营构成分析】
截止日期:2026-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 628.06亿 35.25 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 253.64亿 14.23 --- --- ---
附属机构(地区) 230.28亿 12.92 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 199.18亿 11.18 --- --- ---
环渤海地区(地区) 194.41亿 10.91 --- --- ---
西部地区(地区) 109.39亿 6.14 --- --- ---
中部地区(地区) 108.78亿 6.11 --- --- ---
东北地区(地区) 35.34亿 1.98 --- --- ---
境外(地区) 22.73亿 1.28 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
零售金融业务(业务) 968.20亿 54.34 428.94亿 47.25 44.30
批发金融业务(业务) 755.36亿 42.39 457.33亿 50.38 60.54
其他业务(业务) 58.25亿 3.27 21.56亿 2.37 37.01
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 1244.16亿 36.86 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 467.77亿 13.86 --- --- ---
附属机构(地区) 411.92亿 12.20 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 371.41亿 11.00 --- --- ---
环渤海地区(地区) 357.99亿 10.61 --- --- ---
西部地区(地区) 205.93亿 6.10 --- --- ---
中部地区(地区) 203.47亿 6.03 --- --- ---
东北地区(地区) 67.13亿 1.99 --- --- ---
境外(地区) 45.54亿 1.35 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 1910.17亿 56.59 907.05亿 50.60 47.49
批发金融业务(业务) 1380.73亿 40.91 855.46亿 47.72 61.96
其他业务(业务) 84.42亿 2.50 30.01亿 1.67 35.55
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截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 644.19亿 37.90 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 231.42亿 13.62 --- --- ---
附属机构(地区) 213.44亿 12.56 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 180.48亿 10.62 --- --- ---
环渤海地区(地区) 175.08亿 10.30 --- --- ---
西部地区(地区) 101.18亿 5.95 --- --- ---
中部地区(地区) 100.00亿 5.88 --- --- ---
东北地区(地区) 32.36亿 1.90 --- --- ---
境外(地区) 21.54亿 1.27 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 961.93亿 56.59 520.50亿 58.51 54.11
批发金融业务(业务) 703.21亿 41.37 370.77亿 41.68 52.73
其他业务(业务) 34.55亿 2.03 -1.75亿 -0.20 -5.07
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 1381.30亿 40.93 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 442.72亿 13.12 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 354.91亿 10.52 --- --- ---
附属机构(地区) 352.70亿 10.45 --- --- ---
环渤海地区(地区) 338.10亿 10.02 --- --- ---
西部地区(地区) 201.54亿 5.97 --- --- ---
中部地区(地区) 196.71亿 5.83 --- --- ---
东北地区(地区) 64.02亿 1.90 --- --- ---
境外(地区) 42.88亿 1.27 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 1968.35亿 58.32 906.95亿 50.66 46.08
批发金融业务(业务) 1355.11亿 40.15 876.74亿 48.97 64.70
其他业务(业务) 51.42亿 1.52 6.50亿 0.36 12.64
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2026-06-30
●发展回顾:
报告期内，本集团始终坚持质量、效益、规模协调发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务稳健开
展，资产负债规模稳步增长，经营效益稳中向好，资产质量总体稳定。
报告期内，本集团实现营业收入1781.81亿元，同比增长4.83%；实现归属于本行股东的净利润764.45亿
元，同比增长2.02%；实现净利息收入1120.22亿元，同比增长5.60%；实现非利息净收入661.59亿元，同比
增长3.56%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资
产收益率(ROAE)分别为1.14%和13.42%，同比分别下降0.07和0.43个百分点。
截至报告期末，本集团资产总额137852.80亿元，较上年末增长5.47%；贷款和垫款总额74530.33亿元，
较上年末增长2.69%；负债总额124319.79亿元，较上年末增长5.45%；客户存款总额101624.98亿元，较上年
末增长3.32%。
截至报告期末，本集团不良贷款余额702.51亿元，较上年末增加20.45亿元；不良贷款率0.94%，与上年
末持平；拨备覆盖率385.10%，较上年末下降6.69个百分点；贷款拨备率3.63%，较上年末下降0.05个百分点
。
●未来展望:
海外方面，全球经济以AI扩张和地缘重构为主线，主要经济体沿AI产业链分配增长红利，经济内部结构
分化加深。主要央行政策操作趋于谨慎，高利率环境延续，宽松空间受限，不排除部分经济体小幅加息可能
。
国内方面，2026年全年实际经济增速有望保持在合理区间，名义增速伴随价格修复改善，增长动能由地
产、信用和土地财政驱动，加快向AI、能源和高端制造驱动转变。结构上，新动能投资加速，出口保持较强
韧性，房地产投资拖累边际减弱，消费和基建温和修复。金融市场方面，利率中枢预计保持低位，人民币汇
率预计在合理均衡水平上保持基本稳定。
下半年，本公司将积极应对多重因素叠加的机遇与挑战，推动招商银行“十五五”战略规划落实，保持
定力，始终坚持“以客户为中心”，坚持通过财富管理巩固零售金融主体地位，坚持以资产质量为本，坚持
科技强支撑，做精做透核心业务，持续培育中长期发展动能，为金融强国建设和中国特色金融发展之路贡献
招行力量。
一是持续强化零售业务体系化优势。聚焦“存贷汇”本源，坚持高质量获客，深化客户分层分类经营，
成为更多客户的“金融主账户”，提升为客户创造价值能力。聚焦客户获得感和体验感，推动财富管理体系
化升级，优化客户经理评价体系，围绕资产配置全面提升服务能力，通过前瞻研判增强产品策略的精准性、
有效性。坚持零售资产业务的战略性定位，优化资产结构，加强风险管控，加快转型发展。
二是持续打造批发业务特色化优势。聚焦国家“十五五”规划重大任务，持续做好科技金融、绿色金融
、普惠金融、养老金融、数字金融，以高质量金融供给助力经济社会高质量发展。深化行业认知，贴近政策
、贴近产业，提升行业专业化经营能力，为客户提供专业化、综合化的金融服务解决方案。把握市场结构性
机遇，推动投行与金融市场业务做优做强，强化专业能力建设，做好大类资产配置和客户综合服务，巩固提
升细分领域竞争优势。
三是推进综合化经营。发挥子公司金融牌照优势和资产组织、行业认知、综合解决方案等专业价值，深
化母、子公司协同，更好把握科技金融等领域发展机遇，为客户提供全场景、全生命周期服务。持续提升子
公司竞争力，提高价值贡献。
四是加快国际化发展。紧抓中资企业全球化布局、人民币国际化进程加快等机遇，强化跨境产品系统、
国际化人才队伍、境外风险管理体系建设，打造“总行+在港机构+五大区域枢纽28”发展格局，充分激发境
外机构发展动能，因地制宜实现高质量发展。
五是加快智能化转型。保持科技投入，加强前瞻研判，加大科技赋能，实现科技与业务同频共振。扩大
AI应用广度深度，实现客户体验提升、内部效率提升和风险管理水平提升。加快打造AI型组织，重构队伍能
力，推动“人+数智化”纵深发展。坚持安全发展，高度重视、严格防范信息技术风险。
六是不断提升管理水平。巩固堡垒式的风险合规管理体系，加强重点领域风险防控，加强体系和能力建
设；加强内控合规管理，持续开展“合规管理深化年”活动，严密防范制裁风险、洗钱风险、国别风险。优
化考核评价体系，建设高素质专业化队伍，弘扬开放包容务实简单的工作文化，充分激发队伍活力，打造敏
捷高效组织。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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