经营分析☆ ◇600036 招商银行 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
经营吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 644.19亿 37.90 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 231.42亿 13.62 --- --- ---
附属机构(地区) 213.44亿 12.56 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 180.48亿 10.62 --- --- ---
环渤海地区(地区) 175.08亿 10.30 --- --- ---
西部地区(地区) 101.18亿 5.95 --- --- ---
中部地区(地区) 100.00亿 5.88 --- --- ---
东北地区(地区) 32.36亿 1.90 --- --- ---
境外(地区) 21.54亿 1.27 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
零售金融业务(业务) 961.93亿 56.59 520.50亿 58.51 54.11
批发金融业务(业务) 703.21亿 41.37 370.77亿 41.68 52.73
其他业务(业务) 34.55亿 2.03 -1.75亿 -0.20 -5.07
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截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 1381.30亿 40.93 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 442.72亿 13.12 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 354.91亿 10.52 --- --- ---
附属机构(地区) 352.70亿 10.45 --- --- ---
环渤海地区(地区) 338.10亿 10.02 --- --- ---
西部地区(地区) 201.54亿 5.97 --- --- ---
中部地区(地区) 196.71亿 5.83 --- --- ---
东北地区(地区) 64.02亿 1.90 --- --- ---
境外(地区) 42.88亿 1.27 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 1968.35亿 58.32 906.95亿 50.66 46.08
批发金融业务(业务) 1355.11亿 40.15 876.74亿 48.97 64.70
其他业务(业务) 51.42亿 1.52 6.50亿 0.36 12.64
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截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 753.47亿 43.57 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 225.06亿 13.01 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 173.77亿 10.05 --- --- ---
附属机构(地区) 166.15亿 9.61 --- --- ---
环渤海地区(地区) 160.60亿 9.29 --- --- ---
西部地区(地区) 99.24亿 5.74 --- --- ---
中部地区(地区) 98.15亿 5.68 --- --- ---
东北地区(地区) 31.89亿 1.84 --- --- ---
境外(地区) 21.12亿 1.22 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 959.43亿 55.48 512.02亿 57.10 53.37
批发金融业务(业务) 720.35亿 41.65 364.46亿 40.65 50.59
其他业务(业务) 49.67亿 2.87 20.16亿 2.25 40.59
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 1385.11亿 40.84 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 454.94亿 13.42 --- --- ---
附属机构(地区) 351.82亿 10.37 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 349.45亿 10.30 --- --- ---
环渤海地区(地区) 335.51亿 9.89 --- --- ---
西部地区(地区) 205.82亿 6.07 --- --- ---
中部地区(地区) 199.52亿 5.88 --- --- ---
东北地区(地区) 64.42亿 1.90 --- --- ---
境外(地区) 44.64亿 1.32 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 1943.36亿 57.31 999.34亿 56.57 51.42
批发金融业务(业务) 1346.52亿 39.71 727.92亿 41.20 54.06
其他业务(业务) 101.35亿 2.99 39.37亿 2.23 38.85
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
1.1外部经济形势与行业发展情况
2025年上半年，中国经济直面复杂形势和多重挑战，实现平稳增长。外需保持韧性，内需积极接棒，新
旧动能加速转换，以高质量增长的确定性积极应对关税变局的不确定性。
在政策托举、内需持续修复、增长动能改善的背景下，中国银行业总体稳健运行，规模持续稳步增长；
但是在LPR（贷款市场报价利率）下调、有效信贷需求不足等因素的影响下，银行净利息收益率进一步收窄
，营业收入压力仍然较大。尽管面临诸多挑战，银行业坚持高质量发展，积极落实各项宏观政策，不断提升
服务实体经济质效。
1.2经营概要
报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各
项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，经营效益趋势向好，资产质量总体稳定。
报告期内，本集团实现营业收入1699.69亿元，同比下降1.72%；实现归属于本行股东的净利润749.30亿
元，同比增长0.25%；实现净利息收入1060.85亿元，同比增长1.57%；实现非利息净收入638.84亿元，同比
下降6.73%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资
产收益率(ROAE)分别为1.21%和13.85%，同比分别下降0.11和1.59个百分点。
截至报告期末，本集团资产总额126571.51亿元，较上年末增长4.16%；贷款和垫款总额71166.16亿元，
较上年末增长3.31%；负债总额113602.91亿元，较上年末增长4.05%；客户存款总额94223.79亿元，较上年
末增长3.58%。
截至报告期末，本集团不良贷款余额663.70亿元，较上年末增加7.60亿元；不良贷款率0.93%，较上年
末下降0.02个百分点；拨备覆盖率410.93%，较上年末下降1.05个百分点；贷款拨备率3.83%，较上年末下降
0.09个百分点。
●未来展望:
海外方面，受财政扩张支撑，主要经济体经济总量或延续温和增长。美联储有望开启降息，但降息空间
或受关税的通胀效应制约。高通胀高利率环境下，需警惕部分经济体主权债务风险发酵。
国内方面，2025年全年经济增长达成5%左右的目标存在坚实支撑。一是消费对经济增长的贡献增强，提
振消费政策多措并举、商品消费“追新赶潮”、服务消费提质增效。二是房地产投资或延续下行，但对经济
总量增长的拖累弱化。三是经济政策将锚定经济社会发展任务，持续发力、适时加力。反内卷政策将有助于
改善经济供强需弱、物价低位运行的格局。
下半年，本公司将深入推进价值银行战略，筑本固基、加快转型，积极应对低利率时代挑战，为客户、
员工、股东、合作伙伴、社会创造更多更大价值，为金融强国建设和中国特色金融发展之路贡献招行力量。
一是夯实基础，保持质量、效益、规模协调发展。立足本源，做好存款、贷款、中间业务三项基础业务
，巩固客群、资产质量、市场份额三个基本盘。不断强化高质量获客与经营，以做大客群规模牵引各项业务
发展；保持资产质量、拨备覆盖率、资本充足率等指标的领先优势；持续巩固提升各项业务市场份额，加大
高质量负债拓展与资产组织力度，促进非息业务恢复性增长。
二是加快“四化”转型，打造可持续发展的能力。加快国际化发展，推动境外机构尤其是在港机构发展
提质增效，提升国际化服务能力，积极拓展境外业务、跨境业务、外汇业务。深入推进综合化经营，充分发
挥金融牌照和业务布局优势，提升客户综合服务能力，提升收入多元化水平。打造差异化竞争优势，坚持零
售金融战略主体地位，巩固提升零售业务体系化优势，加快大财富管理转型升级，加快重点区域发展，打造
更多细分领域新优势。加快数智化转型，以“AIFirst”引领数智招行建设，赋予AI能力建设优先地位，率
先打造AI型组织，努力成为全球领先的智能银行；持续夯实“云+AI+中台”数智化底座，提升全员的AI思维
和能力，强化业技共创，探索“AI+金融”“人+数智化”模式，加快打造数智招行。
三是坚守底线，持之以恒加强风险合规管理。加强重点领域风险防范化解，强化对房地产、产能供需错
配、零售信贷等领域的风险前瞻防范，加强不良资产清收处置；加强全面管理和穿透管理，完善并表风险管
理体系；强化合规管理，扎实推进法治企业建设，强化反洗钱与制裁合规管理；持续提升风险合规管理能力
，不断创新风险管理的方法、技术、工具，加快AI技术在风险合规管理中的应用；持续营造稳健审慎的风险
文化和遵纪守法的合规文化。
四是持续打造“严格管理、守正创新”的高质量发展新模式。加强资产负债管理，提升资产负债管理的
精细化、前瞻性水平，优化资产负债组合管理，强化客户视角的资产负债管理，保持净利息收益率优势和流
动性安全。加强全成本管理，统筹管理负债、运营、信用等各类成本，提升精益化水平，以战略为导向优化
资源配置，实现降本增效。加强创新驱动发展，紧紧围绕国家所需、客户所求、招行所能，加大产品、服务
、管理、技术、模式、体制机制创新，大力弘扬“敢为天下先”的创新文化，营造创新氛围，增强创新动力
，保持行业领先。
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