经营分析☆ ◇600054 黄山旅游 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
宾馆、索道等旅游业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 7.18亿 37.16 6.28亿 62.84 87.56
旅游服务业务(行业) 4.75亿 24.58 4356.08万 4.36 9.18
酒店业务(行业) 4.56亿 23.59 1.73亿 17.28 37.91
徽菜业务(行业) 2.43亿 12.56 2090.78万 2.09 8.62
景区业务(行业) 2.40亿 12.45 9474.38万 9.48 39.40
平衡项目(行业) -2.00亿 -10.35 3961.25万 3.96 -19.82
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务分部(产品) 16.24亿 84.10 8.29亿 82.93 51.06
园林开发分部(产品) 2.14亿 11.08 1.35亿 13.49 63.04
其他分部(产品) 5345.86万 2.77 876.95万 0.88 16.40
其他业务(产品) 5053.00万 2.62 2703.19万 2.70 53.50
分部间抵销(产品) -1081.90万 -0.56 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 3.09亿 37.04 2.73亿 65.30 88.51
旅游服务业务(行业) 1.99亿 23.85 2121.19万 5.07 10.66
酒店业务(行业) 1.92亿 23.03 6102.57万 14.57 31.78
徽菜业务(行业) 1.23亿 14.74 1357.05万 3.24 11.04
景区业务(行业) 9796.68万 11.75 2801.73万 6.69 28.60
平衡项目(行业) -8675.40万 -10.40 2148.99万 5.13 -24.77
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务分部(产品) 7.03亿 84.28 3.49亿 83.35 49.66
园林开发分部(产品) 8465.58万 10.15 4948.33万 11.82 58.45
其他分部(产品) 2767.94万 3.32 520.04万 1.24 18.79
其他业务(产品) 2254.48万 2.70 1502.22万 3.59 66.63
分部间抵销(产品) -372.74万 -0.45 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 7.00亿 36.26 6.20亿 59.52 88.67
酒店业务(行业) 4.44亿 23.00 1.96亿 18.81 44.18
景区业务(行业) 2.64亿 13.68 1.22亿 11.72 46.27
徽菜业务(行业) 2.39亿 12.40 3870.61万 3.71 16.18
旅游服务业务(行业) 2.32亿 12.04 3254.15万 3.12 14.01
其他业务(行业) 5040.64万 2.61 3240.65万 3.11 64.29
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务分部(产品) 15.92亿 82.50 8.34亿 79.98 52.37
园林开发分部(产品) 2.32亿 12.04 1.65亿 15.86 71.17
其他业务(产品) 1.15亿 5.95 4345.64万 4.17 37.88
分部间抵销(产品) -919.90万 -0.48 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 3.05亿 36.43 2.67亿 60.56 87.58
旅游服务业务(行业) 2.02亿 24.08 1689.61万 3.83 8.38
酒店业务(行业) 1.98亿 23.67 6836.77万 15.50 34.50
景区业务(行业) 1.17亿 13.92 5396.85万 12.24 46.30
徽菜业务(行业) 1.14亿 13.62 1748.07万 3.96 15.33
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.50亿元，占营业收入的7.05%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 15020.01│ 7.05│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.13亿元，占总采购额的9.08%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 11282.24│ 9.08│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年是深入实施“十四五”规划的攻坚之年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握旅游
产业发展新趋势新方向，完整、准确、全面贯彻新发展理念，按照既定发展战略，抢抓机遇、加快转型、规
范运作，推动各项工作迈出新步伐、取得新成效，企业实现持续稳定健康发展。
（一）持续抓好公司经营。报告期内，国内旅游市场持续发展，公司坚持把握机遇，用好政策、市场、
渠道、活动、产品等各类手段，加大客源市场拓展力度，全力以赴抓好经营，拼经济稳增长。报告期内，黄
山景区累计接待进山游客492.24万人，较去年同期457.46万人增加34.78万人，增幅7.60%；索道及缆车累计
运送游客981.49万人次，较去年同期950.61万人次增加30.88万人次，增幅3.25%；实现营业收入193,113.19
万元，较去年同期增加169.00万元，增幅0.09%；实现归属于上市公司股东的净利润31,500.90万元，较去年
同期减少10,789.79万元，减幅25.51%，主要系综合因素导致本期景区门票客单价下降，6月份下旬持续强降
雨导致景区进山人数低位运行近半月，本期新增投资项目导致折旧摊销相应增加，同时持有的其他非流动金
融资产公允价值变动所致。
（二）持续实施精准营销。坚持市场化的方法、产业化的思维，把握大众旅游新趋势，拓市场促消费。
一是政策端，全面落实“引客入黄”计划，分人群分区域精准制定各类优惠政策，同时扎实做好收益管理，
根据市场新变化持续优化景区酒店销售政策。二是宣传端，优化新媒体矩阵管理，用好新媒体账号，加大外
部媒体合作力度，开展图文和直播营销，通过主题活动放大宣传声量。三是渠道端，强化与旅行社、重要企
业及互联网平台等合作，发力传统渠道、跨界合作及数字化营销，不断延伸营销触角。四是市场端，加大客
源市场推介力度，抢抓企业团建等大客户市场、入境及航空市场、亲子及研学市场等专项市场，提升市场增
量。
（三）持续深化战略布局。坚持立足资源禀赋，大力发展全域旅游，强主业优布局。一是正式发布黄山
旅游雲麓酒店品牌，构建了“雲”字号品牌矩阵；加快推进北海宾馆环境整治改造项目和汤泉大酒店改造项
目装饰施工；玉屏索道智慧索道项目建成使用并实现稳步运转。二是推进太平湖景区业态升级，太平湖漫心
府酒店等项目投入使用，并不断完善体验性、参与性水上娱乐产品，开展各类体验活动。三是完成茶坦帐篷
营地项目用地摘牌、土地流转等前期事项，已进入实质性建设阶段，并积极推进花开南溪项目施工建设。四
是持续打响花山夜游品牌，丰富夜游产品供给，创新开展多场品牌活动，打造微演艺、快闪店等消费新场景
；参股投资的文旅演艺《徽秀》已正式投入运营。五是徽菜板块投入运营合肥骆岗公园店、安徽六安店、广
东深圳店等5家门店，徽商故里品牌成功入选中华老字号名单。六是链接策划端、投资端、建设端、运营端
各类资源，深化外部合作，发力网文网剧网游新赛道，以文化产业推进旅游产业发展，推动文旅融合初见成
效。
（四）持续推进数智赋能。坚持推进文旅数字化进程，用好数智化技术赋能，布赛道强科技。一是自主
研发黄山AI旅行助手，为游客提供智能客服、智能购票、智能讲解、智能推荐、智能游记等服务。二是在黄
山景区启动国际化友好景区共建计划，实施支持外国游客刷卡、扫码和现金等多种支付方式，实现“卡、码
、币”畅通。三是升级黄山旅游官方平台，优化重构平台功能布局，新增部分功能，以“年轻化、结构化、
功能化”提升用户体验。四是推进数字化转型模式输出，持续推进岳西智慧旅游项目，完成“云上岳西旅游
官方平台建设”项目主体功能开发，并谋划储备拓展项目。五是推进数字化企业管理，管理云平台实现经营
单位全覆盖，自主研发智慧党建系统，推进人力资源管理系统升级优化。六是探索无人机、攀山侠、履带运
输车等多种技术运用，推进解决山岳型景区物资运输难题，目前已稳定开辟2条无人机运输航线。
（五）持续提升公司形象。坚持发挥黄山是美好安徽的亮丽名片、美丽中国的展示窗口作用，立品牌塑
形象。一是作为主编或参编单位，制定或修订山岳型景区污水处理、垃圾分类及客运索道安全生产等各类行
业标准，积极发挥标准引领作用。二是公司先后荣获龙雀奖、金牛奖等荣誉，公司信息披露工作再次荣获上
交所最高等级A级（优秀）评价，旗下途马科技获评“年度智慧景区服务品牌”，云麓酒店管理在“迈点文
旅住宿节”成功获评“年度卓越运营企业”。三是推动黄山精彩亮相德国柏林旅展、英国伦敦新春庆典、亚
太旅游交易会等国际活动，联动全市参与各类“走出去”宣推活动，持续发挥并运营好三大海外社交媒体账
号，多角度常态化推广黄山、徽州两大话题，打响黄山品牌。
（六）持续升级服务品质。坚持瞄准游客情绪价值，提升游客体验感和满意度，优品质强服务。一是创
新服务机制，大力践行“人人都是迎客松”“优服务强品牌”行动，丰富酒店一站式暖心管家服务模式，衍
生打造雲管家、度假体验师、文化体验师等一批专业化个性化服务队伍，推出先行赔付办法，实施陌生访客
、先游后付等举措，提升对客服务质量。二是提升基础设施，持续完善或升级黄山景区游步道、休憩设施、
安全护栏、旅游公厕、标识标牌等基础设施水平。三是优化体验场景，持续开展黄山四季山林度假生活季活
动和非遗展演等特色文化活动，持续打响网红阳台、雲酒吧、雲SPA等满足深度体验需求的产品，提供“研
学游”、“疗休养”等一站式服务，推进从“卖房卖餐”向“卖生活方式、卖服务品质”转变。
（七）持续增强内部管理。坚持推改革、抓安全、防风险、建体系，强化公司治理效能，重运营强治理
。一是完成公司董事会和监事会换届选举，制定或修订公司章程、独董工作制度、“三会”议事规则等10余
项制度，不断优化公司总部及分子公司管控权限和管控流程，推进五大体系改革向基层延伸。二是加快构建
财务标准化管理体系，修编40个财务制度并汇编成册，强化委派财务经理考核，开展资产管理专项整治，加
大预算执行控制力度，扎紧财务风险笼子。三是充分发挥审计监督和服务职能，开展募集资金、内部控制、
财务收支、绩效考核、工程结算等审计。四是坚持分层分类全方位开展培训，通过培训赋能，持续提升员工
的综合能力，同时坚持校企合作双向赋能，促进人才培养与产业需求相融合。五是围绕管行业必须管安全、
管业务必须管安全、管生产经营必须管安全要求，压紧压实安全生产责任，筑牢安全维稳防线。
（八）持续强化从严治党。坚持认真落实新时代党的建设总要求和新时代党的组织路线，强党建严作风
。一是认真学习贯彻党的二十届三中全会精神和习近平总书记考察安徽重要讲话精神，通过制定宣传贯彻方
案、开展专题宣讲、召开党委会及理论学习中心组学习会等方式，确保入脑入心。二是以班子成员领学研学
、基层支部深学细学、工作专班督学促学，扎实开展党纪学习教育，推动党纪学习教育走深走实。三是认真
落实意识形态工作领导责任，筑牢意识形态阵地，抓好阵地管理、风险排查、舆情管控、对外宣传、人员培
训等各项工作。四是持续强化党风廉洁建设，持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实，坚持
以严的基调强化正风肃纪，用好监督执纪“四种形态”，切实推动全面从严治党纵深发展。
二、报告期内公司所处行业情况
公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“N78公共设施管理业”
。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，成为推动高质量发
展的重要着力点，在服务美好生活、促进经济发展、构建精神家园、展示中国形象、增进文明互鉴等方面都
发挥着重要作用，旅游业日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。“十
四五”时期，我国进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续
向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作
为典型敏感性行业，旅游行业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直
接传导影响。报告期内，宏观政策利好、旅游产业优化升级，有力激发了旅游消费意愿，旅游消费需求得到
有效释放，为旅游产业的高质量发展注入了持续的内生动力，国内旅游市场呈现出稳中有进、进中向好趋势
，入境游市场在一系列入境便利化政策推动下实现了超预期增长，出境游市场也呈加速复苏态势。随着旅游
业的不断发展，旅游需求呈现多样化、个性化、品质化趋势，旅游业供给侧结构性改革持续推进，旅游业与
其他产业跨界融合、协同发展，新产品、新业态和新模式不断涌现。同时报告期内，《关于组织开展2024年
全国文化和旅游消费促进活动的通知》、《智慧旅游创新发展行动计划》、《关于打造消费新场景培育消费
新增长点的措施》及《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》等关于促进文化和旅游消费及产业发
展政策措施的颁布和实施，也在一定程度上促进了旅游业的发展。
目前国家文化和旅游部发布了2024年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查统计结果，2024年，国
内出游人次56.15亿，比上年同期增加7.24亿，同比增长14.8%。国内游客出游总花费5.75万亿元，比上年增
加0.84万亿元，同比增长17.1%。整体来看，2024年旅游需求得到持续释放，旅游消费稳步增长，行业发展
信心稳中有升，旅游市场得到持续稳定的高质量发展。
三、报告期内公司从事的业务情况
1、景区业务：公司经营黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区，主要提供旅游观光和休闲度
假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来公司在景区业务上不断创新，积累了丰富的
景区运营和管理经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家
标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》，主编或参编了《风景名胜区游步道技术标准》、《景区玻璃栈道建
设标准》、《景区垃圾分类设施设置标准》等团体标准。
2、索道及缆车业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道和西海观光缆车，主要提供客运观
光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生
产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于国内一流水平，先后参与
了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、浙江龙
游六春湖索道和北京冬奥会滑雪索道等实施了品牌、技术及管理输出。
3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、
狮林大酒店、西海饭店、白云宾馆、玉屏楼宾馆、雲野排云型旅酒店、雲亼·曙光里和雲亼·狮林崖舍，黄
山景区外主要分布汤泉大酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中黄山昱城
皇冠假日酒店是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形
成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼·曙光里和
雲亼·狮林崖舍为高山精品山宿、雲野排云型旅酒店为超中端生活方式主题酒店。
4、徽菜业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发
展定位，打造了徽文化主题餐饮品牌，在全国多地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司
徽菜餐饮板块先后荣获“中华老字号”、“中国餐饮百强”、“国家级五钻酒家”、“金鼎奖”、“中国十
佳文化餐饮品牌”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示
中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。
5、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、定制游、会展服务和疗休养等
方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位、黄山市旅行社协会会长单位，
为安徽省首批5A级旅行社、全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。
6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山景区旅游资源，整合黄山市及周
边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体
运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司以“黄山旅游官方
平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台
，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。
四、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势。公司不断推进核心景区资源的整合力度。其中，黄山景区作为公司旗下的核心景区，是
世界文化与自然双遗产、世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻
名于世；太平湖景区是国家4A级景区，首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山
情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”（黄山、九华山、太平湖）旅游发展战略的重要内
容；花山谜窟景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、
千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观为一体的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态
环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；
公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅
游服务质量标杆企业、第二届安徽省政府质量奖和首届中国质量奖提名奖；旗下四条索道均为5S等级索道，
下属企业黄山市中国旅行社有限公司连续多年荣获“全国百强旅行社”，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”
独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、
餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最
大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区
位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度已达到长三角发达地区平均水平，未来将成为安徽省内继合肥
之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海、南
京等城市“2.5小时经济圈”，后续高铁线路的不断完善和运营，将持续为游客来黄提供更大便捷，便利的
交通将进一步扩展公司下属景区的客源圈。
5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，
融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合大黄山区域的优质旅游资源
和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，黄山景区累计接待进山游客492.24万人，较去年同期457.46万人增加34.78万人，增幅7.60
％；索道及缆车累计运送游客981.49万人次，较去年同期950.61万人次增加30.88万人次，增幅3.25％；实
现营业收入193,113.19万元，较去年同期增加169.00万元，增幅0.09%；实现归属于上市公司股东的净利润3
1,500.90万元，较去年同期减少10,789.79万元，减幅25.51%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，外部交通环境的不断改善以及带薪休假、
法定节假日等制度的进一步落实，国民旅游消费能力与意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展。
从市场总体情况来看，2024年旅游市场呈现稳中有进的发展态势；从文旅新业态发展情况来看，数字文旅、
低空文旅、康养旅游、博物馆旅游及“文旅+”新产业蕴含广阔发展潜能，不断赋能我国文旅产业高质量发
展，旅游业在稳增长、促消费、增就业等方面的作用进一步彰显，旅游业作为国民经济战略性支柱产业的地
位更加巩固。目前旅游业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国
计民生的重要内容，国家亦不断出台政策支持旅游业发展。国家文化和旅游部《“十四五”文化和旅游发展
规划》提出，我国已转向高质量发展阶段，经济长期向好，人民群众对美好生活的向往日益广泛，文化和旅
游市场发展空间广阔，“十四五”时期，我国将全面进入大众旅游时代。根据中国旅游研究院有关研究报告
预测，我国有望形成年均百亿旅游人次和10万亿元消费规模的国内游大市场。从中长期来看，我国旅游市场
持续向好和稳定发展格局没有改变。
当前我国国民消费习惯和旅游市场格局发生了深刻变化，“十四五”时期，旅游业正全面迈向提质升级
、创新驱动的新发展阶段，正面临高质量发展的新要求。从需求端来看，旅游已发展为人民群众一种常态化
的生活方式，人民群众对旅游消费的需求持续升级，从注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，旅游消费需求
越来越个性化和多样化。从供给端来看，优质的旅游资源依然成为旅游热点，同时旅游供给侧改革深入推进
，旅游产业结构逐渐发生变化，旅游业向提质转型的方向持续发展，旅游新业态层出不穷，旅游产品逾加丰
富，旅游市场越来越细分化，在文旅深度融合的背景下，文旅与互联网、体育、教育、康养等产业跨界融合
不断加深，科技与创新进一步驱动旅游产业链不断变革，“旅游+”业态蓬勃发展，旅游业发展逐步由“供
给迎合需求”进入到“供给创造需求”的新阶段。同时，伴随着旅游业的不断发展、旅游产品的不断完善和
游客需求的不断升级，更多社会存量资源被挖掘，更多文化新空间和旅游新场景得以创造，旅游业激烈的行
业竞争已逐步步入常态化，旅游业亦迸发出新的创新活力和发展潜能。
2025年是国家深入实施“十四五”规划的收官之年、“十五五”布局之年，也是宏观利好政策密集出台
，巩固旅游经济步入繁荣发展新周期的关键一年。随着消费需求的多元化、政策红利的释放以及科技的赋能
，旅游业正成为推动经济增长的重要引擎。但旅游业作为典型敏感性行业，在迎来诸多利好因素的同时，行
业发展仍将面临突发性、社会性等不利事件直接传导所带来的风险。
(二)公司发展战略
战略目标：公司对标对表“建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区”的战略定位，紧紧围绕
“美丽中国追梦人、美景目的地打造者，美好旅行体验提供商”的职责使命，坚持贯彻实施“走下山、走出
去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，努力做大黄山目的地旅游资源的整合者，加快构建打造引领全球
的目的地旅游旗舰企业。
战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给侧改革的基础上，充分利用上
市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三角的区位优势，加强资本运作、加快外延拓展。一是
黄山景区，具体包括做大空间——聚焦皖南国际文化旅游示范区核心区建设，扩展、延伸、整合现有发展物
理空间并以此带动全域旅游资源开发；做深文化——深度推进文旅融合，充分挖掘文化遗产与徽州人文要素
；做多业态——丰富完善休闲度假旅游综合体；做高价值——通过“山水村窟”战略落地打造若干差异化与
品质化兼备的旅游目的地体系，有效承接黄山风景区溢出价值。二是黄山市及周边地区，具体包括做优平台
——紧跟数字经济及数字产业化发展趋势，拓展“本地+在地”生活服务平台；做全服务——全面覆盖旅游+
生活方式场景，融合实体服务与虚拟经济；做广营销——协同整合目的地资源与服务；做强品牌——强化提
升黄山旅游品牌。
(三)经营计划
2025年是“十四五”规划的收官之年，也是公司强改革、抓发展、促转型的关键一年。公司将按照既定
的战略目标和战略路径，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，
扎实抓好全年各项工作。
（一）聚焦全域旅游持续发力。深耕黄山核心景区，完成北海宾馆环境整治改造项目并投入运营，推进
东黄山景区有关工作，加快构建东部集散、南北对流的“四门洞开”协同发展格局；推进黄山国际大酒店改
造、黄山旅游CBD等项目进展，嫁接雲麓自有品牌完成汤泉大酒店改造并投入运营；因地制宜利用闲置乡村
资源，推进花开南溪及茶坦帐篷营地项目建设；强化流量转换，做大做强徽菜业务，并稳步推进徽菜板块拓
展；链接外部资源，促进旅游与体育赛事、医疗康养、会展经济等产业融合发展。
（二）聚焦精准营销持续发力。制定内部协同的各类政策，推进交叉销售和联动营销等政策及产品，强
化山上山下联动；精准拓展营销渠道，深化跨界合作，链接创意合作资源开展营销，摆脱对传统渠道依赖，
用好公司新媒体账号矩阵，精准开展新媒体宣传，放大黄山旅游声量；丰富产品供给，面向不同市场和各类
客群适时推出特色旅游产品和精品旅游线路，精准推出创意产品；精准培育重点市场，拓展大客户及团建市
场、疗休养市场、研学游市场等专项市场。
（三）聚焦文旅融合持续发力。深耕旅游+本地生活，不断覆盖周边景区、酒店、交通、特产等产品并
加快向皖南国家文化旅游示范区乃至全省辐射延伸，力争将黄山旅游官方平台打造成为一流的一站式数字化
服务平台；深耕旅游+文创新业态，做大做强文创产业，扩大黄山文创产品在黄山旅游旗下经营单位乃至全
市旅游景区景点覆盖面；深耕旅游+网文、网剧、网游等新业态，发挥导流宣传作用，植入文旅资源、文旅
场景、文旅业态并放大“乘数效应”，持续推进文化IP数字化开发和转化。
（四）聚焦科技引领持续发力。链接头部资源，加快培育数字文旅市场主体，不断增强途马科技核心竞
争力；加快升级迭代黄山旅游官方平台，打造文旅一站通业务中台系统，推进内容营销平台和会员线上管理
体系建设，推进黄山景区空间智能体迭代升级；推进人力资源、工程采购、财务共享等线上流程再造或优化
，启动研究AI大模型+企业管理应用结合，构建集智能化、集成化、云端化于一体的数字化办公平台；嫁接
先进技术，打造数字化文旅体验场景和体验项目；加大无人机、登山机器人等科技“在景区深度应用，解决
山上经营单位物资运输难题。
（五）聚焦服务提升持续发力。创新打造更多类似Costa、猴轻松轻餐饮、四季度假生活等体验产品，
推进酒店从卖房卖餐向卖生活方式转变，创新推出更多如小狮子、小野团队等一站式暖心管家服务体验，提
升服务感召力；加快黄山景区基础设施建设，持续推进游步道升级、旅游厕所改造提升及环境整治等项目；
持续加强生态环保工作，不断提高公司环保管理水平，注重企业与环境的协调可持续发展；严格落实安全生
产责任，健全完善重大事故隐患自查自改常态化机制，扎实做好消防灭火、索道救援、食品中毒等应急演练
，切实提高安全管理意识。
（六）聚焦深化改革持续发力。根据监管要求，修订完善公司治理制度，不断夯实公司治理根基；整合
公司宣传端、营销端、渠道端等各方面资源，推进公司大营销体系方案实施；推进国企改革深化提升行动，
对标先进企业，实施“五大体系”回头看，全面深化新一轮五大体系改革；全面强化战略研究工作，在扎实
做好谋划的基础上，编制“十五五”规划；加强外部合作，用好社招、校招等渠道，全方位储备后备人才，
健全员工全成长周期培训体系，扎实办好各类培训，提升员工综合能力。
（七）聚焦党的建设持续发力。全面宣传贯彻落实党的二十届三中全会精神、习近平总书记考察安徽重
要讲话精神，严格落实“第一议题”制度；按照党对意识形态工作总体要求，扎实抓好阵地管理、舆情引导
、队伍建设等工作，牢牢掌握意识形态领导权；强化组织建设，增强党建凝聚力，提升基层党建工作质效，
创建党建品牌立体矩阵，推动党建与业务深度融合；常态长效深化落实中央八项规定精神及其实施细则，认
真开展纠“四风”树新风工作，推进作风建设常态化长效化，巩固深化党纪学习教育成果，深化运用监督执
纪“四种形态”，不断提高监督质效。
(四)可能面对的风险
1、行业风险
旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自
然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给旅游行业造成较大冲击和影响，从而给公司发展带来局部
或全部的风险。
对策：公司将加快贯彻落实“走下山、走出去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，力争实现旅游全
产业链、全域化运营，以避免业务单一而受外部不利因素较大影响。同时公司将密切关注旅游行业动态，密
切跟踪市场需求，科学决策，不断建立健全各种应急及防范机制，积极应对和防范可能存在的风险。
2、市场风险
随着旅游行业的不断发展，各地的新景区、新景点不断涌现，旅游产品和旅游业态不断创新，市场竞争
日趋激烈，给公司带来了较大的竞争压力及市场风险。
对策：公司将围绕“山水村窟”和“旅游+”发展战略，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“
山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，同时在不断整合优质旅游资
源的同时完善延伸产业链，并加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，进一步提升公司的核心竞
争力。
3、项目投资风险
公司项目投资是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续运营
过程中，受经济环境、宏观政策、行业发展及市场变化等多方面不确定性因素的影响，可能存在项目投资不
达预期的风险。
对策：公司将进一步完善项目投资管理体系，提升项目投资决策和管理能力；积极关注外部环境变化，
注重对可能发生的不利条件及变化因素进行预测并加以防范，切实降低和规避投资风险；进一步加强公司内
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