经营分析☆ ◇600054 黄山旅游 更新日期：2025-02-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
宾馆、索道等旅游业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 3.09亿 37.04 2.73亿 65.30 88.51
旅游服务业务(行业) 1.99亿 23.85 2121.19万 5.07 10.66
酒店业务(行业) 1.92亿 23.03 6102.57万 14.57 31.78
徽菜业务(行业) 1.23亿 14.74 1357.05万 3.24 11.04
景区业务(行业) 9796.68万 11.75 2801.73万 6.69 28.60
平衡项目(行业) -8675.40万 -10.40 2148.99万 5.13 -24.77
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务分部(产品) 7.03亿 84.28 3.49亿 83.35 49.66
园林开发分部(产品) 8465.58万 10.15 4948.33万 11.82 58.45
其他分部(产品) 2767.94万 3.32 520.04万 1.24 18.79
其他业务(产品) 2254.48万 2.70 1502.22万 3.59 66.63
分部间抵销(产品) -372.74万 -0.45 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 7.00亿 36.26 6.20亿 59.52 88.67
酒店业务(行业) 4.44亿 23.00 1.96亿 18.81 44.18
景区业务(行业) 2.64亿 13.68 1.22亿 11.72 46.27
徽菜业务(行业) 2.39亿 12.40 3870.61万 3.71 16.18
旅游服务业务(行业) 2.32亿 12.04 3254.15万 3.12 14.01
其他业务(行业) 5040.64万 2.61 3240.65万 3.11 64.29
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务分部(产品) 15.92亿 82.50 8.34亿 79.98 52.37
园林开发分部(产品) 2.32亿 12.04 1.65亿 15.86 71.17
其他业务(产品) 1.15亿 5.95 4345.64万 4.17 37.88
分部间抵销(产品) -919.90万 -0.48 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 3.05亿 36.43 2.67亿 60.56 87.58
旅游服务业务(行业) 2.02亿 24.08 1689.61万 3.83 8.38
酒店业务(行业) 1.98亿 23.67 6836.77万 15.50 34.50
景区业务(行业) 1.17亿 13.92 5396.85万 12.24 46.30
徽菜业务(行业) 1.14亿 13.62 1748.07万 3.96 15.33
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
索道及缆车业务(行业) 2.27亿 28.38 1.54亿 94.40 67.71
酒店业务(行业) 2.22亿 27.81 548.01万 3.37 2.46
旅游服务业务(行业) 2.12亿 26.52 1746.51万 10.73 8.23
徽菜业务(行业) 1.30亿 16.20 1847.45万 11.35 14.26
景区业务(行业) 8230.54万 10.29 -5609.54万 -34.45 -68.16
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.51亿元，占营业收入的7.07%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 15075.82│ 7.07│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.81亿元，占总采购额的6.76%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 8101.56│ 6.76│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业情况说明
公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“N78公共设施管理业”
。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，成为推动高质量发
展的重要着力点，在助力国内经济低碳转型、推动乡村振兴、促进文化传承发展、稳消费带就业等方面都发
挥着重要作用，旅游业日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。“十四
五”时期，我国进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续向
好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为
典型敏感性行业，旅游行业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接
传导影响。
报告期内，国内旅游市场继续保持良好发展态势，同时伴随着境外旅游服务供应链、服务网络加速重构
及签证便利化的协同推进，出入境旅游市场也呈现加速修复趋势。随着旅游业的不断发展，旅游需求呈现多
样化、个性化、品质化趋势，旅游业供给侧结构性改革持续推进，旅游业与其他产业跨界融合、协同发展，
新产品、新业态和新模式不断涌现。同时报告期内，《关于组织开展2024年全国文化和旅游消费促进活动的
通知》、《文化和旅游标准化工作细则》及《智慧旅游创新发展行动计划》等关于促进文化和旅游消费及产
业发展政策措施的颁布和实施，也为旅游业的发展和转型注入了新的动能。
目前国家文化和旅游部公布了2024年上半年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查统计结果，2024
年上半年，国内出游人次27.25亿，同比增长14.3%。分季度看，一季度国内出游人次14.19亿，同比增长16.
7%；二季度国内出游人次13.06亿，同比增长11.8%。2024年上半年，国内游客出游总花费2.73万亿元，同比
增长19.0%。整体来看，2024年上半年旅游需求得到持续释放，旅游业得到稳定发展。
（二）公司主营业务情况说明
1、景区业务：公司经营黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务
。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备
了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁
服务规范》和团体标准《风景名胜区游步道技术标准》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》、《景
区垃圾分类设施设置标准》及《景区垃圾分类收运作业规程》，是中国山岳型景区运营管理的标杆。
2、索道及缆车业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道和西海观光缆车，主要提供客运观
光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生
产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与
了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、浙江龙
游六春湖索道和北京冬奥会滑雪索道等实施了品牌、技术及管理输出。
3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、
狮林大酒店、西海饭店、白云宾馆、玉屏楼宾馆、雲野排云型旅酒店、雲亼·曙光里和雲亼·狮林崖舍，黄
山景区外主要分布汤泉大酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中黄山昱城
皇冠假日酒店是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形
成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼·曙光里和
雲亼·狮林崖舍为高山精品山宿、雲野排云型旅酒店为超中端生活方式主题酒店。
4、徽菜业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发
展定位，打造了徽文化主题餐饮品牌，在全国多地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司
徽菜餐饮板块先后荣获“中华老字号”、“中国餐饮百强”、“国家级五钻酒家”、“金鼎奖”、“中国十
佳文化餐饮品牌”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示
中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。
5、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、定制游、会展服务和疗休养等
方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位、黄山市旅行社协会会长单位，
为安徽省首批5A级旅行社、全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。
6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山景区旅游资源，整合黄山市及周
边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体
运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司成立安徽途马科技
有限公司，将以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新
旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。
二、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势。公司不断推进大黄山区域核心景区资源的整合力度。其中，黄山景区作为公司旗下的核
心景区，是世界文化与自然双遗产、世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪
“五绝”闻名于世；太平湖景区是国家4A级景区，首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被
誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”（黄山、九华山、太平湖）旅游发展战
略的重要内容；花山谜窟景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、
田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观为一体的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态
资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；
公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅
游服务质量标杆企业、第二届安徽省政府质量奖和首届中国质量奖提名奖；旗下四条索道均为5S等级索道，
下属企业黄山市中国旅行社有限公司连续多年荣获“全国百强旅行社”，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”
独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、
餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最
大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区
位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度已达到长三角发达地区平均水平，未来将成为安徽省内继合肥
之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海、南
京等城市“2.5小时经济圈”，后续高铁线路的不断完善和运营，将持续为游客来黄提供更大便捷，便利的
交通将进一步扩展公司下属景区的客源圈。
5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，
融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合大黄山区域的优质旅游资源
和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
三、经营情况的讨论与分析
2024年是深入实施“十四五”规划的攻坚之年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握旅游
产业发展新趋势新方向，围绕“二次创业”总体目标，全面落实高质量发展要求，按照既定发展战略，抢抓
机遇、加快转型、规范运作，企业实现持续稳定健康发展。
（一）公司经营常抓不懈。报告期内，国内旅游市场持续向好，公司积极把握机遇，用好政策、渠道、
产品、宣传等各类方式，全力以赴拼经济、抢市场、提业绩。报告期内，黄山景区累计接待进山游客213.96
万人，较去年同期209.16万人增加4.81万人，增幅2.30%；索道及缆车累计运送游客420.98万人次，较去年
同期416.56万人次增加4.42万人次，增幅1.06%；实现营业收入83,407.17万元，较去年同期减少326.19万元
，减幅0.39%；实现归属于上市公司股东的净利润13,165.72万元，较去年同期减少6,813.65万元，减幅34.1
0%，主要系本期有效购票人数减少和6月份下旬的持续强降雨影响，同时上年同期存在可弥补亏损，所得税
费用同比增加所致。
（二）市场营销精准发力。围绕市场新形势和游客新需求，强化品牌宣传，加大市场推广，精准实施各
项营销举措。一是优化营销政策。发挥政策工具箱作用，分人群分区域精准制定各类优惠政策。二是延伸营
销触角。持续加大客源市场推介力度，开拓大型团队、亲子研学、康养度假、会议会展等专项市场，并深化
与重要企业异业合作，强化跨界营销。三是创新活动玩法。坚持以丰富活动激活文旅市场，紧跟文旅市场潮
流风向，创新推出节日节庆活动、春日主题活动、体验采风活动等系列新活动新玩法。四是放大传播声量。
持续优化新媒体传播矩阵，深化传统媒体合作，开展图文和直播营销；积极参与城市品牌全球推广计划和有
国际影响力的重要展览会或平台，讲好黄山故事。
（三）产业布局不断优化。抢抓大黄山建设机遇，深度融入长三角，广泛链接各类资源，大力发展文旅
产业。一是推进太平湖景区业态升级，优化顶层设计，完善配套水上娱乐体验项目；打响花山世界夜游品牌
，丰富夜游产品供给，新增部分体验项目。二是太平湖漫心府酒店正式投入营业，并成功打响雲亼·曙光里
、雲亼·狮林崖舍高端精品山宿。三是持续擦亮徽商故里招牌，合肥骆岗公园店正式开业，加快推进六安罍
街店、合肥云城里店、深圳店建设。四是发力文创、新零售新业态。围绕在黄山景区建设全域化IP新零售商
业共同体，持续开设“黄山好礼”主题线下店铺，推出系列文创产品。
（四）项目建设稳步推进。强化项目意识，增强项目带动力，全力推动项目建设提速提效。一是持续完
善黄山景区游步道、休憩设施、安全护栏、旅游公厕、标识标牌等基础设施，提升接待设施水平。二是加快
推进北海宾馆环境整治改造项目和汤泉大酒店改造项目装饰施工，有序推进黄山国际大酒店升级改造工程项
目规划设计等前期工作。三是完成茶坦帐篷营地项目用地摘牌、土地流转等事项，积极推动“花开南溪”项
目施工建设。四是稳步推进黄山旅游CBD项目单体工程验收、装饰施工等工作。
（五）服务品质持续提升。深入践行“服务就是最好的营销”的理念，进一步提升游客满意度。一是提
升服务质量。坚持用户思维和游客视角，做好对客服务，推出陌生访客、先行赔付等举措，以更优质的服务
拉升更高的消费复购率。二是优化体验场景。持续开展黄山四季山林度假生活季活动，推出舞龙舞狮、高山
市集、非遗展演等特色文化活动，提供“研学游”、“疗休养”等一站式服务，全力实现从“卖房卖餐”向
“卖生活方式、卖服务品质”转变。三是丰富产品供给。持续打响网红阳台、雲酒吧、雲SPA等满足深度体
验需求的产品，推出轻餐饮套餐产品和时尚饮品，满足游客深度体验需求。
（六）数智赋能深入实施。用好数智化技术赋能生态构建、服务提升、产品创新等，持续推动文旅新质
生产力发展。一是推进智能友好景区建设，在黄山景区启动国际化友好景区共建计划，实现外国游客刷卡、
扫码和现金等多种支付方式在景区全覆盖。二是创新使用AI客服，自动化处理常见咨询问题，减少人工客服
的工作量，提升平台对客服务体验。三是坚持用户思维和游客视角，自主研发首款人工智能产品“大模型AI
旅行助手”。四是引进运载无人机解决物资运输难题，常态化运行慈光阁到天海航线，缓解景区物资运输压
力。
（七）内部管理全面加强。坚持强化公司治理效能、聚焦短板弱项，致力构建更加高效、科学、完善的
公司治理体系。一是制定或修订了公司章程、独董工作制度、关联交易管理制度、“三会”议事规则、专门
委员会工作细则等10余项制度，进一步夯实公司治理基础。二是根据新管控体系试运行情况，不断推进优化
公司总部及分子公司管控权限和管控流程。三是大力推进五大体系改革向基层延伸，优化经营单位薪酬决算
发放方式，动态核定经营单位用工编制。四是强化人才队伍建设。坚持分层分类开展培训，以培训赋能业务
能力提升；坚持校企合作双向赋能，促进人才培养与产业需求相融合；强化人才队伍管理，制定出台职业经
理人管理办法。五是围绕管行业必须管安全、管业务必须管安全、管生产经营必须管安全要求，压紧压实安
全生产责任，筑牢安全维稳防线。
（八）从严治党纵深推进。坚持全面从严治党永远在路上，坚定不移推进党风廉洁建设和反腐败斗争，
营造风清气正的政治生态。一是牢牢把握“学纪、知纪、明纪、守纪”的目标要求，认真落实“第一议题”
制度，认真组织开展党纪学习教育，通过多种形式推进党纪学习教育走深走实。二是认真落实意识形态工作
责任制，牢牢掌握意识形态工作领导权、主动权，严格抓好阵地管理，严格抓好舆情管控，发现问题及时报
备处理。三是坚持以严的基调强化正风肃纪，常态长效深化落实中央八项规定及其实施细则，锲而不舍纠治
“四风”，持续深化党风廉洁和反腐败斗争。
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