经营分析☆ ◇600080 金花股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
医药保健品、旅游开发、贸易、电子产品开发等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药工业(行业) 2.45亿 99.79 1.88亿 99.84 76.70
医药商业(行业) 38.16万 0.16 10.56万 0.06 27.67
酒店业(行业) 19.18万 0.08 --- --- ---
分部间抵销(行业) -5.76万 -0.02 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
药品销售(产品) 2.45亿 99.74 1.88亿 99.95 76.82
其他(产品) 63.07万 0.26 8.58万 0.05 13.60
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药工业(行业) 5.60亿 99.04 4.30亿 99.70 76.85
酒店业(行业) 479.99万 0.85 108.91万 0.25 22.69
医药商业(行业) 64.29万 0.11 22.09万 0.05 34.37
其他(行业) 1997.34 0.00 --- --- ---
分部抵消(行业) -3.45万 -0.01 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
骨科类(产品) 4.35亿 76.87 3.73亿 86.49 85.90
免疫类(产品) 7396.68万 13.08 3922.68万 9.09 53.03
普药类(产品) 4324.07万 7.65 1351.25万 3.13 31.25
儿童类(产品) 816.40万 1.44 424.74万 0.98 52.03
其他(补充)(产品) 447.54万 0.79 119.70万 0.28 26.75
其他业务(产品) 93.48万 0.17 11.50万 0.03 12.30
─────────────────────────────────────────────────
华北大区(地区) 1.55亿 27.40 1.26亿 29.32 81.45
华东大区(地区) 1.19亿 21.10 1.01亿 23.55 84.96
西北大区(地区) 7836.20万 13.86 4191.21万 9.74 53.49
东北大区(地区) 5329.83万 9.43 3777.02万 8.77 70.87
西南大区(地区) 5305.13万 9.38 4287.53万 9.96 80.82
华南大区(地区) 4199.31万 7.43 3209.98万 7.46 76.44
华中大区(地区) 3815.32万 6.75 3089.75万 7.18 80.98
中南大区(地区) 2090.23万 3.70 1723.66万 4.00 82.46
其他(补充)(地区) 447.54万 0.79 119.70万 --- 26.75
其他业务(地区) 93.48万 0.17 11.50万 0.03 12.30
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药工业(产品) 2.52亿 98.53 1.92亿 98.66 76.15
其他(补充)(产品) 346.63万 1.36 250.32万 1.29 72.22
医药商业(产品) 31.22万 0.12 10.68万 0.05 34.20
分部间抵销(产品) -2.09万 -0.01 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药工业(行业) 5.65亿 97.53 4.37亿 99.02 77.35
酒店业(行业) 1404.62万 2.42 425.03万 0.96 30.26
医药商业(行业) 28.75万 0.05 8.24万 0.02 28.64
分部抵消(行业) -3.12万 -0.01 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
骨科类(产品) 4.36亿 75.23 3.80亿 86.13 87.23
免疫类(产品) 7549.36万 13.03 4317.59万 9.78 57.19
普药类(产品) 4670.07万 8.06 1088.56万 2.47 23.31
其他(补充)(产品) 1430.26万 2.47 433.27万 0.98 30.29
儿童类(产品) 703.07万 1.21 282.56万 0.64 40.19
─────────────────────────────────────────────────
华北大区(地区) 1.74亿 30.09 1.45亿 32.90 83.31
华东大区(地区) 1.28亿 22.15 1.11亿 25.14 86.46
西北大区(地区) 7819.52万 13.50 3670.74万 8.32 46.94
西南大区(地区) 4827.37万 8.33 3926.49万 8.90 81.34
东北大区(地区) 4816.54万 8.31 3438.90万 7.79 71.40
华南大区(地区) 3748.01万 6.47 2906.25万 6.58 77.54
华中大区(地区) 3060.17万 5.28 2506.02万 5.68 81.89
中南大区(地区) 1965.57万 3.39 1637.28万 3.71 83.30
其他(补充)(地区) 1430.26万 2.47 433.27万 0.98 30.29
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.75亿元，占营业收入的13.33%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 7535.30│ 13.33│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.33亿元，占总采购额的42.15%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 3263.11│ 42.15│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业情况
医药行业作为关乎国计民生的重要领域，承载着保障人民健康、推动经济发展的双重使命。近年来，国
民经济发展迅速，人口老龄化的加剧和健康意识的提升，都将推动医药行业市场需求的持续增长。据国家卫
健委测算，预计“十四五”时期，60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%，进入中度老龄化阶
段；2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段，慢
性病将成为影响医药健康的主要挑战，医药行业对高质量、高效能的医药产品和服务需求更为迫切。随着医
疗保障体系不断完善，医疗改革进程持续推进，医疗卫生投入的增加、医保支付能力的提升都将为医药市场
的发展提供有力支撑，促使医药行业进入快速、稳定的发展阶段。据国家统计局数据显示，截至2024年6月
，我国医药制造业累计实现营业收入12352.7亿元，同比降低0.9%；利润总额1805.9亿元，同比增长了0.7%
。我国医药制造业固定资产投资，较上年同期增加7.1%。
2024年3月，第十四届全国人民代表大会上《政府工作报告》指出，强调完善国家药品集中采购制度，
加快创新药等产业发展；促进中医药传承创新，加强中医优势专科建设。2024年上半年，多项涉及深化医药
卫生体制改革、加大医疗保障力度、改善医疗服务供给、行业政策与配套措施的行业政策出台，都将引导推
动医药行业加速创新，促进医药行业向“多元化、高效化、智能化”方向转型升级。在中药领域，不断推进
中医药研发创新，加大中医药政策扶持力度，为中医药传承和发展开辟新的道路。
2024年2月，国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局联合印发《关于进一步加强新时代卫生健康
文化建设的意见》，提出挖掘传承中医药文化精髓，深入实施中医药文化弘扬工程，推动中医药文化建设。
2024年3月，国家中医药管理局发布《2024年中医医政工作要点》，促进优质中医医疗资源提质扩容、
推进县级中医医院高质量发展、提升中医药管理能力和服务效能等工作要点，强调中医药内涵建设，发挥特
色优势，不断推动中医医疗服务高质量发展。
2024年6月，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，聚焦医保、医疗、医
药协同发展和治理，推动卫生健康事业高质量发展。推进国家中医药传承创新中心、中西医协同“旗舰”医
院等建设。支持中药工业龙头企业全产业链布局，加快中药全产业链追溯体系建设。
2024年6月，国家医疗保障局公布《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作
方案》，持续完善药品目录动态调整机制，提升管理能力和服务水平。
2024年7月，国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，指出要全链条强化政策保
障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考
核机制，合力助推创新药突破发展。要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国创新药
发展根基。
随着国家对中医药政策的持续推出，将为具有“治未病”独特优势的中医药带来良好的机遇，为中医药
后期长足发展奠定基础。
（二）公司主要业务情况说明
1、公司主要业务及产品情况
根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为医药制造业。主要业务为药品
的研发、生产及销售，产品线涵盖化学药品、中成药、原料药和保健品。剂型包括片剂、胶囊剂、颗粒剂、
散剂、合剂、口服溶液剂、糖浆剂、外用溶液剂等一百多个品种、品规。依据特性和经营模式，产品分为骨
科类、免疫类、儿童类和普药类等四个系列。
公司主导产品金天格胶囊是国家一类新药，经过多年的推广，目前已成为骨科临床中药一线用药；转移
因子系列产品为改进人体免疫力的生物药品；儿童系列用药包括小儿止咳糖浆等；普药系列主要包括开塞露
、诺氟沙星胶囊、甲芬那酸胶囊等品种，公司主要产品在多年的运营中形成了质量稳定、安全可靠的竞争优
势。
2、经营模式
（1）采购模式
公司生产所需物料由物料部统一负责采购。物料部根据生产计划、库存情况及原材料市场情况，制定原
材料的采购计划，保证物料及时供应；质量部对供应商的资质、质量体系及生产能力进行审核评估，出具审
核意见及合格供应商目录；物料部对合格的供应商通过比价、招标等方式进行物料采购。同时，公司每年对
供应商进行现场审计，每季度进行评估、评分。物料部通过对日常市场信息的收集分析，结合合理库存、到
货周期、付款周期等因素，降低公司各项采购成本。
（2）生产模式
公司生产模式采用以销定产的模式进行，由公司营销部门提交年度销售预算计划，每月依据市场需求编
制次月销售计划提交生产部。生产部根据月度销售计划制定出月度生产计划，再由储运部进行物料需求计划
核算，物料部进行物料采购，生产部依据月度生产计划分解出周排产计划并组织生产，各车间负责生产实施
。在生产执行过程中，所有在线生产品种严格遵守生产工艺规程，依据规范和岗位操作SOP开展生产活动，
确保规范生产。技术部对生产过程工艺规程执行进行全方位的监控和评价。质量部对生产环境、工艺实施过
程检测监控，对所有生产物料、生产过程中间产品和产成品按照相应质量标准进行检验，确保生产过程合规
，产品质量合格；设备部负责生产设备的安装、调试、保养等工作，确保产品安全生产。
（3）销售模式
公司销售体系设有金天格事业部、招商部、普药部和市场部，分管不同渠道的产品营销业务。主导产品
以招商代理模式为主，目前已经建立了覆盖全国的营销网络。公司坚持专业的学术化推广道路，形成了战略
规划、品牌建设、媒体宣传、会议推广、市场调研、促销活动以及专家网络建设等多维度的产品营销框架。
3、报告期内业绩驱动因素
报告期内，公司实现营业收入24,596.55万元，较上年同期减少3.68%，其中医药工业实现销售收入24,5
44.97万元，较上年同期减少2.75%。西安济世堂医药有限责任公司和西安金花天格医药有限公司实现医药商
业销售收入38.16万元，较上年同期增加22.25%。
报告期内，实现归属于上市公司股东的净利润946.29万元，较上年同期增加211.01%；实现归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益后净利润1,003.14万元，较上年同期减少42.39%。
4、公司所处的行业地位
目前，公司已形成了以医药工业为核心的产业基础，产品集中在骨科、免疫、儿科用药等细分领域，公
司主导产品人工虎骨粉及金天格胶囊凭借其显著的临床疗效、优良的产品质量和良好的市场服务赢得了广大
医生及患者的认可，陆续被收入《老年性骨质疏松症中西医结合诊疗指南》、《老年骨关节炎慢病管理指南
》、《肌少-骨质疏松症专家共识》、《骨质疏松性骨折诊疗指南（2022年版）》、《骨质疏松性骨折中医
诊疗指南》、《骨质疏松性椎体压缩骨折椎体强化术后康复治疗指南（2022版）》、《骨质疏松性骨折二级
预防中国专家共识》、《骨质疏松分级诊疗政策解读及方案专家共识》、《原发性骨质疏松症诊疗指南（20
22）》、《老年骨关节炎及骨质疏松症诊断与治疗社区管理专家共识（2023版）》、《糖尿病合并骨质疏松
症病证结合诊疗指南》等47个权威目录。《金天格胶囊促进大鼠早期股骨头坏死修复中的作用及机制的研究
》、《金天格胶囊治疗骨质疏松性椎体压缩性骨折术后疗效的系统评价与Meta分析》、《金天格胶囊通过调
节软骨下骨质重塑和保护软骨防止退化来改善骨关节炎的病情》、《金天格胶囊缓解类风湿性关节炎，逆转
胶原蛋白诱导的关节炎大鼠血清代谢谱的变化》、《金天格联合阿法骨化醇可改善原发性骨质疏松症患者的
肌肉力量和平衡：一项随机、双盲、双模拟、阳性对照、多中心临床试验》等14篇文献被SCI数据库收录，2
024年6月，公司入选“2023年度中国医药工业百强系列榜单”，荣登“2023年度中国中药企业TOP100”排行
榜；金天格胶囊荣膺“2024中国医药·品牌榜（医院终端·骨科口服用药）”，公司核心产品在骨科中药领
域领先地位进一步巩固。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，主要体现在以下方面：
1、产品优势
经过多年发展，公司已形成了以医药工业为核心的产业基础，产品集中在骨科、免疫、儿科用药等细分
领域，公司主导产品金天格胶囊凭借其显著的临床疗效、优良的产品质量和良好的市场服务赢得了广大医生
及患者的认可，在骨科中药领域占据领先地位。同时，公司以人工虎骨粉原料药为基础，加大研发投入，积
极进行相关研究和系列产品开发，围绕骨科领域核心品种形成公司核心竞争力。
2、营销优势
在营销方面，公司多年坚持学术推广模式，依靠专业学术推广队伍，积极与权威组织合作，联合领域学
术带头人，构建专家网络体系，积极开展多项临床询证医学研究，不断完善和充实临床证据。公司每年开展
多次全国级学术会议、省级学术会议，通过学科学术带头人对产品临床应用的认可和解读，向各级医疗机构
传递，促进公司产品在领域的应用和发展。营销网络方面，公司组建了精干营销人才队伍，建立了覆盖全国
的市场营销网络，专业精干的营销团队及全国市场营销网络优势是公司产品直面行业激烈竞争的重要先决条
件，终端布局能够与企业整体战略发展方向取得同步进展。
3、品牌优势
公司“金花”商标为陕西省、西安市著名商标，“金花”商标被国家工商总局认定为中国驰名商标，转
移因子系列产品、金天格胶囊被评为陕西省和西安市名牌产品，借助品牌力量，企业产品在市场中增强了企
业的竞争力，树立了企业品牌形象，为产品推广奠定了坚实的品牌基础。
4、生产质量管理优势
公司高度重视生产质量管理保障体系建设，始终坚持把质量放在第一位，从原材料采购环节开始，严格
按照质量标准对供应商进行审核，在整个生产过程中，公司严格执行质量监控及质量检验标准，每一道生产
工艺严格监控，保证生产、销售过程的质量可控性。在各级监管部门的检查中均未出现重大质量问题，产品
质量稳定，有良好的市场声誉。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，在医药政策改革与行业竞争加剧的驱动下，公司紧密围绕年度经营计划，坚定创新发展
、稳步前行的战略目标，持续优化营销体系管理，强化公司治理结构，深化公司合规建设，提升公司运维能
力。
1、产品营销
报告期内，在主导产品销售方面，面对医药行业变革影响，公司始终坚持合规运营，维护市场价格管控
，积极调整营销策略，细化市场布局，创立纯销数据监控体系，逐步推行以纯销为导向的营销模式。持续加
强专业化学术推广，提高学术引领水平，积极参与骨科领域会议，提升骨科领域专家维护，以“满足地方需
求”为核心，落实开展中青年在研项目、肌骨锵锵、名门点金等各项学术活动，形成上下联动机制，加大学
术成果转化，为产品回归医学价值和临床价值做铺垫。加快拓展OTC渠道，逐步推进营销队伍专业化，强化
内部沟通机制，提升客户服务意识，通过线上线下融合协作，积极拓展渠道网络建设，加强线下深度分销和
渠道下沉能力，加速新产品市场准入覆盖，全面促进产品销量提升，确保市场良性发展。
在普药营销方面，面对基层医疗、零售市场环境、市场竞争带来的巨大冲击，维持市场份额稳定的资源
投入已成为市场竞争必不可少的有效手段。公司积极协调市场资源，维持市场价格稳定，以“渠道借力、商
业分销”为经营模式，以“助力渠道、打通终端”为推广方针，加大品牌宣传，细化新品开发推广方案，结
合重点产品市场竞争与现有产品资源现状，有序开展终端动销活动，积极推进各渠道市场调研，实现稳定的
产品终端覆盖率，为产品分销、纯销提供有力支持。同时，关注普药市场集采政策，把握市场机遇，全力扩
展公立医疗渠道市场份额，提升特定市场渠道竞争优势。强化客户风险管理制度，优化调整市场管理力度，
加强终端客户产品推广积极性，实现商业渠道销售顺畅运转。
2、研发方面
报告期内，围绕公司战略发展方向，制定现有产品研发规划，深耕优势领域，坚定创新驱动发展，稳步
推进在研项目，通过跨部门分工协作，召开专家研讨会，不断加大新产品研发，积极推动金天格中保（续保
）项目。以目标管理制度为基础，持续完善和优化工艺研究、原辅包备选研究、工艺优化等工作，完成部分
产品稳定性考察、生产现场跟踪检查、工艺验证跟进指导，提供生产现场技术支持，确保现场工艺规程的有
效性。引进专业技术人才，开展跨岗多技能培养，加强质量规范管理，明确工作效率与思路，提高团队研发
水平。报告期内，公司获得《人工虎骨粉检测标志物鉴定方法》、《一种人工虎骨多肽及其制备方法和应用
》两项发明专利授权，提升公司品牌影响力；同时，公司积极研究行业政策，提高技术要领，加快推动与“
院士工作站”研究项目成果的加速转化。
3、生产运营
报告期内，公司持续加强质量管理，强化全员质量安全意识，围绕年度质量目标和工作规划，建立质量
合规工作机制，明确各岗位质量管理权责，加强生产指导和监督。在生产组织方面，建立月度排产计划，层
层分解落实，缩短供货周期，形成管理闭环，逐步完善重点产品安全库存。在质量管控方面，不断完善质量
管理体系，修订相关管理规程，开展文件复审，优化质量管理工作流程，提高自检自查力度。及时做好市场
跟踪调研，通过对供应商审计、考核评估、约谈等方式，强化供应商现场监督和管理，及时更新供应商资质
，加大供应商考评力度，严控物料源头质量，为延伸检查做好内部管控；在安全生产方面，成立风险管理小
组，制定风险管理计划，持续提升药物警戒体系，加强人员安全培训，稳定团队建设，树立安全管理、隐患
排查意识，确保安全质量管理规范化。
4、内部管理
报告期内，公司持续推动内部管理体系建设，优化运营管理机制，完善公司组织架构，梳理更新岗位职
责，坚持以战略目标为导向，以目标责任指标为牵引，强化绩效考核机制，加强团队建设，建立畅通的沟通
渠道，通过新人代培、轮岗代培等方式，开展内外部岗位学习计划，提升部门人员专业能力，加快新员工入
职引导，提高工作效率。同时，通过校园招聘、访企拓岗及校企合作，加大人才引进与储备，确保公司人才
结构持续优化，为公司人力资源服务提供保障。将跨部门协作与组织机构职能目标量化相结合，完善公司绩
效考核管理体系，优化调薪机制。持续加强降本增效，提高招标流程效率，开展招标全过程监督，有效控制
工程建设成本，严格执行费用审核流程，确保成本控制得以有效实施。针对费用报销、流程合规、合同管理
、违规违纪等方面进行内部审计及专项临时性审计，积极推动并加强企业合规管理，增强员工合规意识，减
少潜在风险，维护公司权益。结合募投项目建设，成立草堂综合管理部门，加快推动募投项目建设进程，为
公司长远发展提供持续动力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
