经营分析☆ ◇600121 郑州煤电 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
煤炭生产及销售等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 18.79亿 86.91 5.25亿 93.80 27.93
物资流通(产品) 1.43亿 6.62 1597.27万 2.85 11.17
其他(产品) 7662.23万 3.54 1825.51万 3.26 23.82
铁路运输(产品) 4774.51万 2.21 669.47万 1.20 14.02
建筑工程(产品) 1556.61万 0.72 -622.70万 -1.11 -40.00
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 21.19亿 98.00 5.48亿 97.89 25.85
省外(地区) 4327.54万 2.00 1182.62万 2.11 27.33
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(行业) 38.10亿 88.13 12.37亿 93.39 32.47
物资流通(行业) 2.53亿 5.85 4110.33万 3.10 16.25
其他业务(行业) 1.28亿 2.95 2444.31万 1.85 19.14
铁路运输(行业) 9938.15万 2.30 2005.90万 1.51 20.18
建筑施工(行业) 3332.58万 0.77 197.83万 0.15 5.94
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 38.10亿 88.13 12.37亿 93.39 32.47
物资流通(产品) 2.53亿 5.85 4110.33万 3.10 16.25
其他业务(产品) 1.28亿 2.95 2444.31万 1.85 19.14
铁路运输(产品) 9938.15万 2.30 2005.90万 1.51 20.18
建筑施工(产品) 3332.58万 0.77 197.83万 0.15 5.94
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 40.32亿 93.26 12.47亿 94.15 30.93
省外(地区) 1.64亿 3.78 5309.87万 4.01 32.47
其他业务(地区) 1.28亿 2.95 2444.31万 1.85 19.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 20.08亿 91.62 6.31亿 88.08 31.44
物资流通(产品) 4.77亿 21.78 6203.54万 8.66 12.99
建筑施工(产品) 1.21亿 5.51 1169.96万 1.63 9.68
铁路运输(产品) 4908.53万 2.24 1150.39万 1.61 23.44
其他(产品) 1204.11万 0.55 504.16万 0.70 41.87
分部间抵销(产品) -4.76亿 -21.70 -487.63万 -0.68 1.03
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(行业) 40.13亿 90.73 14.98亿 94.44 37.32
物资流通(行业) 1.78亿 4.03 2852.57万 1.80 16.02
其他(补充)(行业) 9974.53万 2.26 3473.80万 2.19 34.83
铁路运输(行业) 8837.78万 2.00 1468.82万 0.93 16.62
建筑施工(行业) 4366.39万 0.99 1016.00万 0.64 23.27
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 40.13亿 90.73 14.98亿 94.44 37.32
物资流通(产品) 1.78亿 4.03 2852.57万 1.80 16.02
其他(补充)(产品) 9974.53万 2.26 3473.80万 2.19 34.83
铁路运输(产品) 8837.78万 2.00 1468.82万 0.93 16.62
建筑施工(产品) 4366.39万 0.99 1016.00万 0.64 23.27
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 39.21亿 88.65 14.63亿 92.27 37.32
其他(补充)(地区) 4.10亿 9.27 8811.18万 5.56 21.50
省外(地区) 9234.34万 2.09 3446.68万 2.17 37.32
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售24.58亿元，占营业收入的56.86%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 116741.77│ 27.00│
│第二名 │ 64102.22│ 14.83│
│第三名 │ 28667.17│ 6.63│
│第四名 │ 18909.85│ 4.37│
│第五名 │ 17424.38│ 4.03│
│合计 │ 245845.39│ 56.86│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.10亿元，占总采购额的23.33%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 9953.70│ 11.04│
│第二名 │ 3509.21│ 3.89│
│第三名 │ 2837.97│ 3.15│
│第四名 │ 2713.21│ 3.01│
│第五名 │ 2016.70│ 2.24│
│合计 │ 21030.79│ 23.33│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业情况说明
1.2024年上半年煤炭行业政策
1月22日，国家能源局印发《2024年能源监管工作要点》：要求把能源安全保供作为能源监管的首要任
务，督促地方政府相关部门和能源企业履行保供主体责任、落实保供政策。强化国家能源规划、政策执行情
况监督检查，对2024年各省（区、市）完成国家“十四五”能源规划主要目标、重点任务、重大工程等情况
开展监管。强化过程监管，持续跟踪跨省跨区输电通道、油气管道、大型风光基地、分布式光伏、煤层气开
发等项目推进情况，进一步加强火电规划建设情况监管。
2月2日，国务院总理李强签署国务院令，公布《煤矿安全生产条例》：旨在加强煤矿安全生产工作，防
止和减少煤矿生产安全事故，保障人民群众生命财产安全，《条例》共6章76条。
3月13日，国家能源局印发《煤矿智能化标准体系建设指南》：要求深入贯彻“四个革命、一个合作”
能源安全新战略，落实《国家标准化发展纲要》《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》《关于加快推进能
源数字化智能化发展的若干意见》等文件要求，构建适应行业发展趋势、满足技术迭代要求、引领产业转型
升级的煤矿智能化标准体系，促进煤炭行业高质量发展。
4月2日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立煤炭产能储备制度的实施意见》：提出主动适应
煤炭供需形势变化，形成稳定的产能储备支持政策预期，积极引导具备条件的企业建设煤炭储备产能。到20
27年，初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度产能储备
。到2030年，产能储备制度更加健全，产能管理体系更加完善，力争形成3亿吨/年左右的可调度产能储备，
全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。
5月27日，国家能源局发布《关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质量发展的通知》：要求大型
煤矿要加快智能化改造，到2025年底前建成单个或多个系统智能化，具备条件的要实现采掘系统智能化。鼓
励300万吨/年以上的生产煤矿全面推进主要生产环节智能化改造，力争率先建成全系统智能化煤矿。灾害严
重煤矿以及海拔高于2400米或采深大于600米的生产煤矿，要根据地质条件与灾害特点一矿一策制定智能化
改造方案，加快推进重点危险环节智能化改造，全面增强生产安全保障能力。发生较大及以上事故的煤矿，
复产前要制定智能化建设方案，明确完成时限，按要求限期建成。
5月30日，国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》：明确了近两年节能降碳工作的总体要求、
重点任务、管理机制和保障措施，旨在加大节能降碳攻坚力度，为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。提
出单位国内生产总值能源消耗降低、单位国内生产总值二氧化碳排放降低、规模以上工业单位增加值能源消
耗降低、非化石能源消费占比、重点领域行业节能降碳量等具体目标。聚焦能源、工业、建筑、交通等主要
排放领域，部署十个方面27项重点任务，推动用能结构优化、产业结构调整、工艺技术提升、节能降碳改造
、用能设备更新、管理考核强化，加大力度推进节能降碳工作。围绕评价考核、节能审查、重点用能单位节
能降碳管理、节能监察、统计核算等5个方面，提出了完善节能降碳管理机制的具体要求，其中指出加强能
源消费和碳排放统计核算。
2.2024年上半年煤炭供应情况分析
2024年上半年，我国优质煤炭产能有序释放，煤炭产量保持相对高位，煤炭消费同比略有增长，全国煤
炭供需总体平稳。
国家统计局发布的数据显示，1-6月份，规上工业原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%，降幅较一季度收
窄2.4个百分点。
今年以来月度煤炭进口量维持同比增长的态势，上半年全国煤炭进口量再次创下了历史新高，1-6月份
进口煤炭2.5亿吨，同比增长12.5%。
3.2024年上半年煤炭需求情况分析
2024年上半年，煤炭消费同比略有增长，其中电力、煤化工用煤同比增长，钢铁、建材用煤同比下降。
前4个月火力发电量同比增长，有力拉动了电煤消费增长；5、6月份随着水电出力大幅增加，火力发电量同
比下降，电煤消费呈现“旺季不旺”特征。
4.2024年上半年煤炭价格分析
2024年上半年，我国煤炭供需形势继续改善，煤炭价格整体下行，其中长协煤价相对平稳、市场煤价明
显回落。秦皇岛港5500大卡下水动力煤中长期合同均价704元/吨，同比下跌18元/吨，年内峰谷差在13元/吨
左右，有效发挥了煤炭市场的“稳定器”作用。
5.2024年下半年煤炭市场展望
展望下半年，在供需格局偏宽松的背景下，动力煤价格整体波动幅度有限，随着需求改善和供应增加，
动力煤市场或将维持平衡态势。
（二）主营业务及经营模式
报告期内，公司主营业务为煤炭开采与销售，兼营煤炭相关物资和设备的采购与销售等贸易业务。所属
矿厂主要分布在郑州所辖的新郑市、新密市和登封市。煤炭品种主要为无烟煤、贫煤和贫瘦煤，无烟煤是优
质的工业动力煤，主要用于发电。公司的煤炭产品主要采用直销方式，收入来源主要为煤炭销售。
生产模式：公司采用流程式生产模式。采煤工作面各生产工序严格按照循环作业图表连续不间断地进行
循环作业，其他辅助工序与之配合，矿井形成连续型生产。
采购模式：公司下属煤矿生产所必需的原材料、设备和大宗商品，由供销公司统一采购、统一配送。除
火工用品每年由公司将需求计划报请国家指定部门统一调配、采购外，其他物资均由公司自行从市场采购。
销售模式：煤炭产品由煤炭运销公司统一销售，实行统一签订合同、统一计划、统一定价、统一销售、
统一结算的“五统一”管理模式，公司精耕细作郑州市场、巩固重点煤市场，逐渐形成了以大客户营销战略
为核心，尊重矿工劳动、尊重市场规律、尊重客户需求的营销文化。
盈利模式：公司主要通过原煤生产和销售，实现盈利并保持长期发展。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。
一是产品优势。公司煤炭的粒度以粉煤为主，是低磷、特低硫、高发热量的优质环保动力煤。原煤硫含
量均低于0.5%，最低仅为0.27%，平均硫份0.35%，是火力发电机组的优质环保动力煤。
二是技术优势。公司拥有“三软”不稳定煤层安全高效开采、瓦斯治理、矿井水害防治和难选构造煤洗
选加工等核心技术，其中豫西“三软”不稳定煤层低位放顶煤技术、松软厚煤层安全绿色智能化开采关键技
术及工程应用、滑动构造松软煤层巷道锚网支护机理及关键技术和煤矿水体下厚煤层开采致灾机制与源头防
控关键技术及应用等20余项成果达到国内领先、国际先进水平，荣获省部级一、二等奖；煤炭资源绿色开采
技术研究项目取得成功；子公司研制的高端钻头填补了公司制造领域的技术空白。
三是区位优势。公司地处河南省政治、经济、物流中心的核心地带郑州，先天的交通便利与区位优势，
在降低运输成本的同时，更利于公司优化煤炭、电力、物流、建筑施工等产业资源配置，为公司谋求转型升
级提供了发展空间。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面落实党中央、国资委的工
作部署和要求，扎实推动党纪学习教育，持续规范公司治理，统筹抓好安全生产、提质增效、数智化发展等
工作，克服煤炭市场下滑、地质条件复杂、突发情况增多等不利因素，积极组织生产接替，持续推进内部改
革，推动公司高质量发展。报告期内，公司实现原煤产量345万吨，营业收入21.62亿元，利润总额1.12亿元
。
报告期内，公司加快数智化转型发展，建成省级智能化示范矿井1家、智能化采煤工作面1个、智能化掘
进工作面1个，1家煤矿智慧培训中心投入使用；新成立的郑州曙光取得“信息科技行业3A级诚信单位认证”
，质量管理体系、职业健康管理体系、环境管理体系“三体系认证”证书；完成省内第一个煤炭行业信创算
力中心上线；1家煤矿顺利通过省工信厅一级标准化验收，2家煤矿清洁生产审核通过郑州市生态环境局组织
的专家评审。
下半年，公司将进一步筑牢安全根基、抓好生产组织，高效推进矿井智能化建设；提升管理效能，持续
推进降本增效，精细严实抓好成本管控；做大做强煤炭主业，稳定煤炭产量，不断调整产品结构；落实公司
各项决策部署，力争完成全年各项目标任务。
〖免责条款〗
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不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
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