经营分析☆ ◇600123 兰花科创 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
煤炭、型煤、型焦、建筑材料的生产销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭分部(产品) 36.29亿 66.26 14.09亿 80.44 38.83
煤化工分部(产品) 18.00亿 32.87 3.34亿 19.06 18.55
其他分部(产品) 4627.82万 0.84 726.15万 0.41 15.69
非经营分部(产品) 164.69万 0.03 138.88万 0.08 84.33
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(业务) 36.29亿 66.26 14.09亿 80.44 38.83
化肥(业务) 10.08亿 18.40 3.46亿 19.75 34.33
化工(业务) 7.92亿 14.47 -1197.22万 -0.68 -1.51
其他(业务) 4792.52万 0.88 865.04万 0.49 18.05
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭业务(行业) 96.01亿 72.28 45.95亿 83.00 47.86
煤化工业(行业) 36.56亿 27.52 9.33亿 16.86 25.53
其他业务(行业) 2659.03万 0.20 766.44万 0.14 28.82
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(业务) 95.75亿 72.08 46.29亿 83.61 48.34
化肥(业务) 22.51亿 16.95 9.58亿 17.30 42.55
化工(业务) 13.80亿 10.39 -2072.87万 -0.37 -1.50
其他(业务) 7737.06万 0.58 -2966.49万 -0.54 -38.34
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭分部(产品) 47.05亿 72.74 -19.32亿 -69.07 -41.06
煤化工分部(产品) 17.49亿 27.04 -4983.34万 -1.78 -2.85
其他分部(产品) 1304.77万 0.20 -5832.82万 -2.09 -447.04
非经营分部(产品) 141.43万 0.02 111.72万 0.04 78.99
分部间抵销(产品) --- --- --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭业务(行业) 100.55亿 71.03 65.28亿 84.61 64.92
煤化工业务(行业) 40.74亿 28.78 11.90亿 15.42 29.20
其他业务(行业) 2623.12万 0.19 -236.15万 -0.03 -9.00
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煤炭分部(产品) 100.55亿 71.03 -4.71亿 -6.10 -4.68
煤化工分部(产品) 40.74亿 28.78 5.26亿 6.82 12.91
其他分部(产品) 2394.25万 0.17 -1.09亿 -1.41 -455.44
非经营分部(产品) 228.86万 0.02 -682.80万 -0.09 -298.34
分部间抵销(产品) --- --- --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售34.80亿元，占营业收入的26.19%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│晋城市国有资本投资运营有限公司营销分公司 │ 164212.03│ 12.36│
│日照兰花冶电能源有限公司 │ 73114.00│ 5.50│
│华电集团北京燃料物流有限公司山西分公司 │ 40367.81│ 3.04│
│山西煜昊商贸有限公司 │ 37186.52│ 2.80│
│新余钢铁股份有限公司 │ 33086.54│ 2.49│
│合计 │ 347966.91│ 26.19│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购29.77亿元，占总采购额的38.44%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│山西兰花煤炭实业集团有限公司 │ 152413.32│ 19.67│
│国网山西省电力公司 │ 70321.06│ 9.08│
│湖南银鑫供应链管理有限责任公司 │ 34534.28│ 4.46│
│韩城市中信化工有限公司 │ 22203.12│ 2.87│
│晋城市益兴达工贸股份有限公司 │ 18267.84│ 2.36│
│合计 │ 297739.62│ 38.44│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
本公司是一家以煤炭、化肥、化工为主导产业的现代企业，所属化肥化工企业以煤炭为原料进行生产，
形成产业一体化优势。
（一）煤炭板块
公司煤炭产业现有各类矿井13个，年设计能力1,990万吨。其中生产矿井10个(含伯方、唐安、大阳、望
云、玉溪、口前、永胜、宝欣、同宝、沁裕)，年煤炭生产能力1,410万吨；参股41%的亚美大宁年生产能力4
00万吨；在建资源整合矿井2个（百盛、芦河），设计生产能力180万吨。2024年上半年，公司累计生产煤炭
705.61万吨，同比增长9.34%；销售煤炭575.85万吨，同比增长1.66%。
（二）化肥板块
化肥产业现有尿素生产企业3个（含煤化工公司、田悦分公司、化工分公司），年尿素产能约100万吨；
2024年上半年，公司累计生产尿素47.81万吨，同比下降2.25%；销售47.63万吨，同比下降3.33%。
（三）化工板块
化工产业现有二甲醚生产企业2个，年二甲醚产能20万吨；己内酰胺生产企业1个，年己内酰胺产能14万
吨。2024年上半年，新材料分公司累计生产己内酰胺5.64万吨，同比增长16.77%；销售5.57万吨，同比增长
18.26%。清洁能源和丹峰化工两家二甲醚生产企业处于停产状态。
二、报告期内核心竞争力分析
本公司以煤炭、化肥、化工为核心产业，主要煤炭生产矿井地处沁水煤田腹地，资源储量丰富，公司以
煤炭资源为依托，积极发展现代煤化工产业。公司主要核心竞争力如下：
1、产品品质优势：公司生产的“兰花牌”优质无烟煤具有“发热量高、机械强度高、含碳量高、低灰
、低硫、可磨指数适中”三高两低一适中的显著特点，属于较为清洁的煤炭资源，广泛应用于化工、冶金、
电力、建材、民用等行业，“兰花牌”尿素、己内酰胺为行业优级产品。
2、管理优势：公司二十余年专注煤炭与煤化工产业经营，建立了较为规范的法人治理结构、完善的内
控体系和健全的管理制度，锤炼了一支具有较强专业素养的煤炭和煤化工专业技术人员和员工队伍，煤炭成
本控制和毛利率保持行业领先。
3、技术优势：依托公司建立的省级企业技术中心，大力推进实施技术开发和科技成果转化，煤炭生产
采掘机械化程度达95%以上，煤化工生产全部实现自动化控制，两大主业的智能化、绿色化生产水平逐步提
升。
4、一体化优势：公司经过多年发展，初步形成了“煤炭-合成氨-尿素”“煤炭-甲醇-二甲醚”“煤炭-
合成气-合成氨-己内酰胺”一体化产业链，内部各种产品、副产品综合利用程度较高，实现了资源吃干榨净
、环保有序排放的绿色发展。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，面对煤炭市场波动下行，安全形势严峻、矿井地质条件复杂等不利因素，公司精心组织
安全生产，强化节能降耗、降本增效，加快重点项目建设，积极推进智能矿山、绿色矿山建设，在多重不利
因素影响下生产经营总体保持平稳运行。
报告期内，公司累计生产煤炭705.61万吨，销售575.85万吨；累计生产尿素47.81万吨，销售47.63万吨
；生产己内酰胺5.64万吨，销售5.57万吨；报告期内，公司累计实现销售收入54.77亿元，同比下降15.33%
；实现利润总额7亿元，同比下降61.90%，实现归属于母公司股东的净利润5.52亿元，同比下降59.50%；每
股收益0.3714元，净资产收益率3.37%。
〖免责条款〗
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