经营分析☆ ◇600128 苏豪弘业 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
经营工艺品等商品进出口业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(行业) 24.15亿 68.24 5553.74万 33.04 2.30
进出口销售(行业) 10.33亿 29.19 7923.41万 47.14 7.67
工程承包(行业) 6072.19万 1.72 949.45万 5.65 15.64
其他(行业) 3026.66万 0.86 2381.77万 14.17 78.69
─────────────────────────────────────────────────
化工品(产品) 12.78亿 36.11 3865.98万 23.00 3.03
煤炭(产品) 10.74亿 30.35 921.03万 5.48 0.86
其他(产品) 5.74亿 16.22 7204.59万 42.86 12.55
玩具（含宠物用品）(产品) 2.03亿 5.75 3324.71万 19.78 16.35
医疗器械(产品) 1.49亿 4.21 160.48万 0.95 1.08
手套制品(产品) 1.02亿 2.87 162.65万 0.97 1.60
蔺草制品(产品) 6672.27万 1.89 204.45万 1.22 3.06
工程业务(产品) 6072.19万 1.72 949.45万 5.65 15.64
黄金批发(产品) 3184.59万 0.90 15.03万 0.09 0.47
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 28.51亿 80.55 1.03亿 60.99 3.60
境外(地区) 6.88亿 19.45 6557.56万 39.01 9.53
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 34.43亿 97.28 1.41亿 84.15 4.11
线上销售(销售模式) 9624.08万 2.72 2664.10万 15.85 27.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(行业) 39.00亿 58.04 7050.06万 19.78 1.81
进出口销售(行业) 25.51亿 37.96 1.97亿 55.27 7.72
工程承包(行业) 2.14亿 3.18 4391.57万 12.32 20.54
其他(行业) 5510.97万 0.82 4497.94万 12.62 81.62
─────────────────────────────────────────────────
化工品(产品) 21.46亿 31.94 5936.66万 16.66 2.77
其他(产品) 12.82亿 19.08 1.53亿 43.06 11.97
煤炭(产品) 11.15亿 16.59 953.49万 2.68 0.86
医疗器械(产品) 6.48亿 9.64 995.87万 2.79 1.54
玩具（含宠物用品）(产品) 6.06亿 9.02 7188.23万 20.17 11.86
手套(产品) 2.94亿 4.37 339.48万 0.95 1.15
黄金批发(产品) 2.31亿 3.44 122.17万 0.34 0.53
工程业务(产品) 2.14亿 3.18 4391.57万 12.32 20.54
蔺草制品(产品) 9598.10万 1.43 140.58万 0.39 1.46
鞋帽(产品) 5275.87万 0.79 189.17万 0.53 3.59
灯具类(产品) 3441.86万 0.51 34.29万 0.10 1.00
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 50.43亿 75.04 2.02亿 56.71 4.01
境外(地区) 16.77亿 24.96 1.54亿 43.29 9.20
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 64.55亿 96.07 3.15亿 88.34 4.88
线上销售(销售模式) 2.64亿 3.93 4154.11万 11.66 15.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品销售收入(产品) 24.11亿 93.86 --- --- ---
工程项目、咨询等服务收入(产品) 1.43亿 5.55 --- --- ---
其他业务收入(产品) 1510.97万 0.59 1075.46万 7.98 71.18
─────────────────────────────────────────────────
国内业务收入(地区) 14.47亿 56.34 --- --- ---
出口业务收入(地区) 6.32亿 24.59 --- --- ---
进口业务收入(地区) 4.90亿 19.07 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
进出口销售(行业) 31.04亿 50.36 2.80亿 60.28 9.01
国内销售(行业) 27.40亿 44.46 1.07亿 23.11 3.91
工程承包(行业) 2.57亿 4.17 3489.47万 7.52 13.57
其他(行业) 6247.80万 1.01 4216.64万 9.09 67.49
合同履约成本(行业) --- --- --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
化工品(产品) 15.37亿 24.94 4827.74万 15.02 3.14
煤炭(产品) 9.96亿 16.16 863.64万 2.69 0.87
医疗器械(产品) 8.13亿 13.19 1863.45万 5.80 2.29
玩具(产品) 7.25亿 11.76 5672.03万 17.65 7.82
其他(产品) 6.96亿 11.28 1.03亿 32.06 14.81
服装(产品) 4.79亿 7.77 8623.19万 26.83 18.01
工程业务(产品) 2.57亿 4.17 3489.47万 10.86 13.57
劳保手套(产品) 2.38亿 3.86 81.47万 0.25 0.34
黄金批发(产品) 1.03亿 1.68 15.65万 0.05 0.15
渔具(产品) 9418.93万 1.53 -3933.92万 -12.24 -41.77
蔺草制品(产品) 8877.76万 1.44 152.39万 0.47 1.72
灯具类(产品) 7956.49万 1.29 68.30万 0.21 0.86
鞋帽(产品) 5695.21万 0.92 110.68万 0.34 1.94
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 39.31亿 63.78 9183.58万 28.58 2.34
境外(地区) 22.33亿 36.22 2.30亿 71.42 10.28
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 59.16亿 95.97 2.93亿 91.14 4.95
线上销售(销售模式) 2.49亿 4.03 2847.98万 8.86 11.45
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售9.66亿元，占营业收入的14.38%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 96603.14│ 14.38│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购12.39亿元，占总采购额的19.47%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 123920.63│ 19.47│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，公司主营业务与经营模式未发生重大变化。
（一）公司主营业务
报告期内，公司主要业务范围涵盖出口、进口及国内贸易，贸易业务收入占公司营业收入的90%以上。
出口贸易主营玩具、宠物用品等大类产品，进口贸易主营机电设备产品，内贸业务主营能源化工等。报告期
内，公司围绕高质量发展主线，做大做强存量优势业务，积极拓展增量赋能业务。
文化和投资作为公司贸易主业的补充。其中，文化特色业务聚焦“文化工程”“文化商业运营与贸易”
“文化投资与金融”，提升价值创造能力和效果，在行业细分领域单点突破、多元尝试发展；投资业务专注
以投资驱动贸易主业产业链供应链建设和文化产业发展，围绕新业态新模式，不断探索“以融促产、以产助
融”的投资模式，发挥资本的“催化”和“孵化”作用。
（二）主营业务的经营模式
1.公司贸易业务主要包括一般贸易业务及跨境电商业务两类。
1.1一般贸易业务
一般贸易业务中，由公司负责洽谈客户，确定供货方，公司的利润体现在买价与卖价之间的差价。一般
贸易业务下，具体划分为销售环节及采购环节：
（1）销售环节
公司主要通过参加各类展销会、直接推销、线上营销、客户推介、业务洽谈、参与投标等多种方式拓展
客户资源，获取市场项目信息。通过上述业务承揽活动获知客户的采购需求后，公司首先对客户的资信背景
情况进行尽职调查以及盈亏测算，对于符合公司合作要求的客户，就该项目进行立项评审，获得通过后，公
司与客户签署销售合同并按照合同要求协调供应商生产发货。
（2）采购环节
公司主要施行“以销定采”的采购制度，在公司与客户基本达成销售意向或中标后，会甄选合格供应商
组织货源。经过商务谈判与供应商确定基本商务条款后，进行业务评审。评审通过后，公司与供应商签署采
购合同。
1.2跨境电商业务
主要业务模式为跨境电商出口零售贸易，即公司通过亚马逊等第三方电商平台以线上零售方式将产品销
售给终端消费者。盈利模式主要为商品销售收入与产品成本及相关费用之间的价差。
2．文化艺术工程业务
公司控股子公司苏豪爱涛文化从事的文化艺术工程业务主要模式为：通过市场开发获取业务招标信息后
，由业务评审小组评审；项目立项后，编制投标预算并组织投标；项目中标后签订合同，组建项目组，编写
《工程项目盈亏核算表》《采购计划》，对项目实施过程进行驻场管理；项目实施过程中，根据项目进度，
按《承揽工程业务采购管理办法》规定的方式、流程，从苏豪爱涛文化供应商库中选择供应商，进行比选或
询价，采购货物或提供服务；项目竣工验收后，项目组报送工程竣工决算资料，交由业主单位指定的工程造
价咨询单位进行结算审核，待审核报告确认后，工程资料汇总交至指定部门保管。
（三）所属行业发展情况
1、进出口贸易总体情况
2024年上半年，外部环境更趋复杂严峻和不确定。我国外贸情况表现出积极的增长态势，据海关统计，
上半年我国货物贸易进出口总值21.17万亿元人民币，同比增长6.1%。其中，出口12.13万亿元，增长6.9%；
进口9.04万亿元，增长5.2%。二季度的外贸表现尤为突出，同比增长7.4%，较一季度和去年同期分别提高了
2.5个和5.7个百分点，外贸向好势头得到进一步巩固。这一增长得益于外需回暖以及国内稳外贸政策的持续
显效，中国克服了全球外汇市场波动剧烈、贸易壁垒等影响，出口表现超出预期。在贸易结构上，机电产品
出口表现亮眼，占出口总值的比重接近6成，其中自动数据处理设备及其零部件、集成电路和汽车出口增长
显著。特别是集成电路出口金额突破5000亿元，同比大幅增长25.6%。
据海关统计，2024年上半年我国跨境电商进出口1.22万亿元，同比增长10.5%，增速高于同期我国外贸
整体4.4个百分点，2023年我国跨境电商进出口较2018年增长1.2倍，跑出“加速度”。
第二十届三中全会提出，深化外贸体制改革。强化贸易政策和财税、金融、产业政策协同，打造贸易强
国制度支撑和政策支持体系，加快内外贸一体化改革，积极应对贸易数字化、绿色化趋势。推进通关、税务
、外汇等监管创新，营造有利于新业态新模式发展的制度环境。创新发展数字贸易，推进跨境电商综合试验
区建设。
2、能源化工基本情况
上半年，国内煤炭产量保持平稳，煤炭消费同比略有增长。煤炭进口创历史同期新高，上半年，我国进
口煤炭2.5亿吨，同比增长12.5%。上半年，我国煤炭供需形势继续改善，煤炭价格整体下行，其中长协煤价
相对平稳、市场煤价明显回落。预计煤炭供应将维持高位，市场供给将比较充足；下半年煤炭需求可能好于
上半年，全年煤炭需求同比有望保持增长，煤炭供需形势或将总体平衡。（中国煤炭工业协会）
2024年上半年，国内尿素市场行情反复震荡，整体呈现不规则的“W”型波浪走势，一季度价格下行为
主，触底后，二季度价格超预期上涨，达到上半年峰值后窄幅回调。据百川盈孚统计，2024年上半年国内尿
素产量约为3303万吨，比去年同期增加了约283万吨，增幅9.37%。2024年1-6月尿素产量均高于去年同期，
月均产量高达551万吨左右。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）资源整合优势
作为全国最早的外贸上市公司之一，公司经过40多年的业务积累，拥有丰富的供应商资源、客户资源，
培养了一支专业素质较高的管理团队和业务骨干队伍，并逐步形成一套符合公司发展实际的业务管理制度和
流程。公司通过加大设计研发投入、加快数字化建设、加强品牌和专利管理，创新发展的能力进一步增强；
加强优质货源基地整合、加强供应链管理等一系列措施，资源整合能力得到进一步强化。
在煤炭液氨等能源化工领域，公司在行业内深耕多年，对市场供求及行情走势具备一定的敏锐分析判断
能力，并建立了稳定有竞争力的采购和配送渠道，能够为下游客户提供优质服务，形成长期稳固的合作共赢
关系。
（二）品牌优势
经过多年培育，苏豪弘业及所属子公司共注册商标百余件，逐步形成了以“弘业HOLLY”为统领，各产
品品牌和文化服务品牌竞相发展的品牌格局，公司旗下的“爱涛ARTALL”品牌连年荣获“江苏省重点培育和
发展的出口名牌”，“爱涛ARTALL”及弘业永恒的“烨艺美KITEMAGIC”两个品牌成功入选2023—2025年度
江苏省重点培育和发展的国际知名品牌，进一步巩固了苏豪弘业在行业内多元化、国际化的品牌优势。
（三）信用优势
公司作为国有上市公司，具有良好的形象，融资渠道丰富、银行授信充足，为公司业务发展提供可靠的
融资保障。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司党委、董事会、管理层坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”工作总基调，落实
“贸易主业实现质的有效提升和量的合理增长”总要求，稳步推进公司“十四五”发展战略。报告期内，公
司实现营业收入35.39亿元，同比增长37.75%；实现利润总额4256.31万元，同比增长67.66%；归属于母公司
所有者的净利润1951.91万元，同比增长42.25%；报告期内主要工作推进情况如下：
（一）主力业务“压舱石”更加稳固
1.贸易主营业务固本谋新
报告期内，公司围绕多年经营形成的三大优势板块，继续做优做强优势业务，大力发展产业链上下游相
关品类业务，不断发力新行业、新领域、新业态等增量赋能业务，积极融入国内国际双循环，逐步形成内外
贸融合发展的新格局。
轻工工艺品板块，积极开拓新兴市场，持续提升研发创新能力，增强发展韧性。宠物用品业务积极开发
“一带一路”沿线国家，布局日韩、巴西等市场；玩具业务持续推进研发中心软硬件方面的提档升级，提高
研发产能，提升自主研发比例，以“国潮”为突破口，积极拓展国内市场；蔺草业务为应对日本蔺草制品市
场萎缩、材料替代的不利局面，与客户、工厂共同开发新产品，实现出口同比两位数增长。
机电设备板块，紧跟市场变化，加大开拓出口和内贸业务力度，以进口带动出口、内贸协同发展。医疗
设备进口通过拓展医疗招标代理业务拓展客户资源，加强与主流供应商及经销商的合作，上半年承揽海南省
三级公立医院等省内外多个项目；积极服务农业现代化战略，梳理农业机械优质合作客户拓展优质客户资源
，高效响应客户需求、签订合同，进一步丰富农业机械品种，并与多个大客户建立了长期合作关系；紧抓更
新改造的市场机遇，纺织机械络筒机成为又一个进口规模超千万美元的品类；以供应商身份中标一批优质国
内设备采购项目，机电设备业务领域优势进一步增强。
能源化工板块，继续保持优势业务的行业领先地位，扩大化学新材料等市场份额，打造化工产品进出口
、内贸一体化发展的业务链。液氨业务积极与上游工厂研讨采购新模式，通过竞拍、锁单等方式锁定订单利
润，降低业务风险、提升业务盈利能力；尿素业务进一步扩大业务规模，在东三省及内蒙古地区的业务拓展
取得有效推进；煤炭业务继续实现保供与市场化经营联动发展，加强与省属企业徐矿集团的合作，进一步扩
大精煤市场，报告期实现煤炭销售77万吨；继续优化“异丁醛-新戊二醇”烯烃羰基化产业链体系，子公司
化肥公司成为国内新戊二醇最大分销商，成为万华聚烯烃弹性体（POE）首批经销商。
2.文化特色业务守正创新
文化艺术工程板块以高品质文化工程、高质量文化供给持续擦亮爱涛文化名片。中标江苏省政协文史馆
及庆祝江苏省人民代表大会成立70周年布展项目，全力打造具有江苏特色、国内一流、创新引领的新时代省
级展馆；文化商业运营板块开拓文化发展新业态，开辟文化体验新场景。省工艺美术馆升级改造项目，计划
打造数智化展区；爱涛画廊联动园区内两座省级展馆，举办7场艺术展览。
（二）创新转型动能更加强劲
围绕研发设计提高创新能级。上半年公司持续加大研发投入，信息化建设新系统进入验收前的准备阶段
。扬州研发中心实施数字化升级，实现样品信息数字化管理，上半年申报产品著作权和专利87份，自主研发
的“国潮”新品毛绒玩偶——“宝宝心里苦”之陶俑文创设计成功入选第135届广交会第三期新品首发首展
首秀活动；子公司弘业环保入库2024年南京市优质中小企业库，智慧能源管理系统根据公司未来能源管理业
务所涉及的细分领域进行调整完善。
围绕跨境电商培育外贸动能。子公司苏豪云商加大科技创新、人才培养、海外布局以及中亚业务开展等
方面，多措并举实现业务规模化、平台化发展。以“跨境电商+产业带”为基础，加大力度推广“弘途跨综
”平台，以“政信银企企”赋能更多省内外中小微企业，提升跨境电商核心竞争力。各业务单位积极对接电
商平台，玩具宠物用品、电动工具、园林工具等机电产品在阿里国际站等电商平台，与广交会线上线下联动
，逐步形成业务增量。
围绕企业文化增强竞争优势。公司推出《苏豪弘业股份有限公司高质量发展扶持资金实施办法》等政策
制度鼓励扶持高质量业务发展，上半年组织完成26个项目评审，高质量发展扶持资金支出近600万元；培育
创新文化，积极参加苏豪控股集团第二届“双创”大赛，最终《智能毛绒玩具》《智慧综合能源管理平台的
研发》《HOLLYPET宠物用品融合发展模式》3个项目入围决赛；公司于2024年4月发布了首份ESG报告，全方
位向市场展示传递公司在可持续发展及践行社会责任等方面的成效，公司2023年度ESG万得评级跃升至“AA
”级，充分彰显公司良好企业形象。
（三）风险管控体系更加完善
持续规范公司运作。结合公司2023-2025年合规管理提升行动，进一步规范党委会、董事会管理层议事
决策程序，确保公司经营管理依法合规；组织独立董事实地调研进一步发挥独董作用；进一步强化监事会监
督制衡作用，加大审计监督力度，深化重点领域、关键环节监督，全面提升公司内部控制及合规管理的有效
性。
优化业务风险管控举措。不断完善业务评审制度及评审意见跟踪管理制度，强化重点业务的现场尽调，
实现监督工作与业务评审深度融合；强化货权管理，试点盘库流程化管控，加大对民营仓库的盘点力度；落
实风险预警及处置，与业务单位协力制定和落实风险处置方案；强化信保作用，拓宽内贸险产品承保范围，
满足内贸业务多元化发展需求。
坚守安全稳定底线。制定《2024年治本攻坚年暨六大体系建设工作方案》《2024年安全生产月活动方案
》等方案及工作清单。扎实开展安全生产月活动，开展各类安全培训、应急救援及疏散演练及信访维稳事项
排查工作。
对照全年经营目标及“十四五”战略规划目标，公司还面临着不少困难和挑战，针对公司发展中存在的
问题和不足，公司党委、董事会、管理层将“找问题、想办法、增后劲”。下半年，公司将重点做好以下工
作：
1.在明晰自身定位中增强核心优势。立足服务全省发展大局，增强核心功能；立足内外贸一体化发展，
提升竞争能力；立足金融投资支持服务业务，围绕优势产业链进行“强链补链”，强化上市公司资源整合、
资本运作能力。
2.在强化风险防控中实现更优发展。进一步提升风险管控理念与举措，以动态发展的思维进行风险管控
，适应行业发展变化、新业务新模式；进一步压实合规管理举措，严格落实“十不准”要求，压实各业务单
位主体责任，杜绝低质低效业务。以梳理“三张清单”为契机，建立健全风险识别、岗位合规、流程管控体
系，严防系统性风险和重大业务风险事项的发生；按照安全生产治本攻坚三年行动方案，加强重点区域及重
点企业的安全检查、监督及隐患整改，全面提升公司安全管理水平。
3.在推动深度融合中凝聚合力。不断强化党的建设，实现“以共建促党建，以党建促业务，以业务强党
建”的良性循环。持续夯实人才根基，不断优化薪酬考核体系，持续强化考核激励约束机制，更好地激发员
工积极性、主动性和创造性。从严抓好巡察审计整改，坚持问题导向、目标导向、结果导向，做到立行立改
、即知即改、真改实改，不折不扣地把问题整改到位。坚持标本兼治，完善制度机制，查堵管理漏洞，切实
将巡察整改成效转化为企业发展动能。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
