经营分析☆ ◇600128 苏豪弘业 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
经营工艺品等商品进出口业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
商品销售收入(产品) 24.11亿 93.86 --- --- ---
工程项目、咨询等服务收入(产品) 1.43亿 5.55 --- --- ---
其他业务收入(产品) 1510.97万 0.59 1075.46万 7.98 71.18
───────────────────────────────────────────────
国内业务收入(地区) 14.47亿 56.34 --- --- ---
出口业务收入(地区) 6.32亿 24.59 --- --- ---
进口业务收入(地区) 4.90亿 19.07 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
进出口销售(行业) 31.04亿 50.36 2.80亿 87.02 9.01
国内销售(行业) 27.40亿 44.46 1.07亿 33.35 3.91
工程承包(行业) 2.57亿 4.17 3489.47万 10.86 13.57
其他(行业) 6247.80万 1.01 4216.64万 13.12 67.49
合同履约成本(行业) --- --- --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
化工品(产品) 15.37亿 24.94 4827.74万 15.02 3.14
煤炭(产品) 9.96亿 16.16 863.64万 2.69 0.87
医疗器械(产品) 8.13亿 13.19 1863.45万 5.80 2.29
玩具(产品) 7.25亿 11.76 5672.03万 17.65 7.82
其他(产品) 6.96亿 11.28 1.03亿 32.06 14.81
服装(产品) 4.79亿 7.77 8623.19万 26.83 18.01
工程业务(产品) 2.57亿 4.17 3489.47万 10.86 13.57
劳保手套(产品) 2.38亿 3.86 81.47万 0.25 0.34
黄金批发(产品) 1.03亿 1.68 15.65万 0.05 0.15
渔具(产品) 9418.93万 1.53 -3933.92万 -12.24 -41.77
蔺草制品(产品) 8877.76万 1.44 152.39万 0.47 1.72
灯具类(产品) 7956.49万 1.29 68.30万 0.21 0.86
鞋帽(产品) 5695.21万 0.92 110.68万 0.34 1.94
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 39.31亿 63.78 9183.58万 28.58 2.34
境外(地区) 22.33亿 36.22 2.30亿 71.42 10.28
───────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 59.16亿 95.97 2.93亿 91.14 4.95
线上销售(销售模式) 2.49亿 4.03 2847.98万 8.86 11.45
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
国内销售(行业) 13.53亿 49.58 6140.37万 45.99 4.54
进出口销售(行业) 12.63亿 46.29 8179.27万 61.26 6.48
工程承包(行业) 9185.31万 3.37 1756.07万 13.15 19.12
其他(行业) 2072.88万 0.76 1779.70万 13.33 85.86
合同履约成本(行业) --- --- --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
化工品(产品) 8.02亿 29.38 2051.06万 15.36 2.56
煤炭(产品) 4.98亿 18.24 515.69万 3.86 1.04
医疗器械(产品) 3.72亿 13.65 327.91万 2.46 0.88
服装鞋帽(产品) 2.85亿 10.44 897.86万 6.73 3.15
其他(产品) 2.78亿 10.20 3722.55万 27.88 13.38
玩具(产品) 2.64亿 9.66 2081.70万 15.59 7.90
工程业务(产品) 9185.31万 3.37 1756.07万 13.15 19.12
渔具(产品) 5433.40万 1.99 1852.69万 13.88 34.10
蔺草制品(产品) 5170.78万 1.90 107.60万 0.81 2.08
灯具类(产品) 2243.40万 0.82 21.59万 0.16 0.96
黄金批发(产品) 952.35万 0.35 16.26万 0.12 1.71
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 18.87亿 69.15 6603.49万 49.46 3.50
境外(地区) 8.42亿 30.85 6747.50万 50.54 8.02
───────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 26.21亿 96.09 1.16亿 86.68 4.41
线上销售(销售模式) 1.07亿 3.91 1777.91万 13.32 16.66
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
进出口销售(行业) 29.51亿 55.46 2.38亿 75.59 8.06
国内销售(行业) 19.10亿 35.90 9400.34万 29.86 4.92
工程承包(行业) 3.99亿 7.50 4939.35万 15.69 12.38
其他(行业) 6081.83万 1.14 3582.31万 11.38 58.90
房屋销售(行业) 0.00 0.00 1068.69万 3.40 ---
合同履约成本(行业) --- --- --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
化工品(产品) 15.47亿 29.08 2405.79万 7.64 1.55
医疗器械(产品) 8.37亿 15.73 4314.89万 13.71 5.16
其他(产品) 7.47亿 14.03 6415.64万 20.38 8.59
服装鞋帽(产品) 6.55亿 12.32 2188.73万 6.95 3.34
玩具(产品) 5.35亿 10.06 3805.94万 12.09 7.11
工程业务(产品) 3.99亿 7.50 4939.35万 15.69 12.38
煤炭(产品) 2.92亿 5.49 1099.57万 3.49 3.76
渔具(产品) 1.35亿 2.53 4516.82万 14.35 33.57
蔺草制品(产品) 9178.73万 1.72 333.41万 1.06 3.63
五金机械(产品) 4782.81万 0.90 147.39万 0.47 3.08
灯具类(产品) 2266.86万 0.43 158.78万 0.50 7.00
黄金批发(产品) 1189.31万 0.22 82.44万 0.26 6.93
房屋销售(产品) --- --- --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 32.33亿 60.76 1.19亿 37.90 3.69
境外(地区) 20.88亿 39.24 1.95亿 62.10 9.36
───────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 51.10亿 96.04 2.80亿 88.99 5.48
线上销售(销售模式) 2.11亿 3.96 3464.68万 11.01 16.44
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售10.17亿元，占营业收入的16.50%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 101679.05│ 16.50│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购16.41亿元，占总采购额的28.08%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 164088.31│ 28.08│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，公司主营业务与经营模式未发生重大变化。
（一）公司主营业务
报告期内，公司立足优势业务，坚持专业化经营。主要业务范围涵盖出口、进口及国内贸易，公司出口
贸易主营玩具、宠物用品等大类产品，进口贸易主营医疗器械、机电设备等产品，内贸业务主营煤炭、液氨
、尿素等。
文化和投资两个特色业务作为公司贸易主业的补充。文化业务依托品牌和团队优势，重点培育和发展基
于文化产业相关的艺术工程、文化商业运营与贸易、文化交流及艺术品展示展览等业态；投资业务以投资驱
动贸易主业产业链供应链建设和文化产业发展，不断探索“以融促产、以产助融”的投资模式，发挥资本的
“催化”和“孵化”作用。
（二）主营业务的经营模式
公司贸易业务主要包括自营业务及代理业务两类。自营业务中，由公司负责洽谈客户，确定供货方，公
司的利润体现在买价与卖价之间的差价；代理业务中，贸易委托人已经确定销售客户，公司为供求双方提供
贸易服务，公司的利润体现为交易额一定比例的佣金。
1、自营业务
自营业务下，公司贸易业务可以划分为销售环节及采购环节，具体情况如下：
（1）销售环节
公司主要通过参加各类展销会、直接推销、线上营销、客户推介、投标等多种方式拓展客户资源、获取
市场项目信息。通过上述业务承揽活动，当公司获知客户的采购需求后，首先会对客户的资信背景情况进行
初步调查，对于符合公司合作要求的客户，公司会协调自营工厂或者外部供应商，根据客户的订单要求进行
产品打样，样品获得客户基本认可后，公司内部会就该项目进行立项评估（评估维度包括客户资信状况、付
款条件、交易方式、销售地区情况等），获得通过后，公司与客户签署销售合同并按照合同要求协调供应商
生产发货。
（2）采购环节
公司实施“以销定采”的采购制度，在公司与客户基本达成销售意向或中标后，会在合格供应商库中甄
选合适的工厂。经过商务谈判与供应商确定基本商务条款后，业务部门会就本项目进行立项评估（评估维度
包括供应商资质、生产能力、项目毛利状况等），评审通过后，公司与供应商签署采购合同。
2、代理业务
代理业务下，贸易委托人委托公司进行进出口交易相关的报关、协调等相关外贸综合服务。
在该模式下，虽然客户已经由贸易委托人确定，但是出于控制交易风险的角度出发，公司仍然会委派业
务人员就供应商的资信状况、生产履约情况进行调查，在不存在合规经营风险的情况下，公司方接受贸易委
托人委托，提供相关代理服务。
3、跨境电商业务
主要业务模式为跨境出口零售贸易，即境外消费者用户通过亚马逊、eBay等第三方电子商务平台或者公
司自营电子商务平台向公司订购商品，公司在获取用户订单后，通过海外仓向境外消费者寄出商品的业务模
式，盈利模式主要为商品销售收入与产品成本及相关费用之间的价差。
4、文化艺术工程
公司控股子公司苏豪爱涛文化从事的文化艺术工程业务主要模式为：通过市场开发获取业务招标信息后
，由公司业务评审小组评审；项目立项后，编制投标预算并组织投标；项目中标后签订合同，组建项目组，
编写《工程项目盈亏核算表》、《采购计划》，对项目实施过程进行驻场管理；项目实施过程中，根据项目
进度，按《承揽工程业务采购管理办法》规定的方式、流程，从文化产业公司供应商库中选择供应商，进行
比选或询价，采购货物或提供服务；项目竣工验收后，项目组报送工程竣工决算资料，交由业主单位指定的
工程造价咨询单位进行结算审核，待审核报告确认后，工程资料汇总交至指定部门保管。
（三）所属行业发展情况
今年上半年，面对复杂严峻的外部环境，我国坚持稳中求进工作总基调，高质量发展稳步推进，经济运
行整体回升向好，外贸进出口稳中提质。据海关统计，上半年我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增
长2.1%。其中，出口11.46万亿元，同比增长3.7%。进口8.64万亿元，同比下降0.1%。
上半年，我国外贸呈现出规模稳中有进、民营企业进出口规模不断壮大、对“一带一路”进出口增速明
显高于整体、机电产品出口占比提升、大宗商品和消费品进口增速较快五个方面的特点。从贸易方式看，产
业链更长、附加值更高的一般贸易进出口增速快于整体，占进出口总值的比重提升1.2个百分点，达到65.5
％，贸易自主发展能力稳步增强。
海关总署发布的《中国跨境电商贸易年度报告》显示，2022年，我国跨境电商进出口规模首次突破2万
亿元，比2021年增长7.1%。我国跨境电商主体超过10万家，跨境电商货物进出口规模的外贸占比由5年前的
不足1%上升到如今的5%左右，贸易伙伴几乎遍布全球。今年上半年，我国跨境电商进出口1.1万亿元，同比
增长16%。其中，出口8210亿元，增长19.9%，进口2760亿元，增长5.7%，保持向好发展势头，有效助力我国
外贸稳规模优结构。
党的二十大报告提出，“着力提高全要素生产率，着力提升产业链供应链韧性和安全水平”。国家层面
出台了《关于加快建设全国统一大市场的意见》《扩大内需战略规划纲要》《关于推动外贸稳规模优结构的
意见》等政策，强化对供应链安全保障。国家统计局统计，今年上半年批发和零售业增加值同比增长6.6%。
上半年由于世界经济复苏乏力，国际能源价格回落，带动国内如煤炭等能源价格走低。
（以上内容引自海关总署、统计局、中国煤炭工业协会等官方网站）
二、报告期内核心竞争力分析
（一）客户资源优势
作为全国最早的外贸上市公司之一，公司经过40多年的业务积累，拥有丰富的供应商资源、客户资源，
公司依托长三角地区充沛的制造业基础，在全球100多个国家和地区建立了广泛的贸易关系，与全球知名的
零售商、超市商场等建立了合作关系。同时，得益于一批常年优质的成熟客户，使得公司在激烈的外贸市场
中始终保持较强的行业竞争力，在行业中积累了较好的声望。
（二）品牌优势
经过多年培育，苏豪弘业及所属子公司共注册商标百余件，公司旗下的“爱涛ARTALL”品牌连年荣获“
江苏省重点培育和发展的出口名牌”，Hollypet、iBonny等品牌也已经在相关行业内构成了一定影响力，逐
步形成了以“弘业”为统领，各产品品牌和文化服务品牌竞相发展的品牌格局，进一步巩固了苏豪弘业在行
业内多元化、国际化的品牌优势。
（三）融资优势
公司作为国有上市公司，具有良好的形象，融资渠道丰富、银行授信充足，为公司业务发展提供可靠的
融资保障。
三、经营情况的讨论与分析
上半年，公司党委、董事会及管理层坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，对照年初各项
目标任务，带领全体员工攻坚克难、拼搏实干，推动了公司各项工作平稳有序健康开展。1-6月，公司实现
营业收入25.69亿元，同比下降5.83%；实现利润总额2538.60万元，同比增长14.22%；归属于母公司所有者
的净利润1372.19万元，同比下降28.67%。报告期内主要工作推进情况如下：
（一）稳规模、优结构，主营业务承压前行
1.贸易主业
主动出击抢出口。面对出口业务持续下行压力，公司全力拼抢订单，努力稳住出口基本盘。各子公司加
大走出去拜访客户、参加展会力度，上半年出国团组累计11批次；玩具业务前往迪拜、欧美等地维护和拓展
新老客户，参加香港玩具展、美国奥兰多宠物展等；劳保手套出口规模继续保持前列，实现出口同比增长，
同时积极拓展北美、欧洲等客户。报告期内，玩具、宠物用品、劳保手套等传统优势品种的客户基本稳定，
公司出口业务基础仍较为牢固。
深挖市场拼进口。面对市场风险加剧、医疗机电设备等优势进口业务下滑的不利局面，公司积极拓展农
用机械、木材、纸制品等进口业务业务新增量，并坚持进口业务控额度、控货权的管理理念，进口业务达到
序时进度。
攻坚克难稳内贸。积极应对液氨减产停产、货源不稳定等情况，紧抓尿素价格持续走弱的有利条件，积
极拓展客户，煤炭业务继续承担省应急保供煤炭项目，积极开拓小热电厂业务。
2.转型业务
上半年，跨境电商业务较去年同期实现较快增长，苏豪云商取得“创新型中小企业”“科技型中小企业
”等荣誉称号，并在首届国务院国资委主办的国企数字场景创新专业赛中取得三等奖；招标代理业务在努力
维护现有业务的基础上，积极开拓新业务，承揽南京江北新区研创园国际创意街区周边环境整治城南河路通
信管道工程，江北新区镇南河路等七条道路综合整治配套联合通信下地、迁改及保护工程等项目的招标代理
业务；环保业务围绕国家“双碳”战略，组建研发设计团队，整合产业链和供应链，研发打造集水光电气、
制冷供热、消防安防等板块于一体的能源数字化管理平台，为用户提供智慧能源综合解决方案，提升企业的
核心竞争力。
3.文化相关特色业务
文化艺术工程业务持续服务国家、省市重点文化艺术工程建设，积极推进中华优秀传统文化创造性转化
、创新性发展，“爱涛”品牌知名度持续提升。新疆克州博物馆及扬州中国大运河博物馆两个项目新取得四
项国家级荣誉、宪法广场和河西金融城项目获市优质工程奖“金陵杯”；爱涛商务中心工程获得“扬子杯”
江苏省优质工程奖；爱涛文创园区C座业态布局基本完成，新增2家文化科技企业入驻众创空间，省工艺美术
馆升级改造项目概念设计方案基本落地。
（二）重创新、推改革，核心竞争力稳步提升
1.科技创新再提速。公司加大信息化建设投入，上半年正式启动软件应用系统升级改造项目，以期形成
覆盖贸易业、财务、统计分析、基础数据支撑等板块的信息系统建设。弘业永恒、弘业环保等子公司加大产
品研发投入，以研发促进业务发展成效进一步凸显。
2.国企改革再深化。持续调整优化公司薪酬考核，实施精准考核，形成能上能下的薪酬调节机制，激发
员工干事活力和服务意识；修订《人才引进及培育专项奖励办法》，引进和挖掘公司存量人才，选拔、提拔
年轻干部进入业务和管理核心团队，干部队伍成长进一步夯实基础。
3.品牌建设再提升。报告期内，公司更名为“苏豪弘业股份有限公司”，双向提升苏豪控股集团和苏豪
弘业影响力；公司设立专门品牌商标管理团队，负责商标注册、分类管理及日常维护等，对在手商标进行梳
理、规划，“爱涛ARTALL”“烨艺美KITEMAGIC”两个品牌成功入选2023-2025年度江苏省重点培育和发展的
国际知名品牌。
（三）防风险、守底线，管理水平持续增强
1.持续规范上市公司运作。公司党委会、董事会、总经理办公会各司其职，持续规范决策程序，加大督
办落实力度，先后修订《关联交易管理制度》《内幕信息知情人登记管理制度》《投资者关系管理办法》等
制度，确保科学审慎决策；加强信息披露管理，修订《信息披露事务管理制度》，定期做好跟踪落实，确保
信息披露工作不遗漏；规范子企业管理，定期开展子公司议事决策程序专项检查工作，确保权责清晰，高效
运转；修订公司委派董监事管理制度，提高对所属企业委派董监事的履职要求和履职能力，确保履行好投资
管理职责。
2.不断强化风险管理防控。坚持事前防范和事中控制为主、事后补救为辅原则。完善制度体系建设，修
订实施《业务开展情况抽检实施细则（试行）》，将业务单位合规管理员纳入抽检工作小组，发挥一线人员
的业务风险识别作用；健全评审跟踪督导机制，跟踪业务开展中评审意见落实情况，结合合同履约情况、政
策环境变化等进行分析，及时提醒督促落实；加强合规管理，落实合规管理提升行动实施方案，将合规管理
融入业务审批、业务跟踪、回头看的全生命周期；加大大宗贸易管控，制定大宗贸易相关业务管理制度和实
施细则，加强货权管控，成立大宗商品行情研究中心，成立期现业务领导小组和工作小组，加强对期现结合
业务的管理，防范大宗商品价格波动风险。
3.深入推进风险问题处置。积极落实清理整合、小微压减工作要求，加速推进低效无效和非主业资产处
置工作；加强公司应收款项管理，制定实施资产负债率压降方案，建立应收账款核对、催收责任制，对应收
款项逐笔分析，逐月跟踪，直至收回或处置完毕。强化内部审计监督和闭环整改工作，对业务单位、子公司
在制度建设和执行、财务管理等经营管理重点方面进行监督。
4.始终坚守安全稳定底线。不断加强安全生产管理，开展安全检查、“实战演练进办公室”活动、应急
逃生救援技能培训等活动，组织安全培训及应急救援、疏散演练，对弘业大厦及周边物业各项消防设施进行
检查更新升级，对部分楼层办公区域进行改造，企业本质安全度持续提升。
公司在发展的过程中还存在一些困难和不足，如上半年在手出口订单同比下降，全年经营压力较大；业
务的核心竞争力还不够突出；信息化数字化水平还需提升等。下半年，公司将重点抓好以下方面的工作：
1.聚焦核心竞争力，围绕稳住外贸基本盘和补链强链要求展现新作为，推动经营效益走在前列。
2.聚焦大宗商品贸易，大力拓展大宗商品进口及内贸业务，合理把握去库存节奏，推动服务大局走在前
列。
3.聚焦国企改革攻坚，继续深化子公司改革，不断优化体制机制建设，推动转型提质走在前列。
4.聚焦风险防范管控，将合规要求和管控措施嵌入业务关键节点，建立全方位风控覆盖体系，推动治理
水平走在前列。
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