经营分析☆ ◇600130 波导股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动电话的研发、生产和销售；机动车定位器、人脸识别及实名认证装置等智能设备的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(产品) 5532.16万 39.42 620.65万 29.89 11.22
车载中控板(产品) 3873.47万 27.60 815.18万 39.26 21.05
手机及配件(产品) 3402.98万 24.25 273.51万 13.17 8.04
其他(补充)(产品) 622.90万 4.44 196.03万 9.44 31.47
智能设备(产品) 604.03万 4.30 171.00万 8.24 28.31
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境内销售(地区) 1.05亿 75.02 1759.86万 84.76 16.71
境外销售(地区) 2883.64万 20.55 120.49万 5.80 4.18
其他(补充)(地区) 622.90万 4.44 196.03万 9.44 31.47
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
手机及配件(产品) 2.12亿 50.67 889.45万 16.71 4.20
车载中控板(产品) 9722.42万 23.29 2345.19万 44.05 24.12
其他业务(产品) 9615.40万 23.03 1756.86万 33.00 18.27
智能设备(产品) 1253.86万 3.00 332.40万 6.24 26.51
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境内(地区) 2.10亿 50.21 3245.21万 60.96 15.48
境外(地区) 1.12亿 26.76 321.83万 6.05 2.88
其他业务(地区) 9615.40万 23.03 1756.86万 33.00 18.27
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
手机及配件(产品) 1.11亿 50.68 --- --- ---
车载中控板(产品) 5464.49万 25.01 --- --- ---
其他(产品) 3489.75万 15.97 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1163.16万 5.32 --- --- ---
智能设备(产品) 658.43万 3.01 --- --- ---
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境内销售(地区) 1.19亿 54.31 --- --- ---
境外销售(地区) 8819.81万 40.37 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1163.16万 5.32 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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车载中控板(产品) 2.18亿 40.72 4213.63万 63.07 19.36
手机及配件(产品) 1.93亿 36.17 765.29万 11.46 3.96
其他(补充)(产品) 1.12亿 20.92 1378.35万 20.63 12.33
智能设备(产品) 1172.78万 2.19 323.23万 4.84 27.56
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境内(地区) 3.05亿 56.97 4342.32万 65.00 14.26
境外(地区) 1.18亿 22.11 959.81万 14.37 8.12
其他(补充)(地区) 1.12亿 20.92 1378.35万 20.63 12.33
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.38亿元，占营业收入的56.97%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 23781.29│ 56.97│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.22亿元，占总采购额的65.34%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 22173.21│ 65.34│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，随着经济环境的改善以及社会各界对于手机市场热度和关注度的提升，市场需求逐渐好转和
改善，但移动电话行业巨头间的竞争程度更加剧烈，手机市场品牌集中度进一步提升，留给业内其他中小厂
家的机会基本没有。
公司的传统业务是手机和主板的研发、生产和销售，近两年新拓展了IoT模块、车载中控板、人脸识别
及实名认证装置等智能设备业务。公司现有业务除车载中控板外大多只是简单的加工制造，研究开发和市场
开拓投入十分有限，导致公司近年来销售规模逐年萎缩，主营业务毛利下降。
公司的经营及盈利模式：1、公司现有的手机整机业务是依托公司原有的客户资源，根据客户的需求从
外部采购整机销售给客户，公司从中赚取差价。2、主板业务部分是公司自行研发或委外研发、采购原材料
、生产及销售；部分是客户负责研发，公司采购原材料、生产并销售给客户。3、智能设备业务是根据客户
需求自主研发，公司采购原材料、委外生产及销售。4、车载中控板业务是根据客户需求公司自主研发或委
外研发、采购原材料、委外生产、销售。5、IoT模块业务公司采用的是来料加工模式，由客户自行研发并采
购元器件，公司负责生产加工并收取加工费。
二、报告期内核心竞争力分析
公司以前年度的手机业务一直采用是所谓快速跟随策略：就是基于上游核心芯片的手机解决方案,响应
市场需求尽快开发出产品进行销售。公司的产品研发能力处于行业中游水平，可以进行基于核心芯片基础上
的全方位硬件开发和基于操作系统上的各种应用软件开发。公司的研发成果除满足自身需要外，还可为第三
方提供技术服务。为应对经营亏损，公司前几年对内部人员和机构做了大幅度调整，导致原有相对完整的研
发、生产和质量保证体系大幅削弱，上述竞争力明显变弱，新的核心竞争力尚未形成。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司共实现营业收入14,035.54万元，同比下降35.76%；营业利润760.47万元，较上年同期
减少利润686.14万元，同比下降47.43%；报告期内实现归属于母公司股东的净利润595.15万元，较上年同期
减少利润311.38万元，同比下降34.35%。
公司过去一直以电子通信产品的研发、生产和销售为主业，前些年顺应市场变化，公司将原来的自主品
牌整机研发、生产并销售的经营模式，调整为以原始设计及制造商（ODM）为主、整机同主板并举的经营模
式。近年来，为应对日趋严酷的竞争压力，公司在手机整机及主板业务之外又引入了IoT(物联网)模块代工
业务、汽车电子类业务与智能设备业务的生产和销售，如此虽然维持了一定的业务规模，但公司业务的盈利
能力还是有限。
具体而言，公司手机出口业务由于国际市场动荡、需求疲软等原因，导致规模较以前年度大幅下降；主
板业务方面，由于公司现有研发能力不足，产品竞争力和附加值不高，销售规模也没有起色；公司IoT(物联
网)模块代工业务进展还比较顺利，但客户开拓乏力，规模和效益均有限；智能设备业务方面，市场竞争很
激烈，报告期内销售规模萎缩明显；公司的汽车电子类业务虽然实现了一定的销售规模和经济效益，但也存
在着产品单一、研发能力不足的隐忧。
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