经营分析☆ ◇600130 波导股份 更新日期:2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动电话的研发、生产和销售;机动车定位器、人脸识别及实名认证装置等智能设备的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
手机及配件(产品) 1.11亿 50.68 --- --- ---
车载中控板(产品) 5464.49万 25.01 --- --- ---
其他(产品) 3489.75万 15.97 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1163.16万 5.32 --- --- ---
智能设备(产品) 658.43万 3.01 --- --- ---
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境内销售(地区) 1.19亿 54.31 --- --- ---
境外销售(地区) 8819.81万 40.37 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1163.16万 5.32 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
车载中控板(产品) 2.18亿 40.72 4213.63万 63.07 19.36
手机及配件(产品) 1.93亿 36.17 765.29万 11.46 3.96
其他(补充)(产品) 1.12亿 20.92 1378.35万 20.63 12.33
智能设备(产品) 1172.78万 2.19 323.23万 4.84 27.56
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境内(地区) 3.05亿 56.97 4342.32万 65.00 14.26
境外(地区) 1.18亿 22.11 959.81万 14.37 8.12
其他(补充)(地区) 1.12亿 20.92 1378.35万 20.63 12.33
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截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
车载中控板(产品) 8285.55万 36.45 1551.10万 63.67 18.72
手机及配件(产品) 7002.95万 30.81 394.69万 16.20 5.64
其他(产品) 6278.70万 27.62 --- --- ---
其他(补充)(产品) 729.71万 3.21 --- --- ---
智能设备(产品) 433.14万 1.91 68.59万 2.82 15.84
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境内销售(地区) 1.52亿 67.07 --- --- ---
境外销售(地区) 6755.00万 29.72 --- --- ---
其他(补充)(地区) 729.71万 3.21 --- --- ---
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截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
手机及配件(产品) 3.58亿 45.49 925.86万 10.50 2.58
车载中控板(产品) 2.51亿 31.94 3699.19万 41.95 14.71
其他(补充)(产品) 1.29亿 16.41 --- --- ---
智能设备(产品) 4846.97万 6.16 1115.77万 12.65 23.02
软件及服务收入(产品) 4.31万 0.01 --- --- ---
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境内销售(地区) 4.24亿 53.85 --- --- ---
境外销售(地区) 3.31亿 41.98 --- --- ---
其他(补充)(地区) 3283.19万 4.17 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售3.04亿元,占营业收入的56.90%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 30445.93│ 56.90│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购1.91亿元,占总采购额的50.74%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 19101.96│ 50.74│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内,公司所处的移动电话行业竞争格局变化不大、但程度更加剧烈。随着手机质量和性能的提高
及互联网应用红利的消失,叠加世界经济大环境和消费疲软的影响,全球及国内手机销量在前几年增速持续
放缓的背景下,去年都出现了下降。参与竞争的几家头部企业尽管实力都很强大,但效益大都不理想、多数
出现了同比负增长。随着手机市场品牌集中度的进一步提升,留给其他厂家的机会基本没有。
公司的传统业务是手机和主板的研发、生产和销售,近两年新拓展了IOT模块、车载中控板、人脸识别
及实名认证装置等智能设备业务。公司现有业务除车载中控板外大多只是简单的加工制造,研究开发和市场
开拓投入十分有限,导致公司近年来销售规模逐年萎缩,主营业务毛利下降。
公司的经营及盈利模式:1、公司现有的手机整机业务是依托公司原有的客户资源,根据客户的需求从
外部采购整机销售给客户,公司从中赚取差价。2、主板业务部分是公司自行研发或委外研发、采购原材料
、生产及销售;部分是客户负责研发,公司采购原材料、生产并销售给客户。3、智能设备业务是根据客户
需求自主研发,公司采购原材料、生产及销售。4、车载中控板业务是根据客户需求公司自主研发或委外研
发、采购原材料、委外生产、销售。5、IOT模块业务公司采用的是来料加工模式,由客户自行研发并采购元
器件,公司负责生产加工并收取加工费。
二、报告期内核心竞争力分析
公司以前年度的手机业务一直采用是所谓快速跟随策略:就是基于上游核心芯片的手机解决方案,响应
市场需求尽快开发出产品进行销售。公司的产品研发能力处于行业中游水平,可以进行基于核心芯片基础上
的全方位硬件开发和基于操作系统上的各种应用软件开发。公司的研发成果除满足自身需要外,还可为第三
方提供技术服务。为应对经营亏损,公司前几年对内部人员和机构做了大幅度调整,导致原有相对完整的研
发、生产和质量保证体系大幅削弱,上述竞争力明显变弱,新的核心竞争力尚未形成。
三、经营情况的讨论与分析
公司过去一直以电子通信产品的研发、生产和销售为主业,前些年顺应市场变化,公司将原来的自主品
牌整机研发、生产并销售的经营模式,调整为以原始设计及制造商(ODM)为主、整机同主板并举的经营模
式。近年来,为应对日趋严酷的竞争压力,公司在手机整机及主板业务之外又引入了IOT(物联网)模块代工
业务、汽车电子类业务与智能设备业务的生产和销售,如此虽然维持了一定的业务规模,但公司业务的盈利
能力还是有限。
具体而言,公司手机出口业务由于国际市场动荡、需求疲软等原因,导致规模较以前年度大幅下降;主
板业务方面,由于公司现有研发能力不足,产品竞争力和附加值不高,销售规模也逐年下降;公司IOT(物联
网)模块代工业务进展还比较顺利,但客户开拓乏力,规模和效益均有限;智能设备业务方面,市场竞争很
激烈,报告期内销售规模萎缩明显;公司的汽车电子类业务虽然实现了一定的销售规模和经济效益,但也存
在着产品单一、研发能力不足的隐忧。此外,公司还尝试与合作伙伴共同开拓其他领域的商贸业务,但目前
尚未取得明显的效果。
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