经营分析☆ ◇600148 长春一东 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车离合器及液压举升机构等汽车零部件的研发、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 6.90亿 100.00 1.07亿 100.00 15.54
─────────────────────────────────────────────────
离合器(产品) 3.69亿 53.52 6583.07万 61.39 17.82
驾驶室液压翻转机构(产品) 3.21亿 46.48 4141.08万 38.61 12.91
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 2.54亿 36.72 2729.02万 25.45 10.77
境外(地区) 1.30亿 18.80 2223.11万 20.73 17.13
东北(地区) 1.22亿 17.65 3898.42万 36.35 32.00
西北(地区) 6400.52万 9.27 475.91万 4.44 7.44
华北(地区) 3751.59万 5.43 590.73万 5.51 15.75
西南(地区) 3276.52万 4.75 435.01万 4.06 13.28
华南(地区) 2663.55万 3.86 177.60万 1.66 6.67
华中(地区) 2425.18万 3.51 194.35万 1.81 8.01
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.90亿 100.00 1.07亿 100.00 15.54
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 6.96亿 100.00 1.39亿 100.00 19.96
─────────────────────────────────────────────────
离合器(产品) 3.56亿 51.12 7068.72万 50.86 19.86
液压翻转机构(产品) 3.40亿 48.88 6829.94万 49.14 20.07
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 2.00亿 28.68 3518.82万 25.32 17.63
东北(地区) 1.57亿 22.49 4271.06万 30.73 27.28
境外(地区) 1.26亿 18.14 3259.36万 23.45 25.80
西北(地区) 7532.16万 10.82 1250.13万 8.99 16.60
华北(地区) 4183.49万 6.01 717.05万 5.16 17.14
华南(地区) 3183.11万 4.57 336.88万 2.42 10.58
西南(地区) 3131.92万 4.50 -5.58万 -0.04 -0.18
华中(地区) 2422.13万 3.48 422.65万 3.04 17.45
其他业务(地区) 914.29万 1.31 128.29万 0.92 14.03
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.96亿 100.00 1.39亿 100.00 19.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 5.51亿 100.00 1.11亿 100.00 20.08
─────────────────────────────────────────────────
离合器(产品) 3.47亿 62.93 6457.29万 58.39 18.64
液压翻转机构(产品) 2.04亿 37.07 4601.53万 41.61 22.54
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 1.75亿 31.84 2739.88万 24.99 15.63
东北(地区) 1.45亿 26.31 3229.97万 29.46 22.29
华北(地区) 4431.83万 8.05 1363.92万 12.44 30.78
西北(地区) 4205.07万 7.64 1151.60万 10.50 27.39
西南(地区) 4155.77万 7.55 619.02万 5.65 14.90
境外(地区) 4046.73万 7.35 1155.83万 10.54 28.56
华南(地区) 3885.34万 7.06 466.36万 4.25 12.00
华中(地区) 1461.46万 2.65 238.53万 2.18 16.32
其他(补充)(地区) 857.40万 1.56 93.70万 --- 10.93
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 5.51亿 100.00 1.11亿 100.00 20.08
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 11.12亿 99.00 2.73亿 99.82 24.51
其他(补充)(行业) 1125.20万 1.00 48.64万 0.18 4.32
─────────────────────────────────────────────────
液压翻转机构(产品) 5.71亿 50.82 1.49亿 54.61 26.13
离合器(产品) 5.41亿 48.18 1.23亿 45.21 22.81
其他(补充)(产品) 1125.20万 1.00 48.64万 0.18 4.32
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 3.27亿 29.15 7311.45万 26.77 22.33
东北(地区) 3.11亿 27.66 9797.36万 35.87 31.53
西南(地区) 1.52亿 13.55 2618.30万 9.59 17.21
西北(地区) 1.06亿 9.43 3652.08万 13.37 34.47
华北(地区) 7762.53万 6.91 2326.91万 8.52 29.98
华南(地区) 7411.39万 6.60 686.57万 2.51 9.26
境外(地区) 3728.30万 3.32 581.91万 2.13 15.61
华中(地区) 2680.81万 2.39 287.88万 1.05 10.74
其他(补充)(地区) 1125.20万 1.00 48.64万 0.18 4.32
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 11.12亿 99.00 2.73亿 99.82 24.51
其他(补充)(销售模式) 1125.20万 1.00 48.64万 0.18 4.32
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售3.40亿元，占营业收入的49.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 34013.00│ 49.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.17亿元，占总采购额的24.15%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 11718.00│ 24.15│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年，商用车行业震荡加剧、内卷严峻，需求仍处于低谷，生产经营遇到前所未有的挑战。这一年，
我们坚定不移落实“129”工程，明方向、定路径、抓落实，全面落实新发展理念，以培育产业集群为核心
，推进公司转型升级和高质量发展。
（一）坚持市场导向，国内、国际高效协同
一是坚持“4+N”市场战略，国内市场稳中有进，公司主流产品在主机厂份额实现新增长。离合器产品
市场占有率达到24%，液压举升产品市场占有率达到35%。
二是抢抓国际市场机遇，拓展海外市场。深化“区域全覆盖”战略。外贸出口突破1.12亿元，较去年增
长12%，其中离合器产品出口额度突破9000万元。
（二）坚持科技创新引领，助力企业转型升级
一是创新驱动，推动新兴产业“换道超车”。全面推进AMT、大马力、电驱桥自动变速箱（VTCU）控制
系统、新能源电池箱锁止机构等转型升级产品项目落地。
二是坚持项目引领，完善科技创新机制。实施重点项目清单式管理，推动“科技创新30条”落地见效，
制定项目契约制专项考核评价方案。全年受理专利54项，超大马力离合器产线升级改造项目荣获吉林省融合
发展示范引导项目270万元资金支持。
（三）坚持深化改革，提升效能增效益
一是坚持全过程质量管理，推动质量成为竞争重器。坚持质量制胜原则，拓展“迅即行动”质量整顿工
作成果，设立质量改进项目16项，完成率88%。迎接外部二三方审核10次。全年质量损失率3.72%，较2023年
下降4%。
二是深入开展精益管理，深植精益文化。开展轻卡盖总成生产线、轻卡从动盘总成生产线优化布局工作
及430从动盘产线改造，生产效率提升17%，设备故障时间降低14%。全年实现重点项目降成本3014万元。
三是强化内部管理，提升风险防控能力。构建“六位一体”风险防控推进机制，全年未发生轻伤及以上
安全事故，无新增职业病，未发生环境保护“三不事件”，全年未发生失泄密事件。完成吉林省汽车零部件
研发中心有限公司股权退出工作。
四是持续深化人力资源重点领域改革，优化人才队伍建设。技术人才引进13人，中层管理人员累计培训
197学时，获得人力资源支持资金110万元。
（四）夯实党建基础，加强党的建设强化政治引领
一是坚持政治引领，激活高质量发展新活力。深化“1+1”党建品牌建设，组织“党建+”活动，共设立
“党员责任区”21个、“党员突击队”10个、“党员示范岗”17个。完成党员创新工程29项、“党员办实事
、干部解难题”21项。
二是压实政治责任，强化担当作为。完成各类监督检查问题整改，开展对分子公司监督检查工作2次。
三是积极发挥群团作用，提升发展凝聚力。开展主题劳动竞赛2次，承办长春市装配钳工技能竞赛。对
困难职工开展慰问走访，组织全体员工体检。
二、报告期内公司所处行业情况
公司所处行业为汽车零部件行业，是汽车制造专业化分工的重要组成部分。根据中国证券监督管理委员
会上市公司行业分类结果，公司所处行业为“汽车制造业”。
公司主要生产离合器和驾驶室液压举升系统产品，商用车为公司的主要市场。
据中汽协发布行业数据显示，2024年中国商用车销售387.3万辆，同比下滑3.9%。商用车的细分市场中
，中国重卡销售90.17万辆，同比小幅下滑1%。中国轻卡销售190万辆，同比微增0.3%。中国微卡销售43.3万
辆，同比大幅下滑30.9%。中国皮卡销售27.7万辆，同比下滑16.5%。2024年中国新能源商用车销售59.6万辆
，同比增长92.9%，市场渗透率15.4%。其中新能源重卡销售82016辆、同比增长140%，新能源物流车销售45.
7万辆、同比增长65.2%，新能源客车销售57347辆、同比增长43.2%。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司主要从事商用车离合器及液压举升机构产品等汽车零部件产品研发、生产与销售。公司是中国汽车
工业协会离合器委员副理事长单位，拥有国家级企业技术中心，是中国离合器行业标准起草单位。报告期内
，进行市场结构和产品结构调整，发挥重卡离合器产品技术优势，拓展重卡大马力离合器市场，争取产品开
发权。
公司经营模式为设计+生产+销售。主要分为设计、采购、生产、销售、售后服务等环节。
1.销售环节：国内主机配套为主，零售和外贸为辅。
2.生产环节：拥有专业的生产设备，可以进行独立生产加工。
3.采购环节：生产所需的原材料、外协、外购零部件等均由采购管理部门进行专门采购，ERP系统内进
行采购订单的下达、检验确认、物资出入库管理；大宗物资通过兵器集团的物资采购平台进行询价比价采购
，以降低采购成本。
4.售后环节：解决零公里、三包质量问题，处理客户投诉和抱怨，提升客户满意度。
四、报告期内核心竞争力分析
1.行业地位优势：公司是我国汽车离合器行业龙头企业，中汽协离合器委员会理事单位，多项行业标准
起草单位。公司被评为吉林省专精特新“小巨人”企业，控股子公司分别被评为国家级专精特新“小巨人”
企业、辽宁省专精特新“小巨人”企业，内部形成专精特新产业集群。
2.市场优势：公司坐落于“汽车之城”长春市，依托长春市深厚的汽车产业底蕴以及便捷的交通、完善
的产业配套等条件，公司将销售市场拓展至全国范围，已进入主流重卡前十企业的配套体系，其产品和服务
得到行业龙头的高度认可。实施海外战略布局，液压举升机构产品备受荷兰、德国等欧洲国家主机厂信赖。
3.技术优势：拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站，牵头起草《商用车AMT离合器分离执行机
构技术要求及台架试验方法》行业标准，体现了在智能传动领域的技术引领地位。
4.生产优势：拥有精密加工设备500余台，其中包含奥地利、德国、日本、意大利的多台高端设备。建
成行业领先的13条产线，关键工序自动化覆盖率达85%。
5.质量优势：公司通过IATF16949质量管理体系认证。作为行业标准起草单位，主导制定规范，树立行
业质量标杆，实现性能测试全覆盖。
6.试验优势：拥有国内领先的测试中心——CNAS国家级实验室，具备第三方检测资格，对离合器不同产
品性能进行精细化检测。
7.品牌优势：依靠高质量的产品、优质的客户服务以及履行社会责任等举措，在业内树立良好的品牌形
象。
五、报告期内主要经营情况
报告期末，公司资产总额114091万元，比期初减少了8.48%；利润总额为632万元，同比减少225万元；
归属于母公司所有者净利润-232万元；营业收入69030万元，同比降低0.85%；成本费用总额67979万元，同
比降低1.04%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
中国重卡汽车销量从2020年162万辆降到2024年90万辆。市场结构也有明显的变化，传统燃油车市场增
速放缓，新能源商用车市场快速增长，尤其是物流、城市配送等领域。需求变化也由电商、物流等行业快速
发展，带动轻卡、重卡等车型需求增长。
各车企销售情况由原来的国内消耗转变为出口为主，占据整体销量的25%以上，中国商用车在国际市场
的竞争力增强，出口量稳步上升，各企业加速海外布局，提升全球竞争力。
重卡政策在这个阶段也有变化，环保政策趋严，国六排放标准全面实施，推动商用车向低排放、新能源
方向转型。政府大力推广新能源商用车，通过补贴、路权等激励措施，加速电动化进程。纯电动、氢燃料电
池等技术逐步成熟，续航里程和充电效率提升。
自动驾驶技术在商用车领域加速落地，L2、L3级自动驾驶逐步普及。新材料和新工艺的应用，提升了商
用车的燃油经济性和载重能力；智能网联汽车相关政策逐步完善，推动商用车智能化、网联化发展，在高端
化、标载化和大功率化发展基础上继续进行调整。
离合器：商用车离合器市场的增长与GDP增长呈正相关，考虑到载重卡车离合器需频繁更换，商用车领
域拥有广阔的存量市场。商用车作为一种生产工具，对成本较为敏感，因此自动挡使用量极少。受限于电池
价格高昂导致的新车售价成本增加，及电池重量导致的有效载荷降低，目前中重卡领域也没有明显的电动化
趋势。因此，自动挡及电动化趋势对商用车离合器市场的冲击有限，商用车离合器主机配套及售后件市场在
一定时期内将保持稳定的发展趋势。
液压举升机构：作为重型卡车重要组成部分，经过“十四五”期间整车厂商和汽车零部件厂家的大力投
入和技术创新也已取得长足进步，高强度轻量化新材料的应用，提升了液压举升系统的性能和耐用性。液压
举升系统智能化技术发展逐步发展集成传感器和智能控制技术，实现精准控制和故障诊断。节能技术在于新
型液压泵和阀技术的应用，提高了系统的能效，降低了能耗。国内一汽、重汽、陕汽、东风等厂商高端车型
也跟随国际主流发展趋势，分别陆续采用双油管式举升机构，前期技术沉淀得以运用。
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届三中全会精神，全面贯彻
新发展理念，加快构建新发展格局，深入实施公司“129工程”，以技术创新为核心，推动产品结构调整，
加快发展新质生产力，提升核心竞争能力，突出质量为先，绿色发展，坚定不移推进企业做强做优做大，实
现企业高质量发展。为成为国内领先国际知名的汽车零部件专业集成和系统解决方案供应商奠定基础，为公
司建设具有全球竞争力的创新型企业做出积极贡献。
(三)经营计划
2025年作为公司“改革突破年”，工作的总体要求是：坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指
导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，再学习、再领会、再落实习近平总书记视察企业重
要讲话精神，深入贯彻落实“129工程”工作部署，坚持“三个一边”工作思路，加快培育和发展新质生产
力，在新领域、新赛道、新动能方面取得新突破，赋能高质量发展。
（一）“聚焦业务谋突破”，开创高质量发展新格局
坚持战略引领和创新驱动，做强传统产业，做大战略产业，培育新兴产业，以三大系统集群为依托，即
传动系统集群、液压举升系统集群、电动及AMT系统集群。规划6+N产品线布局，包括离合器产品线、限扭减
振器产品线、AMT系统产品线、电驱动系统产品线、液压举升产品线和液压尾板产品线。
一是重点产品引领新方向。坚持产品开发与产业化落地同步推进，AMT控制系统、离合器执行机构CSC及
控制模块产品实现突破。
二是传统产品释放新潜能。开发重卡大马力五减振弹簧产品平台、液压翻转系统产品轻量化设计能力等
不断提升。
三是转型产品实现新突破。实现3档矿卡、4档重卡新能源动力总成及电驱桥产品开发验证，并积极对商
用车双电机动力总成系统进行技术储备，向新能源产品转型。
（二）“营销改革谋突破”，整合资源形成合力
整合营销系统并实现资源与信息共享，提升整体营销效能和市场竞争力，打破部门壁垒，实现业务增长
。
一是国内市场稳中求进。国内OEM坚持“4+N”市场战略，聚焦细分市场头部，一企一策，精准营销，全
面推进AMT、大马力、新能源等转型升级产品项目落地。
二是国际市场持续跃升。构建全球市场布局，实现品牌与市场的双重国际化，坚持“1+1”市场发展策
略，海外市场重、轻卡产品OEM客户全覆盖，建立零售市场重、轻卡产品售后网络，持续提升收入规模。
三是售后市场模式创新。推行渠道政策改革，建立零售渠道业绩评价体系，实现多维度管理。打造蓝白
、质惠、领航三个产品系列，包括皮卡、轻中重卡离合器、AMT控制系统等主销产品。
（三）“创新提升谋突破”，点燃企业发展新引擎
一是科技创新体系建设提升。做好科技创新“十五五”规划，健全完善科技创新机制、科技成果转化机
制，拓展创新产品研发方向。
二是项目管理能力提升。实现项目流程化管理，推进跟踪检查机制，保证开发进度与质量，建立大项目
管理机制，促进职能部门间协同合作。新产品贡献率35%以上。
三是关键技术攻关能力提升。推进AMT控制系统、大马力离合器、扭转减振器、商用车动力系统等重点
项目批量投产。
（四）“质量重塑谋突破”，打造一东优质品牌
构建工作质量、体系质量、实物质量三位一体大质量体系，营造具有一东特色的质量氛围。一是工作质
量树标准。明确工作目标，以高标准为准则，对工作成果的质量性、完整性、创新性、及时性等多维度进行
严格把控。
二是体系质量提规范。通过高频次体系审核拉动部门工作质量提升，对体系管理6个顾客导向过程、3个
管理过程、8个支持过程进行全面审核，不断夯实体系管理在实际工作中的应用。三是实物质量建品牌。过
程质量方面坚持由外导内的问题解决模式，着重对过程痛点进行全面管控；供方质量方面要围绕供方准入、
供方评价、供方质量提升、质量损失分担等内容实施质量管控。
（五）“人才赋能谋突破”，加快人才链与业务链融合
一是创新引才赋能。优化人力资源配置，制定人才发展规划。充分发挥苏州研发中心的地域效应，围绕
公司战略需求和关键领域，全年引进高层次紧缺人才。
二是系统育才赋能。加强人才队伍建设，优化中层管理人员管理办法，加强本部与分子公司干部、员工
交流培养。完善人才培育体系，开展系统性培训。
三是市场化用才赋能。深化三项制度改革，优化岗位编制设置，加强工资总额管控，强化与效益效率联
动，薪酬分配向价值创造倾斜，实施员工绩效考核流程化、表单化。
（六）“基础提升谋突破”，增强企业核心竞争力
一是公司治理能力提升，增强上市公司品质。评估“十四五”规划实施情况，谋划“十五五”规划编制
工作、制定改革工作三年计划并实施，全面完成年度工作目标任务。
二是成本管控能力提升，实现降本增效一体化。完善预算管理体系，实施预算管控，确保预算可执行、
能落地。
三是精益管理能力提升，助推数智化改革。推进数智转型和精益标准化建设。做好设备、工装的信息化
升级管理及深入贯彻落实DPS整体融合。
四是风险防控能力提升，保障稳健安全运营态势。完善采购管理流程，推进“监、管、采”分离工作落
地。提升风险防控管理水平，妥善应对外汇变动、资金管控、市场竞争等风险，保证境外公司平稳经营，全
年不发生重大经营风险事件。
（七）“党建创新谋突破”，以党建引领高质量发展
一是夯实党建基础，实现与经营相融互促。落实党建提质增效“七抓”工程要求，将企业文化建设与党
建工作、队伍建设、业务发展、管理创新等有机结合。
二是全面从严治党，筑牢廉洁底线。坚持把整改日常监督做深做细做实，深化运用监督执纪“四种形态
”，建立经常性和集中性相结合的纪律教育机制，推进全面从严治党向基层延伸。
(四)可能面对的风险
1.行业风险
全球化使企业与国内外同行竞争，新兴市场崛起也改变了竞争格局。汽车市场的需求受经济环境、消费
者偏好、政策法规等因素影响，进而影响零部件的需求。如新能源汽车的兴起，使传统燃油车零部件需求减
少，行业内卷严峻，需求仍处于低谷，同时面临价格压力，整车厂为降低成本，会对零部件供应商压价，供
应商之间的竞争也可能导致价格战，压缩利润空间。
应对措施：2025年是实现“十四五”规划的收官之年，也是谋划“十五五”发展的关键之年。公司将打
破传统思维的束缚，在组织结构、运营流程、市场策略、产品开发、基础管理等方面进行改革和创新。
2.竞争风险
汽车零部件行业增速放缓的同时，各大整车厂加大对新能源、智能化等新技术的投入，对供应商成本年
降要求持续加码，汽车零部件行业均面临产品降价及成本上升双重挤压。
应对措施：做强传统产业，做大战略产业，培育新兴产业，以三大系统集群为依托，即传动系统集群、
液压举升系统集群、电动及AMT系统集群。规划6+N产品线布局，包括离合器产品线、限扭减振器产品线、AM
T系统产品线、电驱动系统产品线、液压举升产品线和液压尾板产品线。
3.政策法规风险
政府对汽车排放标准的要求越来越高，零部件企业需要开发更环保的产品，增加研发成本和生产难度。
同时贸易政策的变化，会影响零部件出口贸易，增加企业的成本和市场不确定性。
应对措施：密切关注政策法规的变化，及时调整发展战略和产品结构，以满足环保和贸易政策的要求。
同时积极参与行业协会和政府组织的相关活动，争取在政策制定过程中发挥作用，维护公司利益。
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