经营分析☆ ◇600178 东安动力 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车发动机、变速器及其零部件的开发、生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件制造业(行业) 45.53亿 98.59 1.69亿 82.26 3.71
其他业务(行业) 6505.82万 1.41 3647.82万 17.74 56.07
─────────────────────────────────────────────────
发动机(产品) 32.65亿 70.71 1.26亿 61.29 3.86
变速器及其他(产品) 12.88亿 27.88 4310.29万 20.97 3.35
其他业务(产品) 6505.82万 1.41 3647.82万 17.74 56.07
─────────────────────────────────────────────────
其他地区(地区) 24.33亿 52.68 1.27亿 61.60 5.21
西部地区(地区) 11.60亿 25.12 6392.61万 31.09 5.51
东部地区(地区) 10.25亿 22.20 1502.71万 7.31 1.47
─────────────────────────────────────────────────
订单销售模式(销售模式) 42.60亿 92.24 1.44亿 69.91 3.37
其他(销售模式) 3.58亿 7.76 6186.90万 30.09 17.26
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件制造业(行业) 53.46亿 98.92 3.28亿 90.94 6.13
其他业务(行业) 5860.24万 1.08 3267.86万 9.06 55.76
─────────────────────────────────────────────────
发动机(产品) 40.51亿 74.95 3.23亿 89.46 7.96
变速器及其他(产品) 12.95亿 23.97 533.96万 1.48 0.41
其他业务(产品) 5860.24万 1.08 3267.86万 9.06 55.76
─────────────────────────────────────────────────
大陆(地区) 43.12亿 79.79 1.61亿 44.56 3.73
其他(地区) 10.92亿 20.21 2.00亿 55.44 18.31
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 52.27亿 96.72 3.28亿 90.86 6.27
经销(销售模式) 1.19亿 2.20 27.02万 0.07 0.23
其他业务(销售模式) 5860.24万 1.08 3267.86万 9.06 55.76
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件制造业(行业) 57.14亿 99.08 5.08亿 93.88 8.89
其他(补充)(行业) 5333.24万 0.92 3315.63万 6.12 62.17
─────────────────────────────────────────────────
发动机(产品) 43.11亿 74.76 3.97亿 73.25 9.20
变速器及其他(产品) 14.02亿 24.32 1.12亿 20.63 7.96
其他(补充)(产品) 5333.24万 0.92 3315.63万 6.12 62.17
─────────────────────────────────────────────────
大陆(地区) 45.21亿 78.40 2.95亿 54.58 6.53
其他(地区) 11.92亿 20.67 2.13亿 39.30 17.84
其他(补充)(地区) 5333.24万 0.92 3315.63万 6.12 62.17
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 56.10亿 97.27 5.08亿 93.90 9.06
经销(销售模式) 1.04亿 1.81 -15.93万 -0.03 -0.15
其他(补充)(销售模式) 5333.24万 0.92 3315.63万 6.12 62.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件制造业(行业) 65.47亿 99.41 6.43亿 95.66 9.82
其他(补充)(行业) 3863.02万 0.59 2916.38万 4.34 75.49
─────────────────────────────────────────────────
发动机(产品) 54.43亿 82.65 5.87亿 87.39 10.79
汽车和配件(产品) 5.81亿 8.83 1841.65万 2.74 3.17
变速器(产品) 5.23亿 7.94 3720.80万 5.53 7.12
其他(补充)(产品) 3863.02万 0.59 2916.38万 4.34 75.49
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 58.30亿 88.53 4.93亿 73.31 8.45
国外(地区) 7.16亿 10.88 1.50亿 22.35 20.97
其他(补充)(地区) 3863.02万 0.59 2916.38万 4.34 75.49
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 63.92亿 97.07 6.33亿 94.13 9.90
经销(销售模式) 1.54亿 2.35 1030.31万 1.53 6.67
其他(补充)(销售模式) 3863.02万 0.59 2916.38万 4.34 75.49
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售25.70亿元，占营业收入的55.66%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 257036.00│ 55.66│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购7.14亿元，占总采购额的16.38%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 71447.91│ 16.38│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
根据中国汽车工业协会统计，2024年，全国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长
3.7%和4.5%，产销量继续保持在3000万辆以上规模，新能源汽车产销1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增
长34.4%和35.5%，市场占有率达到40.9%,商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和
3.9%。
东安动力受到商用车汽油机份额下降，增程器客户销量不及预期等因素影响，全年销售整机49.35万台
，同比下降18.49%。受益开展全员价值创造活动，企业成本控制能力进一步加强，重点项目的匹配按预期推
进，提高了企业应对市场风险的能力。全年重点工作如下：
一、强化科技创新引领
研究制定核心技术能力提升路径，完成“十五五”产品规划编制。目前发动机谱系精简为M、N、D三大
平台，实现1.5L～2.5L排量发动机全覆盖；传动系统精简为MT、AT、DHT三大平台，实现扭矩180～1200N
m全覆盖。产品谱系拓展至车用发电机组、通用动力、空域经济、清洁能源等全新领域，全面满足客户
多样化产品需求，其中高效汽油机、气体机、清洁能源甲醇等六款新产品及4档混动驱动系统、30kW两用燃
料通用发电机组成功点火，填补了公司产品空白。按计划推进25个平台项目，172个车发匹配项目和47个应
用研究项目，13个项目具备批产条件，40余个项目完成工装样机研制。
二、加大市场开发力度
创新建立“大数据精准化市场开发大模型”，打造全新多元化生态市场体系，实现轻型商用车、中重卡
、乘用车、新势力、特品新市场“五维拓展”以及空中、地面、水面、水下多领域“立体化”全覆盖。全年
立项75项，同比增长86%，项目生命周期规划销量达510万台，其中新能源市场项目立项同比增长280%，生命
周期规划销量达350万台。同时，海外市场突出重围，新增客户1个、新能源项目2个、动力总成项目3个。公
司新市场开发取得历史最好成绩，领跑全行业。
三、严格抓好质量管理
以IATF16949质量管理体系为基础，从制度流程的梳理、完善、执行等方面开展自查评估，推动体系深
度融合；持续加强过程管控，大力营造“全员关注质量、全员重视质量”的浓厚氛围，提高全员质量意识和
能力水平；严控供应商准入质量，加大风险供应商管理力度，打造优质供应商队伍。荣获“黑龙江省质量标
杆”，并推荐为“全国质量标杆”。
四、提升全员价值创造能力
贯彻落实集团公司对标世界一流价值创造行动工作推进会精神，深入实施全员价值创造能力提升专项行
动、全员识别浪费专项行动，围绕6大领域18个模块222项具体任务开展成本突破各项工作。公司成本突破工
作得到上级高度认可，荣获集团公司“兵器芳华
巾帼建功”先进项目一等奖。
二、报告期内公司所处行业情况
（一）所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位情况
2024年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。在党中央、国务院坚强领导下，各级政府积极施
策，出台“两新”政策，汽车产业转型步伐加快，全年产销稳中有进，成为拉动经济增长的重要引擎。根据
中国汽车工业协会统计，2024年，汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，
产销量再创新高，继续保持在3000万辆以上规模。
公司所在汽油发动机行业呈现以下特征：
1、新能源车用发动机（含混动、增程）增长趋势明显
2024年，新能源汽车中，插混车型累计销售514.1万辆，同比增长83.3%，占新能源汽车比例为40%，较2
023年提高10.4个百分点，成为带动新能源汽车增长的新动能。
2、商用车销量不及预期
2024年，由于投资减弱叠加运价偏低等因素，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现疲弱，全年
产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%。其中，货车产销分别完成329.7万辆和336
.2万辆，同比分别下降6.8%和5%。
3、商用车汽油机份额明显下降
2023年，商用车新能源加速渗透，小吨位货车电动化明显，汽油动力的商用车销量较上年减少24.8万辆
，份额由31.9%降至26.8%，下降5.1个百分点。
（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
2024年3月，国务院等5部门发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，2024年4月，商
务部等7部门发布关于印发《汽车以旧换新补贴实施细则的通知》，推动汽车以旧换新，促进汽车产业稳定
增长。
2024年11月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《有效降低全社会物流成本行动方案》，交通运输部
国家发展改革委《关于印发交通物流降本提质增效行动计划》的通知，旨在加大新能源汽车配备力度，鼓励
各级行政单位和各类事业单位带头使用国产新能源汽车，更新车辆优先使用新能源汽车。
（三）公司所处行业地位
目前，在商用车汽油机及增程市场，主要企业有东安动力、小康动力、五菱柳机、新晨动力、航天三菱
。在新产品定点方面，公司具备显著优势。
三、报告期内公司从事的业务情况
东安动力拥有自然吸气、增压直喷和新能源增程动力三大发动机产品平台以及手动变速器、自动变速器
和DHT三大变速器产品平台，包括M、N、D系列发动机和AT、DHT变速器，致力于为高端乘用车、轻型和中型
商用车、新能源汽车等提供发动机、变速器及动力总成一体化解决方案。
2024年，东安动力销售整机49.35万台，同比下降18.49%，其中销售发动机36.67万台，市场占有率1.83
%，市场占有率在商用车汽油机市场和自主AT变速器国内外市场均排名第一。
东安动力在国内最早布局新能源混动/增程动力，通过近年来对新能源市场的高效开拓，目前已成为行
业引领者。东安动力2024年新市场开发业绩显著，全年新能源市场项目立项25项，同比增长280%，生命周期
规划销量达350万台。
四、报告期内核心竞争力分析
（1）产品谱系不断扩充：现有商用车汽油机、高端乘用车汽油机、新能源增程动力、手动变速器、AT
变速器和DHT等产品系列，通过系统集成可以满足轻型和中型商用车市场、新能源增程动力和混动汽车市场
、中高端乘用车和皮卡市场，还可以应用于发电机组、通用动力、空域经济、清洁能源等领域，进一步扩大
市场覆盖范围。
（2）产品开发快速反应：拥有东安动力特色DA-PDS产品开发流程，实现高性价比的系统集成能力,车厂
适应性开发项目开发周期仅为6-14个月，远低于同行业的12-18个月，平均效率提升50%。
（3）多品种小批量的精益生产方式：发挥多年实践形成的“多品种、小批量”柔性精益生产优势和集
团公司精益生产制造标杆作用，打造“中国第一、集团唯一”的中高端汽车动力总成精益生产制造基地。
（4）市场地位持续巩固：商用车市场坚持动力总成一体化供货优势，做到排量1.5L-2.5L全覆盖，成为
市场绝对主力；增程动力领域继续保持市场先发优势，客户不断扩充，成为造车新势力等客户首选；是长安
汽车高端乘用车发动机（2.0L及以上蓝鲸发动机）唯一生产制造基地；自动变速器研发能力和装备保证能力
行业领先，自主品牌自动变速器国内外市场第一。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入46.18亿元，同比下降14.55%，实现归属于上市公司股东的净利润573万元
，同比增长41.39%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
2025年，我国经济工作将坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策，坚定发展信心，激
发市场活力，推动经济持续回升向好。国家发改委和财政部1月8日发布了《关于2025年加力扩围实施大规模
设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，随着系列政策出台落地，政策组合效应不断释放，将会进一步释
放汽车市场潜力。
中汽协发布的2025年中国汽车市场预测数据显示，中国汽车总销量预计将达到3290万辆，同比增长4.7%
。其中国内乘用车总销量预计达到2890万辆，同比增长4.9%；商用车总销量预计达到400万辆，同比增长3.3
%；新能源汽车总销量预计约1600万辆，同比增长24.4%；出口总量预计实现620万辆，同比增长5.8%。
公司判断，2025年，新能源增程动力和整车出口将带动汽油发动机销量的增加，商用车汽油发动机需求
可能低于上年，由于汽油发动机全行业产能过剩，行业竞争将进一步加剧。
目前，在商用车汽油机及增程动力市场，主要企业有东安动力、小康动力、五菱柳机、新晨动力、航天
三菱，公司具备显著优势。公司面临的问题和挑战主要是：竞争对手不断开发新产品，新能源产品同质化严
重，市场价格竞争激烈；整车企业动力系统对外配套参与竞争，利用其体量大、成本低的优势开拓外部市场
，对独立发动机企业市场开发带来较大压力。针对行业竞争形势，公司拟采取以下措施：一是科技创新引领
，加速产品开发。2025年计划推进19个平台项目和189个车发匹配项目的开发，预计全年可量产90项；二是
加大市场开发力度，争取新项目立项。持续扩大优势产品份额，努力做到自主产品“数一数二”，实现特品
新市场多品类全面突破，快速推进“短平快”新项目立项，推动大排量增程气体机和大扭矩后驱8AT在商用
车的应用；三是持续开展全员价值创造活动，提升公司核心竞争力。
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，完整、准确、全面贯彻新发
展理念，以集团公司“133”战略和中国长安“1347+”规划为指引，发布东安动力战略2.0版，按照“1233
”规划推进，开启第三次创业伟大征程，持续提升成本控制能力，加快科技创新体系建设，成为新能源增程
动力领导者和中国自主品牌混动驱动系统领军者，销量突破百万台、收入突破百亿元，打造集研发制造基地
、资源整合平台和产业集成龙头为一体的世界一流汽车动力科技企业。
(三)经营计划
2025年目标：整机销量60万台，实现营业收入52亿元。
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神
，认真落实集团公司和中国长安工作会议精神，坚持党的全面领导，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全
面贯彻新发展理念，服务构建新发展格局，建设现代化产业体系，全面推行新型工业化，加快高质量发展。
继续发扬“长征精神”，践行奋斗者文化，培育狼性团队，聚焦成本、聚智创新、聚力改革，干字当头，增
强信心、迎难而上、奋发有为，高质量完成“十四五”规划目标任务，为实现“十五五”良好开局打牢基础
。
1.科技创新
深入学习贯彻习近平总书记对中央企业科技创新的重要指示精神，认真贯彻落实集团公司科技创新大会
精神，坚定不移把科技创新摆在高质量发展全局的核心位置，切实增强推进科技创新的使命感责任感紧迫感
。坚信技术是最大的胜算，把“科技至上、研发至上”转化为实打实的举措，前瞻谋划好技术路线和产品规
划，加强应用基础研究，从“技术领先性、质量稳定性、成本竞争性、响应快捷性”四个维度打造产品长板
，不断提高研发效率和成功率，夯实高质量发展的技术支撑、产品基础。
2.市场开拓
快速准确了解客户需求，坚持以“产品最优”替代竞品，积极为客户创造价值。要通过资本合作、战略
合作、联合开发等方式，深度绑定核心客户，并根据客户产品发展战略及时调整市场策略、产品策划方案，
与客户实现同频共振。要以“新市场开发极限突破”劳动竞赛为契机冲锋首月、带动全年，加快开拓国内外
新市场。
3.质量管理
深刻认识到企业是质量强国建设的重要主体，而产品和服务质量是企业生存和发展的根基。领导干部要
带头牢固树立质量第一的强烈意识，切实做好对员工的教育培训，不断提高全员质量意识，激发全员参与质
量管理的热情。大力弘扬企业家精神和工匠精神，使精益求精和追求卓越的工匠精神在质量管理过程中得到
充分体现和强化，进而转化为提升质量管理水平的动力和保障。
4.成本管理
坚信成本是运营的根本，牢固树立过紧日子的思想，认识上再深化、行动上再提升、措施上再加力，以
全员价值创造能力提升专项行动为牵引，全面深入细致开展好成本突破各项工作，全力以赴争取新的更大成
效，致力将成本控制力打造为核心竞争力。
(四)可能面对的风险
1.市场竞争风险
行业内动力产品同质化严重，市场竞争激烈，尤其产品价格恶性竞争严重，新市场开发及已有市场巩固
压力增加。主要竞争对手新能源产品已具备较强性价比优势，整车企业动力产品外销，有一定品牌和价格优
势；柴油机企业不断拓展新能源领域，大力开发汽油机产品，瓜分市场份额。
风险解决方案：
（1）前瞻预判，不断优化产品谱系，持续提升产品核心竞争力。
（2）持续创新优化新市场开拓模式，大力拓展新领域新市场，打造精准高效新市场开拓团队，为客户
制定“一对一”动力总成解决方案，全面拓展新领域新市场，打击竞争对手。
2.质量风险
人员意识差、执行力不到位，导致产品质量出现波动；原材料、外购件质量原因，导致产品不合格；外
购件供货紧张，造成验收时间不充裕，存在质量隐患；生产设备、工具原因，影响产品质量的稳定性；质量
管理和控制体系不完善，造成退货、索赔等事件，影响企业经营和声誉；多品种小批量的生产模式，频繁对
生产进行调整切换，造成生产状态不稳定。
风险解决方案：
（1）完善质量管控体系，深入推进、落实VDA6.3审核，保持QCA认证资格，不断提升现场管理水平。进
行多层级多形式的培训，进行内部审核,提高员工意识与技能，减少人员因素对产品质量的影响。
（2）开展变更排查工作，规范变更流程，确保分供方变更受控并得到有效跟踪，确保断点有效。
（3）加强风险管控，对风险供应商实施工程监察和帮扶，监督确认整改效果，提升供应商质量管控能
力。
（4）根据APQP产品开发流程，规范供应商新品开发过程，适时开展OTS审核和节拍生产监察，确保新开
发产品验证充分，规避质量风险。
（5）风险产品追溯性提升，规范零部件批次管理，确保产品先入先出和标识清晰。
（6）完善检测手段，通过现场实施AUDIT评审等方式，站在客户角度，以挑剔眼光检查产品，以降低外
厂质量风险。
（7）继续加大力度开展售后直服工作，定期走访市场和开展有效客户质量问题现场交流，降低客户抱
怨。
（8）继续充分贯彻应避免问题清单，将问题以试验研发、售后、车厂在线、现场装机等版块故障为导
向，形成的应避免问题表，保证前期发生的故障对策有效落地，避免在新产品上发生。
（9）生产过程质量管控开展过程检查，发现设备、工装等异常及时纠错，提高生产过程稳定性，保证
产品质量稳定。
（10）对关重岗位人员进行定岗定员，当人员发生变化时，必须培训合格方可上岗，同时进行质量监控
。
3.科技创新风险
外部环境的不确定性、技术创新项目本身的难度与复杂性、创新者自身能力与实力的有限性，而导致技
术创新活动达不到预期目标；由行业核心科技掌握在少数国际企业而导致对我公司技术壁垒所引发的成本，
保供等一系列的风险；产品结构、外观及功能等知识产权被抄袭侵犯，产品核心技术无法受到法律保护。
风险解决方案：
（1）加强科技创新，促进产品成果转化。重点围绕项目可能存在“卡脖子”的关键技术进行技术突破
，对关键技术、材料、结构、功能以及设备等进行专利申报，并应用到产品中。
（2）对专利申报制定全年计划，并将全年指标按月度进行分解，制定月度计划，跟踪月度进展，及时
在院内例会中进行汇报。
（3）根据月度指标及月度计划，完成相应工作，并根据实际完成情况，及时调整月度计划内容。
（4）企业加强知识产权保护力度，加强专利审核力度，提高员工申报专利质量。
（5）积极参加省、市知识产权局组织的知识产权培训，及时了解最新的政策要求，学习最新专利知识
及方法。
（6）根据最新政策要求，建立完善知识产权管理制度，根据科技创新工作的实际需要提供必要的条件
保障。
（7）针对本单位各类科技创新风险点开展提醒、教育、宣传、培训等工作，提高员工知识产权保护意
识，强化防范意识。
4.安全环保风险
公司员工或相关方人员违章指挥、违章作业、违反劳动纪律等三违行为，对相关方管理不严格，公司处
置废旧设备过程中，设备不净，及公司环境管理人员在环境保护知识层面与环保意识方面理解不够深入、掌
握不够详尽，致使存在安全环保风险。
风险解决方案：
（1）签订安全生产责任书，进一步明确安全生产责任。
（2）就岗位安全知识和技能做培训。
（3）严查三违行为及开展警示教育。
（4）掌握员工的思想、情绪，有序疏解和调整。
（5）对上岗前的安全培训情况和技术交底情况进行重点检查。
（6）定期发布安全预警信息，采取对应措施进行纠正、预防和控制。
（7）严格执行安全管理制度，保持安全高压线。
（8）加强处置废旧设备过程中环境风险管控，督促设备所属单位在设备报废前将残液清理干净。
（9）制定公司环境保护培训计划，通过教育培训，不断提高环境管理水平。
〖免责条款〗
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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