经营分析☆ ◇600189 泉阳泉 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
矿泉水产业和园林绿化产业。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
矿泉水(产品) 8.00亿 71.28 3.16亿 86.78 39.47
门业产品(产品) 2.42亿 21.57 6766.18万 18.60 27.96
绿化工程(产品) 5941.25万 5.30 -1379.29万 -3.79 -23.22
其他(产品) 983.65万 0.88 79.11万 0.22 8.04
绿化养护(产品) 762.81万 0.68 -139.79万 -0.38 -18.33
设计费(产品) 332.01万 0.30 -516.70万 -1.42 -155.63
───────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 6.64亿 59.19 2.90亿 79.71 43.67
华北地区(地区) 2.93亿 26.08 6836.34万 18.79 23.36
西南地区(地区) 5420.22万 4.83 -674.50万 -1.85 -12.44
华东地区(地区) 4955.52万 4.42 438.83万 1.21 8.86
华中地区(地区) 2671.62万 2.38 306.82万 0.84 11.48
西北地区(地区) 1945.58万 1.73 206.55万 0.57 10.62
华南地区(地区) 1029.99万 0.92 141.65万 0.39 13.75
其他业务(地区) 503.96万 0.45 125.20万 0.34 24.84
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
矿泉水分部(行业) 4.15亿 65.26 --- --- ---
园林绿化分部(行业) 1.12亿 17.60 --- --- ---
门业产品分部(行业) 1.08亿 17.00 --- --- ---
其他(行业) 88.20万 0.14 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
矿泉水(产品) 4.13亿 64.93 --- --- ---
绿化工程(产品) 1.10亿 17.26 --- --- ---
门业产品(产品) 1.07亿 16.86 --- --- ---
其他(产品) 322.93万 0.51 --- --- ---
设计费(产品) 148.97万 0.23 --- --- ---
苗木销售(产品) 65.01万 0.10 --- --- ---
饮料(产品) 64.25万 0.10 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 3.98亿 62.70 --- --- ---
东北地区(地区) 1.05亿 16.53 --- --- ---
西南地区(地区) 5307.86万 8.35 --- --- ---
华东地区(地区) 2515.05万 3.96 --- --- ---
华南地区(地区) 2331.31万 3.67 --- --- ---
西北地区(地区) 1691.41万 2.66 --- --- ---
华中地区(地区) 1350.35万 2.13 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
矿泉水(产品) 7.16亿 56.44 2.90亿 66.75 40.48
门业产品(产品) 3.03亿 23.91 9640.30万 22.19 31.78
绿化工程(产品) 2.35亿 18.53 5462.55万 12.58 23.23
设计费(产品) 679.13万 0.54 -27.02万 -0.06 -3.98
苗木销售(产品) 232.86万 0.18 -90.74万 -0.21 -38.97
绿化养护(产品) 84.26万 0.07 6.03万 0.01 7.16
───────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 6.03亿 47.52 2.79亿 64.29 46.30
华北地区(地区) 3.19亿 25.11 6152.06万 14.16 19.31
西南地区(地区) 2.07亿 16.35 6411.73万 14.76 30.91
华东地区(地区) 7185.86万 5.66 1875.05万 4.32 26.09
华中地区(地区) 2731.44万 2.15 191.05万 0.44 6.99
西北地区(地区) 1889.58万 1.49 831.25万 1.91 43.99
华南地区(地区) 1751.70万 1.38 598.95万 1.38 34.19
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
矿泉水分部(行业) 3.63亿 58.38 --- --- ---
园林绿化分部(行业) 1.35亿 21.70 4609.56万 17.60 34.19
门业产品分部(行业) 1.24亿 19.89 --- --- ---
其他(行业) 13.49万 0.02 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
矿泉水(产品) 3.54亿 57.06 1.75亿 66.76 49.33
绿化工程(产品) 1.28亿 20.58 --- --- ---
门业产品(产品) 1.24亿 19.89 --- --- ---
其他(产品) 836.15万 1.35 --- --- ---
设计费(产品) 518.49万 0.83 --- --- ---
苗木销售(产品) 140.48万 0.23 --- --- ---
绿化养护(产品) 35.25万 0.06 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 3.02亿 48.64 --- --- ---
华北地区(地区) 1.31亿 21.04 --- --- ---
华东地区(地区) 9344.91万 15.04 --- --- ---
西南地区(地区) 6064.74万 9.76 --- --- ---
华中地区(地区) 1725.21万 2.78 --- --- ---
华南地区(地区) 1010.35万 1.63 --- --- ---
西北地区(地区) 689.51万 1.11 --- --- ---
其他(补充)(地区) 0.01 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
矿泉水分部(业务) 3.54亿 57.06 1.75亿 66.76 49.33
门业产品分部(业务) 1.50亿 24.15 4593.64万 17.54 30.62
园林绿化分部(业务) 1.35亿 21.70 4609.56万 17.60 34.19
其他(业务) 11.03万 0.02 11.03万 0.04 100.00
分部间抵销(业务) -3183.57万 -5.12 0.00 0.00 0.00
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.22亿元，占营业收入的19.78%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 10138.66│ 9.04│
│客户2 │ 3528.58│ 3.14│
│客户3 │ 3512.51│ 3.13│
│客户4 │ 3282.35│ 2.93│
│客户5 │ 1724.93│ 1.54│
│合计 │ 22187.03│ 19.78│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.37亿元，占总采购额的21.69%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商1 │ 8864.00│ 8.10│
│供应商2 │ 8151.77│ 7.45│
│供应商3 │ 2972.19│ 2.72│
│供应商4 │ 1884.63│ 1.72│
│供应商5 │ 1859.14│ 1.70│
│合计 │ 23731.73│ 21.69│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2023年，主业持续向好，辅业轻装上阵，经营质量持续提高，各项风险充分释放，为企业后续发展奠定
了良好基础。
本报告期，公司实现营业收入11.22亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-4.57亿元。
（一）天然矿泉水主业持续良好增长
报告期，公司矿泉水主业板块继续坚持“稳固吉林、两翼齐飞、辐射全国”市场开发策略，矿泉水产销
量突破100万吨。
一是继续夯实吉林大本营市场，持续巩固核心市场竞争优势。以销量强化品牌，进一步提升市场占有率
及显现率，深挖客户细分需求、倡导家庭用水，稳固核心分销渠道，强化零售终端管理。通过升级产品形象
以及社区团购、门店推广、水知识宣传等方式显著增加了大桶水销售。
二是加快开拓“两翼”市场，重点打造辽宁市场。在重点城市聚焦投放楼宇电梯广告，选择优质点位、
集中时段投放，扩大品牌拉动效应，产品和品牌形象逐步提升，铺货率大幅度提高。配合美团优选、多多买
菜等社区电商平台，打造线上线下融合矩阵，为后续开拓打下基础。
三是坚持渗透京津冀与南方外围市场，以可持续方式向全国市场渗透扩展。通过与盒马、罗森等连锁超
市的合作增强产品的铺货率、显现率、周转率，持续加强餐饮、酒店等特殊渠道的开发。在浙江、河南等地
，继续发掘优质经销商资源，继续探索发展深度合作经销商模式，在部分地区已建立起稳定市场据点，逐渐
形成“星星之火”。
四是继续发力“大客户”与电商渠道，以低成本方式扩大全国市场影响力。中石化、中石油、南航、正
大、美宜佳、盒马鲜生、三亚旅文等大客户的合作富有成效，扩大了公司产品辐射全国市场的能力。着力建
设电商新零售渠道，抖音泉阳泉官方旗舰店的短视频与直播运营，天猫、京东等电商平台的运营，都增加了
全国消费者了解产品、消费产品的机会。
（二）园林、木门辅业继续贯彻“保质量”发展
一是园林绿化业务，坚持优化调整策略。以经营质量为中心，避免盲目追求营收规模，在全力优选项目
和全面加强运营管理上下功夫，与央企及优质的上市公司达成资源共享，争取优质项目的分包。报告期，园
林新签订工程项目合同8项，跟踪有效项目信息21个。
二是木门家居业务，着力应对行业风险。随着房地产行业陆续暴雷，家居行业受到重创，公司霍尔茨门
业板块积极应对困难挑战，坚持“保质量、稳经营”方向。营销模式着力向“门墙柜”一体化转型，抓培训
、强团队，加强店面营销；提高产品科技含量，推出防静电的功能化产品，提升产品竞争力；抖音直播、“
家博会”、“工厂购”等促销活动并行，力求零售业务保持增长。
（三）重点项目稳步培育
一是矿泉水销售渠道建设募投项目取得进展。稳步推进“以新设或收购方式进行销售渠道建设”新方式
，按照“先经销、再参股、达到条件再控股”的步骤有序培育。年内参股合作的已有2家、正在意向洽谈的
有1家。
二是高端含气水募投项目有序推进。截至报告期末，已完成主体土建工程，冬季实现通暖，机器设备已
招标采购并进场安装调试，预计将如期完成一期工程并形成实际产能。
三是丰富了资源特色产品。报告期内，食品公司实现了大部分生产线的恢复投用，生产销售了人参、蓝
莓等具长白山特色的饮料产品，推出了多款人参发酵酒产品，获得了市场的积极反馈。
（四）国企改革、市场化机制建设持续深入
一是国企改革“三年行动”走深走实。国企改革首轮“三年行动”中，公司在省内国资系统走在前列。
一方面通过了上级多轮次改革验收检查，另一方面继续巩固首轮“三年行动”改革成果，继续高质量执行经
理层任期制契约化、高质量落实“三项制度”。同时，继续紧盯下一阶段深化国企改革方向，积极学习贯彻
相关方案要求，主动实施“新三年行动”，推进市场化经营机制长效化。
二是国企改革“双百行动”接续前行。2023年3月被国务院国资委评定为双百“标杆企业”，全年接续
推进“双百行动”各项工作，积极发挥改革排头兵作用。
三是长期激励机制探索更进一步。2023年公司继续向长期激励机制改革深水区迈进，为在霍尔茨门业子
公司试点混改改制开展了相关准备工作，完成了门业分公司的内部资产重组，同时研究了员工持股、科技企
业股权激励等政策适用问题。
（五）持续加强管理，坚持节本降耗、提质增效
一是严把采购招标关，努力降成本。积极跟进大宗物料价格走势，适时锁定PET价格，规避原料大幅上
涨风险。年初通过招标竞价锁定包材年度价格，延续公开竞价招标做法，择优选用供应商和承运企业，建立
长期稳定的供应链条和服务关系，确保原材料成本和物流费用长期可控。
二是严把生产施工关，努力抓质量。对生产设备、设施进行优化改造提高生产效率的同时，执行产品全
面检验检测，加强生产环节质量管控，同时加强售后服务，跟踪改进产品流通环节的管理和服务。
三是发力科技研发，努力提技术。霍尔茨门业，先后取得了“防火板、贴面板全饰面类型表面耐划性能
项目”“除菌净醛工艺”“超柔防火板”等行业领先研发成果；与多家优秀的院校和研发机构建立合作关系
，2023年共申请国家专利18项。苏州园区园林，积极开展科技创新工作，申请2项发明专利、4项实用新型专
利，申报省级工法6项，新增授权实用新型专利1项,2024年初获批高新技术企业并从2023年开始享有政策。
四是重视风险防范，努力保安全。公司狠抓安全生产工作，及时召开安全会议，落实安全教育、消防演
练等多种措施，干部员工安全管理意识不断提高，各业务板块，均做到了全年无重大安全事故。
二、报告期内公司所处行业情况
根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C制造业”中“酒、饮料
和精制茶制造业（C15）”小类。根据上市公司行业分类指引，公司所处行业属于“酒、饮料和精制茶制造
业”（分类代码C15）。
据国家统计局公布的数据，2023年“酒、饮料和精制茶制造业”规模以上企业营业收入累计增长率7.4%
，较上年4.9%有所提高，且明显高于同期5.2%的国内生产总值（GDP）增长率，表明该行业处于相对较快的
增长阶段，并且在国内经济恢复向好的过程中表现出了先导性和敏感性。同时，行业内部也存在着竞争，即
整个行业处在上升发展期的同时，行业内部针对增量份额和存量份额同时存在着一定强度的竞争，但行业总
体竞争秩序较为良性，行业总体保持了36.7%的较高水平“毛利率”，且较上年33.1%的“毛利率”有所上升
。
据国家统计局公布的数据，2021年至2023年“饮料”产量增长率分别为12%、0.3%、4.1%。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司是以长白山天然饮用矿泉水的生产、销售，园林景观规划设计、园林工程施工、园林养护及智能环
保家居为一体的综合型上市公司。公司一直坚持“生态优先、绿色发展”理念，不断塑造绿色产品与人文环
境引领者形象。
公司目前拥有吉林森工集团泉阳泉饮品有限公司、苏州工业园区园林绿化工程有限公司、北京霍尔茨家
居科技有限公司等各专业分子公司，分布在吉林、江苏、北京等省市地区；拥有3个国家级高新技术企业资
质，曾荣获“绿色中国特别贡献奖”、“国家林业重点龙头企业”、“中国25家最受尊敬上市公司”等荣誉
称号。
报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式未发生重大变化。
（一）长白山天然矿泉水系列
“泉阳泉”矿泉水曾荣获“中国名牌”、“中国驰名商标”、“国家免检产品”、“长白山天然矿泉水
龙头企业”、“最具市场竞争力品牌”等荣誉称号，是“中华人民共和国地理标志保护产品”。产品标准号
为GB╱T20349，产品产地为公司旗下长白山生产基地。
（二）苏州园区园林绿化板块
园区园林为全国各地奉献各类大型市政园林景观作品1000余项，报告期内荣获江苏省优质工程奖“扬子
杯”、苏州市“园林杯”、苏州市“姑苏杯”优质工程奖。公司设计工程团队工作地点位于江苏省苏州市。
（三）“霍尔茨”木门及智能家居板块
公司在国内首家引进德国HOMAG公司先进技术与设备，致力于德式T型门生产，形成“以门为核心的门墙
柜一体化”发展方向，连续19年获得“全国市场双承诺”即木门行业30强荣誉，曾荣获“生态原产地保护产
品”、“中国十佳木门品牌”、“十大木门品牌”、“中国门业白金奖”“中国木门原创设计金奖”“中国
林业产业创新奖”、“红棉中国设计奖”等荣誉，并于2014年成为建材行业荣获“中华人民共和国生产原产
地保护产品”认定的企业。产品产地为公司旗下北京生产基地、河北生产基地。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力未发生重要变化，主要体现在资源优势、装备优势、品牌优势和人才优势
等四个方面：
（一）资源优势——资源得天独厚，成就产品优良品质
公司主要产品“泉阳泉”矿泉水的水源取自长白山腹地5处优质矿泉水源，是“国家地理标志保护产品
”矿泉水品牌。泉阳泉矿泉水品质天然、味道甘甜，水源地所有21大类241项指标均已达到欧盟和德国矿泉
水标准，以自涌泉形式存在，涌水量四季稳定，具有可永续利用的天然优势，经原始森林地下深层火山岩玄
武岩千年运移、循环、吸附、溶滤、矿化而成，泉口水温8℃，形成了“总矿化度”低、“特征矿化比”高
、口感柔顺甘美的泉阳泉特色。先后通过了ISO9001、ISO14001和HACCP等管理体系认证，自有的水质检验中
心被确定为省级技术中心。一流的水源水质、一流的工艺设备加上一流的标准化管理，成就了一流的产品品
质。
（二）装备优势——领先装备技术，打造长远竞争力
“泉阳泉”矿泉水作为长白山核心区第一个引入国际先进装备的现代化矿泉水企业，装备技术优势处于
行业前列，现有四大厂区、18条生产线，主要生产线都采用德国克朗斯、法国西德乐、美国CBE、意大利萨
克米、意大利西帕等国际先进装备和自动化灌装线；目前公司的生产效率、质量稳定性等运营指标均呈现良
好的运行状态。
（三）品牌优势——优化质量管理，树立良好品牌形象
公司一贯秉持顾客第一、品质至上、全员参与的思想理念，优化质量管理体系，持续推动公司旗下各业
务板块的服务与品质，做到从设计、生产到销售的精细化管控，公司自上市以来凭借过硬的产品品质获得众
多客户的认可与好评；
公司旗下主要产品“泉阳泉”牌长白山天然矿泉水，曾荣获“中国名牌”“中国国家地理标志保护产品
”“中国驰名商标”“中国饮料工业天然矿泉水十强企业”“林业产业化龙头企业”“长白山天然矿泉水龙
头企业”“农业产业化国家重点龙头企业”等多项荣誉，是吉林省市场占有率第一的饮用水品牌，在东北矿
泉水市场拥有较高的声誉；
公司的园林板块已累计为全国各地奉献各类大型市政园林景观作品1000余项，荣获国家、省、市级设计
及施工奖项100多项，2018年被国家授予“高新技术企业”，具备在不同自然环境和人文环境下施工运营的
能力，为客户提供全价值产业链一体化服务的园林综合服务商；
公司的木门家居产业经过20余年的发展，“霍尔茨”品牌在行业中占有重要地位，产品先后被人民大会
堂、外交部、故宫午门、国家会议中心、大兴新机场、亚投行、北京环球影城、城市副中心等工程选用，并
成功入选2022年北京冬季奥运会奥运村。
（四）人才优势——专业人才团队，助力企业长久发展
公司拥有行业经验丰富的专业管理团队，能够对行业趋势进行深入判断，掌控公司发展方向及经营规划
。公司重视人才引进、培养与激励，积极推动人才强企战略，培养了一批专业知识匹配、管理经验丰富、年
龄结构合理的高素质复合型人才队伍。公司通过优化组织架构、推行各级经理层“任期制和契约化”改革、
优化薪酬管理体系、建立多维度培训体系等措施，充分调动员工的积极性，不断提升公司团队凝聚力，助力
企业长久发展。
五、报告期内主要经营情况
本报告期，公司实现营业收入112200.10万元，同比减少14700.59万元；实现营业利润-41787.94万元，
同比减少51382.00万元；归属于母公司所有者的净利润-45718.67万元，同比减少-51491.72万元；每股净资
产1.67元，每股收益-0.64元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
1.天然矿泉水行业格局和趋势
从消费需求方面分析，“酒、饮料和精制茶制造业”和整个“包装饮用水”行业处于发展的成熟期并继
续保持相对较快增长。我们预测，本行业这种与国内生产总值增速大体相适应并相对更高的总体行业增长趋
势仍将保持较长时间。天然矿泉水细分行业仍处于发展的相对早期阶段，天然矿泉水占包装饮用水的份额仍
相对较低。根据国家《饮用天然矿泉水》标准其应具备天然、洁净、特征矿物质或微量元素达到界限而限量
指标又不得超标等特点，兼具天然和健康属性，是包装饮用水细分品类的“天花板”，属于“大健康”范畴
，因而也是包装饮用水“消费升级”大趋势的受益品类。
从市场竞争格局方面分析，一是“酒、饮料和精制茶”（其中包括天然矿泉水）消费频度高、粘性大、
习惯稳定，因此品牌与品牌之间、企业与企业之间都有相对稳固的消费群区隔，保持良性竞争秩序是竞争博
弈的最优解；二是大众消费品领域对渠道有一定的依赖度，目前无论是线下渠道还是互联网渠道都处于发展
的相对成熟阶段，渠道格局相对稳定，目前成长为品牌的消费品也通常都建立起了自身的稳定渠道关系，品
牌相互之间形成了一定的渠道区隔，源头企业如果过度竞争则更多地导致利润向供应链上下游转移，因此保
持良性竞争秩序是维持长期生存的理性策略选择；三是大众消费品长期持续的竞争强度是较高的，导致整个
行业供应链内部的产品价值分布格局已达到自发“均衡”，消费者的支付力完全能承担现有产品价格，如果
过度降价消费者反而认为产品不值得消费，销量反而可能下降，因此价格大战已鲜有发生，饮料产品（包括
天然矿泉水）价格总体上反而是稳中有升。
2.园林绿化行业格局和趋势
目前大多数园林绿化企业仍具有较强的区域性特征，园林绿化行业产业链包括园林景观设计、园林景观
工程施工及园林养护等一系列的专业分工。随着市场逐步发展，行业的集中度将逐步提高，进入了以设计能
力、服务水平、技术实力、品牌形象等多种指标构成的综合实力竞争阶段，技术实力、设计能力出众，业绩
优秀、服务佳的综合性企业才能在激烈的市场竞争中取胜。整体而言，行业竞争加剧，原有传统园林企业逐
步向智能化园林升级，行业集中度正进一步提升。
近年来，园林行业正经历过渡性调整期，行业竞争将进一步加剧，形势较为困难。然而，随着国内大循
环体系建设，扩大内需、加强新型城镇化和乡村全面振兴投资势在必行，全国生态文明、生态园林城市、公
园城市、森林城市、美丽乡村等不同形态的城乡建设和高质量发展仍将是主旋律，未来行业仍有可能恢复向
好。
3.木门家居行业格局和趋势
2023年，房地产行业的疲软给木门家居行业增长带来压力，家居行业面临着变革与挑战并存的新形势，
行业竞争加剧，在此背景下，家居企业积极探索新出路，如直播带货和整装一体化模式定制家居等。这些新
模式和新技术的实施，对企业提出了新的能力要求，特别是供应链建设和家居产品的创新。因此，渠道力和
产品力的双轮驱动成为构建品牌力的关键，而品牌力将最终决定家居企业的未来命运。
目前中国商品房总保有量世界第一，包括农村自建房在内全部住房建筑有6亿栋之多，2000年到2020年
这20年间建造商品房1.82亿套，随着平均房龄增大，旧房装修需求随之增长。未来门业家居市场总需求仍将
保持长期增长，只是增长结构有所转变，新房相关需求减少，旧房相关需求增加。
(二)公司发展战略
公司以习近平新时代思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，增强时代感、使命感，持续秉承“团
结、高效、务实、发展”的经营宗旨，坚定“一主一辅”产业战略方向，突出主业、改进辅业，以改革激发
内部机制活力，以创新积累外部竞争力，充分发挥水源生态等资源优势，培育品牌，拓展渠道，不断提升公
司产品市场占有率，增强公司市场竞争实力。继续坚持“高质量”“保质量”发展方式：逐步推进天然矿泉
水主业的高质量优速发展，巩固核心市场、拓展外围市场，扩大传统主力产品销量增长，培育高端含汽水、
长白山森林资源特色饮品等新增长点；转型升级园林与木门家居业务模式，继续实现园林业务板块的“保质
量”发展和木门家居业务板块向“专、精、特、新”方向升级。
(三)经营计划
提示：本报告披露的2024年经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，因市场变化及一些不可控因素的影
响，公司实际完成情况与计划之间可能出现一定偏差，敬请投资者注意投资风险。
1.主要经营目标：
2024年公司经营目标为：实现营业收入11.50亿元，营业成本7.82亿元。
2.实现经营目标的主要举措：
（1）矿泉水主业全力实现高质优速新发展
一是精准打好区域攻防战。大本营市场，着重依托团队强化终端管理，提升终端卖货力、提高货架周转
率，努力抢占市场份额；“两翼”发展中市场，继续加强开发力度，选择重点城市加大品牌宣传力度，引导
消费；外围市场，借助展会等继续扩大招商，同时加大消费引领客户的开发力度，提升口碑营销力度；全国
范围内，着力打造五个样板市场，分别示范带动“两翼”和外围市场开发。
二是全力创造渠道建设新成效。大本营市场，渠道建设重在提质增效、上新补空，强化客情把控，强化
核心渠道“护城河”，积极筛查填补边缘渠道、新型渠道、空白渠道；两翼市场，渠道建设要注重通路渠道
与终端渠道的联动开发，并集中资源要素到样板市场；外围市场，渠道建设的重点是通路经销商开发，但方
式上要创新提效，通过案例、实地考察等多种方式增加招商吸引力；“销售渠道建设”募投项目继续稳步推
进，费用型渠道建设方式、股权型渠道建设方式要协同推进。
三是专项研究品牌提升新办法。持续强化和坚守终端宣传阵地，创新研发终端传播的有效道具，创新提
升终端宣推积极性，寻求传统媒体低成本宣传机会，对新媒体要加强运用。
通过以上重点措施，矿泉水主业在确保高质量发展的前提下，力争实现优速发展，大本营市场要高于行
业平均增速，两翼和外围市场要达到行业平均增速的两倍以上。
（2）园林与木门家居辅业在保质量发展中迎接转机
一是园林板块，要大力拓展市场、稳固区域根基。重点关注“新型城市化和全面乡村振兴”方向，着重
开发生态公园、乡村文旅项目，多渠道主动捕捉业务信息，通过核心资源整合提升市场开发能力，在云南、
江苏、吉林等优势区域深耕精耕。
二是木门家居板块，要紧跟市场变化，提升营销。对新开地产的装修项目要着力避免风险，同时加大精
力开辟零售市场和再装修市场，并研究与之适配的合作模式、渠道模式和传播方式，要增强产品设计、研发
能力，加快全供应链快速响应能力。
三是强化运营管理、提升运营效率。园林板块要优化设计管理体系，建设具有市场竞争力的高水平设计
团队，提升自有设计院在景观设计中的场景创新和专业技术能力，加强项目协调调度、进度控制，强化质量
监管，严抓回款管理。木门家居板块要提升生产数字化、自动化、智能化水平，技改或引入自动化
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