经营分析☆ ◇600190 锦州港 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
港口营运。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
辽宁省锦州市(地区) 16.10亿 96.63 --- --- ---
其他(补充)(地区) 5607.90万 3.37 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
港口服务(行业) 18.39亿 62.16 5.34亿 72.59 29.05
其他(补充)(行业) 11.19亿 37.84 2.02亿 27.41 18.02
───────────────────────────────────────────────
锦州地区(地区) 29.58亿 100.00 7.36亿 100.00 24.88
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
辽宁省锦州市(地区) 12.74亿 96.62 2.89亿 86.62 22.67
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
港口服务(行业) 17.27亿 58.88 5.68亿 66.08 32.90
其他(补充)(行业) 12.06亿 41.12 2.92亿 33.92 24.18
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锦州地区(地区) 29.33亿 100.00 8.60亿 100.00 29.32
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售10.24亿元，占营业收入的34.60%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 102357.17│ 34.60│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购6.28亿元，占总采购额的28.28%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 62844.64│ 28.28│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业的发展状况
公司所属的港口行业作为交通运输行业的重要组成部分，其发展与宏观经济的发展以及对外经贸开展情
况密切相关，是支持国民经济持续发展的重要基础行业。2023年上半年，全球经济形势依然复杂严峻，经济
复苏乏力，贸易投资放缓，据国际货币基金组织预计，2023年全球经济增速将进一步放缓至2.7%。随着单边
主义、保护主义和地缘政治等风险的上升，外需减弱对我国外贸的直接影响仍在持续，但我国经济韧性强、
潜力大、活力足，长期向好的基本面没有变，外贸进出口稳中提质、符合预期。据海关统计，上半年我国货
物贸易进出口总值20.1万亿元人民币，同比增长2.1％。其中，出口11.46万亿元，同比增长3.7％；进口8.6
4万亿元，同比下降0.1％。
2023年1—6月，全国港口运行保持良好态势，完成货物吞吐量达到了81.89亿吨，同比增长8.0%；完成
集装箱吞吐量1.49亿标准箱，同比增长4.8%。其中，全国沿海港口完成货物吞吐量达到了53.32亿吨，同比
增长7.3%；完成集装箱吞吐量1.31亿标准箱，同比增长4.2%。
（二）主要业务及经营模式
锦州港是辽宁省重点发展的北方区域性港口。报告期内，公司从事的主要业务为：港口建设与综合物流
服务、贸易业务、物流通道拓展与临港产业物流服务。
港口综合物流服务一直是锦州港的主营核心业务。公司凭借独特港口区位和腹地货源优势，利用完善的
集疏运体系，以优质的港口服务为保障，吸引腹地上下游企业到港中转，为客户提供集装箱、石油及制品、
金属矿石、粮食、煤炭及钢材等货种的港口装卸、堆存等服务，并提供拖轮、代理、理货、保税物流、拖车
运输、过磅、报关等临港增值服务。
在港口贸易业务方面，为适应经济转型、产业结构调整，公司依托港口平台资源，集成并融合运输、仓
储、信息等服务，促进货流、商流、资金流、信息流等集聚于港，通过外延式发展寻求新的突破点和增长点
，向产业上下游延伸，以客户大宗商品需求为导向，开展大宗商品贸易业务，为客户提供交易撮合、物流平
台服务等系列增值服务的同时，也提高了客户对于港口的依存度、稳定性，从而促进港口主业的发展。报告
期内，公司贸易业务的主要品种包括玉米、大麦、小麦、高粱等粮食，电解铜、铝锭、锌锭等金属以及木材
、煤炭等。
在拓展物流通道和为临港物流产业服务方面，锦州港深度融入“一带一路”，推动东北陆海新通道建设
，发挥枢纽港和桥头堡功能，打造通道经济，开展了通道沿线内陆港建设、建立通道沿线协作联盟、中欧班
列多式联运、中国商品出口俄罗斯集结中心暨俄商品海外集结中心（锦州海外仓）启动等一系列重点工作。
聚焦港产城融合发展，深度挖掘港口资源对产业的拉动潜力，战略性选择石化、矿石临港产业投资布局，发
挥产业集聚效应对港口长期货源稳定提供有利支撑，实现港口发展转型升级。港口经营模式在公司寻求发展
中不断调整和优化。
（三）市场地位
锦州港位于渤海辽东湾北岸，地处“咽喉之地”，上接蒙古及俄罗斯西伯利亚大陆，下联东南沿海及日
韩地区，是距蒙古国、俄罗斯远东地区最便捷的进出海口，是辽西走廊与东北陆海新通道“十”字交叉的物
流枢纽，是东北陆海新通道的“桥头堡”和门户港，中国获得蒙俄能矿资源最近的国际通道枢纽。锦州港是
中国内贸散粮中转第一大港，内贸散玉米下水份额连续多年占据东北八港首位,油品、煤炭、矿石、集装箱
等货种均占据较高市场份额。随着区域内产业政策调整和货源发展的需要，锦州港将成为辽东湾世界级炼化
基地的能源保供港，京津冀重大产业转移物流配套承接港，在东北振兴和辽宁开放合作、辽西区域深入融入
京津冀协同发展中起到越来越重要的作用。
（四）主要的业绩驱动因素
经济驱动：宏观经济政策和趋势对港口行业的发展具有重要影响，腹地内经济发展状况也会对港口货源
的生成及流向产生重要作用，并直接影响到港口货物吞吐量的增减。2023年上半年，随着经济社会全面恢复
常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济回升向好，但由于全球政经形势依然错综复杂，国内经济持续恢
复发展的基础仍不稳固，整个港口行业也告别了以往高速增长局面，增速放缓。公司腹地主要包括辽宁省西
部和蒙东地区，随着国家东北振兴方略和西部大开发战略落实，腹地产业结构调整和特色优势产业得到发展
，将持续推动腹地经济健康发展。
发展战略驱动：公司坚持贯彻“夯实主营业务，大力发展非主营业务，加快建设临港产业，全力推进东
北陆海新通道建设”的发展战略，报告期内，公司聚焦资源,做强港口综合物流服务；整合资源，开展港口
贸易；并通过培育石油化工等临港产业以及推进通道建设，发展新市场，开拓新业务，增强公司成长的驱动
力，促使公司走上可持续发展的道路。
市场拓展和内部管理驱动：报告期内，公司根据产业结构调整及市场变化，结合港口发展实际，精准制
定对策，采用内涵式增长和外延式拓展并重的策略，积极拓展市场规模。同时，持续优化内部管理，利用业
务流程的标准化、规范化和信息化，提升作业效率和服务质量，持续精进“调结构、提性能、创效益”，保
障港口主营业务稳定发展。
二、报告期内核心竞争力分析
1.优越的地理位置和广阔的经济腹地
锦州港是辽宁省重点发展的北方区域性港口，位于辽宁省西部、渤海西北部的锦州湾北岸，地处辽西走
廊的上咽，是距辽宁西部、吉林、黑龙江两省中西部、内蒙东部、华北北部乃至蒙古国、俄罗斯西伯利亚地
区最便捷的进出海口，是国家辽宁沿海经济带建设战略中的重要节点之一。腹地内经济基础雄厚，产业区域
集聚，涵盖东北三省一区粮食主产区、辽东湾石化区、辽西融入京津冀协同发展战略先导区、蒙东冶金工业
区等各类产业区域，产业区域内工业企业林立、产业链完整、煤电资源丰富。
2.健全的运营资质和优质的服务能力
锦州港是全国进口粮食指定口岸、大连商品交易所指定交割库，拥有保税原油储罐、保税物流中心等海
关保税资质，具有多门类多资质的功能优势。针对客户管理，公司提出“管家式”服务理念，通过转变员工
服务思维、优化港口作业流程、提升装卸作业效率等方式，为客户定制个性化综合物流服务方案，全方位优
化客户体验，有效降低了客户综合物流成本，树立了良好的市场运营口碑，为公司持续稳定发展起到了积极
的促进作用。
3.完善的集疏运网络和叠加的政策优势
公司具有水路、公路、铁路等多种运输方式，港口集装箱班轮航线已开设近20条，贯通沿海主要港口，
全面辐射长江、珠江水系，外贸内支线可通过大连和天津中转至世界各地。依托良好的区位优势和完善的水
陆综合集疏运条件，锦州港积极打造“一带一路”与“辽宁沿海经济带”最佳结合点，充分发挥东北陆海新
通道“桥头堡”和“门户港”枢纽作用，借助大通道建设促进大流通，培育大市场、畅通大循环，做大做强
通道经济。当前在国家政策的支持下，东北振兴正步入快车道。在此背景下，公司积极寻求与国家重大战略
相适应，与区域经济发展相适应，与承担社会责任紧密连接，积极融入“辽宁全面振兴新突破三年行动”，
强化开放意识，加快港口高质量发展。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，国际环境依然严峻复杂，世界经济整体增长乏力，地缘政治不确定因素较多，内部结构性矛
盾依然突出，虽然国内经济总体平稳，向好的趋势逐步显现，但经济回升的基础还不牢靠，外需增长不确定
性及国内市场需求制约性明显。公司目前货源结构对腹地产业依赖程度大，腹地经济结构处于调整和发展阶
段，对优势货种业务量造成直接影响，导致公司抗风险能力不足。受限于政策监管、融资环境、港口能级结
构性失衡等诸多因素制约，部分产业项目及配套工程尚处于窗口期，不能为主营业务提供支持，港口设备设
施建设和改造需求增多，燃料、人工及管理费用同比有所增加，公司利润空间进一步受到挤压。
面对国际国内深刻复杂的政经环境，结合腹地内经济发展的状况，围绕公司发展战略目标，始终坚持“
稳中求进”总基调，按照年度既定的工作部署，守住港口主业，精益内部管理，加强成本控制，专注提质增
效，积极应对超预期不利因素对业务的冲击，实现主辅兼顾多元化发展。
（一）多策并施，聚焦主业稳步发展
粮食板块：2022年以来，受国际局势引发外贸粮食进口受阻、南方饲料养殖企业需求恢复等双重因素影
响，国内“北粮南运”玉米市场有所好转。公司通过保份额、稳客户、促增收、提运力等措施并举，夯实粮
食市场份额。一是与周边港口形成战略协同，保持市场份额；二是实行“量价互保”政策，稳定散粮客户群
体；三是拓展外贸货源，外贸大豆上岸量同比增加53.7万吨，增长184.5%。2023年上半年在内贸粮食市场形
势较为稳定的情况下，锦州港散粮吞吐量较去年同期增长20%，其中，内贸散玉米吞吐量占东北八港比例为3
2.4%，仍居东北八港内贸散玉米中转第一港地位。
集装箱板块：2023年上半年，外贸集装箱市场逐渐恢复常态，大量集装箱回流内贸，主要适箱货源实现
增长。公司科学研判、积极应对，致力于开发进口重箱，上半年进口重箱创历史同期最高记录；综合分析航
线优劣势，加大市场开发力度，出口重箱较去年同期增长16.1%。此外，以提升作业效率为目标，整合集装
箱场站，实现统筹管理，提升码头作业饱和度；协调船公司，增加航线运力，丰富航线布局，为港口增量；
成功举办锦州港多式联运示范业务推介会，助力海铁联运量创历史新高。报告期内，集装箱口岸吞吐量较上
年同期增长约13%。
油品板块：随着市场环境变化，“北油南调”的市场格局逐步消失；加之东北等地区传统炼厂受“双碳
”等一系列政策影响，均呈现触顶后调整态势，整体产出量明显下降，腹地市场抢占加剧，报告期内，公司
油品吞吐量较上年同期降低约16%。面对错综复杂的市场形势，公司根据既定的工作部署，科学分析国内能
源结构改革和供需矛盾，狠抓客户需求，坚持“强物流、重协同”的经营策略，提高作业效率，不断提高服
务质量。在诸多利空因素的背景下，增加新货种船舶燃料油下海量，积极稳定成品油调运份额，调整货源承
揽方案，对冲掉量风险。
杂货板块：报告期内，公司坚持贯彻总体战略规划，启动同行业联动机制，强化与核心客户业务合作降
低客户成本，有效稳固了镍矿、铜精矿、钢材、氧化铝等重点货源市场份额平稳中转，精品矿业务、氧化铝
等货种的市场占有率稳步上升，远程货源开发取得明显成效。但因国内延续煤炭长协保供政策，且煤炭市场
需求不足，使得煤炭价格持续大幅下降，贸易量不活跃，煤炭吞吐量较上年同期下降约30%；受基建项目疲
软及价格影响，水泥、矿建材料较上年同期下降约18%。
（二）多措并举，实现生产运营提质增效
报告期内，公司开展了质量制度夯实、科技强质方案征集、管家式服务深化等工作,并对现场作业质量
管理进行重点检查，加大考核力度，提升质量体系运转效能；坚持强化计划源头管理，综合考虑作业效率、
资源配置、场地堆存等因素，实现市场与现场有效衔接，开展直取直达作业，压缩生产成本;坚持开展各板
块船舶及铁路生产作业的写实工作，推行外贸大豆“附条件提离政策”加快货物流转、缓解仓容压力；强化
考核管理，深挖作业公司生产潜力，船舶效率平均提高约2%，非生产停时同比压缩了1.6个百分点，铁路停
时平均压缩约6%。
（三）多点支撑，提高内部管理水平
报告期内，公司围绕年度生产经营目标和计划，加强内部管理体系建设，提高管理水平和创新能力。在
计划管理方面，分解下达年度任务指标，落实执行摸底检查，确保计划指标有效控制；在价格管理方面，修
订《价格管理办法》，规范价格审批流程，使公司各类收付费价格实现风险可控、兼顾灵活、合法合规、有
据可依；在风险控制方面，进行工程、结算审计审减，审减额355万元，节约经营成本；在安全管理方面，
全面做好重点时期安全管控，审议全责任制度文件，开展安全专项培训，并加大安全环保自检自查；在创新
管理方面，上半年共完成创新项目15项，通过创新项目消除安全隐患10项，提高作业效率5项，为公司带来
经济效益百万余元、三项实用新型专利获得批准、九个项目成功申报国家实用新型专利。
（四）多维发力，扎实推进通道建设工作
锦州港依托“一带一路”倡议，借助锦州港作为东北陆海新通道门户港的区位、货源双优势，以港口为
枢纽，打造经济、高效、便捷的集疏运通道。报告期内，先后完成锦州—俄罗斯多式联运业务、走访调研国
内外重要物流节点、推动锦州与乔巴山建设友好城市、组织参与大型国际会议、筹划中蒙俄物流示范园区建
设等多项工作。2023年6月29日，中国商品出口俄罗斯集结中心暨俄商品海外集结中心（锦州海外仓）项目
正式启动。“合肥—锦州港—满洲里—欧洲”班列、“锦州港—海参崴”外贸航线及“锦州港—珠恩嘎达布
其—后贝加尔—莫斯科”试运正式开启，实现以锦州港为枢纽的中俄间班列、海运、公铁联运三线齐发，标
志着锦州市、锦州港加强对俄合作、建设中蒙俄贸易与物流集结中心进入务实操作阶段。
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