经营分析☆ ◇600198 大唐电信 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
安全芯片业务和信息通信安全业务，专用移动通信、专用宽带电台和宽带移动安全应用等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
销售商品收入(行业) 2.70亿 95.03 1.17亿 91.82 43.40
其他(行业) 1413.68万 4.97 1046.38万 8.18 74.02
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销售商品收入(产品) 2.70亿 95.03 1.17亿 91.82 43.40
其他(产品) 1413.68万 4.97 1046.38万 8.18 74.02
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中国大陆收入(地区) 2.85亿 100.00 1.28亿 100.00 44.92
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
特种通信(行业) 6.40亿 62.42 2.86亿 61.32 44.66
集成电路设计(行业) 3.59亿 35.07 1.62亿 34.79 45.10
其他(行业) 2576.09万 2.51 1810.23万 3.89 70.27
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北部地区(地区) 9.99亿 97.44 4.47亿 96.05 44.80
其他业务(地区) 2378.34万 2.32 1782.97万 3.83 74.97
南部地区(地区) 240.58万 0.23 57.59万 0.12 23.94
其他地区(地区) 2.77万 0.00 1932.21 0.00 6.99
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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特种通信(行业) 6.34亿 58.96 2.70亿 52.81 42.64
集成电路设计(行业) 4.20亿 39.07 2.25亿 43.97 53.57
其他(补充)(行业) 1205.61万 1.12 775.36万 1.52 64.31
其他(行业) 917.30万 0.85 870.20万 1.70 94.87
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北部地区(地区) 10.53亿 97.96 4.99亿 99.05 47.40
其他(补充)(地区) 1205.61万 1.12 775.36万 --- 64.31
南部地区(地区) 719.44万 0.67 405.76万 0.81 56.40
其他地区(地区) 270.75万 0.25 74.24万 0.15 27.42
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截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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特种通信（专用通信）(行业) 6.14亿 46.81 2.65亿 50.52 43.12
集成电路设计(行业) 3.94亿 30.03 1.67亿 31.97 42.54
特种通信（信息通信安全）(行业) 2.60亿 19.86 7012.96万 13.39 26.94
其他(补充)(行业) 2306.20万 1.76 1239.28万 2.37 53.74
其他(行业) 2017.67万 1.54 916.96万 1.75 45.45
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北部地区(地区) 12.17亿 92.82 4.89亿 95.62 40.18
南部地区(地区) 4098.96万 3.13 1450.84万 2.84 35.40
其他地区(地区) 3011.25万 2.30 789.49万 1.54 26.22
其他(补充)(地区) 2306.20万 1.76 1239.28万 --- 53.74
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.98亿元，占营业收入的35.52%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 39832.09│ 35.52│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.13亿元，占总采购额的40.90%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 31305.19│ 40.90│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）所属行业情况
集成电路领域，在市场需求、技术创新和政策支持的多重推动下,我国集成电路行业呈现出显著的复苏
和增长态势,但仍面临多种风险。近年来，政府出台了多项政策，如《关于推动未来产业创新发展的实施意
见》《国家汽车芯片标准体系建设指南》《“十四五”数字经济发展规划》等，推动集成电路行业的发展。
人工智能技术在芯片设计中的应用更加广泛,推动芯片设计向线上化、数字化、智能化方向发展。除传统消
费电子外,汽车电子、工业电子等领域需求快速增长，市场需求展现出更加多样化的特点。成熟制程价格竞
争加剧，尤其是在工控与车用芯片领域。供应链稳定性仍是行业发展的关键挑战之一，地缘政治紧张局势、
原材料价格波动、供应链中断等因素都可能对行业产生重大影响。
特种通信领域，产业周期由高速扩张期向平稳期过渡。特种通信行业面临客户管理关系调整、下游需求
增长放缓、合规管理趋严等多重挑战，行业内企业盈利持续承压。5G和卫星通信等技术的应用不断明确，助
力特种通信向网络化、信息化、智能化方向发展。工信部发布了《关于开展2024年度5G轻量化（RedCap）贯
通测试的通知》，推动5G向更轻量化、更低成本、更广泛应用的方向发展。我国制定了多项产业政策加快推
动空天地一体组网进程，低轨卫星产业正处于快速发展阶段。在政策支持和技术创新的推动下，市场规模和
应用范围都在迅速扩大。2024年预计将成为我国低轨卫星密集发射的元年，国内卫星互联网建设迈入实质性
发展阶段。到2026年卫星发射数量可能迎来爆发式增长，带动整个产业链的发展。
（二）主营业务情况
安全芯片业务，依托智能安全、生物识别等核心技术，面向公安、社保、金融、城市管理、交通等行业
客户提供包括二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、指纹传感器和指纹算法芯片、读
卡器芯片、终端安全芯片等产品。报告期内，面对需求总量下滑的市场形势以及日益激烈的市场竞争，公司
多措并举积极应对多重市场风险，通过抓重点客户、稳重点项目、保市场份额，有效确保了安全芯片业务的
平稳发展，身份识别业务稳中有升，金融和社保业务保持了稳定的供货，同时公司不断布局和探索新的细分
市场领域，积极拓展向上发展的市场空间。
特种通信业务，依托公司5G先发优势、波形体制创新、自主可控平台及应用创新能力，聚焦专用移动通
信、专用宽带电台、宽带移动安全应用三大主营业务方向，成为为特种通信市场客户提供专网信息化建设整
体解决方案服务商。在专用移动通信方向，公司保持5G领头羊地位，为未来发展打下夯实基础；在专用宽带
电台业务方向，公司拓展新的市场领域，同时在海外市场取得了突破；在宽带移动安全应用业务方向，公司
中标5G领域多个重点项目，成为5Ｇ创新应用开拓者；在新业务方向和产品上，正在努力拓展新业务增长点
。报告期内，公司以既定型号为抓手，紧盯客户需求，部分细分领域市场份额逐步扩大，进一步巩固夯实5G
应用领域根据地，重点项目稳步推进，重点行业形成新突破，为后续市场拓展奠定良好基础。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）安全芯片业务核心竞争力
1.核心技术积累
公司拥有领先的安全芯片技术，包括系统安全设计、算法安全设计、物理安全设计和安全探测等技术，
可有效防止非侵入式、半侵入式和侵入式等多种芯片攻击手段，在安全性方面达到了业内领先水准。公司先
后获得了国家科学技术进步奖一等奖和二等奖、世界知识产权组织和国家知识产权局颁发的专利金奖等荣誉
。
2.品牌影响力
在安全芯片领域，公司是国内最早从事相关设计的企业之一，具有广泛的品牌影响力和知名度。为公安
部、人力资源与社会保障部、移动通信运营商、金融领域用户研发出多项国内首创的技术和产品。自主研发
的二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、读卡器芯片、终端安全芯片、物联网安全芯
片等产品已得到广泛应用与市场认可。
3.供应链体系
公司与国内主流Foundry厂和封装测试厂形成长期合作伙伴关系，为公司芯片产品的产能稳定提供充分
保障。通过多年的市场耕耘，积累了深厚的客户资源，与智能卡卡商、金融、社保、交通、政府等行业客户
形成良好合作关系。
（二）特种通信业务核心竞争力
1.核心技术积累
特种通信行业技术壁垒高，核心关键技术的积累需要持续开展创新。公司在通信体制方面，具有接入网
和自组网关键技术和核心波形积累；在自主可控方面，具备专网基站、核心网产品和各类终端产品的国产化
软硬件平台定制能力。公司参与多项相关行业技术标准编制，在多个5G项目竞标中排名第一，奠定了在该领
域的竞争优势和行业影响力。
2.完备的行业资质
特种通信行业具备较高的资质准入门槛，进入该行业的企业必须在相关项目有效运行基础上才能申报取
得资质，资质的取得时间一般在3年，且资质审查要求非常严苛，通过率较低。此外，近年来，相关监管部
门对资质的发放数量进行了缩减，对该领域的潜在进入者设置了较高门槛。公司经过多年的经营积累，目前
已具备生产经营所需的相关资质，证书齐全有效。
3.市场先发优势
特种通信行业市场壁垒高，出于稳定性、可靠性、保障性等考虑，产品一般均由原研制、定型厂家保障
后续生产供应，合作关系牢固，客户壁垒较高。行业具有前期投入大、研发周期长的特点。客户对产品稳定
性有极高要求，产品从立项到完成定型，需投入大量的研发资源。公司建立了完整的科研生产保障体系，承
担了数十项预先研究、型号研制、设备生产和技术服务等任务，产品已在专网广泛应用，有较强的市场影响
力，具备市场先发优势。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，面对市场整体低迷，需求总量下滑的复杂市场形势，公司持续落实“安全芯片+特种通信”
战略布局，聚焦“健、康”二字定大计，以提升企业健康度为目标，以提升经营效益和经营效率为抓手，持
续坚持“聚主业、寻增量、强动能、促活力、练内功、提质量”的工作方针，做好市场份额保卫战。报告期
内虽然营业收入规模较去年同期有所下滑，但公司整体经营保持相对稳定健康的发展态势。
报告期内，公司围绕“四个持续”，以自身的确定性应对环境和形势变化的不确定性，支撑企业走上健
康可持续发展道路。
（一）持续开展上市公司资产质量提升工作，进一步打造健康上市公司平台。公司组织专门力量抓住突
破点、关键点、着力点，主动识别长期潜在隐患，推进资产质量提升，提高公司整体抵御风险的能力。
（二）持续提高产业核心竞争力，进一步凝聚健康发展力量。安全芯片领域充分利用优势资源，克服市
场多重压力，保持了存量业务市场基本盘，新业务布局稳步推进。特种通信领域强化市场组织核心力量建设
，抓配套订单、稳市场基础，推商机落地，进一步夯实市场根据地，同步多维度寻求潜在市场。
（三）持续提升管理效能，进一步夯实健康发展基础。公司盯紧运营细节，强化过程管控，优化公司激
励体系，将价值创造融入到企业运营管理各个环节，培育具有市场意识的综合性人才，坚持质量第一、效益
优先，实现有利润的收入和有现金流的利润，保障公司的健康发展基础。
（四）持续扎实做好防范化解重大风险工作，坚决守住不发生系统性风险底线。公司各部门紧密配合，
高效联动，强化风险研判能力，加筑“风险隔离墙”做好风险事前防范，做到发展与安全统筹兼顾，行稳致
远。
2024年下半年，公司将持续以“安全芯片+特种通信”双引擎驱动战略为指引，深耕安全芯片、特种通
信两个业务领域，围绕增强核心功能、提高核心竞争力，抓住重点、把握关键，勇于直面复杂局面和严峻挑
战，抓住一切有利时机，利用一切有利条件，推动公司迈进健康可持续发展新阶段。
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