经营分析☆ ◇600198 大唐电信 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
安全芯片业务和信息通信安全业务，专用移动通信、专用宽带电台和宽带移动安全应用等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
特种通信(行业) 6.34亿 58.96 2.70亿 52.81 42.64
集成电路设计(行业) 4.20亿 39.07 2.25亿 43.97 53.57
其他(补充)(行业) 1205.61万 1.12 775.36万 1.52 64.31
其他(行业) 917.30万 0.85 870.20万 1.70 94.87
───────────────────────────────────────────────
北部地区(地区) 10.53亿 97.96 4.99亿 97.55 47.40
其他(补充)(地区) 1205.61万 1.12 775.36万 1.52 64.31
南部地区(地区) 719.44万 0.67 405.76万 0.79 56.40
其他地区(地区) 270.75万 0.25 74.24万 0.15 27.42
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截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
特种通信（专用通信）(行业) 6.14亿 46.81 2.65亿 50.52 43.12
集成电路设计(行业) 3.94亿 30.03 1.67亿 31.97 42.54
特种通信（信息通信安全）(行业) 2.60亿 19.86 7012.96万 13.39 26.94
其他(补充)(行业) 2306.20万 1.76 1239.28万 2.37 53.74
其他(行业) 2017.67万 1.54 916.96万 1.75 45.45
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北部地区(地区) 12.17亿 92.82 4.89亿 93.36 40.18
南部地区(地区) 4098.96万 3.13 1450.84万 2.77 35.40
其他地区(地区) 3011.25万 2.30 789.49万 1.51 26.22
其他(补充)(地区) 2306.20万 1.76 1239.28万 2.37 53.74
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
5G赋能应用(行业) 5.34亿 44.25 1.30亿 33.71 24.41
集成电路设计(行业) 4.60亿 38.14 2.28亿 59.02 49.58
信息通信安全(行业) 1.86亿 15.39 2335.41万 6.04 12.57
其他(补充)(行业) 2675.07万 2.22 475.90万 1.23 17.79
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北部地区(地区) 6.96亿 57.62 2.53亿 65.30 36.31
南部地区(地区) 4.25亿 35.20 1.09亿 28.19 25.66
其他地区(地区) 5984.41万 4.96 2041.32万 5.28 34.11
其他(补充)(地区) 2675.07万 2.22 475.90万 1.23 17.79
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截止日期:2019-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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网络与服务(行业) 7.32亿 51.15 1.28亿 32.08 17.52
集成电路设计(行业) 5.55亿 38.83 2.40亿 60.03 43.18
终端设计(行业) 1.24亿 8.66 2356.80万 5.90 19.01
其他(补充)(行业) 1942.58万 1.36 796.87万 1.99 41.02
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北部地区(地区) 8.06亿 56.31 2.36亿 58.97 29.25
南部地区(地区) 5.44亿 38.06 1.34亿 33.66 24.70
其他地区(地区) 6122.86万 4.28 2145.97万 5.37 35.05
其他(补充)(地区) 1942.58万 1.36 796.87万 1.99 41.02
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售4.74亿元，占营业收入的40.29%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 47362.63│ 40.29│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购3.10亿元，占总采购额的34.97%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 30962.13│ 34.97│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)所属行业情况
集成电路设计领域，行业整体从2022年步入下行周期以来，目前仍处于底部区间。行业库存水位较高，
存货周转天数持续上升，同时面临头部企业价格战，去库存周期预计持续更久。制造环节在经历2022年较高
景气度后，受需求疲软影响，产能利用率开始下降。目前全球半导体行业正经历第三次产业转移，国家产业
政策激励，叠加国产替代进程加速，行业发展整体向好。
特种通信领域，受宏观环境的不利因素影响，整体增长放缓；受益于产业链上游大宗商品、芯片价格回
落，行业盈利能力有所提升。随着5G、大数据、云计算、物联网、AI等新一代信息技术加速与传统产业深化
融合，推动数字经济蓬勃发展，ICT设备作为数字基础设施重要组成部分，既是数字经济核心产业，也强支
撑特种通信产业数字化转型升级，行业发展趋势持续向好。
(二)主营业务情况
安全芯片业务，依托智能安全、生物识别等核心技术，面向公安、社保、金融、城市管理、交通等行业
客户提供包括二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、指纹传感器和指纹算法芯片、读
卡器芯片、终端安全芯片等产品。
特种通信业务，聚焦专用移动通信、专用宽带电台、宽带移动安全应用三大主营业务方向。在专用移动
通信方向，通过系统创新应用，成为具有重要话语权的核心设备承制商；在专用宽带电台业务方向，通过技
术创新应用，成为创新波形体制和自主可控平台供应商；在宽带移动安全应用业务方向，通过融合创新应用
，成为系统解决方案及5Ｇ创新应用开拓者；在新业务方向和产品上，正在努力拓展新业务增长点。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）安全芯片业务核心竞争力
1.核心技术积累
公司拥有领先的安全芯片技术，包括系统安全设计、算法安全设计、物理安全设计和安全探测等技术，
可有效防止非侵入式、半侵入式和侵入式等多种芯片攻击手段，在安全性方面达到了业内领先水准。
2.品牌影响力
在安全芯片领域，公司是国内最早从事相关设计的企业之一，具有广泛的品牌影响力和知名度。公司社
保卡芯片实现多个地市供货；金融IC卡芯片覆盖100+家商业银行；物联网安全芯片实现规模商用出货，得到
市场的广泛认可。
3.供应链体系
公司与国内主流Foundry厂与封装测试厂形成长期合作伙伴关系，为公司芯片产品的产能稳定提供充分
保障。通过多年的市场耕耘，积累了深厚的客户资源，与智能卡卡商、金融、社保、交通、政府等行业客户
形成良好合作关系。
（二）特种通信业务核心竞争力
1.核心技术积累
在通信体制方面，具有接入网和自组网关键技术和核心波形积累；在自主可控方面，具备专网基站及核
心网产品的国产化软硬件平台定制能力。公司参与多项相关行业技术标准编制，成为特通行业软件无线电标
准制定工作组成员，奠定了在该领域的竞争优势和行业影响力。
2.完备的行业资质
特种通信行业具备较高的资质准入门槛，进入该行业的企业必须在相关项目有效运行基础上才能申报取
得资质，资质的取得时间一般在3年，且资质审查要求非常严苛，通过率较低。此外，近年来，相关监管部
门对资质的发放数量进行了缩减，对该领域的潜在进入者设置了较高门槛。公司经过多年的经营积累，目前
已具备生产经营所需的相关资质，证书齐全有效。
3.市场先发优势
特种通信行业对产品稳定性有极高要求，产品从立项到完成定型，通常历时3-5年，且需投入大量的研
发资源。产品具有前期投入大、研发周期长、生命周期长的特点。公司建立了完整的科研生产保障体系，承
担了数十项预先研究、型号研制、设备生产和技术服务等任务，产品已在专网广泛应用，有较强的市场影响
力，具备市场先发优势。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司持续立足“安全芯片+特种通信”战略布局，着力提升管理效能，进一步夯实资产质量
，筑牢发展根基。公司坚持市场引领，坚持客户是第一生产力，以市场为导向完善产品技术开发、组织机制
建设等工作，形成端到端的业务流程，在市场竞争中不断提升公司的核心竞争力。报告期内，公司实现营业
收入42,641.21万元，与上年同期基本持平。公司资产负债率较期初下降1.76个百分点，资产质量进一步提
升。
公司坚持“四个着力”，为健康稳定发展打下了良好的基础：
（一）着力加大市场力量投入，建立支撑公司可持续发展的根据地。安全芯片业务克服市场竞争压力，
保持了存量业务市场基本盘，同时积极布局新的业务市场，新业务市场占有率进一步稳固。特种通信领域优
化市场人员队伍，围绕主营业务根据地市场拓展增量，突破关键客户，扩大重点领域市场收入规模，抓住战
略机遇，相关成果推广初见成效。
（二）着力打造健康可持续发展平台，构建公司核心竞争力。安全芯片业务持续加强技术能力建设，加
大研发投入强度，加快产品迭代升级进程，目标市场重点研发项目取得阶段性进展。特种通信领域围绕“自
主创新体制、自主可控平台”开展技术创新工作，不断探索面向市场的产品开发模式，核心技术攻关能力进
一步提升。报告期内，完成3项专利授权，7项专利已获专利局受理通知书，为产业、平台、核心技术健康互
促打下基础。
（三）着力全员客户导向意识生成，努力打造高效协同的经营管理理念。围绕客户导向优化组织、协同
流程与权责机制，以客户价值创造为出发点，寻增量、探新路、挖开源、控节流。建立“客户价值关联”，
建设能支持业务打赢、务实精益的管理体系，以新理念催生新动力，创造运营新价值，有效发挥管理协同效
能。
（四）着力建好组织、激活队伍，重塑公司组织效能与活力。建立科学、合理的人员选聘机制，高效利
用“识人、用人、育人、激励人”的管理手段，通过搭配补齐短板，调整优化人才结构，打造人才梯队。建
立“绩效强区分、激励强挂钩”机制，进行增量激励、专项激励制度的优化，确保各类激励制度与业绩提升
目标相互促进，保证激励“看得见”、“摸得着”，有效提升公司组织健康度和组织运行效率。
2023年下半年，公司坚持以“安全芯片+特种通信”双引擎驱动战略为指引，持续深耕安全芯片、特种
通信两个业务领域，围绕经营目标补短板、强弱项、建队伍，深推全员客户导向，深化紧盯“买单人”的经
营意识和工作方式，夯实经营发展能力基础。通过调组织、强激励等手段落地，激活业务最小单元的内生动
力，努力实现年度经营目标。
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