经营分析☆ ◇600221 海航控股 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
经营经批准的国内航空客货运输业务、周边国家和地区公务包机飞行业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
航空营运分部(行业) 275.28亿 99.61 28.85亿 101.38 10.48
其他业务分部(行业) 1.08亿 0.39 -3923.20万 -1.38 -36.29
───────────────────────────────────────────────
航空客运收入 (产品) 236.99亿 85.75 --- --- ---
其他(补充)(产品) 24.72亿 8.94 --- --- ---
退票手续费收入(产品) 8.04亿 2.91 --- --- ---
航空货运及逾重行李收入 (产品) 6.61亿 2.39 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
航空客运收入(行业) 173.72亿 75.98 --- --- ---
航空货运及逾重行李收入(行业) 24.20亿 10.59 --- --- ---
其他(补充)(行业) 23.09亿 10.10 --- --- ---
退票手续费收入(行业) 7.62亿 3.33 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 174.26亿 76.21 --- --- ---
国际及地区(地区) 31.29亿 13.69 --- --- ---
其他(补充)(地区) 23.09亿 10.10 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
航空运营分部(行业) 110.21亿 99.51 -56.48亿 100.27 -51.25
其他业务分部(行业) 5476.80万 0.49 1524.50万 -0.27 27.84
───────────────────────────────────────────────
航空客运收入(产品) 78.86亿 71.20 -44.34亿 78.71 -56.22
航空货运及逾重行李收入(产品) 16.34亿 14.75 -9.19亿 16.31 -56.22
维修服务费(产品) 4.64亿 4.19 -4.51亿 8.00 -97.02
飞机租赁(产品) 3.91亿 3.53 2.29亿 -4.06 58.48
退票手续费收入(产品) 3.49亿 3.15 --- --- ---
其他(产品) 2.79亿 2.52 -4.80亿 8.53 -172.48
房屋租赁(产品) 5970.30万 0.54 --- --- ---
代理手续费(产品) 1251.80万 0.11 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
航空客运收入(行业) 272.55亿 80.16 --- --- ---
其他(补充)(行业) 30.96亿 9.11 --- --- ---
航空货运及逾重行李收入(行业) 23.27亿 6.84 --- --- ---
退票手续费收入(行业) 13.24亿 3.89 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 287.11亿 84.44 --- --- ---
其他(补充)(地区) 30.96亿 9.11 --- --- ---
国际及地区(地区) 21.95亿 6.46 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售208.34亿元，占营业收入的35.53%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 2083374.20│ 35.53│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购252.75亿元，占总采购额的48.15%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 2527476.60│ 48.15│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司主要业务及经营模式
本公司主要从事国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务；航空旅游；
机上供应品，航空器材，航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营；保险兼业代理服务（限人身意
外险）。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公司的主营业务。
（二）行业发展现状
1．国际航空运输业概况
国际航空运输协会(InternationalAirTransportAssociation，以下简称IATA)2023年6月发布报告显示
，2023年初全球继续面临劳动力市场异常紧缩、通胀水平上升、全球供应链中断等一系列宏观经济挑战。20
23年全球GDP增长放缓至略低于3%，这将为全球航空业带来巨大挑战。
尽管全球经济增速放缓，但旅客的出行需求仍然旺盛，IATA预测2023年民航业的客公里收入可能将恢复
至2019年的87.80%。根据IATA7月发布报告显示，5月份全球航空客运需求稳健增长，全行业客公里收入同比
2022年同期增长39.1%，达到2019年的96.1%；国内客公里收入同比2019年增长5.3%；国际客公里收入继续扩
张，同比2022年增长40.9%，恢复至2019年的90.8%。所有地区的国际客运量需求均呈现积极发展趋势，其中
亚太地区的客运量继续表现突出，年增长率为156.7%。
2．国内航空运输业概况
2023年上半年国内经济社会全面恢复常态化运行，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，就业形势总
体稳定，发展质量继续提高，国民经济恢复向好。在此背景下，民航市场明显回暖，恢复程度显著提升，航
空客运需求快速恢复，旅客运输量逐月增长。根据中国民航局统计数据，2023年上半年，中国民航共完成运
输总周转量531.3亿吨公里、旅客运输量2.84亿人次、货邮运输量327.6万吨，为2019年同期的84.6%、88.2%
、93.1%，行业运输生产基本得到恢复。
（三）公司市场地位
海航控股积极落实“民航强国”发展战略，紧抓海南自贸港建设等国家战略契机，力争打造世界一流航
空公司。海航控股在中国的中南区海口、南宁，华北区北京、太原，西北区西安，西南区昆明，新疆乌鲁木
齐，华东区福州等六大区域运营8家航空公司，在北京、广州、海口、深圳等24个城市建立航空营运基地/分
公司，通过强化成员公司分工协作，构建高联通、广覆盖、高效互动的航线网络，增强重点市场的综合竞争
力。2023年上半年海航控股共运营国内外航线近1,400条，其中国内航线近1,300条，覆盖内陆所有省、自治
区、直辖市；国际及地区航线逾100条，包括定期客运、旅客包机和客改货等航班，航线覆盖亚洲、欧洲、
非洲、北美洲和大洋洲，通航境外31个城市。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）党建引领促发展、谱新篇
海航控股始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为根本遵循，全面弘扬践行“党建为魂”的企
业文化，坚持把党建工作与业务工作同谋划、同部署、同落实，坚持把抓党建促业务作为头等大事来抓，通
过党建“两抓五促进”的工作方法，实现党建工作与经营管理“双线互动”。
2023年上半年，海航控股党建案例入选《中国企业报》“（2023）全国企业党建创新优秀案例”；各级
党组织积极与民航监管局、空管局等单位开展党建共建及组织各类特色活动440余次，持续扩大党建品牌影
响力；创新打造党建数字化考评体系，对30余个二级党组织开展量化考核，考核指标与经营指标关联挂钩，
切实将党建“软指标”变为业绩考核“硬约束”；各级党政干部常态化下沉基层一线3,600余次，解决员工
关注的制度、福利、后勤等1,500余项问题。党建工作与安全生产经营各项工作深度融合，上下联动，齐抓
共管，同向发力，安全生产稳中有进，生产经营持续向好，改革创新成效显著，职工福祉持续改善，“红色
引擎”作用更加强劲，走出了一条符合海航控股实际的特色党建之路和改革发展之路。
（二）强化安全管理，提升安全体系效能
2023年上半年，海航控股以习近平总书记关于安全生产重要论述为指导，认真落实党中央、国务院关于
民航安全工作的重大决策部署和有关要求，深入贯彻民航局各级领导指示批示精神，践行“上天必须安全，
隐患留在地面”理念，在航班量快速恢复的情况下，持续加重加厚安全管理，整体安全形势平稳可控。
公司始终坚持和加强党对安全工作的领导，以党建引领高质量安全发展，严格落实“三会一课”制度，
深入推进党小组进班组，建立网格化管理机制，下发党建促安全工作指导方案，完善党委安全议事机制和党
建引领安全工作举措；切实推动以“敬畏生命、敬畏规章、敬畏职责”为内核的安全从业人员工作作风，深
入开展作风整顿，建立基层党组织书记谈心谈话制度，明确红线、作风前置性预防举措，加强驾驶舱纪律管
控，强化舱音监察质量，落实并健全安全作风长效机制，在思想上筑牢安全底线。
公司不断提升安全体系效能。创新推进基于风险的IOSA审计（RBI）工作和实现法定自查与SMS体系的融
合，有效提升公司体系自查的有效性和规范性；开展新安法“7+7”法定职责的试点工作，不断夯实主要负
责人的履职以及公司全员安全生产责任制，争创行业先进典型。
公司推动交通运输安全治理模式向事前预防转型。建立并不断完善月度风险预警管控工作程序，及时开
展风险预警，做好事前预防；优化运行eHORCS系统中次日风险管控，确保每日航班运行安全；不断增加QAR
监控数据和舱音监听效率，从系统上强化风险预警的能力。开展公司重大安全隐患排查工作，系统排查整治
安全隐患，为公司的安全运行、管理效率及品质提供更有力的保障。
（三）大力提升运行品质，增强公司竞争力
2023年上半年，在民航航班快速恢复的背景下，公司依托精细化管理，在航线网络、空勤保障、维修及
航材保障、地面保障以及运行控制等方面开展运行品质提升工作，通过优化运行品质考核激励制度，营造“
航班正常人人有责”的工作氛围，落实“一个航班一个航班地盯，一个环节一个环节地抓”的要求。根据民
航局统计数据，海航控股2023年上半年航班正常率92.33%，较2019年同期提升12.88个百分点。
（四）落实真情服务理念，擦亮五星服务“金字招牌”
海航控股秉持中国民航“真情服务”理念，以文化传承、超越期望和真心关怀为目标，通过服务品牌建
设、服务产品优化提升、服务产品创新发挥产业聚集优势及协同效应，以服务带动品牌提升，不断为旅客提
供高品质乘机体验；坚持服务创新，从视觉、听觉、嗅觉、味觉、触觉、心觉六个方面全面提升旅客乘机体
验，以DREAM（梦享）、HAI（海享）、CARE（关怀）核心系列为基础，传递“不期而遇、相伴相惜”的服务
理念。
2023年上半年，公司针对品牌视觉形象“梦之羽”在各环节视觉触点进行了全面更新运用，覆盖以“梦
之羽”视觉形象呈现的海口美兰机场高端旅客值机区和新海翼轩、金鹏阁贵宾室，全方位提升高端旅客的服
务体验；全面换新地面服务人员第四代“海天祥云”制服，新制服以独具海航特色的东方之美，为旅客出行
带来焕然一新的美好体验。
公司在28架B787-9客机上推出了客舱上网服务，旅客通过空地互联可畅享“空中冲浪”，在飞行模式下
使用手机、平板电脑、手提电脑等个人移动设备连接客舱Wi-Fi热点，“打卡”万米高空，体验畅快通信。
截至目前，公司已成为拥有国内第一大空地互联B787-9机队、第二大局域网B737机队的航空公司。公司针对
年长旅客、儿童旅客等设计专门产品，上线老人关怀产品、“首乘无忧”产品、无陪可视化产品、“宠物进
客舱”服务、“一路童行”无陪儿童服务等，全面体现人性化的真情服务，收到了众多旅客的来信表扬和感
谢。
2023年，公司第十二次蝉联SKYTRAX“五星航空公司”称号。同时在SKYTRAX2023世界航空大奖中，公司
在全球航司中国大陆地区排名第一，并揽获“中国最佳航空公司（BestAirlinesinChina）”“中国最佳员
工服务（BestAirlinesStaffServiceinChina）”“全球最佳商务舱舒适用品（BestBusinessClassComfortA
menities）”等十项全球或区域第一殊荣及其他多个奖项，五星服务品牌得到进一步认证。
（五）优化航线网络架构，强化核心市场竞争力
海航控股立足海南，积极落实国家“一带一路”、海南自贸港建设、京津冀协同发展、粤港澳大湾区建
设、成渝双城经济圈等发展战略，实施差异化发展策略，聚焦核心国际枢纽和区域枢纽市场，有序组织国内
运力快速恢复，稳固提升核心战略市场份额。报告期内，海航控股在海口市场占有率稳居行业第一，在三亚
、西安、乌鲁木齐、昆明、福州、南宁等核心发展城市市场占有率位居行业前列。
海航控股持续加大海南、北京、广深、成渝、西安、乌鲁木齐、昆明、福州、南宁等核心市场资源投入
，强化重点市场间的高频次网络覆盖，全力推进北京、广深、海南等枢纽国内空中快线网络搭建。首批推出
北京往返海口、三亚、广州、深圳、成都5条精品快线；加快恢复重点国际枢纽网络衔接，实现福州、温州
等国际航线国内重要客源地航线与重要战略市场洲际航线双向衔接；持续加大与重要机场、知名企业的合作
，增强配套资源获取能力，力争实现核心资源高效配置和核心客户资源充分开发的战略目标。
（六）创新产品服务，提供多样便捷服务体验
海航控股持续以创新为驱动力引领高质量发展，积极探索、优化升级产品服务，致力于为旅客带来优质
、多样、便捷的出行体验。2023年上半年，海航控股创新推出升舱礼品卡、公务舱豪华车接送、悦享商务行
、尊享升舱券等服务产品，迭代升级优享机票+贵宾室、优享代泊车、优享接送机等组合产品，拓展轻松飞
行李销售站点至35个，为旅客提供了多样便捷的服务体验。
（七）勇担社会责任的民族企业
海航控股以可持续发展为核心，以履行社会责任为载体，将社会责任融入组织治理，全面开展社会责任
实践。2023年上半年，海航控股充分发挥航空运输优势，以高度的政治责任感和使命感，积极参与两会、博
鳌亚洲论坛及消博会等重大航班保障任务，圆满完成运输任务187班；积极承担机上急救、人体捐献器官及
造血干细胞运输任务，用海航速度传递爱与希望，报告期内共计开展机上急救147起，运输人体捐献器官和
造血干细胞50次。
作为中国民航首家获得能源管理体系认证的航空企业，海航控股秉承“保卫蓝天，绿色发展”的理念，
助力国家“双碳”目标，将绿色环保、低碳发展理念融入企业战略性规划、日常管理和运营流程，构建安全
、服务和绿色并重的“三位一体”发展模式；积极响应民航限塑政策，在国内航线全面实施“禁塑”行动，
报告期内客舱累计使用2,980.44万个（套）一次性餐具包、餐盒、纸杯等环保用品；推广“餐食兑换积分”
服务，累计节约2.62万份餐食，兑换771.49万积分，积极传播绿色低碳理念，为旅客打造绿色乘机体验。20
23年上半年，建立跨部门的精细化管理体系，开展落地剩油、APU时间管控、航路优化等30多个节能减排项
目，累计节省燃油4.62万吨，减少二氧化碳排放约14.55万吨。自2008年开展节能工作以来，累计节省燃油7
8.67万吨，减少二氧化碳排放247.82万吨。
海航控股积极参与儿童关爱与保护工作，以实际行动履行企业社会责任。上半年，海航控股持续开展“
航空知识进校园”“青少年阅读刊物进客舱”“关爱自闭症青少年”“善翼·大手牵小手”关爱贫困山区留
守儿童等多项儿童关爱活动；定期组织党员、团员及志愿者开展救孤济困、扶老助残、绿色环保、公益献血
、社区服务等志愿服务活动。同时，为国家突出贡献杰出者和英雄模范推出“突出贡献旅客”系列优待服务
，为创建和谐社会贡献力量。
(八)全方位开展员工关爱工作，提升公司凝聚力
公司始终坚持“三不减”政策，即“不减人、不减工资、不减福利待遇”，通过实施医疗资助、免费工
作餐、方威励志奖学金、孝敬父母金、设立暖心角等福利政策，惠及员工及家庭，充分激发了员工工作的积
极性、主动性，提高了员工的凝聚力和公司的竞争力，为实现个人利益与公司利益共同发展注入源源不断的
动力。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，中国经济运行整体呈现回升向好态势。随着经济社会全面恢复常态化运行，主要指标总
体改善，为实现全年经济社会发展预期目标奠定了坚实的基础。从下阶段情况看，尽管外部环境更趋复杂严
峻，国内经济发展也面临压力，但我国经济长期向好基本面没有改变，韧性强、潜力大、活力足的特点没有
改变，支撑高质量发展的条件也没有改变。随着促进发展的积极因素累积增多，经济有望继续恢复向好。
海航控股将持续提升精细化管理水平，灵活安排生产，创新营销手段，提升产品服务质量，争取更多优
质航线资源。持续推进航线网络提质增效，深耕主基地及重要战略市场，强化骨干网络厚度为主，拓展网络
宽度为辅，加大海南、北京、广深、成渝、西安、乌鲁木齐、昆明、福州、南宁等核心市场运力投放。制定
中长期航线网络与机队发展规划，持续优化公司在核心国际枢纽和区域枢纽市场的航线网络布局，稳步推进
重要地区分公司设立和战略合作。
海航控股将结合旅客需求持续完善产品体系，丰富产品模式，强化跨界营销，研发会员核心专属产品，
全面升级会员服务保障体系，推进数字化转型，增强对市场销售体系的支持能力，进一步促进经营效益提升
。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
