经营分析☆ ◇600287 ST舜天 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类服装、面料、辅料及相关的纺织产品的进出口贸易。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通收入(产品) 13.03亿 90.90 1.79亿 86.14 13.76
服装加工收入(产品) 9409.97万 6.56 392.27万 1.88 4.17
其他业务收入(产品) 2473.04万 1.73 2204.42万 10.59 89.14
化工仓储收入(产品) 1165.67万 0.81 289.20万 1.39 24.81
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 8.46亿 58.99 1.56亿 75.08 18.49
国内(地区) 5.88亿 41.01 5186.57万 24.92 8.82
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通收入(行业) 32.29亿 94.84 4.86亿 91.69 15.05
服装加工收入(行业) 1.08亿 3.17 318.23万 0.60 2.95
其他业务(行业) 5091.88万 1.50 3890.82万 7.34 76.41
化工仓储收入(行业) 1676.40万 0.49 196.32万 0.37 11.71
─────────────────────────────────────────────────
服装（贸易）(产品) 16.59亿 48.74 3.63亿 68.55 21.90
木制品(产品) 5.36亿 15.73 4641.15万 8.75 8.66
黑色金属及制品(产品) 3.91亿 11.48 3448.69万 6.51 8.82
酒水(产品) 2.02亿 5.92 562.11万 1.06 2.79
食品(产品) 1.84亿 5.41 1328.10万 2.51 7.21
援外物资(产品) 1.46亿 4.30 1342.14万 2.53 9.17
医药化工(产品) 1.11亿 3.25 944.75万 1.78 8.55
服装（生产）(产品) 1.08亿 3.17 318.23万 0.60 2.95
其他业务(产品) 5091.88万 1.50 3890.82万 7.34 76.41
其他(补充)(产品) 1676.40万 0.49 196.75万 0.37 11.74
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 21.27亿 62.48 3.62亿 68.34 17.03
境内(地区) 12.26亿 36.02 1.29亿 24.32 10.51
其他业务(地区) 5091.88万 1.50 3890.82万 7.34 76.41
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通收入(行业) 16.19亿 95.11 2.08亿 88.51 12.87
服装加工收入(行业) 4136.36万 2.43 -220.95万 -0.94 -5.34
其他(行业) 2020.00万 1.19 1503.34万 6.39 74.42
房租(行业) 1428.65万 0.84 1271.95万 5.40 89.03
化工仓储收入(行业) 744.36万 0.44 148.71万 0.63 19.98
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通收入(行业) 38.60亿 94.25 4.42亿 91.00 11.46
服装加工收入(行业) 1.68亿 4.11 336.33万 0.69 2.00
其他(补充)(行业) 5045.17万 1.23 3885.68万 7.99 77.02
化工仓储收入(行业) 1657.97万 0.40 155.08万 0.32 9.35
─────────────────────────────────────────────────
服装（贸易）(产品) 18.53亿 45.24 3.42亿 77.50 18.45
木制品(产品) 5.58亿 13.64 3493.62万 7.92 6.26
黑色金属及制品(产品) 4.26亿 10.40 2140.26万 4.85 5.02
食品(产品) 4.06亿 9.92 1616.94万 3.67 3.98
其他(补充)(产品) 2.37亿 5.79 4498.55万 --- 18.97
医药化工(产品) 1.69亿 4.12 1162.08万 2.63 6.89
服装（生产）(产品) 1.68亿 4.11 336.33万 0.76 2.00
酒水(产品) 1.57亿 3.83 493.87万 1.12 3.14
援外物资(产品) 1.21亿 2.95 683.42万 1.55 5.65
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 28.99亿 70.78 3.50亿 72.07 12.09
境内(地区) 11.46亿 27.99 9693.92万 19.94 8.46
其他(补充)(地区) 5045.17万 1.23 3885.69万 7.99 77.02
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售10.47亿元，占营业收入的30.74%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 104654.48│ 30.74│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.42亿元，占总采购额的41.18%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 84199.12│ 41.18│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要业务：
公司作为江苏省省属国有控股上市企业，坚定不移地推进“双轮驱动”业务发展战略：一方面，公司持
续巩固以服装为核心的贸易主业根基，包括服装出口贸易和国内贸易，尤其是在传统出口贸易业务方面，公
司加大投入力度推动转型升级、优化客户结构，深挖国际市场潜力，不断提升业务质量；另一方面，公司深
耕“专精特新”，赋能高质量发展，在新型特色市场业务质量方面实现稳步提升，主要包括监控化学品特许
经营、核电钢材投标业务、优质白酒经营等国内贸易业务、木制品出口业务以及海产品进出口业务，产品主
要包括监控化工产品、木制品、核电钢材、中高端白酒、各类援外物资和海产品等。
经营模式：
服装贸易的主要模式为出口和内贸业务。公司通过设计、打样、报价、洽谈等环节与国内外客户签订出
口合同订单；经过订单生产跟踪、质量检验、物流运输、制单结算等业务环节。公司充分运用平台优势、技
术优势和行业资源优势，加大开拓市场力度，强化客户管理，优化客户结构，整合供应链资源协同作战，确
保订单顺畅执行，为服装业务高质量可持续发展提供新的增长动力。
监控化工产品主要业务环节是利用公司的各类资质、渠道，寻求符合客户需求的产品供应商；与客户和
供应商分别签订销售合同和采购合同，并做好客户评审、订单跟踪、货权管理、配套服务等相关工作。公司
加强监控化工产品市场分析和风险研判，根据市场需求和市场风险适时调整监控化品业务结构，准确把握销
售节奏，最大程度创造有利的市场价值。
核电钢材业务以及援外业务模式比较类似，主要是公司制作投标文书，参与重要客户的公开项目招标。
公司始终紧跟国家大政方针，服务国家重点工程和外交大局，聚力同心争订单、保交付、优服务。
中高端白酒国内贸易，在当前消费升级的时代背景下，公司加强与供应商的战略合作，利用高效合理的
营销策略，建立稳定的销售渠道，不断巩固竞争优势地位。
木制品出口业务的模式和服装出口业务相似。
海产品进出口贸易进一步加强与上下游的深度合作，分析市场客户群体，及时调整销售策略，强化海产
品业务下游渠道布局的科学性与合理性。同时，持续加强和优化渠道体系建设，积极探索优质品类货源，为
稳步拓展业务打下扎实基础。
行业情况：
1、进出口贸易业务
2024年上半年，全球经济温和复苏，但仍存在势头不稳、动能不足的问题。一方面，地缘政治紧张局势
仍在持续，导致全球贸易和投资环境的不确定性增加、全球供应链受到阻碍；另一方面，全球范围内的贸易
保护主义时有抬头，多边贸易体制面临诸多挑战，各国产业政策竞争加剧，对我国外贸的稳定发展造成不利
冲击。面对外贸领域多重困难挑战，我国政府着力推动外贸稳规模优结构，打出“1+N”政策组合拳，实施
一系列促贸助企政策措施，并积极推进进博会、广交会、服贸会、数贸会等重大展会进行，外贸发展产业基
础、要素禀赋、创新能力日益增强，外贸新动能、新优势不断培育。根据海关总署统计快讯，上半年我国进
出口总值2.98万亿美元，同比增长2.9%。其中，出口1.71万亿美元，同比增长3.6%；进口1.27万亿美元，同
比增长2%。
同时，上半年我国纺织服装行业克服全球外汇市场波动、贸易壁垒增多、国际航运不畅等影响，出口成
绩好于预期，供应链加速转型升级，对海外市场变化适应能力有所增强。根据海关总署统计快讯，上半年我
国纺织服装累计出口1,431.76亿美元，同比增长1.6%。其中，纺织品出口金额693.51亿美元，同比上升3.3%
；服装出口金额738.25亿美元，较同期基本保持不变。
2、国内贸易业务
在世界经济持续复杂多变、全球增长动能仍显疲软的背景下，中国经济亦面临有效需求不足、部分行业
转型升级压力加大、社会预期尚需提振等挑战。在党中央的坚强领导下，我国政府坚持稳中求进工作总基调
，全面、准确、深入贯彻新发展理念，积极构建新发展格局，着力推动供给侧结构性改革，持续扩大内需、
优化经济结构、提振市场信心、有效防范化解各类风险，实现了经济总体平稳运行、稳中有进的发展态势。
根据国家统计局初步核算，2024年上半年国内生产总值61.68万亿元，同比上升5%；上半年社会消费品
零售总额23.60万亿元，同比增长3.7%。居民消费价格较同期上涨0.1%，整体物价水平保持稳定；全国居民
人均可支配收入2.07万元，扣除价格因素比上年实际增长5.3%，与经济增长保持同步。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内公司未发生变化，核心竞争力主要体现在治理优势、人才优势、客户资源优势、资金优势、品
牌优势。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，全球经济格局继续深刻调整。在国际层面，全球经济复苏进程仍显曲折，今年以来全球
货物贸易虽处于温和复苏区间，但地缘政治紧张局势、贸易限制措施增多，各国产业政策竞争加剧，对贸易
产生较大负面影响。在国内层面，上半年政府坚持稳中求进的工作总基调，以进促稳、先立后破，加大宏观
政策实施力度，围绕扩内需、提信心、惠民生、防风险，靠前发力、加快推进一批针对性、组合性强的政策
措施。国民经济运行总体平稳、稳中有进，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。
面对复杂严峻的经济形势，2024年上半年，公司紧紧围绕全年目标任务和重点工作，严格遵循“安全、
效益、规模”的优先顺序原则，坚定发展导向，坚持做强做优主业，持续增强核心功能、提高核心竞争力。
2024年上半年，公司实现营业收入14.33亿元，较同期下降15.80%；实现归属于母公司所有者的净利润1,887
.00万元，较同期下降35.43%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润3,208.82万元，较同期下
降10.32%。报告期归母净利润的下降主要系在手股票价格下跌所致。
2024年上半年，公司围绕“一个中心、两个抓手、三个目标、五项重点”开展全年工作。
1.服装主业的产业链竞争优势进一步提升
公司加速培育服装领域新质生产力，积极推动内部资源的集聚、整合和调配，充分发挥创新主导作用，
持续扩大对国际时尚品牌设计实验室、打样技术中心、产能支持中心等三大服装业务支持平台的投入力度，
坚持以设计研发数字化牵引服装产业链的数字化转型升级，推动服装产业数字化、智能化转型，为打造纺织
服装设计、研发、生产、营销数字化产业链供应链系统聚力赋能。
上半年，公司继续深入推进服装数字化设计研发能力建设。应用AI+3D设计，融合集团内外部平台资源
，打造资源丰富、支撑有力的设计研发打样共享平台。加强与兄弟公司的内部融合协同，整合市场资源，不
断汇聚面料产品数据、3D产品数据，显著提升客户体验，市场竞争力不断增强，报告期内公司原创设计款式
同比实现大幅增长。
公司持续强化在自主设计研发方面的核心竞争力，得到业内高度认可。公司自主设计作品自去年获省委
宣传部主办的“紫金奖”铜奖后，今年上半年再次入围，并成功斩获第十届“紫金奖”服装创意设计大赛金
奖和银奖。公司坚持设计创意与产业链深度融合，紧跟消费新趋势，深耕服装细分品类赛道，设计作品在首
届“聚衣堂杯”轻运动瑜伽服新锐设计师大赛中荣获唯一金奖。在第135届广交会上，公司聚焦服装主业进
行的一系列创新探索与实践成果，吸引了央视新闻等一系列主流媒体的多次宣传报道。
同时，公司高度重视数智化服装设计的行业未来发展。在成功申报教育部产学合作协同育人项目的基础
上，公司与众多高校深化产学研合作，为打造适应未来数智化需求的人才队伍奠定坚实基础。
此外，公司围绕服装业务发展方向，加快推进“智改数转”步伐，加强打样和生产供应端能力建设。打
样中心启动数字化、智能化改造，报告期内打样数量实现稳步增长。直属生产企业强化精益管理，挖掘生产
潜力，持续提升柔性生产能力，同时境外办事处充分利用海外生产资源优势，与国内业务协同联动，上半年
出运金额同比大幅增长，境内外产能平台有力支撑了业务的稳健发展。
2.特色业务发展进一步稳固
公司按照“产品适度多元化”的发展思路，在严控风险的前提下，坚持做深细分市场，持续开拓非服装
业务，在细分行业领域不断增强竞争优势。在特色业务市场方面，公司紧紧把握“一带一路”发展机遇，在
全力保障援外项目履约的同时，积极拓展与其他政府部门的合作机会。同时，公司积极贯彻“双碳”战略部
署，统筹协调资源，稳步推进核电钢材业务履约。另外，在居民消费品领域，公司深入开展中高端消费品业
务，与知名白酒供应商、国际头部海产品供应商及知名商超保持稳定合作关系，顺应当前消费趋势，拓展销
售渠道，持续优化产品结构。
3.新业态新模式进一步发力
公司深刻把握“跨境电商就是外贸领域的新质生产力”的内涵要求，抢抓数字经济发展机遇，以跨境电
商为抓手，充分发挥集团及自身平台优势、资源优势，培育壮大新的业务增长点。一方面，公司在总结前期
跨境进口供应链业务经验的基础上，主动引进外部运营团队，积极尝试跨境进口业务。另一方面，公司深入
分析主营业务优势，明确任务目标，组建工作专班，积极推进苏豪通9710项目。在第135届广交会上，公司
将自主数据库的3D样衣、面料看板、VR展厅等都嵌入了独立站平台并在现场向客户展示，实现了线下线上融
合参展，进一步提升营销展示的效果，吸引了众多客商关注，创造更多业务机会。
4.公司党委切实把党的领导融入公司治理各环节，积极召开党委会研究公司重大议题。召开中心组学习
，班子成员开展深入学习研讨，构建坚强有力的政治阵地。严格落实全面从严治党主体责任，召开年度全年
从严治党暨党风廉政建设工作会议，开展集体廉洁谈话和党风廉政警示专题教育。深入开展党纪学习教育，
成立工作专班，制定工作方案和责任清单，强化理论学习，组织开展现场教育，抓好重点对象的纪律培训，
扎实推进党纪学习教育走深走实。
5.安全生产工作进一步加强
一是严格贯彻上级关于安全生产的各项要求，认真推进安全生产治本攻坚三年行动，切实加强安全生产
“六大体系”建设，提升本质安全水平。二是强化安全生产教育，加紧应急演练和培训，开展“安全生产月
”专题活动，以专题学习、专项宣传、应急演练等活动为载体，推动安全生产理念入脑入心。三是落实安全
生产监督检查、隐患整改工作。公司领导班子成员分别带队，多次前往下属生产企业开展安全生产检查，并
聘请第三方安全专家进行安全排查。2024年上半年，公司实现安全生产无事故。
下半年，公司将围绕工作纲要和年度重点工作，聚焦“党建强、治理优、经营稳、融合好”的发展主题
，对标一流，推动公司高质量发展。
一是聚焦贸易主业发展。公司将继续坚持“产品适度多元化、经营高度专业化”的发展思路，稳传统、
优结构、拓增量，促进贸易主业实现质的有效提升和量的合理增长。聚焦服装主业，持续强链补链，发挥创
新主导作用，深入推进数智化转型，以综合支持平台能力的持续建设，带动提升公司服装产业链的核心竞争
力。下半年重点实现打样中心的智改数转工程投入使用，并推动直属工厂的智改数转项目实质性启动。
二是全力推进跨境电商业务。继续坚定以“跨境电商+产业带”为基础，以B2C平台、B2B平台、自建独
立站等数字化渠道为抓手，推进跨境电商业务全面提速。一方面，通过独占总代理品牌的直营B2C官方旗舰
店为切入口，全力打造跨境进口业务。另一方面，按照“线上展示、线上成交、线上清关出运”的关键要点
，加强培训宣贯，依托现有业务基础和平台优势，加快跨境出口业务工作进度。
三是推进人才资源建设。加强人力资源建设各项机制的落实和优化，着力赋能高质量发展。围绕业务关
键流程和岗位，从市场竞争力出发，梳理前中后台人才配置，配合业务规划，加强能力建设，探索人才发展
创新模式。
四是强化党建引领。持续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神，继续扎
实开展党纪学习教育，推进全面从严治党和党风廉政建设，实现高质量党建引领高质量发展。
五是筑牢安全发展屏障。强化底线、红线思维，一方面，持续加强业务风险防控，推动内控体系优化完
善工作，确保风险可测、可控、可承受。另一方面，压实安全生产主体责任，强化全员安全意识教育，加强
监督检查，确保全年安全生产无事故。
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