经营分析☆ ◇600333 长春燃气 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城市管道燃气生产、供应；冶金焦炭、煤焦油生产、销售；天然气用户管道安装。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 17.55亿 76.02 1.54亿 42.66 8.77
燃气安装(产品) 4.00亿 17.34 1.42亿 39.32 35.45
其他(产品) 1.53亿 6.64 6504.63万 18.02 42.42
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 22.98亿 99.57 3.55亿 98.40 15.45
省外(地区) 998.43万 0.43 579.09万 1.60 58.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 15.49亿 81.72 1.90亿 62.11 12.28
燃气安装(产品) 2.24亿 11.80 7987.91万 26.07 35.69
其他(产品) 8318.61万 4.39 2811.21万 9.18 33.79
其他(补充)(产品) 3968.93万 2.09 809.30万 2.64 20.39
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 18.47亿 97.39 2.92亿 95.45 15.84
其他(补充)(地区) 3968.93万 2.09 809.30万 2.64 20.39
省外(地区) 980.52万 0.52 584.15万 1.91 59.58
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 14.68亿 81.72 2.92亿 70.83 19.89
燃气安装(产品) 2.24亿 12.49 8296.62万 20.13 36.98
其他(产品) 7166.85万 3.99 2563.74万 6.22 35.77
其他(补充)(产品) 3241.79万 1.80 1163.89万 2.82 35.90
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 17.55亿 97.65 3.98亿 96.60 22.70
其他(补充)(地区) 3241.79万 1.80 1163.89万 2.82 35.90
省外(地区) 978.35万 0.54 236.59万 0.57 24.18
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 12.36亿 79.14 2.04亿 60.00 16.54
燃气安装(产品) 2.35亿 15.03 1.17亿 34.25 49.72
其他(产品) 6676.71万 4.27 1387.84万 4.07 20.79
其他(补充)(产品) 2433.77万 1.56 571.03万 1.68 23.46
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 15.15亿 96.94 3.27亿 96.06 21.62
其他(补充)(地区) 2433.77万 1.56 571.03万 1.68 23.46
省外(地区) 2352.25万 1.51 770.66万 2.26 32.76
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.28亿元，占营业收入的11.97%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 22767.69│ 11.97│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购14.16亿元，占总采购额的61.24%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 141588.11│ 61.24│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、主营业务
报告期内，公司主要从事城市管道燃气业务、市政工程建设（设计、施工、监理）业务、综合能源利用
业务及延伸业务。
2、经营模式
(1)城市管道天然气业务：公司在吉林省内8个城市和1个国家级开发区从事管道燃气特许经营业务。公
司准确定位为区域性城市燃气供应商，围绕燃气业务深耕细作，在服务好现有客户的基础上持续开发工商业
用户，不断壮大公司的主营业务。伴随着上半年国内经济的逐渐复苏，公司的燃气业务规模同样有所发展。
(2)市政工程建设（设计、施工、监理）业务：公司从资产全生命周期管理为出发点，拥有完整的燃气
市政工程项目设计、施工、监理和项目总承包专业资质，且拥有丰富专业能力的人才队伍及国内可持续的业
务合作项目。
(3)清洁能源开发利用业务：公司为客户提供从设计到用能的全方位服务，让客户享受到效率更高、用
能更智慧的整体清洁能源解决方案，定制化的区域供暖及冷热联供、集约化的商业综合体分布式能源、多功
能集成综合利用项目等。具体项目主要采取公司与燃气设备供应商、清洁能源行业技术优势方和采暖企业合
资合作的共赢商业模式运作。
(4)延伸业务：公司依托优质服务体系，扩展延伸业务产品链，不断丰富品质服务内涵，业务涵盖了厨
电产品、社区零售、到家服务以及保险等四大领域，通过线上平台、线下社区门店和上门服务三大渠道，为
客户提供全面支持与服务。
3、所属行业情况
(1)城市管道燃气
2024年6月27日，国家发改委发布2024年5月份全国天然气运行快报。据快报统计，2024年5月，全国天
然气表观消费量355.8亿立方米，同比增长6.8%；1-5月，全国天然气表观消费量1,793.1亿立方米，同比增
长10.8%。
报告期，顺价工作是城市管道燃气企业的经营重点，也是城市燃气企业各利益相关人共同面对的问题。
如何在国家建立健全天然气上下游价格联动机制总体要求的前提下，结合各城市燃气市场发展情况、各城市
燃气企业成本监审结果、各城市地方经济的发展情况和城市燃气企业的安全生产状况等综合因素，实现对居
民燃气价格调整，对非居民燃气价格如何实行由政府管控向市场化定价的过渡，需要城市燃气企业各利益相
关人，尤其是地方政府的深入思考。
城市管道燃气企业，上游气源采购价格主要受“三桶油”的销售价决定，终端销售价格采取居民和非居
民用气价格“双轨制”，居民燃气价格由政府管控，非居民燃气价格有实行市场化定价的，也有由政府管控
的。在上游气价上涨时，终端销售价格无法将成本压力完全传导，在未顺价的情况下，城市燃气企业需要承
担上游涨价的增量成本。
2023年6月，国家发改委《关于建立健全天然气上下游价格联动机制的指导意见》，提出建立健全天然
气上下游价格联动机制的总体要求。
2024年3月5日，在第十四届全国人民代表大会第二次会议上国家发改委《关于2023年国民经济和社会发
展计划执行情况与2024年国民经济和社会发展计划草案的报告》，提出加快推进能源价格改革，落实煤电容
量电价机制，完善成品油管道运输价格形成机制，有序推进水电气热等公用事业和公共服务价格改革。
2024年3月27日，住房城乡建设部《关于印发推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》
，要求健全费价机制。加快推进天然气上下游价格联动机制建设，稳妥调整终端销售价格。
据统计，2023年度完成居民顺价的城市燃气企业中，港华智慧能源完成约75%，华润燃气完成约60%，昆
仑能源完成约48%。
据统计，2022年至2024年2月，全国47%的地级及以上城市进行了居民顺价，提价幅度为0.22元/立方米
。2024年3月15日，深圳市发改委发布通知，从次日起上调深圳市居民和非居民管道天然气销售价格，调整
额为0.31元/立方米。据统计，截至2024年3月15日，已出台价格联动机制文件或价格调整通知，涉及调整的
市、县级行政单位达125个。在目前已明确价格调整幅度的地区中，基础居民气价上调的平均金额为0.26元/
立方米。
近几年随着上游天然气价格的上涨，各地城市燃气企业非居民销售价格依据政府定价文件直接进行价格
联动，或者依据政府管控进行价格上调，已成为常态；居民气价上调，在政府管控下也在有序进行。反观未
落实上述价格联动的城市燃气企业，有的出现大额亏损，有的经营结果甚至达到相当严重的情况。这些应该
都是2016年天然气价格“放开两头，管住中间”改革的阵痛，我们相信随着国家天然气价格联动机制政策的
落实和燃气市场改革的深入，一定会实现城市燃气行业的良性发展。
2024年1月31日国家发改委和财政部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、中国人民银行六部委联
合发布《基础设施和公用事业特许经营管理办法》，自2024年5月1日起施行。
(2)清洁能源供应
2024年6月3日，国家发改委发布《天然气利用管理办法》，自2024年8月1日起施行。天然气用户顺序分
为优先类、限制类、禁止类和允许类，与2012年发布的《天然气利用政策》相比，每一顺序类别包含的内容
都做了一定调整。优先类包括：
（一）城镇居民炊事、生活热水等用气；（二）公共服务设施（幼儿园、学校、医院、民政部门认定的
社会福利、救助机构，政府机关、职工食堂，宾馆酒店等住宿场所、餐饮场所、商场、写字楼，港口、码头
、火车站、汽车客运站、机场等）用气；（三）集中式采暖用户（指中心城区、新区的中心地带）；（四）
已纳入国家级规划计划，气源已落实、气价可承受地区按照“以气定改”已完成施工的农村清洁取暖项目（
含居民炊事、生活热水等用气）（注：新增）；（五）以天然气为燃料的可中断工业用户；（六）气源落实
、具有经济可持续性的天然气调峰电站项目（注：新增）；（七）天然气热电联产项目；（八）带补燃的太
阳能热发电项目（注：新增）；（九）天然气分布式能源项目（综合能源利用效率70%以上，包括与可再生
能源的综合利用、多能互补项目）；（十）远洋运输、工程、公务船舶以及开发、利用和保护海洋的海洋工
程装备（含双燃料和单一液化天然气燃料），在内河、湖泊、沿海以液化天然气为单一燃料的运输、工程、
公务船舶及装备（注：新增）；（十一）以液化天然气为燃料的载货卡车、城际载客汽车、公交车等运输车
辆；（十二）油气电氢综合能源供应项目、终端天然气掺氢示范项目等高精尖天然气安全高效利用新业态（
注：新增）。
优先类中新增了五类用户。将燃气空调、作为可中断用户的天然气制氢项目、城镇中具有应急和调峰功
能的天然气储存设施、煤层气（煤矿瓦斯）发电项目等从优先类中删除。
允许类中技术比较成熟，当前和今后一段时期与可替代能源相比具有竞争优势，市场相对稳定的天然气
利用方向包括：
（一）城镇建成区已通气未实行集中式采暖的分户式采暖用户；（二）已纳入国家级规划计划，气源已
落实、气价可承受地区按照“以气定改”实施的新增农村清洁取暖项目；（三）建材、机电、轻纺、石化化
工、冶金等工业领域中，环境效益和经济效益较好的天然气代煤项目，天然气代油、代液化石油气项目，以
天然气为燃料的新建项目；（四）城市中心城区的工业锅炉燃料天然气置换项目等。
公司业务发展将执行《天然气利用政策》和自2024年8月1日起施行的《天然气利用管理办法》，发展优
先类和允许类项目。
(3)延伸业务
城市燃气行业依托客户和产业链资源，发挥可以直接服务到燃气客户和数字化管理等优势，加强全产业
链的协同效应，寻求新的业务增长点。普遍的延伸业务包括燃气报警器、烟机热水器、烟雾探测器、漏水探
测器等系列厨房产品。在为客户提供安全、便捷的产品与服务的基础上，构建“线上+线下”客户体验式营
销平台，同时寻求与房地产开发和厨房装饰产业对接，实现商业模式创新。
二、报告期内核心竞争力分析
1、区位优势
长春市在东北地区处于地理中心位置，成为南北物流、人流的集散地，具有较强的辐射作用和核心优势
。长春市经济实力雄厚，在全国城市综合经济实力50强中上游，发展前景广阔，“十四五”规划中战略目标
为“千万人口、万亿产值”，全面落实吉林省委“一主六双”高质量发展战略，以建设“一中心、五高地”
为抓手，加快建设高质量发展、高品质生活的社会主义现代化新长春。长春市全力推动汽车、装备制造、农
产品加工等传统产业转型升级。争取通过几年努力，新能源车产量迈上百万台阶，汽车产业产值达到万亿规
模。另一方面，加快培育壮大医药、光电、氢能、航空航天、数字经济、低空经济等新兴产业和未来产业，
将形成若干个千亿级产业集群。
2、天然气市场优势
国家为落实“碳达峰、碳中和”战略目标，已出台相关清洁能源实施意见，其中，对清洁能源供暖已有
明确政策，正在淘汰城区内20吨以下燃煤锅炉、逐步淘汰关停不达标的30万千瓦以下的燃煤机组，天然气在
一次能源消费结构中的比例将逐步提高。随着公司冷、热、电三联供技术的成熟，立足现有的客户资源将更
大的发挥天然气市场优势。
3、充足稳定的气源优势
经过多年发展，国内天然气产量稳步增加，中俄东线天然气通气后，东北三省是天然气市场的优先受益
者，对中下游天然气市场开发与利用影响巨大，同时在“公平开放”政策的推动下，“三桶油”外的市场力
量开始天然气进口布局，气源多元化的格局正逐步形成。这预示未来东北地区天然气供应步入稳定、充足阶
段。
公司作为长春市最大的城市燃气运营商，多年来与中国石油、中国石化、中国海油建立了良好的合作关
系，2024年3月相继与中国石油、中国石化、中国海油均签署了购销合同，保证了公司年度气源需求。
4、特许经营区域内的管网布局优势
公司以市区输气网络为枢纽，联动延伸外环高压管网、应急调峰气源厂供气半径，建成集高压、次高压
、中压、低压四级压力于“一张网”的运行机制，充分保障了工、商业和居民用户高峰时段用气的需求。
5、安全管理优势
报告期内，公司重点进行居民用户立管、庭院管改造工作。公司安全环境整体稳定，态势良好，危旧管
网改造基本完成，管网及设备设施风险管理等级中的高、中风险等级问题已全部解决。公司继续执行工、商
、民用户定期入户安检，先进的安全管理辅助措施投入业已发挥成效，从而助推公司安全管理工作再上一级
台阶。
公司安全风险管控工作成效显著，“主动安全管理”常态化，“隐患即事故”的安全理念在全公司范围
达成高度共识。安全主动性管控、专业风险辨识、危旧管网“精准改造”、安全生产标准化建设已成为常态
化工作，且已获得国家、省、市认可，成熟高效的应急救援体系成为长春市2家燃气公司的共享资源，为城
市安全供气提供了强大的安全保障。
6、品质与服务优势
推行“五零一优+2服务”用气报装服务，即零跑动、零材料、零成本、零审批、零等待、优服务，前置
服务、绿色通道服务，全面提升服务质量。实行智慧化服务改革，推动智慧信息系统平台向数字化、智慧化
转型，长春燃气企业官网、微信公众号实现全程网办，保证了与实际业务的契合程度，实现了服务模式的全
面优化。实现用水用气联合报装、并联审批、一站办理，为用户提供了“一次提出报装申请，水、气自然来
”的服务体验。为了方便客户进行燃气缴费，公司拓展“线上+线下”服务渠道。其中线上缴费，普通机械
表客户可通过长春燃气企业微信公众号、微信生活、支付宝、银联钱包、进行线上缴费；物联表客户可通过
企业微信公众号进行缴费；对于IC卡表，针对其必须进行接触式写卡操作的特点，公司在长春市内各区域设
置自助缴费机，满足了客户7*24小时的便捷缴费需求。
打造“一站式”服务新模式。公司不仅致力于保障百姓的用气需求，同时也开辟了个性化服务，深入拓
展厨电产品、社区零售、到家服务及保险等多个服务领域，通过整合线上平台、上门服务渠道，为客户提供
全面支持与服务，让百姓的生活更加便捷与舒适，满足其多元化的需求。
三、经营情况的讨论与分析
截止报告期末，公司拥有燃气用户178.75万户，其中，工、商业用户近2万户。
报告期，公司实现营业总收入11.30亿元，同比增长16.34%，来自于全产业链业务的全面扩大。
报告期，燃气销量达到2.89亿立方米，同比增长10.71%，其中，商业用户销量增长26.40%，工业用户销
气量增长12.84%。尽管公司销售气量增长，但增加的毛利不足以完全弥补亏损，因而虽然减亏，但未能实现
盈利。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|