经营分析☆ ◇600335 国机汽车 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类进口汽车、国产车、二手车及其配件的销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车批发及贸易服务(行业) 185.72亿 42.67 6.00亿 19.18 3.23
工程承包及工程技术服务(行业) 161.48亿 37.10 17.85亿 57.10 11.05
汽车零售(行业) 59.84亿 13.75 2.08亿 6.64 3.47
其他(行业) 19.76亿 4.54 4.11亿 13.14 20.78
汽车后市场(行业) 8.39亿 1.93 1.23亿 3.93 14.64
─────────────────────────────────────────────────
汽车贸易（整车销售）(产品) 244.57亿 56.20 3.80亿 12.17 1.56
工程承包及工程技术服务(产品) 161.48亿 37.10 17.85亿 57.10 11.05
汽车服务(产品) 18.31亿 4.21 5.19亿 16.61 28.34
非汽车贸易(产品) 6.84亿 1.57 1.38亿 4.41 20.15
其他业务(产品) 3.72亿 0.85 2.89亿 9.24 77.74
融资租赁(产品) 2873.68万 0.07 1450.15万 0.46 50.46
─────────────────────────────────────────────────
境内业务(地区) 406.32亿 93.36 26.91亿 86.10 6.62
境外业务(地区) 25.17亿 5.78 1.46亿 4.66 5.78
其他业务(地区) 3.72亿 0.85 2.89亿 9.24 77.74
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车贸易（整车销售）(产品) 125.65亿 58.27 --- --- ---
工程承包及工程技术服务(产品) 79.15亿 36.70 --- --- ---
汽车服务(产品) 5.43亿 2.52 --- --- ---
非汽车贸易(产品) 3.95亿 1.83 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1.30亿 0.60 --- --- ---
融资租赁(产品) 1721.59万 0.08 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车批发及贸易服务(行业) 191.99亿 48.52 6.43亿 21.16 3.35
工程承包及工程技术服务(行业) 138.57亿 35.02 18.73亿 61.60 13.52
汽车零售(行业) 48.08亿 12.15 3.05亿 10.04 6.35
其他(行业) 9.84亿 2.49 1.28亿 4.20 12.99
汽车后市场(行业) 4.83亿 1.22 9123.72万 3.00 18.89
其他(补充)(行业) 2.38亿 0.60 1.80亿 --- 75.77
─────────────────────────────────────────────────
汽车贸易（整车销售）(产品) 228.23亿 57.68 5.40亿 16.75 2.36
工程承包及工程技术服务(产品) 138.57亿 35.02 18.73亿 58.15 13.52
汽车服务(产品) 16.88亿 4.27 4.99亿 15.50 29.57
非汽车贸易(产品) 9.01亿 2.28 7894.44万 2.45 8.76
其他(补充)(产品) 2.38亿 0.60 1.80亿 5.60 75.77
融资租赁(产品) 6154.49万 0.16 5004.20万 1.55 81.31
─────────────────────────────────────────────────
境内业务(地区) 377.68亿 95.45 30.62亿 95.04 8.11
境外业务(地区) 15.63亿 3.95 -2068.33万 -0.64 -1.32
其他(补充)(地区) 2.38亿 0.60 1.80亿 5.60 75.77
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车贸易（整车销售）(产品) 105.17亿 61.85 --- --- ---
工程承包及工程技术服务(产品) 53.22亿 31.30 --- --- ---
非汽车贸易(产品) 5.30亿 3.11 --- --- ---
汽车服务(产品) 4.59亿 2.70 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1.39亿 0.82 --- --- ---
融资租赁(产品) 3637.92万 0.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售135.03亿元，占营业收入的31.02%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 1350265.67│ 31.02│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购181.72亿元，占总采购额的46.83%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 1817162.16│ 46.83│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主营业务情况说明
公司是世界500强企业国机集团旗下一家大型汽车综合服务企业，是中国汽车流通协会副会长单位、中
国汽车工业协会会员单位，是中国汽车流通行业头部企业中唯一的中央企业。公司深耕汽车行业相关业务，
专于汽车工程系统服务和汽车流通运营服务两大领域，推动汽车数智化装备产线和全周期全价值链系统服务
业务、汽车进口和国内流通业务、汽车租赁业务、汽车及零部件出口业务四大主业协同发展。公司以“成就
造车人、幸福用车人、让汽车生活更美好”为使命，致力于成为“值得信赖的国际化汽车工程系统服务和汽
车流通运营服务领军企业”。
汽车数智化装备产线和全周期全价值链系统服务业务：是优势业务。公司是中国机械行业规模最大、业
务链条最全、国际化程度最高的综合性、专业化工程服务商，拥有工程设计综合甲级资质和建设工程全领域
的国家最高等级资质证书、三标管理体系和质量体系分级认证AAA+等级，客户包括宝马、奔驰、大众、沃尔
沃、上汽、北汽、长安、比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏、理想、小米等全球各大汽车集团，业务遍及全球20
余个国家。公司在天津、洛阳、济南拥有总建筑面积超30万m2的四个装备研发、试验、制造一体化中心，涵
盖汽车焊装、涂装、总装、铸锻、物流及数字化、智能化业务，形成“高质量、优成本、短周期、增值化”
的全产业链、全周期工程技术服务能力，其中，涂装、总装装备产线系统解决方案处于全球领先地位，焊装
装备产线系统解决方案处于国内领先地位。
汽车进口和国内流通业务：是基盘业务。公司是国内领先的多品牌汽车进口贸易服务商，先后与大众、
菲亚特克莱斯勒、捷豹路虎、福特、通用、特斯拉、保时捷、林肯、阿斯顿马丁、沃尔沃、阿尔法罗密欧、
斯泰兰蒂斯等多家知名跨国汽车企业建立了良好的合作关系，为其构建起涵盖战略咨询、市场分析、车型选
择、工程改造、认证协助、报关仓储、物流分销等多环节、全链条的贸易服务核心能力体系，港口和物流服
务覆盖天津港、上海港和广州港。汽车零售业务拥有27家4S店，主要集中于京津冀、长三角等发达地区，打
造批零联动、品牌集中化、地域集中化和管理精细化的运营。
汽车租赁业务：是发展业务。公司是北京市出租汽车暨汽车租赁协会副会长单位，连续多年被北京市交
通委员会考核为“优秀企业”。公司汽车租赁业务坚持差异化、高端化发展模式，主要服务国内汽车租赁To
B、ToG市场，包括政府机关、央企国企、汽车厂商等，已在全国建立60余个分支机构的经营网络，服务范围
覆盖全国主要城市。
汽车及零部件出口业务：是探索业务。公司正在进行业务、市场、人才等资源整合和布局，全力推动海
外总经销商业务模式的孵化。
（二）报告期内公司所处行业情况
国内汽车产销平稳增长，自主品牌市场份额进一步提升。2024年上半年，尽管面临复杂多变的外部环境
，和消费需求偏弱、价格竞争激烈、行业深度内卷的内部挑战，中国汽车市场依然展现出强大的韧性与活力
，保持了稳定的增长态势。汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，分别同比增长4.9%和6.1%。其中，
自主品牌乘用车上半年销售741.9万辆，同比增长23.9%，市场份额达到61.9%，较2023年提升5.9个百分点。
中国进口汽车市场供需双降，行业库存高企。随着国产新能源汽车的持续创新与品质提升，及车企价格
战的不断加剧，以燃油车为主导的中国进口汽车面临的挑战日益严峻，2024年上半年，中国进口汽车33.2万
辆，同比下滑4.1%，进口汽车终端销售32.4万辆，同比下滑11.3%。尽管厂商经销商大幅降价销售，依然难
以挽回竞争力减弱、销量不佳的局面，行业库存维持在高位。
新能源汽车进入产销年增千万辆时代，市场渗透率稳步提升。2024年上半年，新能源汽车产销分别完成
492.9万辆和494.4万辆，分别同比增长30.1%和32.0%，市场渗透率达35.2%，较2023年提升3.6个百分点。截
至2024年6月，国产新能源汽车累计产销量均超过3000万辆。
汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著。2024年上半年，汽车出口279.3万辆，同比增
长26.9%。其中，新能源汽车出口60.5万辆，同比增长13.2%。整车出口总量前三的地区分别为俄罗斯、墨西
哥和巴西，随着产品竞争力的持续提升，俄乌危机下俄罗斯市场的国际品牌正逐步被中国汽车替代。受国际
贸易保护主义政策影响，出口增速较2023年有所放缓，为了应对欧盟高额关税冲击，中国车企已开始加速在
当地建厂，海外市场本土化生产成为中国车企出海的大势所趋。
二、报告期内核心竞争力分析
公司具有央企背景优势、资源能力优势、二元结构优势、行业地位优势、全球布局优势。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，面对行业极度内卷和市场高度竞争，公司紧密围绕“深耕一业，专于两域，协同四驱，
全链布局”战略定位，国机汽车人全力作为，奋力奔跑，保持了公司基本盘的稳定，推动公司高质量发展再
上新台阶。公司实现营业收入190.45亿元，同比下降11.69%；利润总额3.10亿元，同比增长7.75%；归属于
上市公司股东的净利润2.48亿元，同比增长26.16%。
领域一：汽车工程系统服务
汽车数智化装备产线和全周期全价值链系统服务业务：提质增效，项目执行市场开拓双向发力
汽车工程业务：面对内外部环境变乱交织、行业竞争加剧的态势，公司持续做好在手项目的执行、重点
客户的维护，全力以赴开拓国际、国内两市场。项目执行方面，公司聚焦强化系统治理能力、精益管理能力
和风险防控能力，确保已承接的项目顺利进行与按期交付，赢得客户一系列荣誉和认可，其中，由公司参与
建设的小米汽车北京智能制造产业基地项目于2024年上半年正式投产，比亚迪泰国、广汽埃安泰国项目如期
交付。国内市场开拓方面，牢牢把握新能源汽车转型发展和数字化、智能化升级的机遇，进一步巩固深化与
比亚迪的战略合作，中标比亚迪济南、合肥、长沙、西安、深圳等国内多个基地装备产线总承包项目；凭借
优质的服务和国际化水平的项目管理体系，承接上汽、北汽、沃尔沃、奇瑞、江淮等客户系列项目。海外市
场开拓方面，积极拓展海外市场，聚焦“两大中心区域”和“一带一路”沿线国家，依托先进的技术能力、
国际一流的项目执行保障体系和敏捷高效协同的全球供应链生态体系，新签沃尔沃比利时项目，加强与沃尔
沃全球战略合作；承接比亚迪巴西及乌兹别克斯坦项目，助力我国自主品牌高水平“走出去”，以及新签VK
TR印度尼西亚电动重型车马格朗工厂项目等。三电业务方面，落实战略性新兴产业部署要求，推进三电业务
发展，中标Stellantis（斯泰兰蒂斯）电池盒项目等。
科技创新：公司坚持科技创新驱动发展，在汽车工程行业核心工艺、装备技术和原创性技术、数字化、
智能化领域，持续发力技术攻关和成果应用。研发滑橇自动清洗系统，采用防水机器人对滑橇进行全自动清
洗，实现作业过程100%无人化，消除高压水、高噪音、高湿度等环境因素产生的健康、安全和环境HSE（Hea
lthSafetyEnvironment）风险，已在多个项目中实现应用。持续加强项目报奖、课题和专利的申报与过程管
理，打造技术“护城河”。凭借卓越的集成实施服务能力和多年的课题积累，2024年上半年，公司荣获工信
部智能制造系统解决方案供应商最高评级AAA级，代表了公司具备能够快速适配不同客户的复杂需求，提供
行业一流的智能制造整体解决方案的能力；获得行业及以上奖项4项；获得知识产权授权87件，其中发明专
利16件，实用新型专利42件，软件著作29件。
领域二：汽车流通运营服务
汽车进口和国内流通业务：积极拓展，进口国产双轮驱动战略见成效
持续强化与厂商的战略合作，核心业务稳步开展。2024年上半年，捷豹路虎、特斯拉等核心品牌贸易服
务合同顺利续签，确保基盘业务的持续性和稳定性；完成Stellantis全部进口车型直营模式转型，为Jeep、
DS、阿尔法罗密欧等品牌提供汽车贸易服务。充分发挥“三大港口+85座区域中心库”的港口全链条服务能
力和运作能力，中标小米汽车物流运输项目，提升公司在国内整车物流运输领域的影响力；不断深化与斯泰
兰蒂斯的合作关系，中标斯泰兰蒂斯与零跑国际整车出口国内运输及码头操作项目。公司与北京理工新源信
息科技有限公司签署合作备忘录，将积极推动双方在新能源、大数据、汽车云、一带一路共建等方面深入开
展合作。
推动进口汽车业务与国内市场业务双轮驱动模式更加稳健，一汽丰田项目合作领域从进口车型拓展至国
产车型；公司与上汽大众签订5年战略合作协议，共同推动产业链深度融合，在汽车贸易服务、零售、租赁
及衍生服务等方面共建数字化汽车生活生态圈。
汽车租赁业务：稳中求进，打造独特品牌价值和市场地位
2024年上半年，汽车租赁业务新签合同金额同比上升。依托央企背景及资源优势，持续聚焦企业用户出
行需求，为政府机关、央企国企提供“市场化租赁管家式服务”用车解决方案；深化与汽车厂商的业务合作
及服务模式，成功开拓与新能源车企的合作，满足日益增长的绿色出行需求；推动租赁业务信息系统全面应
用，实现车辆全周期线上管理。凭借不断提升的服务品质和服务质量，公司获评小微型客车租赁行业“质量
信誉考核优秀企业”，为连续17年获此殊荣。公司以“专业、专注、专心”持续打造高质量客户服务体系，
核心竞争能力持续提升。
汽车及零部件出口业务：全面重启，汽车出口战略稳健探索突破
2024年上半年，业务组织架构重组顺利推进，职能部门融合基本完成，业务部门协同融合不断深化；汽
车出口业务在探索中稳健前行，公司取得俄罗斯联邦技术规范与计量署颁发的OTTC证书，业务全链条实操验
证完成，并已拓展俄罗斯当地经销商，销售网络搭建初步完成。
〖免责条款〗
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