经营分析☆ ◇600343 航天动力 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
特种泵、钣金冲焊型液力变矩器、IC卡燃气表、光机电一体化设备和工程钻机等产品的研究、设计、生产
和销售等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
泵及泵系统(产品) 1.82亿 51.37 --- --- ---
电机(产品) 1.10亿 30.82 --- --- ---
液力变矩器(产品) 4856.08万 13.67 --- --- ---
其他业务(产品) 740.71万 2.08 378.04万 5.82 51.04
节能项目(产品) 605.19万 1.70 --- --- ---
建筑安装(产品) 75.27万 0.21 --- --- ---
智能燃气表(产品) 48.45万 0.14 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东分部(地区) 2.19亿 61.67 3901.86万 60.02 17.81
西北分部(地区) 1.46亿 41.17 2591.31万 39.86 17.72
分部抵销(地区) -1006.93万 -2.83 7.46万 0.11 -0.74
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造行业(行业) 12.77亿 100.17 1.59亿 85.46 12.46
其他(补充)(行业) 2833.13万 2.22 2229.04万 11.97 78.68
建筑安装业(行业) 989.38万 0.78 -135.58万 -0.73 -13.70
节能项目(行业) 607.77万 0.48 144.82万 0.78 23.83
内部抵销数(行业) -4641.23万 -3.64 468.01万 2.51 -10.08
───────────────────────────────────────────────
泵及泵系统(产品) 5.49亿 43.06 1.08亿 58.22 19.74
化工生物装备(产品) 3.77亿 29.55 175.66万 0.94 0.47
电机(产品) 1.94亿 15.19 3914.56万 21.03 20.21
液力变矩器(产品) 1.27亿 9.98 853.26万 4.58 6.70
智能燃气表(产品) 3042.01万 2.39 128.87万 0.69 4.24
其他(补充)(产品) 2833.12万 2.22 2229.04万 11.97 78.68
建筑安装(产品) 989.38万 0.78 -135.58万 -0.73 -13.70
节能项目(产品) 607.77万 0.48 144.82万 0.78 23.83
内部抵销数(产品) -4641.23万 -3.64 468.01万 2.51 -10.08
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 3.65亿 28.64 3345.80万 17.97 9.16
西北(地区) 3.49亿 27.39 4706.69万 25.28 13.48
华中(地区) 2.89亿 22.68 2995.53万 16.09 10.36
华南(地区) 7496.15万 5.88 1360.18万 7.31 18.15
华北(地区) 7410.47万 5.81 366.44万 1.97 4.94
西南(地区) 6848.26万 5.37 1857.80万 9.98 27.13
东北(地区) 5389.78万 4.23 822.45万 4.42 15.26
其他(补充)(地区) 2833.13万 2.22 2229.03万 11.97 78.68
境外(地区) 1821.01万 1.43 464.96万 2.50 25.53
内部抵销数(地区) -4641.23万 -3.64 468.01万 2.51 -10.08
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化工生物装备(产品) 1.84亿 36.05 --- --- ---
泵及泵系统(产品) 1.70亿 33.24 --- --- ---
电机(产品) 8421.25万 16.48 --- --- ---
液力变矩器(产品) 4563.58万 8.93 --- --- ---
建筑安装(产品) 934.97万 1.83 --- --- ---
其他业务(产品) 826.29万 1.62 675.76万 9.25 81.78
智能燃气表(产品) 761.77万 1.49 --- --- ---
节能项目(产品) 183.30万 0.36 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
西北分部(地区) 3.36亿 65.73 4289.10万 58.72 12.77
华东分部(地区) 1.85亿 36.19 3007.74万 41.18 16.27
分部间抵销(地区) -980.79万 -1.92 7.46万 0.10 -0.76
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造行业(行业) 12.03亿 98.08 1171.00万 35.41 0.97
其他(补充)(行业) 5072.42万 4.14 1710.63万 51.72 33.72
建筑安装业(行业) 1240.25万 1.01 153.56万 4.64 12.38
节能项目(行业) 964.28万 0.79 364.58万 11.02 37.81
内部抵销数(行业) -4927.51万 -4.02 -92.36万 -2.79 1.87
───────────────────────────────────────────────
泵及泵系统(产品) 4.69亿 38.22 3826.77万 115.70 8.17
化工生物装备(产品) 2.84亿 23.18 1905.17万 57.60 6.70
电机(产品) 2.02亿 16.50 -2151.52万 -65.05 -10.63
液力变矩器(产品) 1.88亿 15.34 -2448.34万 -74.03 -13.02
智能燃气表(产品) 5950.54万 4.85 38.93万 1.18 0.65
其他(补充)(产品) 5072.42万 4.14 1710.62万 51.72 33.72
建筑安装(产品) 1240.25万 1.01 153.56万 4.64 12.38
节能项目(产品) 964.28万 0.79 364.58万 11.02 37.81
内部抵销数(产品) -4927.51万 -4.02 -92.36万 -2.79 1.87
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 3.77亿 30.74 47.75万 1.44 0.13
西北(地区) 3.34亿 27.25 -270.12万 -8.17 -0.81
华中(地区) 1.66亿 13.58 2210.09万 66.82 13.27
华北(地区) 1.02亿 8.34 -195.98万 -5.93 -1.92
西南(地区) 9089.54万 7.41 -627.61万 -18.98 -6.90
华南(地区) 8681.47万 7.08 -3.70万 -0.11 -0.04
东北(地区) 5727.87万 4.67 421.02万 12.73 7.35
其他(补充)(地区) 5072.43万 4.14 1710.65万 51.72 33.72
境外(地区) 992.78万 0.81 107.67万 3.26 10.85
内部抵销数(地区) -4927.51万 -4.02 -92.36万 -2.79 1.87
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售3.06亿元，占营业收入的24.01%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 30622.06│ 24.01│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购1.31亿元，占总采购额的13.87%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 13099.77│ 13.87│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司所属行业情况
上半年工业经济新动能逐渐积聚，产业结构继续调整，呈现逐渐恢复、缓慢向好态势，但整体增长动力
不强、基础不牢固，消费需求依然不足，工业生产经济运行面临较大压力，工业生产经营仍面临诸多困难。
1.泵及泵系统
公司泵及泵系统产品主要应用于水利水电工程建设、石油化工、煤化工、消防车等国民经济相关领域。
已经形成了涵盖大型水利泵、水轮机、工业往复泵、长输管线输油泵、化工流程泵、车载消防泵以及大型电
机系列的产品布局。
水利水电工程：水利部发布，上半年，全国大力落实水利建设项目，投资较去年同期增幅4.7%，投资项
目数量与规模处于历史高位，一批重大工程加快建设。公司将紧盯南水北调二期、引江济淮二期、水利数字
孪生建设等重点水利工程项目。
石油开采及石油化工：上半年原油产量平稳，原油加工较快增长。其中，国内原油开采的大庆油田、长
庆油田、塔里木油田均实现增长，超计划运行。但由于目前主要客户的设备采购工作处于采招周期性调整，
整体项目较往年较少，另一方面石油系统市场竞争加剧，对公司订单量影响较大。
煤炭开采及煤化工：上半年煤炭产量延续历史高位水平，中长期产能产量仍受双碳政策约束，后续延续
高增长的难度在加大。煤炭价格在煤炭保供政策及进口煤零关税政策等因素的影响下，煤炭供应相对充足，
煤价震荡下行。煤化工因上游原料成本压力减轻，市场需求逐步改善，煤化工盈利能力有所提升。公司将借
助煤层井下大排量注水泵工业运行完成的契机，在煤炭特殊地区形成示范效应，从而形成一定的市场推广与
支撑；另外公司将加快高性能隔膜泵国产化研制以及市场推广，进一步提高公司在行业内部知名度及市场占
有率。
消防：目前我国消防车主要以水罐消防车为主战车辆，其次为泡沫消防车，结构简单、功能单一的消防
车仍旧是市场主力，但近年来，市场对于附加值高的特种消防车需求正在逐渐增加。行业一些高端消防产品
仍有供给缺口，低端市场竞争激烈。公司以民用车载消防为核心，兼顾以消防泵组及控制系统优化为契机，
拓展产品组合，加强泡沫灭火，泵、炮及消防系统等市场领域拓展。
电机：目前电机行业市场开放程度不断加深，国际竞争加剧，行业竞争白热化。我国工业电机行业有望
保持平稳发展，政策环境支持稳步提升，政府针对行业发展问题进行重点调控。公司将加大高效节能电机市
场开发力度，深化在造纸、钢铁、机械、水泥、陶瓷、电力等领域的产品推广，持续提升产销量。
2.液力传动系统
公司液力传动系统主要配套于工业车辆、工程机械以及乘用车、商用车领域。
工业车辆：工业车辆系列产品广泛应用于制造业、交通运输、仓储物流中心等场所的物资装卸、堆垛、
流转、仓储以及短距离搬运和牵引作业，与公众日常生活密切相关。目前工业车辆产品电动化、智能化的发
展趋势愈发明显，电动叉车需求呈现高速增长，进一步挤占原有内燃叉车的市场份额。国内和国外两个市场
出现分化，国内市场处于下行调整期，产销下滑明显，国外出口继续保持增长。叉车行业虽然整体增长，但
增量主要集中在小吨位电动叉车，公司作为内燃叉车液力变速箱的供应商，虽保持较稳定业绩支撑，但市场
开拓难度加大。
工程机械：工程机械行业仍处于下行调整期，叠加宏观经济增速放缓、工程有效开工率不足等因素影响
，上半年工程机械市场需求减少。当前工程机械行业发展不平衡不充分的问题突出，在房地产等行业持续下
降等诸多因素影响下，工程机械领域的国内市场需求疲弱，部分产品销量下滑，市场订单总体上低于预期。
公司工程液力变矩器受整个行业深度调整原因，增长出现乏力，市场提振压力较大。
汽车市场：中国汽车工业协会发布的最新数据显示，今年6月份销量完成226.8万辆，环比增长10.6%。
但传统燃油乘用车国内销量126.4万辆，比上年同期减少21.9万辆，同比下降14.7%。整体消费需求依然不足
，新能源汽车市场占有率逐步提高，传统燃油车销量持续下滑。汽车配套市场一些结构性问题依然突出，行
业运行仍面临较大压力，汽车变速箱行业竞争加剧。
（二）公司主营业务情况
报告期内，公司主要从事泵及泵系统、液力传动系统的研发、生产、销售以及工程项目的承揽，业务涉
及石油化工、冶金、电力、能源、水利、矿山、林业、消防、交通等多个行业领域。
公司是基建工程单位、石油化工企业、消防整车厂等国内外相关企业的泵及泵系统产品合格供应商，可
定制生产水利水电工程用大型水泵及水轮机组，市政工程用大型循环泵组及石油、矿山、消防等领域泵类产
品，已经形成了涵盖中高端消防泵、工业往复泵、长输管线输油泵机组、大型水利泵、大型水轮机以及泵动
力端（电机）的系列产品布局。报告期内，公司大型水利泵产品取得多个千万级订单，新签合同增长20%左
右，水轮机产品同比有所下滑；石化泵产品调整竞争策略，进一步强化利润导向开拓市场，当前业绩出现下
滑；移动泵产品扩大合作范围，业务稳步增长；往复泵在油田、煤炭、矿山三大领域加大市场开拓，新增合
同同比增长幅度较大；电机业务收入与新签合同均实现增长，其中永磁电机收入同比实现翻倍。
公司液力传动系统产品处于国内自主品牌变速箱企业零件供应链中，配套研制液力变速器产品及液力传
动系统，在工业车辆、工程机械、公路车辆、井下运输及铲运设备、特种装备等领域得到了广泛的应用。报
告期内，工程机械领域国内需求下滑，公司通过继续加强与战略客户合作、积极扩大国际业务等手段，工程
变矩器业务收入与订单均实现增长；乘用车变矩器战略客户订单逐步放量，初步进入批量生产阶段，新生产
线产能进一步释放，产值较上年实现较大提升。
二、报告期内核心竞争力分析
1.平台优势。公司作为航天技术应用产业化公司，利用上市公司平台优势，发挥产业协同效应和优化资
源配置功能，推动产业经营与资本运营融合发展、相互促进，不断将公司产业做优做大做强。
2.技术优势。公司以中国航天液体动力技术为依托，始终坚持以航天流体技术核心技术的成果转化，公
司的特种泵阀、特种密封、消防系统、自动化测试控制系统等技术领域居于国内先进水平。液力变矩器项目
荣获了2022年中国产学研合作创新与促进奖创新成果奖优秀奖，这是公司首次荣获该奖项。报告期内，公司
共申请专利17项，其中发明专利15项，申请发明占比达到88%。
3.体系优势。公司秉承航天工业精益求精的质量理念，以ISO9001质量体系、IATF16949质量体系和GJB9
001C为基础，形成了规范的满足市场需求和用户要求的质量体系和供应体系；同时公司完善的党建体系，能
够将政治优势转化为公司治理优势，基层组织优势助力业务拓展，人才队伍优势助力市场竞争，思想政治优
势助力文化建设，纪律监督优势为公司发展保驾护航。
4.文化优势。公司以航天“以国为重、以人为本、以质取信、以新图强”的企业核心价值观，以及“务
实、创新、诚信、敬业”的企业精神，承担着对社会、环境、员工、客户、股东的社会责任，为企业文化健
康发展建立了有效的载体，公司上下齐心合力，共同为企业发展壮大贡献力量。报告期内，公司坚持以人文
本的理念，建立“职工文体活动中心”，为园区职工提供了健身运动、学习交流、休闲娱乐的平台，打造丰
富干部职工的精神文化阵地。
三、经营情况的讨论与分析
2023年，是公司深入学习贯彻二十大精神的开局之年，也是实现“十四五”发展目标的承上启下之年。
公司深刻总结发展经验，深入查摆并解决当前面临的主要问题短板，坚定各产业板块既定发展路线，在“排
风险、补短板、谋发展”的主基调下，进一步聚焦主营业务，以提高经营质量、防控经营风险为工作核心，
从强化市场开拓和科技创新、推进深化改革、优化调整产业布局、健全人才管理体系等多个方面开展工作，
持续夯实经营基础。
报告期内，公司实现营业收入3.55亿元，同比下降30.47%，主要是因为公司产业结构调整，化工生物装
备业务与流体计量业务不再合并报表，剔除该因素，公司其他业务实现收入同比增长超10%；实现利润总额-
2,676.06万元，归属于母公司净利润-2,766.76万元。
面对严峻的竞争环境和复杂的市场形势，公司围绕经营工作多方面采取措施积极应对，努力缓解经营压
力，提升经营业绩，主要开展工作如下：
1.市场方面。报告期内，通过积极策划，水利设备中标国内单体规模最大泵站项目；车载泵产品新合作
厂家陆续增加；往复泵加大油田市场开拓，新增订单实现较大增幅，并首次取得海上平台注水泵业绩；电机
产品加强与战略客户的合作，新增订单同比增长近20%；工程变矩器进一步拓宽产品应用领域布局，同时加
大国际市场的开拓，国际贸易收入增幅明显。
2.研发创新方面。报告期内，完成了某型号的高性能容积泵的工业性试验，为后续研发技术成果转化和
市场开拓奠定基础；灯泡贯流泵项目正在进行模型泵的设计优化工作；耐磨泵项目突破了过流部件高硬度、
高耐磨性关键技术，完成了部分零组件的研制工作；一体式智能化泵研制项目完成了样机设计与制造，正在
进行试验；某型号永磁同步电机项目，完成了样机制造并交付。
3.管理方面。紧盯年度任务目标，向各经营实体颁发责任令，压实经营责任；强化合同执行过程管控，
开展合同信息化平台建设，推进合同统筹监管及履约能力提升；持续压降“两金”，将全面压降与重点压降
相结合、存量压降与增量控制相结合、集中清理与长效机制相结合；强化履职能力提升，对中层干部和骨干
人才开展“能力提升”专题培训及生产运营管理、供应商管理等系列培训；深化合规体系建设，压实合规管
理主体责任，加强法律合规风险全过程管理，推动合规管理工作走深走实。
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