经营分析☆ ◇600386 北巴传媒 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
广告设计、制作、投资、媒体代理发布，出租汽车客运等
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车服务分部(产品) 16.64亿 78.07 1.54亿 43.99 9.24
新能源分部(产品) 3.09亿 14.49 9837.37万 28.16 31.87
广告传媒分部(产品) 1.59亿 7.48 9759.46万 27.94 61.20
分部间抵销(产品) -92.57万 -0.04 -32.91万 -0.09 35.55
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车服务业务(行业) 8.24亿 73.59 2984.01万 23.40 3.62
新能源业务(行业) 1.54亿 13.76 5027.81万 39.42 32.62
广告传媒业务(行业) 7766.88万 6.93 4742.46万 37.18 61.06
其他(补充)(行业) 6413.18万 5.72 4760.39万 --- 74.23
─────────────────────────────────────────────────
汽车4S店(产品) 8.01亿 71.52 2289.17万 17.95 2.86
新能源充电服务(产品) 1.54亿 13.76 5027.81万 39.42 32.62
广告传媒业务(产品) 7766.88万 6.93 4742.46万 37.18 61.06
其他(补充)(产品) 6413.18万 5.72 4760.39万 --- 74.23
汽车租赁服务(产品) 1263.23万 1.13 370.80万 2.91 29.35
报废拆解服务(产品) 1048.47万 0.94 324.04万 2.54 30.91
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 10.02亿 89.40 --- --- ---
其他(补充)(地区) 6413.18万 5.72 --- --- ---
其他地区(地区) 5468.37万 4.88 --- --- ---
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车服务业务(行业) 37.02亿 76.60 1.95亿 26.27 5.27
新能源业务(行业) 6.32亿 13.07 2.10亿 28.24 33.23
广告传媒业务(行业) 2.94亿 6.08 1.99亿 26.77 67.71
其他业务(行业) 2.06亿 4.26 1.39亿 18.73 67.61
─────────────────────────────────────────────────
汽车4S店(产品) 36.11亿 74.71 1.70亿 22.84 4.70
充电桩服务(产品) 6.32亿 13.07 2.10亿 28.24 33.23
广告传媒业务(产品) 2.94亿 6.08 1.99亿 26.77 67.71
其他业务(产品) 2.06亿 4.26 1.39亿 18.73 67.61
汽车租赁服务(产品) 4960.02万 1.03 1354.53万 1.82 27.31
报废拆解服务(产品) 4132.57万 0.86 1189.59万 1.60 28.79
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京内(地区) 43.46亿 89.93 5.93亿 79.75 13.64
京外(地区) 2.81亿 5.81 1134.61万 1.53 4.04
其他业务(地区) 2.06亿 4.26 1.39亿 18.73 67.61
─────────────────────────────────────────────────
零售(销售模式) 36.52亿 75.57 1.82亿 24.44 4.97
服务(销售模式) 9.75亿 20.17 4.22亿 56.83 43.32
其他业务(销售模式) 2.06亿 4.26 1.39亿 18.73 67.61
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截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车服务业务(行业) 26.93亿 77.03 1.54亿 28.99 5.72
新能源业务(行业) 4.52亿 12.93 1.51亿 28.48 33.50
广告传媒业务(行业) 2.11亿 6.03 1.32亿 24.74 62.42
其他(补充)(行业) 1.40亿 4.01 9462.37万 17.79 67.42
─────────────────────────────────────────────────
汽车4S店(产品) 26.27亿 75.15 1.34亿 25.15 5.09
新能源充电服务(产品) 4.52亿 12.93 1.51亿 28.48 33.50
广告传媒业务(产品) 2.11亿 6.03 1.32亿 24.74 62.42
其他(补充)(产品) 1.40亿 4.01 9462.37万 17.79 67.42
汽车租赁服务(产品) 3699.56万 1.06 1027.90万 1.93 27.78
报废拆解服务(产品) 2867.43万 0.82 1012.73万 1.90 35.32
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北京(地区) 31.45亿 89.94 --- --- ---
其他地区(地区) 2.11亿 6.04 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1.40亿 4.01 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售8.60亿元，占营业收入的17.79%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 85958.98│ 17.79│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购24.03亿元，占总采购额的58.76%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 240323.63│ 58.76│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
北巴传媒公司自上市以来，历经多次资产重组和业务整合，目前主要经营广告传媒、汽车服务和新能源
三大业务板块。
（一）广告传媒业务的经营模式及行业情况：
公司统筹管理北京市范围内公交车身、候车亭、车内挂板、场站灯箱等公交媒体广告业务。
1.公交车身媒体业务
报告期末，公司主营公交车身媒体18000余辆，其中单层车辆媒体数量17000余辆，双层车辆媒体数量近
1100辆，分别由广告分公司各营销中心、业务经营部和大客户部负责经营。
2.候车亭灯箱及其他公交广告媒体业务
报告期末，公司所属候车亭灯箱媒体11000余块，采用合作经营和自营模式；车内挂板、移动电视等其
他公交媒体业务分别采用公司自主经营和合作经营的模式。
（二）汽车服务业务的经营模式及行业情况
公司汽车服务板块主要包括车辆销售和维修保养、汽车租赁、车辆报废回收拆解等子业务。
1.小型乘用车销售、维修与售后的汽车4S店业务
公司子公司海依捷公司和北巴汽车公司是集整车销售、维修服务、配件供应、旧机动车经纪等为一体的
汽车服务平台，目前旗下拥有北京奔驰、一汽奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、一汽丰田、上汽通用别克、广汽本
田、东风雪铁龙、东风标致、广汽埃安、吉利几何及银河、零跑汽车等品牌授权经销店及一家二手车经纪公
司，具有完整的汽车销售服务体系和汽车维修保养实力。
2.车辆租赁业务
公司全资子公司巴士租赁公司共设有五个经营部，分布在花园村、三义庙、展览中心等地，共有租赁车
辆837辆，含电动车107辆。
3.车辆报废拆解和回收再利用业务
公司全资子公司天交公司是北京市商务委员会批准的国有大型报废机动车拆解企业，主营报废汽车的收
购、解体；废旧物资的回收与再生利用等，是北京市公安局、公安交通管理局对社会营运车辆、公交车辆、
涉外牌照车辆和罚没车辆的指定拆解厂家。
（三）新能源业务的经营模式及行业情况
公司控股子公司隆瑞三优公司作为北巴传媒新能源充电服务平台，主要负责新能源车辆充电服务设施的
建设和运营工作。截至2024年6月30日，隆瑞三优公司已有868处充电站，1284台公交充电桩和6263台公共充
电桩投入运营。
二、报告期内核心竞争力分析
1.广告传媒板块：随着户外广告监管的日趋严格，北京的户外媒体资源也愈发稀缺，而公交广告媒体以
其覆盖面广、运营时间长、视觉冲击力强等特性，满足了商家产品广告宣传的不同需求；同时，北巴传媒各
营销团队具有完善的业务渠道、成熟的销售网络和丰富的管理经验，为客户提供更为多元、丰富、优质的服
务体验和传播途径。2.汽车服务板块：新能源汽车成为全球汽车产业转型升级、绿色发展的主要方向，中国
突破新能源汽车关键核心技术，建成完整产业体系。公司已建立了由整车销售、维修保养、汽车租赁、拆解
回收等业务构成的汽车服务板块，拥有成熟和完整的销售和售后服务体系；各子公司具有良好的地域优势及
布局，整体品牌结构较为丰富，抗风险能力较强，业务拓展空间较大。3.新能源板块：公司以新能源充电服
务为核心的新能源板块，近年来业务发展迅速。目前已形成了分布广泛、单点电源规模较大的电力服务网络
和充电服务平台，在充电网络建设及运维管理等方面积累了丰富的投运维经验，并借助公交场站可共享资源
布局社会化充电网络，具有规模体量优势、网络拓展优势和市场竞争优势。4.运营机制保障：经过多年来的
市场运作，公司在广告传媒、汽车服务和新能源领域已经积累了较为丰富的运营管理经验及专业管理人才，
并制定了明确的中长期发展战略。清晰的经营思路、成熟的运营机制、规范的内部管理、稳定的人员队伍以
及和谐的企业文化，都保证了公司的可持续健康发展。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，面对行业竞争加剧、市场供需变化等外部市场环境，公司管理层积极应对，紧紧围绕中
心工作，多措并举提质增效，着力提升经营质量，稳步推动各项工作的有序开展。报告期内，广告传媒板块
认真梳理分析客户需求，深度挖掘客户资源，积极拓宽营销渠道，探索创新营销方式，持续增强与客户之间
的粘合度，着力提升媒体价值；同时强化应收账款的催收清欠，优化管理机制，加强过程管控，有效降低经
营风险。汽车服务板块打破惯性思维，扩宽经营思路，着力开发业务增长点，深耕现有中高端合资品牌，研
讨品牌调整和业务转型，积极布局新能源汽车后市场，同时着重提高新能源车辆拆解水平，逐步拓展循环经
济领域。新能源板块积极落实“双碳”战略，在做好充电安全和服务保障的基础上，充分挖掘“场站稳定+
电源充足+公交成网”的优势，积极推动超充港湾建设项目落地，持续布局社会化充电网络。2024年上半年
共新建投运充电站47处，新增充电桩372个。
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