经营分析☆ ◇600387 ST海越 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
交通、能源等基础设施的投资和经营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
成品油销售(行业) 7.50亿 65.63 3144.07万 31.23 4.19
商品销售 (行业) 2.18亿 19.08 501.20万 4.98 2.30
仓储装卸(行业) 6783.62万 5.93 3274.89万 32.53 48.28
碳酸锂销售(行业) 4183.26万 3.66 865.94万 8.60 20.70
液化气销售(行业) 3371.77万 2.95 254.00万 2.52 7.53
其他(补充)(行业) 1603.03万 1.40 --- --- ---
房屋租赁(行业) 1293.07万 1.13 826.68万 8.21 63.93
管理费收入(行业) 245.31万 0.21 --- --- ---
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成品油销售(产品) 7.50亿 65.63 3144.07万 31.23 4.19
商品销售(产品) 2.18亿 19.08 501.20万 4.98 2.30
仓储装卸(产品) 6783.62万 5.93 3274.89万 32.53 48.28
碳酸锂销售(产品) 4183.26万 3.66 865.94万 8.60 20.70
液化气销售(产品) 3371.77万 2.95 254.00万 2.52 7.53
其他(补充)(产品) 1603.03万 1.40 --- --- ---
房屋租赁(产品) 1293.07万 1.13 826.68万 8.21 63.93
管理费收入(产品) 245.31万 0.21 --- --- ---
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国内(地区) 11.27亿 98.60 9112.09万 90.51 8.08
其他(补充)(地区) 1603.03万 1.40 955.73万 9.49 59.62
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
产品销售业务分部(行业) 64.40亿 97.75 --- --- ---
仓储业务分部(行业) 1.13亿 1.71 5935.90万 25.68 52.62
租赁业务分部(行业) 3544.35万 0.54 --- --- ---
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商品销售(产品) 57.59亿 87.42 --- --- ---
成品油零售(产品) 5.30亿 8.05 3216.87万 13.91 6.07
液化气销售(产品) 1.49亿 2.27 1074.66万 4.65 7.20
仓储装卸(产品) 1.13亿 1.71 5935.90万 25.68 52.62
房屋租赁(产品) 3544.35万 0.54 --- --- ---
其他(补充)(产品) 104.49万 0.02 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 46.54亿 70.64 --- --- ---
华南地区(地区) 19.34亿 29.36 --- --- ---
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截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
商品销售(产品) 49.21亿 158.82 5601.53万 40.23 1.14
成品油销售(产品) 10.55亿 34.04 5159.00万 37.05 4.89
液化气销售(产品) 7541.08万 2.43 523.09万 3.76 6.94
仓储装卸(产品) 4489.47万 1.45 815.64万 5.86 18.17
房屋租赁(产品) 1272.72万 0.41 838.86万 6.02 65.91
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 61.08亿 197.15 1.29亿 92.91 2.12
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截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
商品销售(产品) 75.18亿 92.43 6646.24万 29.29 0.88
成品油零售(产品) 4.56亿 5.61 7162.37万 31.56 15.71
仓储装卸(产品) 1.55亿 1.90 5856.27万 25.81 37.87
液化气销售(产品) 1.21亿 1.49 1084.26万 4.78 8.92
房屋租赁(产品) 2134.91万 0.26 1164.85万 5.13 54.56
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 44.66亿 54.90 --- --- ---
华南地区(地区) 36.68亿 45.10 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售11.22亿元，占营业收入的30.30%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 112202.76│ 30.30│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购14.83亿元，占总采购额的59.32%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 148310.48│ 59.32│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期，公司的主营业务为碳酸锂的生产及销售、汽柴油、液化气的仓储、批发和零售，大宗商品贸易
业务，化工品进出口业务；股权投资和物业租赁；各类油品和液体化学品的码头装卸，仓储以及贸易等业务
。
1、公司浙江地区企业主要经营汽柴油、液化气的仓储、批发和零售及大宗商品贸易业务。公司在浙江
诸暨境内拥有5.2万吨成品油库以及配套的铁路专用线等附属设施和11座加油站。公司的油气业务与中石油
和中石化合作经营。
2、公司天津区域企业主要从事各类油品和液体化学品的码头装卸、仓储以及贸易业务，目前共有4个库
区，总罐容107万m3，拥有5万吨级专业石化码头，位于天津港区域，资质齐备，是华北地区较具规模的石化
服务企业。
3、公司陕西地区企业主营业务为碳酸锂的生产及销售。随着未来几年国内碳酸锂需求市场发展加快，
行业需求不断提升。目前公司在铜川地区已建设1000吨锂材料一体化加工产线，同时在建1.2万吨锂材料一
体化加工产线。
4、公司股权投资业务由公司两家全资子公司浙江海越资产管理有限公司、浙江天越创业投资有限公司
及作为基金管理人管理的基金、参股或控股的基金、投资企业管理和运营，并与华睿投资、天堂硅谷、普华
资本、国信中数、九智资本、贝克资本等机构保持深度合作。
二、报告期内核心竞争力分析
（1）经营资质优势
公司全资子公司北方石油拥有《成品油批发经营批准证书》、《成品油零售经营批准证书》、《成品油
仓储经营批准证书》、《危化品经营许可证》、《中华人民共和国港口经营许可证》等资质证书，通过了IS
O9001质量管理体系认证，是我国华北地区行业内经营资质较为齐备的公司之一。
公司全资子公司诸暨海越能源有限公司拥有《危险化学品经营许可证》、《食品经营许可证》、《海关
进出口货物收发货人备案回执》、《对外贸易经营者备案登记表》等资质证书；诸暨海越仓储有限公司拥有
《危险化学品经营许可证》等资质证书；诸暨海越燃气有限公司拥有《燃气经营许可证》。
（2）产品和技术优势
公司锂材料一体化项目，主要利用铝渣，通过“酸浸提锂—深度净化—再生循环”的创新技术路线，提
取碳酸锂。项目达产后将实现全流程无工艺废水排放，锂回收率超过80%，冰晶石再生率超过90%，固废利用
率接近100%。相较矿石提锂等技术，原材料门槛低、易取得、便利用，资源节约与可循环性好，能极大的提
高碳酸锂生产效率，提升整体经营水平。
（3）采购、销售渠道优势
经过在石化领域多年的深耕，公司以严谨、高效、优质的服务获得了良好的市场口碑，培养了大批专业
员工及核心管理层，形成了健全的管理体系，并且与中石油、中石化等国内大型石化企业以及天津港周边地
区地方炼厂、石化企业均建立了良好合作关系，市场竞争力较强，打造了良好的品牌形象。
（4）区位和经营设施优势
天津港处于京津冀城市群和环渤海经济圈的交汇点上，是中国北方最大的综合性港口和重要的对外贸易
口岸。天津港拥有30万吨级原油码头，是河北省及山东北部地方炼厂原油进口运距最短的深水良港。天津港
区位优势有利于北方石油仓储业务辐射天津、河北及鲁北地区客户，增加业务机会。诸暨境内拥有300吨级
成品油内陆码头，泊位2座。与中石油及周边众多加油站建立了长期、稳定的成品油仓储物流服务合作关系
。
（5）业务间协同作用的潜力
公司主营业务包括仓储物流、石油石化产品贸易及成品油零售，业务间具备较大的协同潜力，若能通过
仓储支撑贸易、贸易引流仓储、零售对冲贸易风险等模式发挥主营业务间的协同作用，增加资产联动性，公
司主营业务将具备更大的上升空间。
（6）国企背景的资信优势
上市公司股东作为地方国企，为公司带来资信支撑和资源导入，有助于公司拓展业务及打造地方品牌形
象。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，世界政治经济形势错综复杂，国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。面对市场不利局
面，公司坚持以稳定为基础，积极把握机遇、应对挑战。报告期，公司实现销售收入11.43亿元，归属于母
公司净利润0.34亿元。
（一）公司浙江区域企业经营情况
2023年上半年，受国际经济环境下行影响，国际经济复苏缓慢，成品油批发市场疲软，零售方面受国内
成品油批零价差持续缩小、新能源汽车行业冲击等因素的影响，加油站零售市场不振。面对市场不利局面，
公司积极采取措施，与中石油、中石化和延长石油等大型企业展开深度合作，开拓化工产品业务线，利用现
有业务渠道拓展重油进口业务。
上半年，浙江地区油气业务实现销售总量9.58万吨，实现销售收入7.16亿元。
（二）公司天津区域企业经营情况
2023年上半年，天津区域企业坚持以安全生产为前提，面对不断变化的市场和外部环境，不断调整经营
策略，增加新品类和新业务，强化管理，实现油品周转量54.77万吨，贸易量3.25万吨。实现销售收入3.5亿
元。
（三）公司陕西区域企业经营情况
2023年上半年，公司在铜川地区锂材料一体化项目于1月底正式投产，上半年，出售碳酸锂78.16吨，其
他附属产品6399.63吨，合计实现销售收入2800.24万元。
（四）股权投资业务
公司股权投资业务2023年上半年保持稳定发展，创投团队共完成投资项目4项，作为基金管理人设立基
金2支，签约产业引导基金-瑞安市海越启航创业投资合伙企业（有限合伙），所投资项目中瑞浦兰钧能源股
份有限公司、汉朔科技股份有限公司、香河昆仑新能源材料股份有限公司完成IPO申报，泰凌微电子(上海)
股份有限公司已科创板过会。
（五）安全管理
2023年上半年，公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，贯彻落实全员安全生产
责任制，严格履行各级安全工作职责，严格执行公司安全生产规章制度和操作规程，根据年度工作计划按时
做好各项安全教育培训和应急演练工作，为实现全年的安全生产目标奠定了坚实的基础。2023年上半年无安
全事故发生。公司其他业务基本保持稳定，各项工作按照年度经营计划稳步推进中。
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