经营分析☆ ◇600389 江山股份 更新日期：2025-02-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
化学农药、有机化学品、无机化学品、高分子聚合物制造、加工和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农药产品(产品) 18.04亿 56.97 2.36亿 50.70 13.07
新材料产品(产品) 5.85亿 18.48 6467.55万 13.91 11.05
化工产品(产品) 4.20亿 13.27 7509.01万 16.14 17.87
热电产品(产品) 2.72亿 8.59 8468.43万 18.21 31.14
其他(产品) 8521.87万 2.69 483.47万 1.04 5.67
贸易(产品) 16.23万 0.01 284.30 0.00 0.18
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 23.24亿 73.40 4.36亿 93.76 18.76
国外(地区) 8.42亿 26.60 2904.40万 6.24 3.45
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农药(行业) 29.18亿 57.37 3.37亿 49.37 11.55
化工(行业) 8.90亿 17.50 1.04亿 15.17 11.64
新材料(行业) 5.88亿 11.56 7386.19万 10.82 12.56
热电(行业) 5.87亿 11.54 1.50亿 21.98 25.57
其他业务(行业) 5199.17万 1.02 1752.09万 2.57 33.70
贸易(行业) 5075.15万 1.00 67.63万 0.10 1.33
─────────────────────────────────────────────────
除草剂(产品) 23.71亿 46.63 2.20亿 38.01 9.28
其他(补充)(产品) 6.57亿 12.93 1.04亿 --- 15.80
蒸汽(产品) 5.87亿 11.54 1.50亿 25.93 25.57
杀虫剂(产品) 5.42亿 10.66 1.17亿 20.22 21.58
氯碱(产品) 4.60亿 9.04 6329.96万 10.93 13.77
阻燃剂(磷系)(产品) 4.16亿 8.18 1096.16万 1.89 2.64
其他业务(产品) 5199.17万 1.02 1752.09万 3.03 33.70
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 39.56亿 77.79 5.12亿 74.95 12.94
国外(地区) 10.78亿 21.19 1.54亿 22.49 14.25
其他业务(地区) 5199.17万 1.02 1752.09万 2.57 33.70
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农药产品(产品) 16.36亿 61.22 --- --- ---
化工产品(产品) 6.72亿 25.13 --- --- ---
热电产品(产品) 3.21亿 12.00 --- --- ---
其他(产品) 3771.92万 1.41 --- --- ---
贸易(产品) 627.52万 0.23 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 21.82亿 81.64 --- --- ---
国外(地区) 4.91亿 18.36 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农药(行业) 58.90亿 70.55 20.69亿 77.38 35.13
化工(行业) 15.30亿 18.32 4.40亿 16.47 28.80
热电(行业) 6.71亿 8.04 1.12亿 4.20 16.72
贸易(行业) 1.40亿 1.68 706.95万 0.26 5.05
其他(补充)(行业) 1.18亿 1.41 4516.43万 1.69 38.26
─────────────────────────────────────────────────
除草剂(产品) 52.58亿 62.98 19.15亿 71.63 36.43
其他(补充)(产品) 19.21亿 23.01 2.75亿 10.29 14.33
杀虫剂(产品) 6.21亿 7.43 1.91亿 7.13 30.70
氯碱(产品) 5.50亿 6.59 2.93亿 10.95 53.27
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 52.79亿 63.23 15.18亿 56.76 28.75
国外(地区) 30.70亿 36.77 11.56亿 43.24 37.66
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.38亿元，占营业收入的14.50%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 30074.12│ 5.91│
│客户2 │ 15118.98│ 2.97│
│客户3 │ 11354.84│ 2.23│
│客户4 │ 8827.78│ 1.74│
│客户5 │ 8385.82│ 1.65│
│合计 │ 73761.54│ 14.50│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购14.33亿元，占总采购额的39.72%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 36684.48│ 10.17│
│供应商2 │ 30003.44│ 8.32│
│供应商3 │ 29602.44│ 8.21│
│供应商4 │ 23593.95│ 6.54│
│供应商5 │ 23409.21│ 6.49│
│合计 │ 143293.51│ 39.72│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务
公司主要从事以除草剂、杀虫剂为主的农药产品，以特种化学品、化工中间体、氯碱、新材料为主的化
工产品，以及热电联产蒸汽等产品的研发、生产和销售。农药品种有草甘膦、甲草胺、乙草胺、丁草胺、（
精）异丙甲草胺、敌敌畏、敌百虫、氯噻啉、烯啶虫胺、二嗪磷等原药以及制剂产品，制剂品种包括水剂/
可溶液剂、乳油、水乳剂、颗粒剂、可溶粒剂、水分散粒剂、可溶粉剂、可湿性粉剂、微乳剂、可分散油悬
浮剂、悬浮剂、微囊悬浮剂等；基础化工产品有烧碱、氯气、氢气、高纯盐酸、饮用水级次氯酸钠等；新材
料有纳米粉体及纳米保温材料、阻燃剂、水处理剂等；化工中间体有亚磷酸、亚磷酸二甲酯、亚磷酸三甲酯
、三氯化磷、三氯氧磷、三氯乙醛、氯甲烷等。公司还开展相关商品的贸易业务。
（二）经营模式
公司采取研、产、供、销一体化的生产经营模式。公司研发机构设有研究院、博士后科研工作站、院士
工作站等研发平台，开展新产品研究和现有产品的工艺技术提升，并与外部高等院校、科研院所建立广泛的
合作关系。公司设有农化事业部、阻燃剂事业部、制剂事业部，安全监督部、环保与产业管理部等职能管理
部门，以及南通南沈植保科技开发有限公司、哈尔滨利民农化技术有限公司、南通江山新能科技有限公司、
南通联膦化工有限公司等子公司，负责公司产品的生产、安全与环保管理、质量控制。公司设有营销中心、
制剂事业部的销售部和市场技术部、江苏江盛国际贸易有限公司等职能部门、事业部和子公司，负责原药、
制剂产品、氯碱、新材料、化工产品和蒸汽等产品的销售和客户服务。公司建立了合格供应商体系，保障采
购产品的质量和稳定性。公司建立了完整、规范的业务流程和管理体系，形成了市场化导向的营销及客户服
务体系。
报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
（三）行业情况
报告期内，全球农产品价格整体处在下行区间，全球农化市场下游产品需求整体偏弱，主要农化产品价
格基本延续低位运行。当前农药产业机遇与挑战并存，我国农药产业发展仍然处于转型升级、推动新质生产
力发展的战略机遇期。我国在生物育种商业化政策层面态度明确，今年中央一号文件提出，推动生物育种产
业化扩面提速。农业农村部已发放了一批转基因玉米、大豆种子生产经营许可证，并批准了一批转基因大豆
、玉米除草剂登记。随着转基因安全评价、主要农作物品种审定、种子生产经营许可、农业植物品种命名等
规章制度以及相关标准规范等不断修改完善，我国转基因作物产业化应用的制度体系已经基本形成。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。
1、良好的品牌和产业基础
公司是国家农药生产重点骨干企业、全国农药标准化技术委员会有机磷类工作组组长单位、中国农药工
业乙草胺协作组以及草甘膦协作组组长单位。曾获建国60周年中国农药工业突出贡献奖、农药行业责任关怀
十佳企业、农药行业植保科技服务下乡十佳企业、中国农药行业HSE管理体系合规企业等称号。公司“江山
”品牌在农药化工行业具有较高的知名度，是中国农药行业最早的驰名商标，是国家重点培育和发展的出口
品牌（第一批）、中国最具市场竞争力品牌（第一批）。公司产品先后荣获中国名牌产品、国家级新产品、
国家重点新产品、江苏省重点名牌产品等称号，产品质量深得客户信赖。
公司是国内农药行业中较早完成整体搬迁的企业，为今后公司集中资源加快发展奠定了坚实基础。通过
搬迁新建，淘汰落后产能，技术、装备升级，公司产品生产线、公用工程设施、三废处理设施配套齐全，制
造能力得到显著提升。公司蝉联“2023年度中国农药出口额三十强”、“2024全国农药行业销售百强企业”
。
2、公司核心主业产业链完整、配套优势明显
公司主营业务以农药、化工产品为主线，上下游建有自备电厂、水厂、万吨级长江码头、氯碱化工、农
药及其中间体、农药制剂加工、纳米绝热保温新材料、阻燃剂、三废治理等工业设施，产业链配套完善，配
套优势明显。公司农药业务稳定，热电、氯碱、化工也已经形成了稳定的利润贡献。
3、具有丰富的生产管理经验和较强的技术研发实力
公司有60多年的农药生产历史，积累了丰富的农药生产经验和高素质的生产经营人才队伍，是国内主要
草甘膦生产企业之一，拥有草甘膦原药产能7万吨/年，其中甘氨酸路线产能3万吨/年，IDAN路线产能4万吨/
年。公司敌敌畏、敌百虫产品使用的清洁生产工艺路线国内领先。公司酰胺类除草剂生产工艺引进全套国外
甲叉法先进技术。
公司是国家高新技术企业、江苏省首批创新型试点企业、石油和化工行业技术创新示范企业。建有博士
后科研工作站、江苏省企业院士工作站、江苏省企业技术中心、江苏省绿色除草剂工程技术研究中心。公司
研究院负责新品研发、现有产品产业链延伸产品开发、三废治理技术、产品质量提升、工艺技术等研究以及
农药剂型研发。公司先后承担10多项国家科技攻关计划、科技支撑计划和国家863计划项目。公司质检机构
是中国石油和化学工业A级质量检验机构。公司研究院获得了CANS认可证书。
4、安全环保管理和三废治理技术行业领先
公司积极践行责任关怀理念，扎实推进杜邦安全管理体系，以“有感领导、属地管理、直线责任、全员
参与”为核心，全面提升HSE管理水平。公司是中国农药工业协会组织的农药行业HSE审核首批通过认定的12
家农药生产企业之一。
经过多年的研究和实践，公司已经初步建立起一整套三废治理技术组合，具有三废综合治理技术优势。
近年来持续、超前的安全环保投入，为公司赢得了良好的生产经营环境，主要产品开工率均保持较高水平。
公司积极倡导循环经济和绿色发展理念，不断提高资源综合利用、职业健康安全和环保管理水平。公司为全
国万家节能低碳行动企业、江苏省循环经济示范单位。2013年公司成为农药行业第一家全国清洁生产示范企
业，2014年公司成为草甘膦行业第一批通过环保核查的四家企业之一。公司被认定为中国石化行业绿色工厂
、江苏省绿色工厂。
5、公司治理完善，管理体系健全
公司建立了规范的上市公司治理结构、完善的内控制度，有效保证了各项管理与决策的科学性和规范性
。建立了有效的绩效考评和激励约束制度。公司建立的全面预算管理制度以及完善的分层级授权流程，有效
地提升了公司内控管理水平和效率。
公司已通过质量、信息安全、环境、职业健康安全、能源、测量、知识产权等7大管理体系认证，并通
过实施管理体系整合，实现管理体系运作与公司日常管理的有机融合。
三、经营情况的讨论与分析
2024年以来，面对农化行情低迷、市场需求疲软、地缘政治冲突外溢等复杂、困难的经营环境，公司以
习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，深入贯彻新发展理念，紧扣“抓住机遇，知重负重再出发；守
住底线，防控风险保稳定”的工作总基调，一方面坚定信心提质增效稳发展，公司通过持续对标提升基础管
理水平，从严落实技术革新、精益管理、精准营销等工作举措，持续、深入开展降本增效，进一步扩大产品
市占率，全力推进公司战略转型和高质量发展；另一方面聚焦发展攻坚克难求突破，公司加强高层统筹、专
业协同、能力提升，增强重大项目人力、资金保障，全力保证项目推进进度和质量，加快推动战略布局生根
发芽，打造公司新的利润增长极。
报告期内，公司充分发挥技术、渠道、配套等优势，积极开拓市场，公司实现营业收入31.67亿元，同
比增长18.50%；实现归属于母公司股东的净利润1.71亿元，同比下降11.84%。
1、持续对标先进企业，提升安全环保水平
公司继续围绕智改数转全面对标HSE先进企业，坚持以创树行业、区域标杆为目标，以对标“一级标准
化”提升改善、优秀班组示范工厂创建、加大正向激励考核力度等为主要抓手，持续提升安全绩效，构建安
全生产长效机制；在环保管理方面，通过“无废工厂”创建、环保提升重点项目推进等举措，在源头削减三
废产生量的基础上加大资源回收循环利用，提高环保装置运行效率，公司环境信用动态评级保持“绿色”级
别。
2、全力加快项目建设，增添发展强劲动能
公司继续围绕“实现标志性战略事项落地、建成项目早日达产达效”的总体目标，加大跟踪督办、绩效
考核力度，公司每月组织召开第二、三基地项目专题会，集中资源统筹解决推进过程中遇到的问题和困难，
全力推进项目尽早达产达效。目前枝江JS-T205项目已进入全面安装阶段，将于年底试生产，市场意向合作
客户数量超7000家，力争达到“上市即上量”；智能化制剂项目一期工程已进入试生产阶段；供热中心一期
项目已完成联动运行方案评估，预计年内将按期投产；贵州磷化工资源综合利用项目、精异丙甲草胺（金都
尔）项目土建施工、设备采购按计划推进中。
3、深入开展降本增效，提高经营管理质效
公司坚持技术降本，以科技创新激励机制激发技术序列人员创新积极性，加大现有生产装置技术革新改
造力度，通过工艺优化、技术改进、循环利用等提升转化效率，进一步实现原料、能源降耗降本。公司在统
筹协同招标、以量换价、背对背洽谈进一步压降招标合同价格的基础上，科学主动协调生产平衡，以扩大产
品销售提升装置产能利用率，实现效益最大化，阻燃剂、绿色环保制剂等新产品实现满产满销。
4、全面贯彻精准营销，拓展产品市场空间
公司全面贯彻精准营销理念，针对各类产品进行准确定位、战略布局，全面拓展市场；加大营销人员招
聘和考核力度，充分发挥市场化考核机制的激励优势，进一步扩大产品市占率；坚持销售分类管理，根据产
品质量分质分价，开发生产精制三氯化磷、高纯氢气等高端产品，满足不同客户差异化需求。
5、着力加强能力提升，提供坚实组织保障
公司持续加强人才队伍建设，为高质量发展提供坚实的组织保障。公司通过举办“江山股份青年干部培
训班”、班组长云课堂等一系列举措，进一步落实“团队建设从数量要求转变为质量提升”要求；进一步加
大年轻干部选拔和使用力度，2024年新提拔90后关键岗位19人，充实到重点项目建设、重大技术攻关中去磨
砺和锻造，促进年轻同志的成长；出台《内训师管理办法》等人才培养制度，持续优化考核激励机制，努力
打造学习型企业。
6、严格落实风控执纪，创造良好发展环境
公司全面加强集团化管控，厘清管理边界，明确管理职责，落实精准管控，通过严格监察、严肃问责，
提升执行力，各类风险均按管控要求得到有效控制；创新监督方式，聚焦关键少数，常态化开展廉洁警示教
育和管理，通过重点岗位人员廉洁谈话、廉洁家访等形式形成内外一体防腐机制，为公司经营发展创造和谐
宽松的政治生态和发展环境。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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