经营分析☆ ◇600390 五矿资本 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
信托业务、金融租赁业务、证券业务及期货业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
租赁分部(产品) 16.76亿 39.41 --- --- ---
期货分部(产品) 9.93亿 23.36 --- --- ---
信托分部(产品) 9.25亿 21.75 --- --- ---
证券分部(产品) 5.84亿 13.73 --- --- ---
其他分部(产品) 7416.80万 1.74 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
租赁公司(行业) 31.78亿 32.51 16.18亿 18.65 50.90
信托公司(行业) 29.45亿 30.12 16.17亿 18.64 54.91
期货公司(行业) 19.56亿 20.01 1.71亿 1.97 8.72
证券公司(行业) 17.45亿 17.85 1.19亿 1.37 6.83
─────────────────────────────────────────────────
租赁公司(产品) 31.78亿 32.51 16.18亿 18.65 50.90
信托公司(产品) 29.45亿 30.12 16.17亿 18.64 54.91
证券公司(产品) 17.45亿 17.85 1.19亿 1.37 6.83
期货风险管理业务(产品) 10.67亿 10.91 -7073.11万 -0.82 -6.63
期货经纪业务及资管业务(产品) 8.89亿 9.09 2.41亿 2.78 27.14
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 31.78亿 32.51 16.18亿 18.65 50.90
西北地区(地区) 29.45亿 30.12 16.17亿 18.64 54.91
华南地区(地区) 26.34亿 26.94 3.60亿 4.16 13.68
华东地区(地区) 10.67亿 10.91 -7073.11万 -0.82 -6.63
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信托分部(行业) 16.34亿 32.79 --- --- ---
租赁分部(行业) 16.34亿 32.78 --- --- ---
证券分部(行业) 9.15亿 18.35 --- --- ---
期货分部(行业) 7.99亿 16.02 --- --- ---
其他分部(行业) 284.95万 0.06 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信托公司(行业) 44.10亿 39.96 31.07亿 29.64 70.45
租赁公司(行业) 33.64亿 30.48 14.93亿 14.24 44.39
证券公司(行业) 18.37亿 16.64 1.81亿 1.72 9.84
期货公司(行业) 14.58亿 13.21 3.17亿 3.02 21.73
─────────────────────────────────────────────────
信托公司(产品) 44.10亿 39.96 31.07亿 29.64 70.45
租赁公司(产品) 33.64亿 30.48 14.93亿 14.24 44.39
证券公司(产品) 18.37亿 16.64 1.81亿 1.72 9.84
期货经纪业务及资管业务(产品) 9.17亿 8.31 3.53亿 3.37 38.54
期货风险管理业务(产品) 5.40亿 4.90 -3672.21万 -0.35 -6.80
─────────────────────────────────────────────────
西北地区(地区) 44.10亿 39.96 31.07亿 29.64 70.45
华北地区(地区) 33.64亿 30.48 14.93亿 14.24 44.39
华南地区(地区) 27.54亿 24.95 5.34亿 5.10 19.40
华东地区(地区) 5.40亿 4.90 -3672.21万 -0.35 -6.80
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.23亿元，占营业收入的58.41%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 62323.93│ 58.41│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.00亿元，占总采购额的69.06%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 79996.37│ 69.06│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所处行业情况
1、信托行业
报告期内，信托行业的市场定位和业务范围更加明确，资产结构稳步优化，风险管控不断加强，转型攻
坚的成效正在体现。根据中国信托业协会统计数据，截止2023年末，信托行业的信托资产规模余额为23.92
万亿元，同比增长13.17%，从2022年2季度以来，已连续7个季度保持正增长，投向证券市场的规模和占比持
续提升。信托业经营收入为863.61亿元，同比增长2.96%；净利润为423.73亿元，较上年同期增加61.3亿元
。各信托公司所有者权益总额为7485.15亿元，较上年同期增加306.49亿元，增速4.27%。总体上看，信托业
紧密围绕服务实体经济的核心任务，积极顺应《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，资本实力、风险
抵御能力、资产配置能力和资产服务能力都在稳步增强，经营收入和净利润都实现了止跌回升，整体经营业
绩逐步企稳。
报告期内，行业监管持续加大对信托公司违法违规行为的处罚力度，促进行业加强风险防范和化解，提
高对信托公司资本金和流动性的要求。通过强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，
围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，推进行业深入转型，提升
服务实体经济质效，提高金融消费者保护水平，为行业实现健康高质量发展提供了监管保障。
2、租赁行业
报告期内，金融租赁行业在经历十余年快速发展后，进入稳步发展、提质转型阶段。作为支持实体经济
发展的重要金融力量，行业积极落实国家战略方针，贯彻监管回归租赁本源的政策指导，逐步由同质化的业
务模式转向探索特色化、专业化道路。根据行业协会统计数据，截至2023年末，金融租赁行业总资产规模为
4.18万亿元，同比增长10.49%；租赁资产余额3.97万亿元，同比增长9.27%。行业聚焦飞机、船舶重点领域
，强化传统优势，全方位提升核心业务竞争力；着力做好“五篇大文章”，在推动金融强国建设中扮演着重
要角色；借助“融资+融物”服务优势，不断扩大中小微租赁业务覆盖面，使金融服务触达更深入、更细微
，逐渐成为金融体系必要有益的补充。随着国家《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的出台
，行业正在努力用好相关政策，力争在行动方案中发挥租赁特色作用，助力设备采购更新升级。
报告期内，行业监管政策主要围绕服务实体经济稳增长、防范化解风险守底线、回归业务本源促转型开
展。要求金融租赁公司大力发展直租业务，逐步压降回租业务占比，积极探索支持与大型设备、大飞机、新
能源船舶、首台（套）设备、重大技术装备、集成电路设备等设备类资产制造和使用相适配的业务模式，提
升行业服务传统产业改造升级、战略性新兴产业和先进制造业的能力和水平。
3、证券行业
报告期内，证券行业持续深化改革，强监管、防风险、促进高质量发展等各项工作统筹推进。随着系列
配套政策文件出台，新一轮资本市场政策体系框架逐渐清晰，行业高质量发展新蓝图逐步明确。多例并购案
例加速推进，有利于赋能行业高质量发展，促进资本市场健康发展和良性循环。
报告期内，国务院出台了《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称《意见
》），即资本市场新“国九条”，体现资本市场的政治性、人民性，以“强监管、防风险、高质量”为主线
，推动解决资本市场长期积累的深层次矛盾，从严把发行上市准入关、严格上市公司持续监管、加大退市监
管力度、加强证券基金机构监管、加强对高频量化等交易监管、大力推动中长期资金入市、进一步全面深化
改革开放等方面为未来资本市场改革发展指明了方向。证监会在《意见》政策框架下，出台系列配套制度规
则，形成了资本市场“1+N”的政策体系，并逐步推动落地实施。其中，《关于加强证券公司和公募基金监
管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，要求校正行业机构定位，把功能性放在首要位
置，引导行业机构坚持功能型、集约型、专业化、特色化发展方向，支持头部机构通过并购重组、组织创新
等方式做优做强；鼓励中小机构差异化发展、特色化经营，结合股东特点、区域优势、人才储备等资源禀赋
和专业能力做精做细。在政策引导和发展趋势协同作用下，多例行业并购案例取得新进展，行业格局进一步
朝着头部券商做优做强、中小券商差异化特色化发展的方向演绎。
4、期货行业
报告期内，国务院发布新“国九条”提出稳慎有序发展期货和衍生品市场，为期货行业发展指明了方向
。从期货市场整体情况看，交易规模相对稳定，交易额有所增长。我国期货市场品种体系持续完善，截至20
24年6月底，共上市期货期权品种133个；上半年，国内期货市场交易呈现“缩量增额”态势，国内大宗商品
期货价格涨多跌少，特别是贵金属、有色金属品种。2024年1-6月全国期货市场累计成交量为34.60亿手，累
计成交额为281.51万亿元，同比分别下降12.43%和增长7.40%。
报告期内，随着监管“长牙带刺”严厉打击期货市场违法违规行为，更加有力地保障了期货市场平稳健
康运行，也为行业高质量发展提供了重要支撑。展望未来，随着市场交易量逐步回升以及交易所相关政策调
整逐步落地，期货公司盈利能力将有望得到边际改善，期货服务实体经济的功能将进一步彰显。
（二）报告期内公司主营业务情况
本公司主要通过全资子公司五矿资本控股来控股所属金融牌照公司：五矿信托、外贸金租、五矿证券及
五矿期货。上述公司分别经营信托业务、融资租赁业务、证券业务及期货业务。报告期内，主要业务无重大
变化。
1、信托业务
五矿信托是经原中国银行保险监督管理委员会（现已更名为国家金融监督管理总局）批准从事信托业务
的非银行金融机构，持有《金融许可证》（编号01034580）。五矿信托主要业务包括信托业务及固有业务。
信托资金投向资本市场、基础产业、工商企业等多个领域。
五矿信托业务经营模式主要为通过运用信托制度开展各类信托业务获取信托报酬，并通过固有财产的投
资运用获取投资收益。
2、融资租赁业务
外贸金租是经原中国银行保险监督管理委员会（现已更名为国家金融监督管理总局）批准从事融资租赁
业务的非银行金融机构，持有《金融许可证》(编号MO001H211000001)。外贸金租主要业务包括直租业务、
售后回租业务和经营性租赁业务等，业务领域涉及矿产冶金、轨道交通、工程机械、绿色环保、装备制造等
行业，业务范围覆盖全国。
外贸金租业务经营模式主要为通过开展融资租赁业务获取利息收入。
3、证券业务
五矿证券是经中国证监会批准从事证券业务的证券公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统一社会
信用代码91440300723043784M）。五矿证券主要业务包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资
活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，融资融券，股票质押式回购，证券投资基金销售，代销金
融产品，为期货公司提供中间介绍业务，证券承销与保荐等，并通过五矿金通开展私募股权投资业务，通过
五矿金鼎开展另类投资业务。
五矿证券业务经营模式主要为通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收入、利息收入以及
通过证券投资获取投资收益等。
4、期货业务
五矿期货是经中国证监会批准从事期货业务的期货公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统一社会
信用代码914403001922232830）。五矿期货主要业务包括期货经纪、期货交易咨询、资产管理业务等，并通
过五矿产业金融开展基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等风险管理业务，通过五
矿金服开展境外期货经纪业务和期货交易咨询业务。
五矿期货业务经营模式为通过提供衍生品综合服务获取各类手续费收入、利息收入、风险管理业务收入
以及通过自有资金投资获取投资收益等。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司深入贯彻落实党的二十大和二十届历次全会、中央金融工作会议、中央经济工作会议精
神，支持关系国计民生与国家战略导向的实体经济发展，加快推动“五大行动计划”和“五型五矿”建设，
发挥央企金融服务主责主业的使命担当，引导金融资源向战略性新兴产业和未来产业聚集。公司致力成为国
内一流的产业金融综合服务平台，以产业金融综合服务能力为核心竞争力，在风险可控前提下稳步推进高质
量发展，主要体现在以下方面：
（一）富有特色的产业金融模式
公司依托中国五矿在金属矿业全产业链的优势，持续导入产业要素，拓展服务领域，创新服务模式，优
化服务体系，围绕“投研+投行+投资”功能做文章，推进旗下金融企业产品转型升级，逐步覆盖产业链各环
节与全生命周期，深化投研支撑、特色化大投行服务、专业化大宗商品风险管理、定制化综合投融资服务功
能，并向产业链上下游企业延伸，扩大业务规模与市场影响力，打造细分领域业务特色与优势。在五矿资本
总部层面，公司以五矿产业金融研究院作为投研体系的“旗手”，统筹内、外部研究力量，研究先行，解读
产融信息，解码产融实践，以深度认知带动综合金融服务与产品的落地，扩大五矿资本产业金融的品牌影响
力。在牌照公司层面，五矿信托运用信托工具搭建中国五矿产业链生态圈，围绕客户获取、产品设计、风险
防控和资金获取核心环节，整合优质金融资源，开展服务产业特色化业务，建立差异化竞争优势；外贸金租
作为行业中唯一一家两大产业央企集团强强合作背景下的金融租赁公司，以融资融物双轮驱动，探索服务新
兴产业与产业结构转型升级的多种形式，贯彻落实国家区域经济和产业政策，坚持服务实体经济，持续深耕
中国五矿与中国中车产业链；五矿证券以完整的业务链条，依托中国五矿产业及上下游，提升资源输出与整
合能力，持续升级“三投一战”体系，在金属矿业、新能源、新材料等垂直领域构建业务特色，打造垂直领
域特色投行；五矿期货植根中国五矿丰富的金属产业链资源，相关产业客户具有较强价格风险管理需求，拥
有广阔的市场空间，通过长期为产业客户提供优质、高效的期货经纪服务、增值服务、风险管理服务等，公
司积累了丰富的产业服务经验，在金属领域服务能力和规模位于行业前列。
（二）多牌照的综合金融服务布局
公司已构建以“信托+租赁+证券+期货”为核心，以“银行+基金+保险”为补充的业务体系，通过多牌
照联动、多金融工具组合，为客户提供专业化、特色化综合金融服务。五矿资本总部统筹引导，各子企业发
挥牌照功能，围绕企业全生命周期、贯通金融服务价值链、满足企业多元化服务需求。公司通过夯实客户基
础、搭建渠道体系、完善机制设计、加强信息支撑，培育起专业的金融服务能力，市场竞争力和影响力不断
增强。
（三）领先的总部管控与赋能体系
公司在上市前已完成了持有牌照股权归集与管理架构搭建。当前，公司法人层级合理，管理链条简明，
通过规范的公司治理进行市场化的管理管控，以国企改革专项行动驱动现代化企业制度完善，按照整体战略
方向引导旗下金融牌照推进“产业金融、科技金融、绿色金融”转型，实现整体的稳健高质量发展。报告期
内，公司持续深化战略管控与运营管控并重的管理思路，建立ESG发展体系，优化管控体系、组织机制，打
通战略-计划-预算-考核-绩效各管理环节。构建并持续完善集约化的研究体系与战略客户管理体系为公司高
质量发展赋能，公司以五矿产业金融研究院、战略运营管理部分别作为公司投研体系和战略客户管理体系的
“旗手”，统筹内外部资源，通过综合金融服务顶层设计，加强战略客户集中管理，着力提升公司运营效率
。
（四）全面且高效的风险管理与合规管理体系
公司持续优化风险偏好与限额管理、风险管理制度与政策、风险评估和监控预警、风险考核评价等管理
机制与工具，落实“分层分类”原则，夯实各级风险管理主体责任，筑牢业务运营、风险管理、内外部审计
和监督问责的“四道防线”，确保将总体风险管理在可承受范围内。公司深入推进法治央企建设和合规管理
工作，紧密围绕转型发展战略，立足金融监管新格局和新要求，加强重点领域合规风险防控，扎实深入推进
合规管理提升专项行动，强化合规意识，全面提升合规管理有效性，增强法律合规风险防范化解能力。
三、经营情况的讨论与分析
2024年是全面贯彻党的二十大精神的关键之年，是深入实施“十四五”规划的攻坚之年。以习近平同志
为核心的党中央团结带领全国各族人民扎实推进高质量发展，上半年，国内生产总值616836亿元，同比增长
5.0%（按不变价格计算），上半年国民经济运行总体平稳，稳中有进，生产稳定增长，需求持续恢复，就业
物价总体稳定，居民收入继续增加，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。
上半年我国经济运行总体平稳，转型升级稳步推进,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为
指导，深入学习贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动
我国金融高质量发展，做好“五篇大文章”，坚决贯彻落实以人民为中心，金融服务实体经济的要求，提高
产业金融综合服务能力的核心竞争力，继续向高质量发展道路迈进。报告期内，公司积极保持奋进姿态，按
照年度工作计划扎实推进上半年各项工作，公司整体经营保持了稳中有进的良好发展态势。
（一）公司总体情况
稳住经营大盘，强化战略引领。报告期内，面对金融体系结构性调整的挑战，公司坚决贯彻落实党中央
、国务院国资委和中国五矿各项部署要求，坚定战略转型不动摇，稳有举措、进有标尺地开展各项工作。截
至报告期末，公司资产总额17028826.68万元，较年初增长1.64%，归属于上市公司股东净资产5269232.03万
元，较年初增长0.61%；报告期内，公司以主动调整赢得发展空间，以当期成本换取长远回报，以平稳转型
积蓄未来动能，实现营业总收入425277.04万元，同比下降14.67%，归属于上市公司股东净利润89779.35万
元，同比下降41.35%。报告期内，公司保持了较为稳健的发展势头，把握住了“稳”的大局和“进”的主线
，以中央金融工作会议和中央经济工作会议精神为根本遵循，完成公司“十四五”战略规划进行了中期评估
和优化调整，进一步明晰了五矿资本“十四五”后半期的转型方向和发展思路。
持续战略转型，聚焦关键领域。公司持续聚焦服务实体经济，服务人民对美好生活的向往，服务建设社
会主义现代化强国目标，努力推进转型升级，加快提升金融服务综合实力。公司统筹开展金融业务谱系梳理
工作，聚焦优势领域，优化资源配置，以系统化金融业务谱系匹配系统化服务产业体系，夯实公司价值发展
、价值创造的根基，加快推进产业金融转型。五矿信托深入推进“三分类”业务转型，大力打造以客户为中
心的资产配置体系，稳步推进资金渠道均衡发展，持续加大服务主责主业力度。外贸金租秉持稳健经营、转
型创新的发展理念，积极探索产业系金融租赁公司高质量发展道路。五矿证券从综合性全面布局调整为特色
化布局，持续构造“三投一战”特色化综合产融服务模式和稳健高效的重资产运营两大核心能力，狠抓各项
举措执行落地。五矿期货聚焦服务实体经济、服务产业，加快锻造公司核心竞争力、推进整体经营提质增效
，打造产业服务特色品牌。
强化平台建设，提升管理效能。报告期内，公司持续强化产业金融综合服务平台、上市公司平台的建设
，全面提升管理效能。
产业金融综合服务平台方面，报告期内，公司紧密围绕“产业金融、科技金融、绿色金融”，坚定不移
围绕着实体经济发展谋篇布局，依托中国五矿核心资源，围绕着助力中国五矿主责主业做强做优做大提供金
融服务支撑，以服务中国五矿主责主业为突破口，深入推进产业金融转型，形成区别于其他金融机构的独特
优势和行业竞争力。报告期内，公司紧扣金属矿业、新能源、新材料、科技创新、重大工程等重点领域，通
过“投研支撑服务、特色化大投行服务、定制化综合投融资服务、专业化大宗商品风险管理服务”四大维度
，聚焦“主责主业增储上产”和“战略新兴产业培育”两条主线发挥产业金融的功能支撑作用。五矿信托联
合中国恩菲落地四川马尔康锂矿项目，在服务金属矿业主责主业方面实现新突破。外贸金租落地云储循环、
锂汇通租赁项目，成功探索光伏储能、动力电池回收等战略新兴产业项目，服务主责主业模式和领域进一步
拓宽，复制推广前期“氢冶金”等重点产业链服务模式，联合中冶京诚落地邯钢能嘉钢铁回租项目，巩固夯
实产业链上下游服务能力。五矿证券聚焦“三投一战”服务主责主业体系，发布“产融汇”品牌、中证五矿
金属矿业优势指数等重要成果，在金属矿产并购、金属矿产及新能源研究领域建立市场品牌知名度，多次承
接中国五矿重大课题及资本运作项目，聚焦主责主业的特色化大投行功能持续加强，新增签署2个市场化矿
业并购财顾协议，推进并促成加拿大上市公司（Solaris）与紫金矿业7亿元铜矿项目交易，打造服务国家资
源安全的“灯塔项目”。五矿期货联合上海钢联成功发布业内首个碳酸锂现货价格指数（MMLC），为国内锂
电企业现货定价奠定了坚实的基础，新增碳酸锂、锌、锰硅等多个期现结合业务品种，不断强化期现联动，
通过创新交割模式及集团期现人才培养机制，多维度、全方位专业化大宗商品风险管理能力显著增强。
上市公司平台方面，报告期内，公司始终积极贯彻落实国资委、证监会及上交所的各项要求，夯实上市
公司发展根基、激发上市公司发展活力。一是坚持完善公司治理和规范运作，修订、制定公司治理类、业务
管理类规章制度15项，进一步优化五矿资本“三清单一流程”，提升决策效率，充分激发企业活力。二是增
进上市公司市场认同和价值实现，公司扎实做好信息披露工作，持续提升ESG治理水平，严格遵守信息披露
“及时、公平、真实、准确、完整”的五大原则，增强信息披露有效性。公司深化投资者精细化管理，通过
举办业绩说明会、路演、接待投资者调研、e互动等多种方式向各类投资者系统传递了五矿资本的投资价值
，并实施积极的利润分配方案，切实将利润回馈公司股东，提高投资者关注度和信任度，巩固市场信心，提
升企业形象。
践行理念，升级绿色金融。报告期内，公司持续贯彻绿色金融、可持续发展新理念，有效发挥金融工具
作用，助力实现“双碳”目标。五矿信托持续推进绿色金融业务，助推绿色低碳转型，启动ESG授信评审机
制，将ESG理念引入信托项目评审流程。截至报告期末，五矿信托存续绿色信托项目43个，规模73.84亿元，
涵盖绿色交通、环境基础设施、新能源与清洁能源装备制造等领域。外贸金租切实贯彻落实绿色金融的政策
指引和规划方向，加大绿色领域投放力度。报告期内在清洁能源、清洁生产、节能环保、基础设施绿色升级
等产业领域完成投放24.44亿元。五矿期货正式发布五矿钢联碳酸锂现货价格指数（MMLC），举办江西锂产
业大会等系列新能源论坛与沙龙，荣获广期所年度碳酸锂产业服务奖。报告期内，五矿期货在新疆等8个省
、自治区、直辖市开展“保险+期货”服务，保障金额5.92亿元，承保货值16.98亿元，实现理赔976.1万元
。
（二）主要控股公司情况
1、五矿信托
报告期内，五矿信托处于行业创新调整阶段，面对资管行业竞争加剧、新旧动能转换所面临的压力挑战
，实现营业收入92500.82万元，净利润18855.05万元，信托资产管理规模81968062.52万元。公司积极顺应
三分类政策导向，持续发展资产服务信托业务，存续规模43414581.87万元，较年初增加10.73个百分点；资
产管理信托业务规模31343902.33万元，较年初减少10.89个百分点。慈善信托品牌影响力持续提升，公益慈
善信托上半年成立规模5550万元，累计成立规模22179.23万元。中国五矿2024年度帮扶资金全部通过慈善信
托形式拨付。五矿信托-三江源起志助学金等五个案例作为慈善信托领域的创新案例，被列入《中国慈善信
托年度报告（2023）》。加速回归信托本源、加强主责主业服务能力，持续探索服务主业模式创新推广项目
，投向金属矿产行业35830万元。持续“探路”中国信托业务ESG转型，牵头制定《信托行业ESG体系》和《
绿色信托标准》，开展《ESG理念重塑信托行业未来》报告研究，深入指导公司的ESG实践。
2、外贸金租
报告期内，外贸金租秉持稳健经营、转型创新的发展理念，积极探索产业系金融租赁公司高质量发展道
路。截至报告期末，外贸金租总资产6650859.55万元，净资产1333548.81万元；报告期内实现营业总收入16
7617.01万元，其中利息收入164993.46万元，手续费收入2274.50万元，实现净利润66169.74万元。外贸金
租紧跟国家发展战略，充分发挥融物优势，特色服务实体经济。截至报告期末，外贸金租存续融资租赁项目
1350个，融资租赁资产余额638.91亿元。报告期内，外贸金租新签融资租赁合同513笔，新签合同本金金额1
43.43亿元。从行业排名看，报告期内外贸金租主要经营指标排名保持非银系金融租赁公司前列。
3、五矿证券
报告期内，五矿证券坚守战略“执行年”定位，聚焦关键领域，从综合性全面布局调整为特色化布局，
持续构造“三投一战”特色化综合产融服务模式和稳健高效的重资产运营两大核心能力，狠抓各项举措执行
落地。五矿证券总资产2944286.31万元，净资产1152639.45万元；报告期内实现合并口径营业总收入58764.
97万元，净利润12075.02万元。从行业排名看，五矿证券持续保持在行业中位水平。
报告期内，五矿证券自营业务重点依托稳健高效的投资策略，打造公司稳定的利润基石；中介业务加快
推进转型，促进降本增效，其中财富业务累计新开户同比增长24.8%，新开户市占率大幅高于去年，达到历
史新高；债权投行上半年累计总承销金额217.7亿元，行业排名基本保持稳定，同时积极探索绿债等创新业
务转型；资管业务积极稳住管理规模；五矿金通完成两只基金备案，新增认缴规模1.10亿元，新增实缴规模
0.8亿元。五矿证券表内股票质押式回购业务本息合计余额为5.59亿元，平均履约保障比例为21.57%；表外
股票质押式回购业务本息合计余额为9.26亿元，平均履约保障比例为103.89%。
4、五矿期货
报告期内，五矿期货聚焦服务实体经济、服务产业，加快锻造公司核心竞争力、推进整体经营提质增效
，打造产业服务特色品牌。截至报告期末，五矿期货总资产2389740.97万元，净资产418616.77万元；报告
期内实现合并口径营业总收入101002.94万元，净利润3150.29万元。
五矿期货围绕融入集团主责主业、服务国家产业这一主线，坚定推进公司业务特色化转型工作，不断丰
富专业化大宗商品风险管理服务模式，逐步构建具有独特竞争优势的产业服务体系。一是经纪业务持续夯实
产业基因基本盘，产业客户权益不断扩大；二是聚焦产业服务特色品牌建设，打造优质产业服务能力，公司
举办锂产业大会、发布碳酸锂现货价格指数，开展碳酸锂产业链深度调研，碳酸锂产业服务业务规模领先；
三是构建多元风险管理服务能力，打造风险管理综合服务商，强化产融结合，与集团产业单位合作探索期现
联动新模式，持续推进白银、工业硅、碳酸锂、不锈钢等期现业务。
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