经营分析☆ ◇600396 华电辽能 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
火力发电；供暖、供热。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力产品销售(产品) 30.09亿 140.45 18.15亿 101.08 60.33
热力产品销售(产品) 4.75亿 22.18 -2393.54万 -1.33 -5.04
其他(产品) 1766.58万 0.82 446.97万 0.25 25.30
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 21.42亿 100.00 4.36亿 100.00 20.37
─────────────────────────────────────────────────
火力发电分部(业务) 18.45亿 86.14 --- --- ---
风力发电+光伏分部(业务) 2.90亿 13.52 --- --- ---
公司管理总部(业务) 716.47万 0.33 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力行业(行业) 62.34亿 99.35 1.01亿 118.88 1.62
其他业务(行业) 4070.31万 0.65 -1607.06万 -18.88 -39.48
─────────────────────────────────────────────────
电力销售(产品) 53.03亿 84.51 3.90亿 495.63 7.36
热力销售(产品) 9.04亿 14.41 -3.16亿 -401.12 -34.90
其他业务(产品) 4070.31万 0.65 -1607.06万 -20.42 -39.48
挂网费(产品) 2680.07万 0.43 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
辽宁地区(地区) 42.15亿 67.17 -2.59亿 -304.53 -6.15
内蒙古地区(地区) 20.19亿 32.18 3.60亿 423.42 17.85
其他业务(地区) 4070.31万 0.65 -1607.06万 -18.88 -39.48
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力产品销售(产品) 27.80亿 81.79 --- --- ---
热力产品销售(产品) 5.98亿 17.59 --- --- ---
其他(产品) 2110.27万 0.62 -1443.62万 44.55 -68.41
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 33.99亿 100.00 -3240.10万 100.00 -0.95
─────────────────────────────────────────────────
火力发电分部(业务) 30.95亿 91.06 --- --- ---
风力发电+光伏分部(业务) 3.02亿 8.89 --- --- ---
公司管理总部(业务) 196.06万 0.06 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力行业(行业) 70.86亿 99.40 -8.26亿 99.31 -11.66
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电力销售(产品) 59.98亿 84.13 -1.90亿 21.99 -3.16
热力销售(产品) 10.52亿 14.76 -6.72亿 78.01 -63.90
其他(补充)(产品) 4304.03万 0.60 --- --- ---
挂网费(产品) 3587.54万 0.50 --- --- ---
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辽宁地区(地区) 50.69亿 71.10 -11.46亿 137.83 -22.61
内蒙古地区(地区) 20.17亿 28.29 3.20亿 -38.52 15.88
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火力发电分部(业务) 66.24亿 92.91 --- --- ---
风力发电+光伏分部(业务) 4.94亿 6.93 --- --- ---
公司管理总部(业务) 1124.40万 0.16 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售60.44亿元，占营业收入的96.31%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│国网辽宁省电力有限公司 │ 355518.81│ 56.66│
│合计 │ 604361.32│ 96.31│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购33.38亿元，占总采购额的53.88%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 333830.94│ 53.88│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所属行业说明
根据中电联发布的《2024半年度全国电力供需形势分析预测报告》，2024年上半年，全国全社会用电量
4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点。全国全口径发电装机容量30.7亿千瓦
，同比增长14.1%；其中，非化石能源发电装机占总装机容量比重达到55.7%。从分类型投资、发电装机增速
及结构变化等情况看，电力行业绿色低碳转型成效显著。上半年，电力行业企业全力以赴抓好保电保暖保供
工作，全国电力系统安全稳定运行。
（二）主营业务情况说明
1.公司主要业务及产品
公司主要从事电力、热力的生产与销售，通过对全资、控股子公司投资经营上述业务。公司主要产品为
电力和热力。
2.公司经营模式
公司火力发电、供热业务的主要原材料为煤炭，全部通过外部采购获得。在电力销售方面，公司所发电
量并入电网，在热力销售方面，公司生产的热水和蒸汽直接供给居民或单位用户，居民供热价格执行所属地
方政府物价管理部门核定的供热价格，工业供热价格由市场交易形成。
公司风力发电和光伏发电分别通过风力和太阳能等一次能源加工转换成电力产品并入电网。
3.公司市场地位
公司是中国华电集团有限公司实际控制的上市公司、中央企业的二级单位，同时也是一家集发电、供热
、供汽为一体的区域基础能源公司，是辽宁省重要电力和热力生产企业。2024年公司继续承担保供电、保供
暖、保民生的政治责任与社会责任，全力保障能源供应安全稳定。
截至2024年6月底，公司已投运控股装机容量267.75万千瓦。其中火电装机220万千瓦，新能源装机47.7
5万千瓦,承担4378万平方米供热面积。
2024年1-6月份，辽宁省统调火电机组平均利用小时1276小时，同比减少106小时，公司辽宁区域火电机
组平均利用小时为1554小时，高于辽宁省统调火电机组平均值278小时。
4.公司主要业绩驱动因素
公司业绩主要受国家政策、宏观经济、产业结构、电量（热量）、电价（热价）及燃料价格等因素影响
较大，同时公司2023年开展重大资产出售，重组后资产结构及资产质量得到了大幅改善，可持续经营能力得
到显著提升。公司报告期内完成发电量468,146.33万千瓦时，同比减少36.89％；完成上网电量420,954.26
万千瓦时，同比减少35.39％；售热量完成776.82万吉焦，同比减少34.80％。报告期内实现营业收入214,22
5.29万元，同比减少36.98%；实现营业利润14,942.62万元，同比减亏68,178.12万元；实现归属于上市公司
股东的净利润12,032.60万元，同比增加62,968.31万元。
二、报告期内核心竞争力分析
公司持续深化提质增效，积极践行上市公司“扭亏为盈”发展目标，推动公司经营绩效明显改善、发展
质量得到有效提升。
1.持续强化市场营销。公司聚焦度电边际贡献，动态优化发电策略和开机方式，统筹实施内外部电量优
化策略，强化营销精益化管理，挖掘机组深度调峰能力，辅助服务收益持续提升，通过提升公司供热经济性
节约供热成本。
2.提质增效成果显著。一是积极对接长协煤源，充分利用二季度铁路运费降价有利窗口期，超计划量兑
现优质长协煤，持续压降煤价。二是加强成本费用管控，着力降本增效；牢牢把握金融市场的政策窗口期，
强化资金精益化管理，推动负债规模和融资成本双降。
3.扎实开展对标管理。充分利用对标分析结果指导设备治理，提高设备健康水平，降低机组能耗；强化
厂内燃料指标管控确保燃料指标；做好燃煤混配掺烧和运行调整，提升经济效益。
三、经营情况的讨论与分析
公司认真贯彻党中央关于国资央企和能源电力的战略部署，积极应对纷繁复杂的经营形势和艰巨严峻的
发展任务，以对标管理为抓手，着力补发展短板、增创新动能、提经营效益，在能源保供、提质增效、合规
治理等方面持续发力，取得积极成效，上半年实现“扭亏为盈”，顺利完成摘星脱帽。
（一）安全生产形势平稳。公司不断完善安全生产责任体系，深化风险隐患排查治理，提升本质安全水
平。一是能源保供坚强有力。强化生产管理和组织协调，安全生产管理水平持续提升。积极做好煤炭供应保
障，顺利完成供暖期能源保供任务；二是设备可靠性显著提高。圆满完成白音华公司机组检修任务且达到了
预期检修效果；风电机组可利用率达到99.19%，同比提高1.17个百分点。
（二）提质增效成果显著。公司持续深化提质增效，“扭亏控亏”取得实效。一是利用好煤价下行窗口
期，有效控制煤价，2024年上半年公司入厂标煤单价同比下降18.61%；二是利用好电热成本疏导期，提升效
益水平。在2024年容量电价政策保障和提升煤电企业持续经营能力的同时，提高机组调峰能力，辅助服务收
入同比增加；三是利用好宽松的货币政策，助力财务减负。2024年上半年，公司牢牢把握“稳中偏松”的货
币政策，持续优化融资结构，资金成本率完成3.20%，同比降低37个BP。
（三）改革治理效能加强。完善公司治理，聚焦重点难点，全力攻坚克难，不断激发企业发展活力动力
。一是发挥对标管理效能。扎实开展对标管理，综合运用分析成果指导设备治理，进一步降低机组能耗，促
进指标提升，提高设备健康水平；二是完善公司治理体系。巩固提升上市公司质量三年行动成果，进一步完
善中国特色国有企业现代公司治理；三是强化合规管理建设。进一步加强内控合规风险一体化管理，完善制
度体系，压紧压实合规管理主体责任，持续开展重点案件督办。
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