经营分析☆ ◇600418 江淮汽车 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
主要从事汽车底盘、齿轮箱等汽车配件的开发、制造、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商用车(产品) 115.30亿 54.03 11.54亿 47.12 10.01
乘用车(产品) 62.96亿 29.50 6.78亿 27.69 10.77
其他(产品) 23.29亿 10.91 4.69亿 19.15 20.14
客车(产品) 10.69亿 5.01 9288.70万 3.79 8.69
底盘(产品) 7361.22万 0.34 1292.31万 0.53 17.56
─────────────────────────────────────────────────
境外（含中国港澳台）(地区) 116.46亿 54.58 --- --- ---
境内（不含中国港澳台）(地区) 80.57亿 37.76 --- --- ---
其他业务(地区) 15.94亿 7.47 3.59亿 14.68 22.55
其他(补充)(地区) 4209.71万 0.20 --- --- ---
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 416.83亿 92.59 43.62亿 84.71 10.47
其他业务(行业) 32.58亿 7.24 7.11亿 13.82 21.84
─────────────────────────────────────────────────
商用车(产品) 210.24亿 46.70 25.01亿 48.57 11.90
乘用车(产品) 159.16亿 35.36 13.85亿 26.90 8.70
其他(产品) 58.61亿 13.02 10.14亿 19.70 17.31
客车(产品) 19.63亿 4.36 1.49亿 2.90 7.61
底盘(产品) 1.76亿 0.39 2342.93万 0.45 13.34
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境外（含中国港澳台）(地区) 261.27亿 58.04 25.74亿 49.97 9.85
境内（不含中国港澳台）(地区) 155.56亿 34.56 17.89亿 34.74 11.50
其他业务(地区) 32.58亿 7.24 7.11亿 13.82 21.84
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经销(销售模式) 367.32亿 81.60 39.12亿 75.97 10.65
直销(销售模式) 49.51亿 11.00 4.50亿 8.74 9.09
其他业务(销售模式) 32.58亿 7.24 7.11亿 13.82 21.84
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商用车(产品) 102.76亿 45.86 --- --- ---
乘用车(产品) 84.32亿 37.63 --- --- ---
其他(产品) 28.98亿 12.93 --- --- ---
客车(产品) 6.91亿 3.08 --- --- ---
底盘(产品) 7186.74万 0.32 --- --- ---
其他(补充)(产品) 3836.85万 0.17 --- --- ---
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境内（不含中国港澳台）(地区) 108.70亿 48.51 --- --- ---
境外（含中国港澳台）(地区) 98.06亿 43.76 --- --- ---
其他(补充)(地区) 17.32亿 7.73 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 300.06亿 82.03 21.95亿 69.52 7.31
其他(补充)(行业) 65.72亿 17.97 9.62亿 30.48 14.64
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商用车(产品) 161.14亿 44.06 14.27亿 65.02 8.85
乘用车(产品) 101.07亿 27.63 2.88亿 13.11 2.85
其他(补充)(产品) 65.72亿 17.97 9.62亿 --- 14.64
其他(产品) 23.22亿 6.35 4.03亿 18.35 17.34
客车(产品) 13.60亿 3.72 6083.98万 2.77 4.47
底盘(产品) 1.03亿 0.28 1661.12万 0.76 16.15
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境内（不含中国港澳台）(地区) 196.87亿 53.82 12.78亿 40.47 6.49
境外（含中国港澳台）(地区) 103.19亿 28.21 9.17亿 29.04 8.89
其他(补充)(地区) 65.72亿 17.97 9.62亿 30.48 14.64
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 261.25亿 71.42 17.24亿 54.61 6.60
其他(补充)(销售模式) 65.72亿 17.97 9.62亿 30.48 14.64
直销(销售模式) 38.80亿 10.61 4.71亿 14.91 12.13
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售132.17亿元，占营业收入的29.40%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 1321728.94│ 29.40│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购46.83亿元，占总采购额的13.39%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 468284.34│ 13.39│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务公司是一家集全系列商用车、乘用车及动力总成研产销和服务于一体，涵盖汽车出行、
金融服务等众多领域的综合型汽车企业集团。公司现有主导产品：重、中、轻、微型卡车、皮卡、多功能商
用车、MPV、SUV、轿车、客车，专用底盘及变速箱、发动机、车桥等核心零部件，已形成燃油和新能源动力
的整车业务、核心零部件、汽车出行、汽车服务四大板块，致力打造“全生态链、全产业链、全价值链”的
综合性汽车服务平台。公司拥有专业的研发团队，坚持“节能、环保、安全、智能、网联、舒适”的关键技
术研发路线。
（二）经营模式报告期内，公司深化技术创新，强化变革调整，持续践行“六化”要求，大力推进产品
升级、技术进步和工艺革新，积极践行营销创新，强化合资合作，有利于进一步增强公司综合竞争力。在零
部件采购环节，公司采取自配+外购模式。公司坚持开发和培育“规模与效益、质量与成本协调平衡，持续
协同发展”的高水平零部件供应商，与主要供应商形成战略合作伙伴关系。在生产制造环节，公司不断优化
产品结构和产业布局，形成整车生产基地和发动机、变速箱等核心零部件生产基地。在销售和服务环节，公
司整车主要采取经销模式，通过经销商为客户提供整车、零部件销售和售后服务。随着网络与直播行业的兴
起，公司也顺应发展趋势开通了直播销售等创新销售模式。海外市场方面，构建了以授权海外经销商经销公
司产品、委托国内的外贸企业代理出口和在海外建立子公司直接经营三种业务模式为主的主要销售网络结构
。
（三）汽车行业发展状况根据中国汽车工业协会统计分析，2024年上半年我国汽车产销分别完成1389.1
万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中乘用车产销分别完成1188.6万辆和1197.9万辆，同比分
别增长5.4%和6.3%；商用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%；从新能源业务上
看，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，新能源汽车产销继续保持
较快增长，市场占有率稳步提升；从出口方面看，汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著。
二、报告期内核心竞争力分析
1.2007年以来，江淮汽车坚持迭代研发，历经九代技术、四代产品，积累了领先的三电核心科技。
2.在智能网联领域，江淮汽车已实现车联网3.0全系车型应用和L2+级智能驾驶功能产品的量产，系统打
造的“汽车智能网联技术安徽省重点实验室”，是国内第一个被CNAS认可的智能网联领域实验室。
3.与华为、地平线、科大讯飞、黑芝麻、宁德时代等科技巨头强强联合,在智能新能源汽车研发领域形
成全面、长期、稳定的战略合作伙伴关系，持续为用户提供更安全、更自由、更愉悦的移动出行解决方案。
4.公司产品出口全球130多个国家和地区，公司将全面以智能为本，围绕用户可感、可知、可用、可享
的智能技术，坚守“无智能不造车”的品牌态度，携手全球合作伙伴，为共赢加码，为智能聚力，致力成为
全球智能汽车领导者。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司销售各类汽车及底盘20.62万辆，同比下降7.57%，其中轻中型货车销售7.45万辆，
同比增长9.88%；重型货车销售0.69万辆，同比下降13.83%；皮卡销售2.86万辆，同比增长4.11%；MPV销售0
.82万辆，同比下降18.34%；SUV销售3.75万辆，同比下降37.12%；轿车销售3.29万辆，同比下降11.18%；新
能源乘用车销售1.28万辆，同比增长15.28%。
2024年上半年公司实现营业收入212.98亿元，同比下降4.79%，实现归属于上市公司股东的净利润3.01
亿元，同比增长93.84%。
〖免责条款〗
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