经营分析☆ ◇600467 好当家 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
海水养殖、食品加工、远洋捕捞、医药保健。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
冷冻调理食品(产品) 3.25亿 41.58 1876.09万 17.62 5.77
鲜海参(产品) 2.91亿 37.12 7710.54万 72.41 26.54
捕捞海产品(产品) 8211.43万 10.49 -75.23万 -0.71 -0.92
海参产品(产品) 7579.20万 9.68 891.48万 8.37 11.76
其他产品(产品) 873.62万 1.12 245.78万 2.31 28.13
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.00亿 76.70 9723.71万 91.31 16.20
境外(地区) 1.82亿 23.30 924.94万 8.69 5.07
─────────────────────────────────────────────────
本部自销(销售模式) 7.69亿 98.27 1.04亿 97.26 13.47
电视购物(销售模式) 772.31万 0.99 131.93万 1.24 17.08
电子商务(销售模式) 581.63万 0.74 159.60万 1.50 27.44
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
养殖业(行业) 7.43亿 47.53 1.98亿 77.07 26.69
食品加工业(行业) 6.65亿 42.52 4591.60万 17.84 6.91
捕捞业(行业) 1.19亿 7.63 492.58万 1.91 4.13
其他业务(行业) 3635.32万 2.32 816.77万 3.17 22.47
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(产品) 12.72亿 81.35 2.18亿 84.70 17.13
海参产品(产品) 2.55亿 16.32 3121.13万 12.13 12.23
其他业务(产品) 3635.32万 2.32 816.77万 3.17 22.47
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 11.94亿 76.34 2.44亿 94.65 20.40
国际(地区) 3.70亿 23.66 1377.71万 5.35 3.72
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(销售模式) 14.86亿 95.00 2.40亿 93.20 16.14
其他业务(销售模式) 3635.32万 2.32 816.77万 3.17 22.47
电视购物(销售模式) 2450.22万 1.57 459.97万 1.79 18.77
电子商务(销售模式) 1726.06万 1.10 473.19万 1.84 27.41
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品加工业(行业) 6.13亿 51.36 1.31亿 51.35 21.42
养殖业(行业) 2.86亿 23.93 1.10亿 42.90 38.40
捕捞业(行业) 2.58亿 21.60 825.73万 3.23 3.20
其他(补充)(行业) 3695.10万 3.10 644.21万 2.52 17.43
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 8.85亿 74.17 3405.98万 13.33 3.85
国际(地区) 3.08亿 25.83 285.45万 1.12 0.93
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(销售模式) 11.55亿 96.78 2.46亿 --- 21.30
电视购物(销售模式) 2181.72万 1.83 515.07万 53.56 23.61
电子商务(销售模式) 1654.77万 1.39 446.54万 46.44 26.99
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品加工业(行业) 5.52亿 44.05 1.01亿 40.16 18.31
养殖业(行业) 3.41亿 27.24 1.13亿 44.92 33.13
捕捞业(行业) 3.39亿 27.03 3756.47万 14.92 11.08
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(产品) 6.93亿 55.26 1.18亿 46.95 16.99
海参产品(产品) 5.61亿 44.74 1.33亿 53.05 23.72
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.03亿 72.05 2.49亿 99.28 27.56
国际(地区) 3.27亿 26.11 82.51万 0.33 0.25
其他(补充)(地区) 2308.74万 1.84 97.68万 0.39 4.23
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(销售模式) 12.09亿 96.46 2.41亿 95.92 19.89
电视购物(销售模式) 2685.67万 2.14 574.82万 2.29 21.40
电子商务(销售模式) 1750.66万 1.40 448.36万 1.79 25.61
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.19亿元，占营业收入的14.02%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 5565.91│ 3.56│
│第二名 │ 5340.14│ 3.41│
│第三名 │ 3800.00│ 2.43│
│第四名 │ 3731.45│ 2.39│
│第五名 │ 3489.12│ 2.23│
│合计 │ 21926.62│ 14.02│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.03亿元，占总采购额的5.98%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 3829.41│ 2.23│
│第二名 │ 2392.26│ 1.39│
│第三名 │ 1559.55│ 0.91│
│第四名 │ 1283.61│ 0.75│
│第五名 │ 1201.21│ 0.70│
│合计 │ 10266.04│ 5.98│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司所从事的主要业务：海水养殖、食品加工、远洋捕捞、医药保健四大产业协调发展，主要养殖产品
包括海参、海带、紫菜、贝类等；加工业主要产品为预制菜类食品(肉制品、蔬菜制品、面制品、冷冻调理
食品)、水产品（海参、鱼、虾、贝类等制品）、盐渍海参、即食鲜海参、淡干海参、海参原浆、刺参软胶
囊、海参口服液、等一系列高技术含量、高附加值的海洋食品、海洋保健品和医药品等。
水产养殖行业的成功发展得益于国家政策的正确引导，科技进步是水产养殖行业腾飞的不竭动力。在“
绿水青山就是金山银山”的思想指导下，大力推动水产养殖业绿色发展，集成创新生态健康养殖模式，全面
促进人与自然和谐共处。水产养殖过程中，生物群落与海洋环境共同形成了渔业碳汇。对实现碳中和、碳达
峰发挥着积极作用。公司高度注重系统建设、整体考虑，注重产业与外部环境，产业内各环节的平衡，加速
推进产业的标准化、规范化、溯源化、智能化的新发展阶段。
2024年公司将抓住国家经济发展的机遇，以“深耕主业，深挖市场，突破成长，增效增利”为指导思想
统揽全局，积极、稳健、高效地发展新业务，控制负债规模，提高资产效率和效益，持续完善内控体系建设
，打造“主营业务突出，经营效益优良，经营风险可控，内控体系完善”的高价值上市公司，切实落实董事
会会议精神，进一步提升企业的核心竞争力、效益及员工的幸福感，打响新征程的攻坚战。以市场需求为导
向，以经济效益为中心，以产品质量为保证，以技术创新为手段，发展生态海水养殖业，积极拓展大健康养
生产业，走循环经济之路，扎实稳健推进公司持续健康发展，逐步把公司建设成为可参与国际竞争的大规模
高效益的现代化企业。
近年来，随着我国城市化进程加快，城乡居民收入和生活水平不断提高，膳食结构也逐步改善，人们对
优质海水产品的需求量越来越大，推动了我国海水养殖业的快速发展，走出了一条具有中国特色的发展道路
。同时，水产预制品受到餐饮行业和个人消费端的追捧，需求量不断提升，为海水养殖行业的发展带来广阔
市场需求。消费者的选择向稀缺性、差异化、口感风味等等因素倾斜，更加倾向于大品牌。绿色消费是带动
营销模式的转变，消费者对“有机”的认可力量很大。面对多重困难和挑战，公司奋力克服复杂严峻的外部
环境影响公司将紧扣海参产业主导地位，把握住有机全产业链建设这条主线，一二三产业的融合发展和新型
经营主体等措施，搭配刺参良种培育、产地检验、养殖环境监测，围绕绿色养殖新理念，创新打造了可复制
、可推广的现代化海参养殖新模式。
公司着力从人工育苗、围堰养殖开创有机海参全产业链，采用育苗、放养、捕捞、检测、加工到销售的
全产业链运作模式，真正做到全程监控可追溯。为资源优势、品牌优势、产业链优势、产品优势、技术优势
、区位优势奠定了发展的基础，连续15年获得有机产品认证荣誉，荣获国家及行业标准八项，超高的品牌价
值和影响力，赢得社会广泛赞誉。
二、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势
优质的海域资源直接关系着海珍品养殖业务的规模扩张能力和经济效益水平。公司地处黄海与东海养殖
区域，营养盐类丰富，海水理化因子稳定，水质肥沃，水温、流速、盐度适中，具有发展名优海珍品得天独
厚的自然条件。公司为农业产业化国家重点龙头企业，水产养殖区被列为全国水产养殖标准化示范区。目前
公司拥有5万亩的围堰精养殖海域，海参育苗车间108万平方米，2024年计划继续投资建设30万平方米水体的
现代化海参育苗车间，成为国内最大的“有机刺参”育苗基地。
2、品牌优势
公司于2004年4月在上海证券交易市场成功上市，是全国首家以海洋水产产业为主导的上市公司。先后
被授予“农产品水产健康养殖示范场”，“国家级刺参养殖”、“加工标准化示范区”、“省级刺参良种场
”、“无公害养殖基地”、“省级非物质文化遗产”等荣誉称号，连续15年获得国家有机产品认证，成为中
国全产业链有机海参开创者。
3、产业链优势
公司在建立起从海参育种育苗-养成捕捞-研发加工-销售服务于一体的绿色环保可追溯的海参全产业链
体系，打造并完善了海参全产业链的规模化养殖模式，具有较强的成本优势和抗风险能力，在深度研发高端
精深产品、提高加工处理能力、加强品牌市场建设方面都取得了新的突破和进展。
4、产品优势
公司产品以高档海珍品为主，产品品质优良，营养价值高。目前公司经营的海参产品有鲜参和冻干海参
、冷冻海参、即食海参和淡干海参四大系列产品，在此基础上，公司开发了预制菜类的小米海参、佛跳墙、
酱烧海参、金汤海参、鲍汁海参等丰富产品。利用生物技术提取海参多肽、多糖等有效成分，研发了刺参软
胶囊、刺参粘多糖颗粒、海参口服液、海参西洋参口服液、海参原浆和液体海参等海参保健品成功进入医药
、保健品行业，开启全新的产业。海参产品种类较多、产品结构有一定梯度，满足不同的消费需求，产品多
元化将有利于提高公司市场竞争能力和抗风险能力。
5、技术优势
近年来，公司不断增强技术研发投资力度，海洋生命科学院、水产研究所、食品检测中心等贯穿公司主
导产业的科研体系已逐步构建成型。公司与中国水产科学研究院黄海水产研究所、中国海洋大学、山东省科
学院生物研究所、江南大学等科研院所有着良好的长期协作关系。通过科技创新与长期养殖经验相结合，形
成苗种培育、苗种杂交与改良、底播、立体、混养、不投饵技术等产学研结合的生态型养殖模式。
6、区位优势
公司生产基地交通便利，距威海机场30公里，距烟台机场120公里，距青荣城际高铁站35公里，周围与
青威、烟威高速相连接。同时，公司临近石岛港和龙眼港两个国家级一类开放港，对日本、韩国及东南亚各
国的海陆空交通发达。
三、经营情况的讨论与分析
2024年在世界进入新的动荡变革期，全球经济增长动能不足的大背景下，中国经济顶住外部压力克服内
部困难，在战胜挑战中不断发展壮大。为实现高质量发展的时代要求，夯实实体经济为本，紧扣海参产业主
导地位，把握住有机全产业链这条主线，一二三产业的融合发展和新型经营主体等措施，搭配刺参良种培育
、产地检验、养殖环节检测，围绕绿色养殖新理念，创新打造了可复制、可推广的现代化海参养殖模式。20
24年公司上下全体干部员工在董事会的坚强领导下，团结一致、凝心聚力，坚持稳中求进工作总基调，完整
、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。紧紧抓住有利时机，用好有利
条件，把各方面干事创业的积极性充分调动起来，不断战胜困难与挑战，推动经济持续向好行稳致远。
1、2024年公司党委在上级党委的领导下，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学
习贯彻习近平总书记的重要讲话精神，勤勉敬业、追求卓越，推动各项工作开创新局面，奋力谱写新篇章。
公司党支部每月组织召开党员会议，开展主题党员活动日，号召全体干部员工学习党的会议精神。要继续弘
扬“艰苦奋斗、诚信创业、科学发展、凭海逐梦”的企业精神，加快构建新型能源体系，推动绿色低碳高质
量发展。努力在强化效益观念上下功夫，在改进操作方法上下功夫，在搞好技术攻关上下功夫，在提高管理
水平上下功夫，争做挖潜增收的模范，争做节能降耗的模范，争做提质提速的模范，争做创新创效的模范，
切实用一流的水平，创造一流的效益，做出一流的贡献。
2、海参育苗、养殖业：以产业链布局，创新链，实现集约化、集成化、机械化、自动化、信息化的现
代化海参产业方向。养殖模式从源头抓起，无公害、零药残、注重有机，从育苗-养殖-加工-销售到餐桌，
好当家有机刺参实现全程追溯可控。截止2023年底共有100多万平方水体现代海参育苗车间已投产使用。直
营、加盟、电视购物、天猫、淘宝、抖音等创新营销模式，促进实施品牌战略的智慧结晶，近年来，随着繁
育、养殖理论和技术的进步，达到增收、增效稳定发展。2023年12月，好当家海参顺利通过第15年有机食品
认证。
3、海洋捕捞业：公司一直着力于扩大发展捕捞及配套产业规模，已形成捕捞、加工、销售一条龙服务
，但由于渔业资源利用过度、捕捞结构失调、自然污染、气候变化、渔船数量增多、成本增加等原因，海洋
捕捞产业经济效益不佳，未能达到预期效果。为科学规定捕捞对象、严格控制捕捞强度，加快渔业生产结构
调整。响应国家号召，大力发展远洋捕捞产业，拓宽海洋渔业发展空间。公司捕捞队伍主要在中国南海中西
南三沙海域及北纬12°线以南海域、赤道新几内亚海域、阿根廷海域等渔场进行作业。
4、冷冻食品业：伴随着人民生活水平的提高、城市化推进、加工流通发展以及膳食模式的优化。消费
者对冷冻食品的需求呈现旺盛的增长态势。冷冻食品具有安全卫生、食用方便、营养美味等特点，也从过去
品种单调的肉类、水产类，发展到调理类等产品。为此冷冻食品行业开始实行国内国外两个市场并行的营销
策略，通过竞争行业集中度逐渐加强，行业内开始打造品牌特色和渠道资源，面对汇率损失、原材料价格上
涨、工资成本增加等原因，公司经过努力调整内部结构，不断加强与国外客户联系，积极参加国际、国内博
览会等行业盛会，了解行业动态，把握行业方向，在巩固老客户的同时，吸引新客户来公司考察合作。在老
客户的增量上做文章，在新客户的产品上做文章，产品市场占有率和产品的开发力度同步提升，通过严保质
量和积极地产业结构调整，加大科技投入，提升好当家在食品领域上自主创新能力、核心竞争力，继续坚持
“科技兴企”的发展战略，更充分地利用创新环境，吸引创新型人才，整合科技创新资源，开展更深层次的
科技创新，为食品工业的科技发展贡献自己的力量。
5、人才是创新的根本，更是强化公司核心竞争的内在要求。2024年公司将继续组织更多形式的专业技
能培训，为企业员工提供多样学习平台与渠道。形成良好的团队文化学习氛围，在学习交流中，紧密团队联
系与协调，提高整体工作效率和执行力，着力提升员工专业技能和技术水平，畅通人才职业发展通道，挖掘
优秀员工种子，培育企业人才幼苗。持续优化完善激励机制，激发员工创新创造活力，建立企业人才资源竞
争优势。同时做好销售团队技术性销售能力培养，提升销售人员整体业务能力与工作水平，为公司的长远发
展提供有利保障。近年来，公司不断增强技术研发投资力度，海洋生命科学院、水产研究所、食品检测中心
等贯穿公司主导产业的科研体系已逐步构建成型。公司与中国水产科学研究院黄海水产研究所、中国海洋大
学、山东省科学院生物研究所、江南大学等科研院所有着良好的长期协作关系。
6、2024报告期内，公司实现营业收入782571856.36元，实现归属上市公司股东净利润26984139.81元，
分别比去年同期降低4.79％、降低8.88％。报告期内，鲜海参累计捕捞3201.04吨，比去年同期降低32.81％
，其中：对外销售2383.54吨，较去年同期降低33.56％；对内转库存817.50吨。鲜海参年平均对外销售价格
118.84元/公斤，比去年同期降低1.31％。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
