经营分析☆ ◇600476 湘邮科技 更新日期：2025-05-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
应用软件、系统工程、代理产品销售、自主硬件产品研发及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
邮政行业(行业) 4.81亿 75.24 5341.38万 50.75 11.11
其他行业(行业) 1.58亿 24.76 5183.30万 49.25 32.76
─────────────────────────────────────────────────
系统集成及其他(产品) 2.09亿 32.78 3514.69万 33.39 16.78
产品销售(产品) 1.86亿 29.10 2415.51万 22.95 12.99
平台运营服务(产品) 1.38亿 21.67 1491.15万 14.17 10.77
软件开发业务(产品) 6296.84万 9.85 2530.74万 24.05 40.19
运维服务(产品) 3893.49万 6.09 448.11万 4.26 11.51
其他业务(产品) 324.40万 0.51 124.47万 1.18 38.37
─────────────────────────────────────────────────
其他(地区) 3.66亿 57.31 6264.76万 59.52 17.10
北京(地区) 2.21亿 34.65 3814.92万 36.25 17.23
湖南(地区) 5134.50万 8.03 445.00万 4.23 8.67
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
平台运营服务(产品) 7556.55万 36.50 970.48万 27.54 12.84
系统集成及其他(产品) 5187.15万 25.05 385.38万 10.94 7.43
软件开发(产品) 3776.23万 18.24 1168.40万 33.16 30.94
产品销售(产品) 2990.19万 14.44 851.19万 24.16 28.47
运维服务(产品) 1039.74万 5.02 37.45万 1.06 3.60
租赁收入(产品) 153.82万 0.74 110.80万 3.14 72.03
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
邮政行业(行业) 4.17亿 71.15 4600.99万 39.52 11.04
其他行业(行业) 1.66亿 28.33 6864.51万 58.97 41.39
其他业务(行业) 304.42万 0.52 176.10万 1.51 57.85
─────────────────────────────────────────────────
系统集成及其他(产品) 2.09亿 35.62 6193.92万 53.21 29.70
产品销售(产品) 1.68亿 28.73 2041.71万 17.54 12.14
平台运营服务(产品) 1.07亿 18.22 1196.60万 10.28 11.21
软件开发业务(产品) 5862.73万 10.01 1321.81万 11.35 22.55
运维服务(产品) 4031.86万 6.89 711.47万 6.11 17.65
其他业务(产品) 304.42万 0.52 176.10万 1.51 57.85
─────────────────────────────────────────────────
其他(地区) 3.46亿 59.12 7906.26万 67.91 22.84
北京(地区) 1.88亿 32.04 3061.40万 26.30 16.32
湖南(地区) 5174.77万 8.84 673.94万 5.79 13.02
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
系统集成及其他(产品) 8072.43万 36.80 --- --- ---
产品销售(产品) 6888.09万 31.40 --- --- ---
平台运营(产品) 4126.36万 18.81 --- --- ---
运维服务(产品) 1937.88万 8.83 --- --- ---
软件开发(产品) 912.61万 4.16 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售3.71亿元，占营业收入的58.04%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国邮政集团有限公司及其下属分公司 │ 30562.33│ 47.82│
│合计 │ 37093.02│ 58.04│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购4.25亿元，占总采购额的56.15%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│阿里云飞天（杭州）云计算技术有限公司 │ 2765.34│ 3.69│
│合计 │ 42511.05│ 56.15│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年,是公司深入落实战略规划、实现向数字科技企业转
型成功的攻坚之年。公司牢牢把握数字经济发展机遇，积极克服经济下行带来的不利影响，加快数字化转型
，着力优化业务结构，提升市场拓展能力，实现盈利规模和盈利能力双提升。
（一）经营创效能力稳步提升
1、业务结构进一步调优，构建“数字科技+”业务矩阵。公司持续优化业务结构，加快发展高效、长效
业务。软件开发类、平台运营服务类、自研产品销售类、运维服务类等高效、长效业务的收入规模总占比已
超过50%，公司经营创效能力进一步增强。其中：软件开发业务新增合同额大幅提升，同比去年实现翻倍增
长。
2、外行业市场规模稳步发展，建成“技术+场景”双轮驱动模式。公司以自研软硬件产品为抓手，持续
拓展外行业市场，外行业客户日趋多样化，客户数量持续提升。
3、营销体系进一步完善。一是强化市场引领，围绕公司战略发展规划，整合优势资源，聚焦优势业务
板块和目标市场，优化营销策略精准发力。二是强化协同发展，进一步强化市场、研发、事业部之间的重点
项目协同，跨部门协作能力逐步提升。三是强化营销支撑，建成公司投标支撑工具包，建立多个内部市场信
息分享渠道。四是提升品牌影响力，加大官网官微的宣传力度，推进数字化解决方案及案例宣传。
（二）科技能力显著提升
1、科研成果市场转化率持续提升。构建“自主产权-产品-解决方案”三级转化体系，公司科研成果整
体转化率进一步提高，核心技术、自研软硬件产品在市场项目中得到了全面应用，其中在邮政集团数据中台
二期数据集成模块开发项目、三元智慧销售运营管理平台项目、首农数据融合项目、轨道交通行业项目等重
大项目中实现了直接转化。
2、科研实力进一步彰显。全年新增18项知识产权，获得湘江新区—高新技术企业财政奖补资金7万元，
获得湖南省工业和信息化厅颁发的“湖南省省级企业技术中心”证书，“湘邮物联网生态平台”项目获得湖
南省2024年“数字新基建”标志性项目。
（三）精细化管理水平持续提升
1、内部管控持续规范化。2024年全面完善了公司治理层面、经营管理层面的制度建设，完善健全各类
管理文件44个，其中新建制度11项，完善修订33项。严格执行管理制度，加强责任部门监督，持续提升公司
法人治理水平和经营管理精细化水平。
2、人员结构持续优化。根据业务需要加大技术、市场人才引进的同时，严格控制员工总量，持续优化
精干队伍结构，2024年全年减员45人，同比降幅9%，在员工总量减少的前提下，高级以上人才占比31%，同
比提高了3个百分点，促进了人工投入产出效益的提高，2024年劳产率同比增长19%。
3、财务管控持续精细化。全面加强了预算管理，协同公司战略目标、内部控制和绩效评价，划小核算
单元，实行全要素、全过程的全损益核算财务管理，提升了精细化管理水平，有效防范了经营风险。
4、成本管控持续深化，硬化成本费用预算执行约束与管控，全面降压非急需非刚性支出。
二、报告期内公司所处行业情况
（一）软件和信息技术服务业：2024年我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入平稳增
长，利润总额增长放缓，软件业务出口保持正增长。全年实现软件业务收入137,276亿元，同比增长10%，实
现利润总额16,953亿元，同比增长8.7%。一是软件产品收入稳健增长，实现收入30,417亿元，同比增长6.6%
，占全行业收入的22.2%。其中，工业软件产品收入2,940亿元，同比增长7.4%；基础软件产品收入1,919亿
元，同比增长6.9%。二是信息技术服务收入保持两位数增长，实现收入92,190亿元，同比增长11.0%，占全
行业收入的67.2%。其中，云计算、大数据服务共实现收入14,088亿元，同比增长9.9%，占信息技术服务收
入的15.3%；集成电路设计收入3,644亿元，同比增长16.4%；电子商务平台技术服务收入13,764亿元，同比
增长11.4%。三是信息安全收入增长放缓。信息安全产品和服务收入2,290亿元，同比增长5.1%。四是嵌入式
系统软件实现收入12,379亿元，同比增长11.8%。
（二）邮政业：2024年中国邮政针对行业数字化进程加快，全力提升人工智能、大数据、物联网等技术
应用的速度、广度、深度，加快数智化转型步伐，坚定不移推进高质量发展，提质增效塑优势，业务发展成
效更加凸显；坚定不移全面深化改革，攻坚克难谋实效，创建一流企业步伐更加稳健；坚定不移加强能力建
设，强基固本求创新，运营管理基础更加坚实；实现了质的有效提升和量的合理增长，完成收入7,025.84亿
元，同比增长1.53%；实现利润865.23亿元。在2025年邮政数字化转型方面，中国邮政将通过对先进技术的
引进、消化、吸收和创新应用，深化业技融合、推拉结合、上下联动，以数智化解决关键特定问题，提升全
要素生产率；拓展人工智能、物联网、大数据、大模型等前沿技术，加快寄递“无人场景”（无人快递车、
无人机、无人驿站、机械臂供件）、银行“云柜”远程服务和“数字人”等数智科技的推广应用，以数字邮
政建设加快培育新质生产力。
（三）数字经济：2024年我国数字经济核心产业增加值已占国内生产总值的比重约为10%，映射出我国
大力推动创新驱动发展，新旧动能正加速转换。一是数字政务服务升级。数字政府在线服务指数继续保持全
球领先，2024年以来推出3批33项“高效办成一件事”，累计办件量5,100万件；推动制定《政务数据共享条
例》，累计支撑各地区各部门共享政务数据超过5400亿次。二是数字文化繁荣发展。数字文化资源扩容提质
，数字赋能传统文化保护、“红色文化”资源建设，数字技术为数字文化发展注入强劲动能，依托虚拟拍摄
、图像渲染算法等数字技术赋能数字文创、影视特效等产业集群协同发展。三是数字社会幸福感增强。全国
智慧教育公共服务平台迭代升级，互联网医院数量超3,300家，远程医疗服务网络已覆盖全国所有地市和县
区，社会保障、适老改造等数字服务加快发展。四是数字生态文明多维度覆盖。生态文明数字治理体系不断
完善，生态环境分区管控体系已基本建立，构建起多维度生态质量监测网络。五是数字领域国际合作高水平
开放。与一批国家签署了数字经济合作谅解备忘录，“朋友圈”不断扩大；电商出海、算力出海、数字文创
出海等新模式涌现，一大批“小而美”的合作项目惠及百姓衣食住行；数据跨境流动新规出台；中拉、中国
-东盟、中国-上合组织国家之间的数字经济合作水平不断深化。
三、报告期内公司从事的业务情况
2024年，公司持续优化业务结构，加快发展高效、长效业务。软件开发类、平台运营服务类、自研产品
销售类、运维服务类等高效、长效业务的收入规模总占比已超过50%，公司经营创效能力进一步增强。
（1）软件开发业务深耕行业实现项目滚动发展。一是邮政行业主要围绕金融服务升级，持续做好河南
、湖南、福建等分行的信息科技服务，积极推进金融衍生服务的开发工作；围绕传统邮政业务转型、精细化
管理，深化新一代集邮、GIS、安保管理等系列项目的迭代开发，策划了省级二干运输精细化管控项目，在
北京、湖南、甘肃、安徽、四川、内蒙古等10个省陆续落地，为各省寄递业务的精细化管理提供技术支持。
二是在外行业市场实施落地了多个外行业数字项目，深挖轨道交通数智基建改造业务，落地地铁站点机电改
造项目，并复用该项目的自研成果拓展到其他外行业客户；中标了中科院项目二期，再次证明了公司在数字
行业的科技实力。
（2）平台运营类业务的持续经营能力进一步增强。作为公司支柱型长效业务，聚合支付渠道业务、车
管平台、物资供应平台、短信业务支撑平台等业务不断深化服务触角，提升数智化运营服务水平，为公司带
来了稳定的收入。其中聚合支付渠道业务持续做好11个省级市场的运营及支撑服务，落地了供应链金融平台
以及广东、江苏、湖南、湖北金融智慧场景建设服务项目；车管平台运营进一步做深车联网生态业务；物资
供应平台、短信平台实现收入稳步提升。
（3）系统集成类业务调结构大力发展外行业市场。在处理中心场地运营项目的基础上，积极开拓省级
邮政市场软硬件系统集成业务；以轨道交通行业系统集成业务为抓手，大力发展外行业市场。
（4）产品销售类业务扩大规模提质增效。一是产品销售类业务扩大销售规模。二是全力加快科技效能
转化，紧扣行业发展趋势。
（5）运维服务类业务围绕邮政技术运营、管理支撑、设备运维等领域，不断提升软件支撑及硬件维护
能力，进一步夯实长效型基础业务。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）资质优势
湘邮科技作为中国邮政集团有限公司科技引领发展战略的重要科技力量，是全国邮政系统重点科研和技
术支撑单位，先后被认定为“国家邮政局高新技术研究所”“国家邮政局科技发展中心”。目前公司拥有自
主知识产权180余项，多个项目为国家级重点新产品推广项目，并多次获得部、省优秀设计奖。公司拥有高
新技术企业认定证书、CMMI5级认定证书、DCMM3级(稳健级)认定证书、ISO9001质量体系认证证书、软件企
业认定证书、ISO20000信息技术服务管理体系认证证书等50余项资质认证。
2024年，公司聚焦业务和市场，加快新技术的融合开发与市场转化，科研效能进一步提升，全年新增18
项知识产权，获得湖南省工业和信息化厅颁发的“湖南省省级企业技术中心”证书，“湘邮物联网生态平台
”项目获得湖南省2024年“数字新基建”标志性项目。
（二）研发优势
2024年，公司在基础技术研究领域，企业信息化建设和寄递设备研发取得丰硕成果，获得相关专利和软
著，并在技术研发与商业化应用领域取得进展。公司基础研发的技术体系更趋全面，技术工具能为市场项目
提供研发、设计、业务场景和数据、人工智能等多方面的支撑。依托技术中台减少了在工程搭建、原型设计
等环节的研发人员投入，并强力推动公司数据采集、交换、治理等产品在相关项目中的集成和应用，提升了
研发效率，增强了客户体验。数据中台、技术中台在国家科研机构合作项目和相关行业客户的项目中得以应
用。
公司根据行业科技发展主流趋势，基于行业客户真实需求，构建了支持多行业落地的AI开放平台，并自
主研发了知识图谱，实现对图谱数据的自然语言问答，且获得相关软著。
公司具备承接大数据、云计算等大型数字化技术服务的科技实力。依托公司近年来在技术研发和市场转
型拓展方面的积累，在重点项目中，应用人工智能物联网（AIOT）、大数据、数字孪生等先进技术，自主研
发“数字底座”产品，通过软硬一体方式，强化了智能算力、分布式存储、边缘计算能力，成为公司业务高
质量发展的新引擎。
五、报告期内主要经营情况
2024年度公司共实现营业收入63,911.98万元，同比增加9.16%；净利润1,319.22万元，经营活动产生的
现金流量净额变动同比增加1,669.89万元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
中央经济工作会议强调“以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系”，针对加强基础研究
和关键核心技术攻关，超前布局重大科技项目，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动；开展“人工
智能+”行动，培育未来产业；加强国家战略科技力量建设等多个方面作出具体部署，释放了创新驱动发展
的鲜明信号。会议指出要因地制宜发展新质生产力，不同地区、不同技术路线、不同产业类型都要结合各自
的特点和优势，采取不同发展路径，并针对产业转型升级的瓶颈制约，推动新旧动能平稳接续转换。目前我
国传统产业转型升级为先进技术和新兴产业发展提供市场空间，新兴产业发展壮大也离不开传统产业在生产
工艺、制造设备等方面的支撑保障。推动新旧动能平稳接续转换，需要增强产业发展的接续性，积极运用数
字技术、绿色技术改造提升传统产业，实现传统产业改造提升和新兴产业培育发展的双赢。
2025年全国两会期间，习近平总书记参加团组审议讨论时，多次提到科技创新这一关键命题，强调“科
技创新和产业创新，是发展新质生产力的基本路径”“我们要走科技创新的道路”。在今年两会的政府工作
报告中指出，2025年，将因地制宜发展新质生产力，加快建设现代化产业体系。推动科技创新和产业创新融
合发展，大力推进新型工业化，做大做强先进制造业，积极发展现代服务业，促进新动能积厚成势、传统动
能焕新升级。“人工智能+”深入千行百业，赋能我国建设社会主义现代化强国；DeepSeek以低成本和开源
优势重塑国产AI行业格局和全球AI竞争规则；低空经济蓬勃发展，应用场景不断丰富，产业生态逐渐完善，
商业航天加速走向海外；5G发展成果显著，持续领跑全球，6G标准制定持续跟进；“银发经济”万亿“新蓝
海”诞生，智慧养老产业迸发出新活力。
在邮政行业方面，中国邮政集团将有效推动邮政基础设施、数字新基建加快融入国家战略，增强邮政发
展核心动能取得新突破，推动邮政业高质量发展。以统一IT架构、数据共享、解决特定问题推动数字邮政可
感可知可及；注重新质生产力打造与价值创造。加强核心技术攻关，加快创新成果转化。加快全自动供件技
术和无人机、无人车规模化推广应用；推动数字化转型向深水区挺进，以AI大模型推动流程重塑，着力提升
数字化、智能化在基层实践的感知度。积极稳妥推进低碳转型，拓展邮政零碳场景和绿色生态。同时，中国
邮政发布了“智翔”人工智能应用专项行动计划（2024—2026），提出近三年中国邮政人工智能应用工作的
总体思路、重点任务和保障措施，以推进中国邮政数智化转型为主线，以邮政场景应用为牵引，显著增强大
模型自主创新和集成创新能力，推动标准化、规模化、跨界协同的应用落地，大力发展智能化服务和流程，
高水平赋能业务发展，加快培育新质生产力，全力打造数字邮政。
(二)公司发展战略
2025年公司将紧抓经济发展机遇和积极有为的宏观政策，聚焦核心市场，塑造行业领域数字技术优势与
业务场景应用优势，加快发展新质生产力，持续提升经营效能，基本完成产业结构优化调整，深入塑造品牌
，力争成为助力邮政行业数字化转型的科技重要力量；努力成为服务于交通、物流、金融、政务等重点行业
领域、具有较高知名度的数字化解决方案服务商。公司将以技术创新为支撑，加快核心技术与产品的市场转
化，巩固邮政行业基本盘，拓展智慧交通、能源、港口、政务等外行业市场，提升市场竞争力。同时，通过
优化资源配置、加强成本管控、提升资金使用效率，实现利润增长。此外，公司将深化精益化管理，强化党
建引领，推进公司治理现代化，力争战略目标的顺利实现。
(三)经营计划
2025年公司计划实现收入6.75亿元，利润500万元。
(四)可能面对的风险
1、来自公司核心客户邮政企业的发展压力越来越大，邮政市场需要破局。邮政集团内项目毛利水平不
断被压缩，影响公司的盈利能力，邮政集团总部业务整体呈下降趋势。为此，公司加大了邮储总行和省级行
业市场的拓展，但仍存在发展不及预期的问题，公司在邮政市场处于缓慢发展的态势。
2、外行业的拓展攻坚能力需要不断提升。虽然近几年积极落实“两条腿”走路战略，外行业规模不断
扩大，但是总体还在开拓阶段，业务发展存在不稳定、波动较大、可持续性较差的问题，外行业发展对经营
的支撑作用还需要持续增强。
3、引领创新发展的高级人才缺乏。近年来，公司加大了前沿技术人才以及市场人才的引进，但高等级
技术人才、市场人才和管理人才依然不足，特别是人工智能方面的技术人才和引领外行业发展的关键人才严
重紧缺，不能满足公司战略转型的需求。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|