经营分析☆ ◇600498 烽火通信 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
光纤通信设备及系统、光接入网设备、光纤、光缆、电缆等的科研开发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信(行业) 305.55亿 98.83 67.18亿 98.92 21.98
其他(补充)(行业) 3.63亿 1.17 7361.98万 1.08 20.31
───────────────────────────────────────────────
通信系统设备(产品) 209.16亿 67.65 42.80亿 63.02 20.46
光纤及线缆(产品) 65.09亿 21.05 11.35亿 16.71 17.43
数据网络产品(产品) 31.31亿 10.13 13.03亿 19.18 41.61
其他(补充)(产品) 3.63亿 1.17 7361.98万 1.08 20.31
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 191.39亿 61.90 37.74亿 55.58 19.72
国外(地区) 114.16亿 36.92 29.43亿 43.34 25.78
其他(补充)(地区) 3.63亿 1.17 7361.98万 1.08 20.31
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 305.55亿 98.83 67.18亿 98.92 21.98
其他(补充)(销售模式) 3.63亿 1.17 7361.98万 1.08 20.31
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信(行业) 259.75亿 98.71 56.38亿 98.74 21.70
其他(补充)(行业) 3.40亿 1.29 7216.99万 1.26 21.23
───────────────────────────────────────────────
通信系统设备(产品) 170.86亿 64.93 32.88亿 57.59 19.24
光纤及线缆(产品) 58.50亿 22.23 10.35亿 18.13 17.70
数据网络产品(产品) 30.39亿 11.55 13.14亿 23.02 43.25
其他(补充)(产品) 3.40亿 1.29 7216.99万 1.26 21.23
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 167.63亿 63.70 31.69亿 55.49 18.90
国外(地区) 92.12亿 35.01 24.69亿 43.24 26.80
其他(补充)(地区) 3.40亿 1.29 7216.99万 1.26 21.23
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 259.75亿 98.71 56.38亿 98.74 21.70
其他(补充)(销售模式) 3.40亿 1.29 7216.99万 1.26 21.23
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信(行业) 207.36亿 98.40 45.05亿 98.26 21.72
其他(补充)(行业) 3.38亿 1.60 7990.59万 1.74 23.63
───────────────────────────────────────────────
通信系统设备(产品) 129.74亿 61.56 25.47亿 55.55 19.63
光纤及线缆(产品) 52.40亿 24.87 8.55亿 18.65 16.31
数据网络产品(产品) 25.22亿 11.97 11.03亿 24.07 43.75
其他(补充)(产品) 3.38亿 1.60 7990.59万 1.74 23.63
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 138.55亿 65.74 25.11亿 54.76 18.12
国外(地区) 68.81亿 32.65 19.94亿 43.50 28.98
其他(补充)(地区) 3.38亿 1.60 7990.59万 1.74 23.63
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2019-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
光通信(行业) 243.02亿 98.54 53.01亿 98.59 21.81
其他(补充)(行业) 3.60亿 1.46 7568.82万 1.41 21.01
───────────────────────────────────────────────
通信系统设备(产品) 155.33亿 62.99 28.84亿 53.63 18.57
光纤及线缆(产品) 55.04亿 22.32 9.47亿 17.61 17.20
数据网络产品(产品) 32.64亿 13.24 14.70亿 27.35 45.05
其他(补充)(产品) 3.60亿 1.46 7568.82万 1.41 21.01
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 175.32亿 71.09 34.07亿 63.35 19.43
国外(地区) 67.70亿 27.45 18.95亿 35.24 27.99
其他(补充)(地区) 3.60亿 1.46 7568.82万 1.41 21.01
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售32.68亿元，占营业收入的10.57%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 326782.61│ 10.57│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购47.12亿元，占总采购额的16.82%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 471211.95│ 16.82│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、2023年上半年国内电信行业概述
2023年上半年，信息通信行业整体运行平稳向好。根据中国工业和信息化部公布的数据，1-6月国内电
信业务收入累计完成8688亿元，同比增长6.2%，保持稳步增长；其中，三大运营商完成互联网宽带业务收入
为1301亿元，同比增长6.3%；新兴业务收入保持较快增长，运营商IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算
、物联网等新兴业务1－6月份共完成业务收入1880亿元，同比增长19.2%。
固定宽带接入用户数稳步增加，千兆用户占比近两成。截至6月末，运营商固定互联网宽带接入用户总
数达6.14亿户，比上年末净增2468万户。其中，1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.28
亿户，占总用户数的20.8%，比上年末净增3612万户。移动互联网流量增速持续提升。1－6月份，移动互联
网累计流量达1423亿GB，同比增长14.6%。其中，5月户均移动互联网接入流量（DOU）达到17.26GB/户·月
，创历史新高，同比增长10.8%。
今年2月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，明确提出数字中国建设的“2522”
整体框架。其中，夯实两大基础、强化两大能力等规划内容与公司主业覆盖高度契合。规划提出：加快5G网
络与千兆光网协同建设，系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据
中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。信息通信业将迎来新一阶段、更高质量的
发展机遇。
2、2023年上半年全球电信行业概述
数字经济、5G、云、宽带、AI等需求是持续拉动全球经济发展的主要引擎。目前，全球光网络市场容量
在160亿美元规模，至2025，全球光网络市场容量增速保持6%左右，城域、骨干、海洋通信稳定增长。全球
数据中心建设的高景气度推动400G及以上速率传输市场增速达30%以上。在宽带接入领域，2022年，全球PON
设备总收入108亿美元，同比增长15%，连续第五年实现增长；Omdia预测，全球PON建设仍将保持10%以上复
合增速，未来，亚太、中东、欧洲、北非PON端口数占比将达全球总量的50%以上。受益于全球FTTx和5G建设
的持续推进，CRU预测2022-2027年，全球光纤光缆市场保持较稳定增长，年复合增速4.3%，其中北美、亚太
、新兴市场均呈较快增长，海外市场增速整体高于国内。
二、报告期内核心竞争力分析
1、深耕光通信主业，保持行业领先技术优势
公司拥有支撑整个数字产业化和产业数字化的一整套完整解决方案，在光通信主业领域，拥有从光纤、
光缆、芯片到系统设备的较为完整产业链。公司掌握自主光纤预制棒及光纤生产核心工艺，具有稳固的行业
地位；在特种光纤领域，新型光纤产品与技术应用在航空航天、海洋、核电等领域，细分市场份额领先。在
光传输、光接入系统设备领域，坚持高强度的研发投入，聚焦资源打造OTN、宽带接入等核心产品，保持全
球竞争力。与运营商客户合作开展400GC+L多波段超长距传输系统验证，上半年完成上海到广州全长3820KM
超长距光传输，全程无电中继，实现业界现网最长验证距离。在芯片领域，自研系统设备关键的专用芯片，
掌握信号处理、交换等核心技术的先进工艺设计、核心IP自研能力，坚持从自研走向领先的核心技术掌握之
路。
为更好的助力运营商客户数字化转型，支撑“东数西算”、“双碳”等国家战略。公司在光网络设备领
域发布了以极简Lite、智能Intelligent、绿色Green、融合Hybrid、高效Turbo和安全Safe六大特性组成的
智慧光网LIGHTS解决方案，在组网思路、网络构架以及绿色低碳等多个维度进行了创新，为客户提供更具商
业价值的产品、技术与服务。
在海洋光通信产业发展方面，公司瞄准新的业务增长极加大资源投入。已建成海光缆生产基地，并具备
海缆、海洋光通信设备、工程设计及施工的全业务能力，为客户提供EPC总包服务。FitOcean海洋网络解决
方案从海缆、湿端设备、岸端设备到管理运维软件平台实现全系列自研，已初步应用于国内外跨海通信、海
洋监测网等工程中。
2、拓展计算与存储，打造产品技术、营销与供应链三方面的核心能力
计算与存储是公司近年着力打造的成长型业务，抢抓算力大发展的战略机遇，近年复合年增幅达到50%
以上。在产品技术方面，基于在通信领域二十多年的深耕积淀，公司广泛联合业界最先进供应商，领先发布
X86、ARM等多样性算力产品和技术，实现算力基础硬件的系统性布局和产品化。推出系列化自研服务器产品
，完成高端液冷服务器全链条的技术突破，自研高端液冷服务器实现产品化，冷板式液冷比例达到业内领先
水平，产品应用覆盖互联网、运营商、政府、金融等多个行业。在营销领域，持续加深与运营商客户紧密合
作的同时，投入资源培育政企、金融、电力等高价值客户，通过公司CT与IT跨领域的业务覆盖优势，为客户
提供专业化、可信赖、快速响应的服务。在供应链领域，持续以数字化赋能供应链管理，公司着力打造全段
可视化的运营周期体系，建立要货与备货、交付与质量的双重管控机制，兼顾安全和效率，实现交付总成本
最低。
3、覆盖完善的营销服网络与产业布局，从中国走向世界
公司的产业布局从武汉向中国向全球不断延伸，目前在中国有1+6产业基地，承建了各行各业接近400条
国家级光通信干线。烽火的智慧光网覆盖了全国31个省份、自治区、直辖市，目前在全球有2个海外生产基
地，8个海外研发中心，11个全球交付中心和30个海外代表处，产品、方案和服务覆盖100多个国家和地区。
4、理念领先的研发管理体系，对标世界一流
公司是国内较早引入业界先进的“集成产品开发”管理实践的科技企业。在经历了近二十年的研发管理
实践和流程再造后，形成了符合自身发展及行业竞争需要的研发及技术管理体系。公司坚持以产品市场成功
、财务成功为研发管理成效的唯一判断标准，以技术核心竞争力的持续提升为科技管理能力的检验标尺。通
过建立、完善研发管理上下游的使能和支撑流程，实现从客户选择、客户理解、客户连接到价值创造的完整
过程。公司的研发体系对上承接公司战略与客户战略，对下连通制造、交付与服务，能够更好的持续为客户
创造价值。在本轮国企改革标杆项目评选中，公司集成产品开发入选国资委国企改革100个标杆项目。
5、积极进取的人才培养与激励机制
在人才获取和培养方面，公司持续加大在重点技术领域人才引进力度，通过建设卓越工程师学院等机制
，与各大高校开展校企合作，人才创新培养，完善“产学研”合作链条，充分发挥高校和企业的比较优势，
实现人才资源的培养与共享。公司为经营管理人员及专业技术人员设立了独立的职业发展通道，让两方面的
人才拥有实现职业理想的机会和平台。公司建立了以任职资格为核心、职位绩效薪酬联动的薪酬体系，以能
定岗、以岗定薪，薪随岗动，基于利润贡献的开放式奖金机制鼓励增量产出，充分激发了组织活力与核心员
工干事创业的内生动力。公司是最早开展股权激励改革的国有企业之一，2009年首次施行股权激励以来，已
实施多批次股权激励，形成了有效的长短期结合的激励体系，基于组织绩效的增量产出文化深入人心。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，公司坚持稳中求进的工作总基调，以“实事求是，狠抓落实”的务实态度开展各项经营
管理工作，主要工作如下：
1、抢抓机遇，市场稳健发展
在加快建设网络强国、数字中国的大背景下，公司抢抓机遇、直面挑战，国内运营商市场、国际市场、
信息化市场均稳健发展。
国内运营商市场稳存求增，巩固重点产品市场份额。在上半年的运营商集采中，7个项目获得了前二。
其中，电信融合终端集采和移动服务器集采均综合排名第一中标；移动光缆集采排名第二，利润和份额双提
升。国际市场积极走出去、引进来，深挖客户真实需求，稳存量抢增量。和APC联合主办全球光纤光缆大会
，邀请菲律宾、墨西哥等多国驻华大使、领事和阿曼、巴西等多家客户密切交流，挖掘合作线索；关注和挖
掘价值客户需求，迅速对接，国际主要粮仓仍保持快速发展。信息化市场抢抓数字经济确定性机遇，聚焦重
点行业打造差异化竞争优势。聚焦战略客户，抢抓电网智能化机遇，加强行业研究和资源投入，连续中标国
家电网多个产品集采，信创算力产品在金融、党政领域取得突破。
2、精准投入，构建核心能力
公司坚定扛好光通信的大旗，保持压强、坚定投入，确保在光通信领域技术领先。
“网络流量增量统计、分析方法及系统”专利获得中国专利奖银奖，“一种连接器和光纤连接组件”专
利获得湖北省高价值专利大赛金奖，“一种光性能劣化趋势预测的更新方法及系统”专利获得湖北省高价值
专利大赛银奖。牵头和参与的G.8051Amd1、G.8052.2Cor1、G.Sup58等多项ITU-T国际标准获得通过。
3、精益运营，加快数字转型
围绕“打造成本优势、聚焦提质增效、创造质量价值”目标，深化推进精益文化。持续开展客户满意度
调查，做实节点调查，推动落实“以客户为中心”的战略思想。
加快数字化转型，进一步提升数字化转型的意识与战略决心，培养更多数字化转型人才。完成数据架构
平台、统一数据系统的开发和引入，通过数据管理全面打通各平台，实现从数据资产目录和数据标准建立到
数据模型落地、数据服务、数据消费等的全面贯通和支持。
4、激发活力，狠抓队伍建设
统一“流动带来活力”的共识，围绕公司战略导向，持续优化员工队伍结构，坚持推进人才内部流动，
鼓励员工到战略需要的地方去建功立业。主动挖掘干部队伍潜能，深入部门进行干部访谈，了解干部队伍的
氛围活力，挖掘高潜后备、整合人才资源、加大对年轻干部的选拔力度，不断激发干部个人与组织的活力。
5、党建引领，落实主题教育
扎实推进学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，引导党员干部在以学铸魂、以学增智
、以学正风、以学促干方面取得实效。组织针对职工衣食住行开展专题调研和发布优惠信息，深化开展“我
为群众办实事”实践活动，用心用力办实事、解难题，提升职工“家”的归属感。
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