经营分析☆ ◇600523 贵航股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车零部件，主要产品有：电动刮水器和玻璃升降器、汽车密封条、电子电器开关、车锁总体及门手把、
热交换器等
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车刮水器(产品) 3.33亿 29.85 4234.11万 17.32 12.73
电器开关(产品) 2.57亿 23.10 5318.76万 21.75 20.66
散热器(产品) 1.69亿 15.18 1951.24万 7.98 11.53
汽车升降器(产品) 1.18亿 10.56 4962.62万 20.30 42.17
车锁(产品) 1.09亿 9.75 2810.54万 11.49 25.87
密封条(产品) 5161.06万 4.63 1985.00万 8.12 38.46
空气滤清器(产品) 4158.97万 3.73 359.62万 1.47 8.65
其他收入(产品) 3568.30万 3.20 2829.34万 11.57 79.29
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 8.80亿 78.91 2.17亿 88.91 24.72
境外(地区) 2.35亿 21.09 2711.32万 11.09 11.53
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子电器类(行业) 16.90亿 72.38 3.95亿 70.92 23.36
热交换系统(行业) 4.53亿 19.40 4687.76万 8.42 10.35
密封系统(行业) 1.04亿 4.44 4532.31万 8.14 43.73
其他业务(行业) 8825.10万 3.78 6965.42万 12.51 78.93
─────────────────────────────────────────────────
电器开关(产品) 6.25亿 26.78 1.49亿 26.71 23.78
汽车刮水器(产品) 6.19亿 26.53 8781.76万 15.78 14.18
散热器(产品) 3.31亿 14.18 3952.13万 7.10 11.94
升降器(产品) 2.34亿 10.01 9629.29万 17.30 41.22
车锁(产品) 2.12亿 9.07 6203.78万 11.14 29.31
空气滤清器(产品) 1.22亿 5.22 735.63万 1.32 6.04
密封条(产品) 1.04亿 4.44 4532.31万 8.14 43.73
其他业务(产品) 8825.10万 3.78 6965.42万 12.51 78.93
─────────────────────────────────────────────────
西南(地区) 5.78亿 24.77 1.34亿 24.13 23.22
华东(地区) 5.61亿 24.04 1.07亿 19.27 19.11
东北(地区) 3.32亿 14.24 7185.72万 12.91 21.62
华中(地区) 2.50亿 10.72 4878.08万 8.76 19.49
华南(地区) 2.27亿 9.70 3677.75万 6.61 16.23
西北(地区) 1.51亿 6.45 4686.53万 8.42 31.11
华北(地区) 1.15亿 4.91 3027.23万 5.44 26.43
其他业务(地区) 8825.10万 3.78 6965.42万 12.51 78.93
欧洲(地区) 2522.59万 1.08 851.58万 1.53 33.76
美洲(地区) 580.95万 0.25 183.50万 0.33 31.59
亚洲(地区) 136.91万 0.06 52.60万 0.09 38.42
─────────────────────────────────────────────────
主机客户配套(销售模式) 10.30亿 44.13 2.42亿 43.54 23.52
零售(销售模式) 6.51亿 27.90 1.23亿 22.10 18.88
二级供应商套(销售模式) 5.65亿 24.18 1.22亿 21.85 21.54
其他业务(销售模式) 8825.10万 3.78 6965.42万 12.51 78.93
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
西南分部(地区) 9.36亿 88.86 --- --- ---
华东分部(地区) 6922.91万 6.57 --- --- ---
华北分部(地区) 4817.88万 4.57 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子电器类(行业) 14.42亿 66.97 3.45亿 68.53 23.89
热交换系统(行业) 4.73亿 21.97 4141.99万 8.24 8.75
密封系统(行业) 1.60亿 7.41 5198.90万 10.34 32.57
其他(补充)(行业) 7856.10万 3.65 6481.05万 12.89 82.50
─────────────────────────────────────────────────
电器开关(产品) 5.77亿 26.82 1.23亿 24.40 21.24
汽车刮水器(产品) 4.18亿 19.42 5926.03万 11.79 14.17
散热器(产品) 3.52亿 16.36 3235.29万 6.44 9.18
升降器(产品) 2.37亿 11.00 1.08亿 21.49 45.60
车锁(产品) 2.09亿 9.73 5455.95万 10.85 26.05
密封条(产品) 1.60亿 7.41 5198.90万 10.34 32.57
空气滤清器(产品) 1.21亿 5.61 906.71万 1.80 7.51
其他(补充)(产品) 7856.10万 3.65 6481.05万 12.89 82.50
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 6.87亿 31.92 1.40亿 27.87 20.39
西南(地区) 4.14亿 19.24 8838.15万 17.58 21.33
东北(地区) 2.93亿 13.61 5823.33万 11.58 19.88
华中(地区) 2.06亿 9.58 4757.74万 9.46 23.06
华南(地区) 1.91亿 8.89 3705.36万 7.37 19.36
华北(地区) 1.48亿 6.89 3467.02万 6.90 23.38
西北(地区) 1.04亿 4.85 3251.96万 6.47 31.13
其他(补充)(地区) 7620.03万 3.54 5621.66万 11.18 73.77
欧洲(地区) 1891.42万 0.88 420.71万 0.84 22.24
亚洲(地区) 1019.22万 0.47 326.59万 0.65 32.04
美洲(地区) 272.57万 0.13 49.33万 0.10 18.10
─────────────────────────────────────────────────
主机客户配套(销售模式) 13.52亿 62.77 2.40亿 47.80 17.78
二级供应商套(销售模式) 5.02亿 23.30 1.28亿 25.41 25.46
零售(销售模式) 2.24亿 10.39 8247.11万 16.40 36.87
其他(补充)(销售模式) 7620.03万 3.54 5218.37万 10.38 68.48
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.40亿元，占营业收入的23.14%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 54033.00│ 23.14│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.29亿元，占总采购额的12.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 22879.00│ 12.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所处行业情况
1.汽车产业
2024年1-6月份，我国汽车总销量为1404.7万辆，国内汽车销量增速为6.1%；其中新能源汽车销量为494
.4万辆，销量增速为32%，新能源汽车的渗透率达到35.2%。新能源汽车智能化、网联化发展加快，唤醒消费
者智驾乃至智能化感知，行业进入智能车时代。国家推出以旧换新、新能源汽车下乡等促进汽车消费的利好
政策。对企业来讲，新能源汽车快速发展以及智能化的加速推进，机遇与挑战并存。
2.汽车零部件行业
我国零部件企业发展时间较短，随着汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件市场的扩
大，汽车零部件行业得到了迅速发展，增长速度整体高于整车行业。目前，我国汽车零部件市场已经改变了
由国外厂商主导的局面，国内零部件厂商地位不断提升，国产化替代趋势明显。从技术方面来看，汽车零部
件行业通过企业自主研发、合资合作及技术人才引进，持续加强技术攻关和创新体系建设，在部分领域核心
技术逐步实现突破。国内汽车零部件企业已具备乘用车及商用车零部件系统的产业化能力，并实现产品的全
面覆盖。从产业链方面来看，大多数汽车零部件企业已具备较强的生产制造能力和一定的市场竞争力，并通
过差异化的多层次发展，以及同心多元化推动，实现了规模迅速扩张，在各个细分行业之间形成了协同效应
。
（二）报告期内公司主营业务情况说明
报告期内，公司的主要业务、经营模式均未发生重大变化，具体如下：
1.主要业务
公司主要业务是汽车零部件，主要产品有：雨刮器与玻璃升降器、热交换器、电子电器开关、车锁总成
及门把手等，主要配套客户均为合资、自主品牌整车制造企业。
2.经营模式
2.1采购模式
汽车零部件生产所需主要原材料包括钢材（板、卷、丝等）、铝材、锌合金、线路板等，采用外购模式
，即根据客户生产计划，结合原材料的库存情况和采购周期，按照集中采购的原则，制定采购计划，分批或
一次性向供应商进行采购。供应商按照指定的时间、地点和数量进行供给，本公司按照协议进行付款。
供应商均是通过质量管理标准体系相关认证的企业，一般与本公司具有多年的合作历史。同时，本公司
建立了完善的供应商管理体系，引入、考核、调整、淘汰等均遵循严格的程序。
2.2生产模式
本公司一般根据客户生产计划，结合产品的库存情况和运输周期，按照集中生产的原则，制定生产计划
下达给各生产单位，由其组织完成。全公司树立“所有单位都是为生产服务的”的理念，在生产过程中，各
单位均以生产的稳定顺畅为核心分工并协同，生产主管部门总协调。在生产过程中，各主要工序间均采用拉
动式组织生产。
2.3销售模式
主要销售模式为直接面向整机制造客户进行销售，即根据客户一定时期内的需求量按指定时间配送至其
指定的地点，以满足装配，开具发票后挂账，由客户按照一定周期滚动付款。
本公司有多年汽车零部件研发、制造和销售的经验，在业内具有相当的知名度，在雨刮器、热交换产品
、电器锁匙等领域具有竞争力。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司的成本竞争优势依然保持。公司具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽
车主机厂的同步设计开发的能力、模具和非标设备的研发制造能力；公司始终坚持开展全员参与的降本增效
活动，人人头上有指标，通过“总经理特别奖”等形式激励员工创造额外价值；公司积极探索BP与降本相结
合的工作模式，使降成本针对性、有效性进一步加强。
公司加大规划工作管理力度，着力梳理企业的核心能力，通过薪酬绩效考核体系的优化、固定资产投资
导向等使人才、资金等资源向核心能力建设聚焦。研发能力、试验能力、服务保障能力等有所增强。
三、经营情况的讨论与分析
公司上半年营业收入11.15亿元，同比增长5.79%；利润总额0.89亿元，同比增长6.52%；净资产收益率2
.54%，增加0.28个百分点。报告期内，公司及各单位围绕公司年度重点工作开展以下工作：
（一）聚焦首责、主责、主业，做好核心功能发展布局
一是聚集航空首责。强化重大工程项目等工作的管控，关键配套项按要求节点交付产品；组织航品单位
梳理“核心功能、核心能力”，进一步厘清核心产品、核心技术，分析科研生产能力和新技术研发能力，明
确后续原始创新方向清单。
二是推动民机产业发展。公司组织航品单位对接，就民机发展、合作方面进行了沟通和交流；完成民机
质量体系发布，编制或更新相关制度文件并新增专职人员。
三是深化航空外贸业务合作。年初就建立沟通渠道，每月对交付情况进行跟踪，识别风险，提前沟通协
调达成共识，得到客户好评。
四是进行长三角产业基地项目的策划。
（二）坚持规划引领，聚焦科技创新发展新质生产力
一坚持规划引领，持续对外部宏观形势、行业趋势保持紧密关注，组织企业做好市场波动的应对措施。
同时，针对各企业核心能力建设计划进行跟踪和交流，进一步聚焦建设内容，理清建设思路和目标，使工作
有着力点
二是坚持全面预算管理，跟踪企业年度工作计划的落实情况，通过总办会进行分析，要求相关单位动态
研判机会与风险、制定相应措施，以确保年度目标完成。
三是聚焦科技创新，推进航空电气开关的统型，完善产品谱系，选用指南已完成2轮评审和修改；着力
突破部分新产品关键技术，目前已完成部分样件产出及性能测试、试验考核。
（三）统筹内外部资源，提高核心竞争力
一公司审议通过了对华科电镀股权的优化调整,明确华科电镀自然人股东减资退出。
二是编制热管理产业计划实施方案，推动同类型业务专业化、模块化管理经营。
三是联合研发中心按年初计划进行，目前已完成2个项目；其中永红公司的项目为公司市场拓展提供了
新渠道，进一步提升了公司热管理方向的竞争力。
四是数字仿真平台建设，以贵州华昌钥匙产线为试点，做了端到端仿真分析。
（四）秉承“五真”理念，持续加强精益化运营管理
一是发布《贵州贵航汽车零部件股份有限公司精益标杆评选管理办法（试行）》，策划分层级分职系开
展系统的精益培训，输出各层级各职系能力地图，开展系统的精益培训，同时开展精益管理季度对标交流，
完成了各单位精益成熟度自评价。上半年选取万江统型机构产线为试点，上半年完成仿真分析的初步导入，
在贵州华昌完成试点分析。
二是学习和贯彻落实集团“两金精益治理指引手册”，用精益管理理念全面开展两金压降工作，上半年
选取万江统型机构产线为试点；同时严格执行资金预算，减少不必要的资金占用，持续改善经营性现金流。
（五）做好顶层规划，推进数字化转型
一是完成数字化顶层规划。
二是完成贵州华昌开展端到端全价值流的仿真分析，导入CBA、VSM等工具，开展“数据驱动的工厂精益
运营规划平台“建设。
三是引入知名IT供应商，组织企业进行多轮研讨，以“数智制造平台”作为切入点，围绕企业生产计划
、生产执行、过程管理、设备管理进行了方案制定。
四是引入低代码平台，以精益管理业务为试点，端到端梳理业务管理流程，目前在进行试点开发“精益
改善平台”。
（六）坚持客户满意度提升，增加市场开拓成功率
一是明确了公司层面和企业层面的重点开拓目标客户计划。根据已制定的年度走访计划，系统组织策划
，充分做好走访准备工作。邀请外部专家开展了竞争对手分析交流，建立了客户走访信息共享机制。
二是航品主机供应商评价提升工作。组织航品单位集中走访核心客户，密切与客户联系；以目标为导向
，将主机供应商评价结果纳入质量目标管理，对标先进单位，开展主机供应商评价提升及质量证明文件提升
工作。
三是实施民品客户满意度提升工作。组织民品企业识别客户关注要点、主要客户关注的目标，定期识别
差距和问题，制定改进措施。
（七）实施人才领航工程，激活人才队伍创新动力
组织各所属单位聚焦核心产业的规划和发展、聚焦核心能力的建设和强化、聚焦科技创新和产品升级，
制定人力资源五年规划和人才地图。经广泛征求意见和多次研究讨论，制定发布了《贵航股份人才领航工程
实施方案（试行）》和《贵航股份专家团队管理办法（试行）》，拟通过持续优化“引、育、用、留、流”
各环节管理和建立健全专家型人才的识别、服务保障、管理使用、激励考核等各方面流程，不断完善人才队
伍建设机制，用好用活优秀人才，充分调动人才的积极性、主动性、创造性。
（八）夯实合规风控，确保不发生系统性风险
一是公司层面开展了《公司法》修订对比的学习，对各企业制度管理落实情况进行检查和监督；同时修
订了公司《章程》、《规章制度管理规定》、《全面风险管理与内部控制手册》、《重大经营风险事件报告
管理办法》等相关制度，进一步规范经营活动并提高风险防范水平。
二是在ERP系统中构建“物料采购管理监测预警模型”，借助数据分析方法，高效发现采购过程中的异
常情况，提升风险监控的针对性、有效性和及时性。
三是坚决守好安全环保红线底线。组织各单位持续提升本质安全水平，华阳电工、万江机电完成汽油煤
油清洗工艺替代，华科电镀对危化品库房加装监控报警系统和防盗电网，邀请省应急管理厅专家对各单位开
展隐患排查，提高隐患排查的专业性。定期组织各单位梳理分析“双碳”工作开展情况，压实基础数据统计
工作，并明确将低碳环保技改技措纳入年度项目清单推进实施。
（九）实施铸魂强基和暖心聚力工程，发挥党建引领作用
一是强化政治站位，制定了中心组学习计划，组织集中理论学习7次，第一议题学习5次，开展了2次专
题研讨交流。
二是开展中央巡视反馈问题举一反三整改。制定了巡视反馈问题整改方案及具体整改计划，按节点推进
。
三是开展党纪学习教育。制定了学习教育方案，一体贯通推进实施，通过“9+1+N”模式，确保学习融
入日常，抓在经常。组织了党纪学习教育专题读书班及联学，开展了党委书记讲党纪专题党课。开展了“学
思践悟新《条例》以学促行勇担当”主题党日及专题组织生活会。
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