经营分析☆ ◇600536 中国软件 更新日期：2026-05-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
自主软件产品、行业解决方案和服务化业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 50.71亿 99.39 21.35亿 98.71 42.09
房租及物业仓储(行业) 3087.19万 0.61 2795.20万 1.29 90.54
─────────────────────────────────────────────────
党政核心应用解决方案:面向中央部委 20.24亿 39.66 3.78亿 17.50 18.70
与地方政府客户提供解决方案(产品)
基础软件(产品) 16.32亿 31.99 13.24亿 61.23 81.13
党政核心应用解决方案:面向企业客户 14.16亿 27.75 4.32亿 19.97 30.51
提供数智化业务(产品)
房租及物业仓储(产品) 3087.19万 0.61 2795.20万 1.29 90.54
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 50.12亿 98.24 21.07亿 97.42 42.03
国外(地区) 5899.40万 1.16 2792.91万 1.29 47.34
房租及物业仓储(地区) 3087.19万 0.61 2795.20万 1.29 90.54
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件服务业(行业) 51.65亿 99.37 19.17亿 98.54 37.11
其他业务(行业) 3284.64万 0.63 2837.38万 1.46 86.38
─────────────────────────────────────────────────
行业解决方案(产品) 22.05亿 42.43 4970.52万 2.56 2.25
自主软件产品(产品) 17.19亿 33.08 13.30亿 68.40 77.38
服务化业务(产品) 12.40亿 23.86 5.37亿 27.59 43.25
其他业务(产品) 3284.64万 0.63 2837.38万 1.46 86.38
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 51.10亿 98.30 18.93亿 97.33 37.05
国外(地区) 5530.95万 1.06 2355.79万 1.21 42.59
其他业务(地区) 3284.64万 0.63 2837.38万 1.46 86.38
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件服务业(行业) 66.89亿 99.48 24.50亿 98.77 36.63
其他业务(行业) 3472.66万 0.52 3048.46万 1.23 87.78
─────────────────────────────────────────────────
行业解决方案(产品) 34.51亿 51.33 3.33亿 13.44 9.66
自主软件产品(产品) 16.37亿 24.35 12.29亿 49.56 75.08
服务化业务(产品) 16.00亿 23.80 8.87亿 35.77 55.44
其他业务(产品) 3472.66万 0.52 3048.46万 1.23 87.78
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 66.30亿 98.61 24.30亿 97.96 36.65
国外(地区) 5860.98万 0.87 2007.45万 0.81 34.25
其他业务(地区) 3472.66万 0.52 3048.46万 1.23 87.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件服务业(行业) 96.11亿 99.69 30.02亿 99.11 31.23
其他(补充)(行业) 2955.13万 0.31 2699.24万 0.89 91.34
─────────────────────────────────────────────────
行业解决方案(产品) 57.91亿 60.07 5.64亿 18.79 9.74
服务化业务(产品) 22.24亿 23.07 13.01亿 43.35 58.51
自主软件产品(产品) 15.96亿 16.55 11.36亿 37.85 71.21
其他(补充)(产品) 2955.13万 0.31 2699.24万 --- 91.34
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 95.58亿 99.15 29.82亿 98.48 31.20
国外(地区) 5232.45万 0.54 1915.71万 0.63 36.61
其他(补充)(地区) 2955.13万 0.31 2699.24万 0.89 91.34
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-12-31
前5大客户共销售18.80亿元，占营业收入的36.85%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 187991.69│ 36.85│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购11.15亿元，占总采购额的30.82%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 111498.39│ 30.82│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的业务情况
（一）报告期内公司所从事的主要业务
报告期内公司聚焦网信业务发展，以基础软件和党政核心应用解决方案为主责主业，推进全国战略布局
，深化市场拓展机制。公司通过重大工程促进综合实力提升，深入推进以网信业务为核心的基础软件和党政
核心应用解决方案业务持续发展，建立了较为完整的网信市场、研发和技术服务体系。公司现拥有从操作系
统到应用产品的软硬件产品链条，主要业务覆盖税务、财政、海关、纪检监察、司法、电力、交通、智算等
国民经济重要领域，客户群涵盖中央部委、地方政府、大型央国企等。公司的两大业务板块分别是：“基础
软件”和“党政核心应用解决方案”。
公司业务模式以参加客户公开招标或单一来源采购的项目型运营为主，同时积极拓展自主产品研发与销
售，承建的项目包含信息化咨询、软件开发、系统集成、运维服务等，项目应用涉及云计算、大数据等信息
技术领域。
（二）报告期内公司产品市场地位、竞争优势与劣势
1、市场地位
公司麒麟操作系统在桌面、服务器、移动端等领域持续升级，性能更加先进，适配性持续增强，已适配
兼容飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、兆芯、海光等国内CPU。在税务领域，金税四期项目顺利实施，数字化全电
票服务平台、新电子税务局、税务智慧办公平台等系统的上线和应用，大幅降低交易成本，体现了公司的核
心能力与使命担当。
2、竞争优势和劣势
优势：（1）公司实际控制人中国电子加快打造国家网信事业战略科技力量，持续引领公司核心产品创
新和业务拓展。（2）公司制定了聚焦主责主业走专业化道路的发展策略，加快做优做强战略赛道。（3）公
司拥有麒麟操作系统等基础软件产品，市场份额不断提升，行业地位更加凸显。（4）公司持续推进产品化
转型，精心打造了熵舟等一批面向关键行业领域的核心应用产品。
劣势：（1）前沿技术的应用速度还需要进一步加快。（2）业务方向还需要进一步聚焦。
3、主要的业绩驱动因素
随着数字经济、数字技术的快速发展，公司主要的业绩驱动因素有：
（1）政策持续利好。2025年《政府工作报告》中强调了“激发数字经济创新活力”“持续推进开展‘
人工智能+’行动”，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，为数字化信
息化发展指明了方向。随着网信工程、大规模设备更新、超长期特别国债等政策的深入实施，软件和信息技
术服务业迎来发展新机遇。
（2）产业发展空间大。网信产业近年来快速发展，人工智能、大数据等新技术的普及为产业发展提供
了强大的技术支撑，也催生了新的商业模式和服务需求。网信产品不断完善、服务能力不断提升，产业规模
不断扩大，为公司业务带来了良好发展机遇。
（3）市场需求量大。大型央国企数字化转型不断推进，对产品高端化、专业化的要求不断提高，为公
司市场扩展、产品研发、技术创新等带来发展机遇，同时随着国产化进程的推进，公司操作系统等产品的市
场接受度不断提升。
（4）技术与生态平台优势。公司一直高度重视科技创新，关键核心技术持续突破，前沿技术转化应用
持续加快。生态建设方面不断加强，与多个地方省市、大型央企行业机构、金融机构以及高校、联盟协会等
不同类型市场主体建立战略生态合作。
4、业绩变化与行业发展的一致性
报告期内，软件与技术信息技术服务行业发展稳步推进，公司聚焦重点业务领域，积极推进相关业务，
业绩符合行业发展整体态势。
二、报告期内公司所处行业情况
公司所属行业为软件和信息技术服务业。2025年，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务
收入稳健增长，达154831亿元，同比增长13.2%，增长动能强劲；利润总额18848亿元，同比增长7.3%，增势
放缓；软件业务出口627.3亿美元，同比增长7.7%，保持正增长。软件产品收入稳定增长，达32361亿元，同
比增长10.4%，占全行业收入比重为20.9%。
其中，基础软件产品收入2146亿元，同比增长11.1%，工业软件产品收入3330亿元，同比增长9.7%。信
息技术服务收入保持两位数增长，收入106366亿元，同比增长14.7%，占全行业收入的68.7%。其中，云计算
、大数据服务共实现收入16230亿元，同比增长13.6%，占信息技术服务收入的15.3%。信息安全收入和嵌入
式系统软件收入平稳增长，信息安全产品和服务收入2235亿元，同比增长6.7%，嵌入式系统软件收入13869
亿元，同比增长9.3%。（数据来源：工信部《2025年软件业运行情况》）
数字产业是促进实体经济和数字经济深度融合的关键支撑，也是发展新质生产力的重要载体，政策与技
术双轮驱动成为主要动力。政策上，2025年3月，《政府工作报告》明确提出推动科技创新和产业创新融合
发展，加快发展新质生产力，持续推进“人工智能+”行动，支持大模型广泛应用，激发数字经济创新活力
。8月，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》系统部署AI与实体经济深度融合；10月，中国共
产党第二十届中央委员会第四次全体会议，就制定国民经济和社会发展第十五个五年规划，明确提出，要提
升产业链自主可控水平，加大政府采购自主创新产品力度，全面实施“人工智能+”行动，深入推进数字中
国建设，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。此外，国家数据局综合司印发《数字中国建设20
25年行动方案》，部署8个方面的重大行动，统筹推进数字基础设施、数据要素与数字化应用；《关于加快
场景培育推动新场景大规模应用的实施意见》着力破解技术落地瓶颈；《金融支持新型工业化的指导意见》
强化对制造业高端化、智能化的资金保障，基础软件被列为重点支持对象。技术上，一方面为保障供应链安
全，国产基础软件（如操作系统、数据库）加速崛起，自主可控能力持续增强；另一方面面向具体场景的垂
直领域大模型正快速落地，深度融合并赋能千行百业。
三、经营情况讨论与分析
2025年，公司在“十四五”规划的指引下，进一步聚焦网信产业发展、聚焦主责主业、聚焦重点客户，
持续推动核心能力建设，形成“基础软件”和“党政核心应用解决方案”双轮驱动的业务布局，以数智化推
进国家治理体系和治理能力现代化，服务数字中国建设。报告期内，公司两大业务板块经营情况如下：
1、基础软件
公司以操作系统为核心，聚力打造国内最强基础软件企业。致力于操作系统技术的研究、产品开发及产
业化推广，以桌面、服务器操作系统为引领，构建包括智算操作系统、工业操作系统等在内的操作系统产品
集，携手合作伙伴共建产业生态。根据赛迪顾问统计，麒麟软件旗下操作系统产品连续14年位列中国Linux
市场占有率第一名。报告期内，持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等重点行业市
场实现突破，区域市场优势进一步扩大。高度重视生态体系建设，与众多软硬件厂商、集成商建立长期合作
伙伴关系，建设完整的自主创新生态链。
截至目前，麒麟软件生态软硬件兼容适配总量达836万，其中生态软件兼容适配总量超736万，生态硬件
兼容适配总量超100万。
2、党政核心应用解决方案
公司服务于中央部委、全国各省市地方政府、大型央企国企等客户，打造网信领域自主安全的行业解决
方案,提供软件开发与技术服务；结合大数据、人工智能等新一代信息技术，以新型解决方案支撑千行百业
信创化、数字化、智能化转型发展。
面向中央部委与地方政府客户，公司聚焦核心赛道，重点布局财税、监督执纪执法等优势领域。财税领
域，以信息系统服务为核心进行专业化管理，组织产品及服务的实施和交付，形成行业竞争力，服务税务、
财政、海关等领域重点客户。报告期内，成功保障了金税三期工程和金税四期工程业务系统平稳运行，同时
引入大语言模型技术，在多领域进行应用探索，实现技术落地；为财政部和全国多个省财政厅核心应用软件
开发提供服务；通过智慧海关建设，提高海关部门监管效力和服务水平。监督执纪执法领域，通过数据协同
与业务整合提升竞争力，服务人大、纪检、政法、司法等领域重点客户，推动“监督执纪执法一体化平台”
建设。报告期内，承建了一系列相关领域重大项目，进一步巩固了公司在该领域的优势地位。
面向企业客户，依托在服务党政客户过程中形成的服务能力与技术积累，为企业客户提供以企业涉税服
务为代表的标准化、专业化的数智转型服务，打造SaaS服务产品化平台。在服务企业的过程中，深入交通、
电力、金融等关系国计民生的关键行业，打造具有行业特性的专业解决方案。交通领域，不断提高铁路专用
通信产品市场占有率，保障业务的稳定性和可持续性，加快推动与自主计算体系生态的适配和融合。电力领
域，持续巩固和优化电网类业务，探索发电、综合能源及相关领域业务，紧跟行业发展趋势，寻求新的业务
增长点。金融领域，深化与监管机构的合作，在金融机构端持续发力，研发新一代统一监管报送平台，构建
智慧监管体系。
四、报告期内核心竞争力分析
公司是中国电子实际控制的大型高科技上市企业，核心竞争力主要体现在以下几方面：
1.品牌优势：依托中国电子的国家战略地位以及公司自身自主创新产品体系，公司“自主安全软件国家
队”“信创国家队”的品牌认可度高，深得用户信赖，在总体国家安全观引领下，公司品牌价值将逐步提升
。
2.自主安全优势：公司全力打造自主安全产品和服务体系，形成了从操作系统到应用产品的软硬件产品
链条。报告期内麒麟操作系统行业地位持续巩固，连续14年保持中国Linux市场占有率第一，覆盖党政、金
融、通信等领域，应用前景十分广阔，生态构建保持领先；公司党政核心应用解决方案经验丰富，具备全链
条服务能力，报告期内服务多个行业国家级重大工程；持续升级“熵舟”数智底座，目前已全面支撑公司党
政核心应用业务的重大项目交付，为党政核心应用提供技术共性支撑，助力党政央国企用户数智转型与创新
发展。
3.资质优势：公司具备多项资质，在市场竞争中具有较明显的优势地位。标准认证方面，公司获得了信
息系统建设和服务能力等级证书（CS5）、CMMI-DEV-V2.0/L5能力成熟度模型、数据管理能力成熟度（乙方
）证书（DCMM3）、ISO9001质量管理体系、ISO20000IT服务管理体系、ISO27001信息安全管理体系等标准认
证。等级资质证书方面，公司获得了涉密信息系统集成资质甲级、信息安全集成服务（一级）、信息技术服
务运行维护标准符合性评估（成熟度二级）、信息安全服务（安全工程类二级）、信息安全服务（安全开发
类一级）、电子与智能化工程（专业承包二级）等高等级资质证书。
4.实际控制人的支持：公司作为中国电子计算产业的核心企业，在战略支持、资本注入、产业资源配置
、市场线索提供、大型工程承接等多个方面得到中国电子的大力支持。
五、报告期内主要经营情况
公司实现营业收入51.02亿元，同比下降1.84%；实现利润总额27412.47万元，同比增长190.29%；实现
归属于母公司股东的净利润-4141.35万元，同比减亏89.96%，主要原因：一是公司聚焦主责主业，业务结构
仍处于转型升级期，阶段性亏损依然存在；二是公司对股权资产计提减值。公司2025年度实现归属于母公司
股东的净利润与上年同期相比大幅减亏，主要原因是公司业务转型升级成果初显，党政核心应用解决方案业
务盈利能力提高。
报告期内，基础软件实现营业收入16.32亿元，同比增长13.47%；平均毛利率81.13%，同比减少4.66个
百分点，主要包括麒麟操作系统等基础软件产品。党政核心应用解决方案实现营业收入34.39亿元，同比下
降7.72%；平均毛利率23.56%，同比增加5.24个百分点，主要包括税务、财政、海关、人大、纪检、政法、
司法等领域的网信及数字化业务。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
软件和信息技术服务业的核心驱动力已全面转向“人工智能+”与“数据要素”的深度融合，行业正从
过去追求“规模扩张”转向“价值深耕”，进入一个由AI主导的智能化变革新阶段。
（1）政策层面形成系统合力，从宏观指引、关键要素激活到地方落实，共同推动行业向高价值、专业
化、数智化升级。国家“十五五”规划明确提出科技强国战略，持续推进网络强国与数字中国建设。在此背
景下，软件与信息技术服务业正从“数字化”向“数智化”快速演进，发展重心由平台建设转向释放数据价
值、解决行业实际痛点；同时，推动基础软件增强自主创新能力，不断完善产品与服务生态。
（2）“AI+”技术融合催化新质生产力。人工智能技术正向各行各业深度渗透，不仅重塑软件开发与交
付模式，更向实体经济纵深赋能。“人工智能+”进入规模化落地阶段，大模型逐渐向垂直小模型及智能体
方向演进，成为产业智能化的核心引擎。据中国软协预测，未来五年人工智能（AI）将带动产业实现20%的
增长。
（3）市场规模保持稳健增长。工信部统计数据显示，2025年软件产业规模已突破15万亿，规模持续稳
步增长，仍是数字经济核心引擎。在信创软件领域，核心基础软件国产化率与2027年全面替代目标仍有较大
差距，短期将迎来替换高峰期，并从非核心系统、次核心系统替换向核心系统替换突破。
（4）客户需求从“系统建设”转向“价值创造”。受财政预算收紧与资金统筹趋严影响，客户更注重
项目实际价值与融合能力。全链条服务模式正从单一外包向“研发生产销售”一体化升级，定制化服务支持
人工智能与行业深度融合，打造真正可落地的“AI+”应用场景，并更加关注实效性与治理效能，这对企业
的综合能力提出了更高要求。
（5）产业生态协同不断深化。随着开源生态崛起，国内开源模型与社区影响力显著提升。
产业发展模式也从以往单一企业的“单兵突进”，升级为全产业链协同的“军团作战”，生态合力日益
增强。
(二)公司发展战略
当前，基础软件与党政核心应用解决方案的自主安全与数智化升级已成为国家战略的迫切需求，公司作
为中国电子先进计算和网信产业板块的主要支撑力量，肩负着支撑国家科技自立自强以及治理体系和治理能
力现代化的重要使命。公司的战略定位是：聚力基础软件，对标世界一流，发展成为中国最强、具有国际影
响力的基础软件集团；聚焦党政核心系统，服务国家治理体系和治理能力现代化，发展成为中国最优的党政
核心应用解决方案集团。
在基础软件方面，聚焦“自主创新”，持续推进自主研发攻关，能够支撑国家基础软件产业在极限条件
下实现自主演进发展，持续推进产品布局完善，持续丰富增值产品和专项服务，持续围绕用户价值创造，充
分发挥对产业和生态的支撑优势。党政核心应用方面，锚定央企定位，坚定不移贯彻战略聚焦，深化业务整
合，集中资源到税务、财政、纪检、司法等优质业务领域；加速打造基于AI技术与行业知识深度融合的新型
产品形态，打造党政业务领域新质生产力，更好地服务国家治理体系和治理能力现代化。
(三)经营计划
公司计划2026年实现营业收入55亿元，成本费用占收入的比例控制在合理范围内。该计划不构成公司对
投资者的业绩承诺，建议投资者对此保持足够的风险意识，理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
2026年，公司将严格以公司“十五五”发展规划为行动指南，以“基础软件”和“党政核心应用解决方
案”为两大主责主业，以深化体制机制改革为重要支撑，加速转型进程，推动公司快速驶入高质量发展轨道
。
基础软件业务板块，坚持筑本强基、开放联合，围绕实现基础软件全栈自主可控重点发力，进一步扩大
市场份额，夯实基础软件产业地位；党政核心应用板块，坚持打造战略根据地，围绕深化核心赛道聚焦重点
发力，进一步筑牢行业位势，并向企业侧、海外侧业务进行价值延伸，以新一代数智底座支撑业务高效高质
运转。
(四)可能面对的风险
1.新技术、新模式、新业态的不断涌现，对软件与信息服务行业的盈利模式产生较大冲击；
2.掌握行业知识和数智技术的复合型人才储备不足，不利于公司核心能力的持续积累；
3.客户预算收紧等对公司的产品和工程交付能力提出了更高的要求。
面对上述风险，公司将进一步聚焦战略赛道，以核心政策、核心数据、核心业务为锚点，打造行业智能
体和垂域模型，增加客户黏性，实现客户价值；基于关键岗位能力素质模型，秉持自主培养为主，同时适度
引进“高精尖缺”人才，打造专业化团队；建设符合AI增强软件工程标准的商机链、交付链和运管链，提升
应用创新能力与项目交付质效，构建工程交付新范式。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
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