经营分析☆ ◇600540 新赛股份 更新日期：2025-05-21◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
农作物生产、加工、销售、农业高新技术产品的研究及开发；棉籽、葵花籽、菜籽及其他油料作物深加工
提炼植物油销售；10万吨普纱、精纱棉纺加工；500T/D节能镀膜玻璃生产加工；20万吨石英砂深加工。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农业(行业) 10.72亿 65.51 -5509.11万 77.36 -5.14
商贸及其他(行业) 3.29亿 20.12 958.96万 -13.47 2.91
工业(行业) 2.17亿 13.24 -2531.15万 35.54 -11.68
其他业务(行业) 1840.27万 1.12 -39.88万 0.56 -2.17
─────────────────────────────────────────────────
皮棉(产品) 11.32亿 69.20 -1080.84万 15.18 -0.95
棉籽(产品) 2.33亿 14.25 -3519.56万 49.42 -15.09
商贸及其他(产品) 8219.19万 5.02 160.43万 -2.25 1.95
三级棉油(产品) 8019.84万 4.90 639.11万 -8.97 7.97
棉蛋白(产品) 4560.36万 2.79 -2213.64万 31.09 -48.54
氧化钙/石灰石(产品) 2242.08万 1.37 -591.48万 8.31 -26.38
不孕籽(产品) 1909.16万 1.17 21.30万 -0.30 1.12
其他业务(产品) 1840.27万 1.12 -39.88万 0.56 -2.17
棉纱(产品) 291.23万 0.18 -496.62万 6.97 -170.53
─────────────────────────────────────────────────
疆外(地区) 9.20亿 56.24 -4378.95万 61.49 -4.76
疆内(地区) 6.98亿 42.64 -2702.34万 37.95 -3.87
其他业务(地区) 1840.27万 1.12 -39.88万 0.56 -2.17
─────────────────────────────────────────────────
皮棉-期货点价销售及现销方式(销售模 11.32亿 69.20 -1080.84万 15.18 -0.95
式)
棉籽-现销方式(销售模式) 2.33亿 14.25 -3519.56万 49.42 -15.09
三级棉油-现销方式(销售模式) 8019.84万 4.90 639.11万 -8.97 7.97
棉蛋白-现销方式(销售模式) 4560.36万 2.79 -2213.64万 31.09 -48.54
氧化钙/石灰石-现销方式(销售模式) 2242.08万 1.37 -591.48万 8.31 -26.38
其他业务(销售模式) 1840.27万 1.12 -39.88万 0.56 -2.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
皮棉(产品) 3.10亿 63.25 542.38万 99.93 1.75
棉籽(产品) 6509.40万 13.28 226.21万 41.68 3.48
副产品及其他(产品) 4893.41万 9.98 30.45万 5.61 0.62
三级棉油(产品) 2717.82万 5.54 31.62万 5.83 1.16
其他业务(产品) 1479.03万 3.02 -1927.80 -0.04 -0.01
氧化钙(产品) 1093.19万 2.23 -130.61万 -24.07 -11.95
棉蛋白(产品) 943.17万 1.92 -155.54万 -28.66 -16.49
不孕籽(产品) 348.10万 0.71 14.26万 2.63 4.10
棉纱(产品) 32.74万 0.07 -15.84万 -2.92 -48.38
─────────────────────────────────────────────────
农业(业务) 5.22亿 106.54 387.19万 71.34 0.74
工业(业务) 9853.01万 20.10 -304.93万 -56.18 -3.09
商贸业及其他(业务) 1944.19万 3.97 460.48万 84.84 23.68
分部间抵销(业务) -1.50亿 -30.60 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农业(行业) 8.12亿 83.55 1241.46万 38.11 1.53
商贸及其他(行业) 6030.40万 6.21 708.41万 21.75 11.75
工业(行业) 5435.32万 5.59 379.87万 11.66 6.99
其他业务(行业) 4513.49万 4.65 927.83万 28.48 20.56
─────────────────────────────────────────────────
皮棉(产品) 6.81亿 70.06 -1179.89万 -36.22 -1.73
棉籽(产品) 1.56亿 16.01 2521.44万 77.40 16.21
其他业务(产品) 4513.49万 4.65 927.83万 28.48 20.56
商贸及其他(产品) 3562.39万 3.67 605.47万 18.59 17.00
氧化钙/石灰石(产品) 3103.76万 3.19 277.70万 8.52 8.95
不孕籽(产品) 1317.02万 1.36 81.69万 2.51 6.20
三级棉油(产品) 520.71万 0.54 14.31万 0.44 2.75
棉蛋白(产品) 322.32万 0.33 57.74万 1.77 17.91
棉纱(产品) 199.23万 0.21 -48.69万 -1.49 -24.44
─────────────────────────────────────────────────
疆外(地区) 5.39亿 55.47 781.01万 23.98 1.45
疆内(地区) 3.88亿 39.89 1548.75万 47.54 4.00
其他业务(地区) 4513.49万 4.65 927.83万 28.48 20.56
─────────────────────────────────────────────────
农业(业务) 12.88亿 132.56 2122.21万 65.15 1.65
商贸业及其他(业务) 1.13亿 11.64 751.59万 23.07 6.65
工业(业务) 8203.71万 8.44 377.75万 11.60 4.60
分部间抵销(业务) -5.11亿 -52.64 6.03万 0.19 -0.01
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农业(行业) 2.20亿 50.84 990.31万 45.36 4.50
商贸业(行业) 1.76亿 40.55 465.43万 21.32 2.65
工业(行业) 1675.18万 3.87 262.81万 12.04 15.69
租赁业务(行业) 1057.26万 2.44 214.78万 9.84 20.31
物流业(行业) 939.52万 2.17 223.08万 10.22 23.74
其他(行业) 49.41万 0.11 19.01万 0.87 38.47
下脚料及废料销售收入(行业) 7.68万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
皮棉(产品) 3.75亿 86.50 726.61万 33.28 1.94
棉籽(产品) 1784.80万 4.12 627.74万 28.75 35.17
氧化钙(产品) 1645.65万 3.80 259.92万 11.91 15.79
商贸及其他收入(产品) 1161.12万 2.68 306.30万 14.03 26.38
租赁业务(产品) 1057.26万 2.44 214.78万 9.84 20.31
不孕籽(产品) 111.99万 0.26 18.19万 0.83 16.24
其他(产品) 49.41万 0.11 19.01万 0.87 38.47
脱硫酸(产品) 29.53万 0.07 2.89万 0.13 9.79
下脚料及废料销售收入(产品) 7.68万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售4.64亿元，占营业收入的28.38%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 46447.18│ 28.38│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购5.96亿元，占总采购额的20.26%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 59637.38│ 20.26│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年是实施“十四五”规划攻坚冲刺的关键阶段，是深化改革创新的突破窗口期，更是推动实践成果
转化的全面跃升期。今年，公司全面贯彻落实党的二十大精神，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严
峻形势，在兵团党委、集团党委的坚强领导下，公司以党的政治建设为统领，坚持稳中求进工作总基调，以
高质量发展为核心，遵循“提升产能、推动转型、强化管理、确保稳步增长”的总体方针，充分调动各方力
量，集中精力推进生产经营、改革提升、安全稳定和党的建设等各项任务，通过调整产业结构、提高管理质
量与效率、深化改革等措施，沉着应对变化，持续加强产业链的补充和延伸，确保经济运行总体平稳、持续
向好，主要目标和任务得到了基本实现。
(一)精准施策，推进主业提质增效
回顾2024年，所做的工作主要如下：一是提前锁定资源，制定验收标准，严把入口出口质量关，全力实
现公司营收任务；二是利用销售平台、融资平台和品牌优势，积极参与市场竞争，拓展销售业务，本报告期
内轧季签订销售合同14.92万吨，销售出库8.14万吨。三是完善期货期权交易策略，制定管理办法，对冲市
场风险。四是改进产品收购销售管理系统，完成数据对接，为产品购销监控、动态管理和预测提供技术与管
理支持。
(二)深化改革，发展动能稳步增强
一是将改革深化提升行动任务目标的落实作为重大政治任务，制定了《新赛股份改革深化提升行动贯彻
落实工作任务分解方案（2023-2025年）》，明确推动改革的思路、目标、任务和措施。二是遵循“总量控
制、结构优化、精简高效”的原则，修订了14家轧花企业及阳光矿业、聚鑫钙业、生物蛋白、吉棉通等企业
的“六定”方案。三是逐步推进对非主业、非优势业务的剥离，以及对无效、低效资产的处置，进一步优化
了产业结构、整合了企业资源，聚焦持续提升公司核心竞争力，完成了温泉矿业股权转让，收到股权转让款
及利息共计5512.38万元。四是制定《2024年新赛股份工资总额管理办法》《2024年权属企业经营业绩考核
暨薪酬管理办法》，建立了规范的薪酬和绩效考核流程，提升公司治理现代化水平。
(三)规范运行，合规治理逐步完善
公司按照《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》（证监会公告〔2023〕61
号）、《关于修改〈上市公司章程指引〉的决定》（证监会公告〔2023〕62号）、《上市公司独立董事管理
办法》（证监会令〔第220号〕）、《关于建立健全常态化分红机制有关事项的通知》（新证监发〔2024〕4
2号）、《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》等相关规定和要求，结合公司实际情况，对《
公司章程》部分条款进行修订，并制定了《公司未来三年（2024—2026）股东回报规划》。
公司党委严格执行民主集中制和“三重一大”决策制度，修订了公司章程并推动“党建入章”，确保党
的领导与公司治理相结合。截至报告期内共召开党委会29次，董事会8次，监事会7次，股东大会6次，审议
议题和议案共215项，建立了权责明确、高效制衡的治理结构。同时，审查并更新公司部分相关制度，确保
公司运营合规。
(四)强化督查，夯实安全稳定基础
夯实安全稳定发展基础。逐级签订安全生产和环保目标责任书，全年安全环保投入1000余万元。组织综
合、专项和现场处置预案活动89场次，参加1000余人次，开展各类安全宣传活动11次，开展安全检查80余次
，下达限期整改指令书91份，发现并整改问题隐患300余条。全年公司安全形势稳定，实现零事故目标。
二、报告期内公司所处行业情况
根据中国证监会《上市公司行业分类结果》，本公司被分类为农林牧渔业（门类代码：A）中的农业（
行业大类代码：01）。按照在产业链中的位置划分，公司主要经营发展战略为“一主一辅一支持”，即以棉
花全产业链为主，以矿业为辅，以资本运营为支持的总体发展战略。
(一)棉花产品行业
根据国家统计局发布的全国棉花产量数据，2024年全国棉花种植面积达到4257.4万亩，较上一年度增长
了75.2万亩，增幅为1.8%；平均产量为每亩144.8公斤，较上一年度提升了10.4公斤，增长率为7.8%；总产
量为616.4万吨，较上一年度增加了54.6万吨，增长率为9.7%。在新疆地区，2024年棉花种植面积为3671.9
万亩，较上一年度增加了117.9万亩，增长率为3.3%；新疆棉花的平均产量为每亩154.9公斤，较上一年度增
加了11公斤，增长率为7.6%；总产量为568.6万吨，占全国总产量的92.25%以上，较上一年度增长了57.4万
吨，增长率为11.2%。新疆地区拥有得天独厚的自然环境，充足的日照和较大的日夜温差，这些条件对棉花
的生长和品质提升极为有利。此外，棉花种植的机械化程度较高，显著提升了生产效率并减少了人工成本。
在政策层面，《新疆棉花目标价格补贴与质量挂钩政策实施方案（2024-2025年）》文件指出，目标价格补
贴政策将延长至2025年，新疆棉花目标价格补贴与质量挂钩的政策，旨在推动新疆棉花生产加工质量的提升
，促进棉花产业的高质量发展，并引导棉花生产向规模化、集约化、智能化方向发展。国家在持续保持对新
疆棉花产业发展的支持基础上，通过精准高效的补贴政策，不仅保障了棉农的收益，还更好地激发了地方的
积极性，确保了棉花产量的基本稳定，并以市场化方式进一步引导新疆棉花生产提质增效。
(二)脱酚棉籽蛋白行业
农业农村部办公厅发布《饲用豆粕减量替代三年行动方案》提出，以低蛋白、低豆粕、多元化、高转化
率为目标，统筹利用植物动物微生物等蛋白饲料资源，推行提效、开源、调结构等综合措施，加强饲料新产
品、新技术、新工艺集成创新和推广应用，引导饲料养殖行业减少豆粕用量。方案提出的目标为：豆粕用量
占比持续下降，力争到2025年饲料中豆粕用量占比从2022年的14.5%降至13%以下。脱酚棉籽蛋白的蛋白质含
量可达50%-70%，优于豆粕等传统饲料原料。中国饲料工业协会网指出实施饲用豆粕减量替代，既是应对外
部供应不确定性的必由之路，更是贯彻新发展理念推动高质量发展的重大任务，对养殖者降本、饲料生产者
节料、全行业增效和维护国家粮食安全具有重要意义。在全国饲料行业进行推广低蛋白和低豆粕日粮的研发
和应用环境下，脱酚棉籽蛋白作为棉花产业链下游提取的天然植物蛋白，可作为豆粕的优质替代品，以其较
低原料获取成本，具有显著价格优势。
(三)氧化钙产品行业
氧化钙是一种常见的非金属矿产，作为工业生产的关键原料在国民经济行业中发挥着重要作用，是钢铁
、塑料的重要辅料及基本原料，在工业废水处理、垃圾焚烧、烟气脱硫等环保领域有巨大的市场前景。我国
氧化钙行业面临企业数量众多，经营规模偏小，产业集中度低的局面。近年来我国对非金属矿物制品的宏观
调控力度不断增大，引导石灰行业向低污染、低能耗、资源利用率高、技术水平强且具备深加工能力的企业
集中，引导产品结构向高附加值的深加工产品倾斜。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规
划和2035年远景目标纲要》中提出要加快建设新型基础设施。依据中国水泥协会《水泥行业碳达峰碳中和行
动方案》及工信部《水泥制造行业清洁生产评价指标体系》（2021版）文件提到行业经验传导系数测算，基
建投资每增加1万亿元，将带动水泥需求增长约1.2亿吨，对应石灰石需求约1.02亿吨，石灰石类产品作为生
产水泥、混凝土、沥青等基建材料的重要原材料，其需求与基建投资规模呈现强正相关性，在新型城镇化持
续推进背景下保持需求刚性。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)皮棉
皮棉产品的主要用途：皮棉作为棉纱的主要原料，被广泛应用于棉纺服装行业。公司深耕于棉花初加工
行业已多年，生产的皮棉产品的质量不断提高，公司所生产皮棉的质量均达到了国家标准，公司“新赛”牌
皮棉畅销疆内、外。
(二)棉纱
棉纱产品的主要用途：公司生产的棉纱可作为机织用纱，也可作为针织用纱，其中精梳纱可以用来生产
质量要求较高的纺织品，如高档汗衫、细号府绸等，棉纱还可以生产独特工业用的电工黄蜡布、轮胎帘子布
、高速缝纫线和刺绣线等。
(三)脱酚棉籽蛋白、脱酚棉籽油
棉籽蛋白接近于大豆及其它谷物蛋白，是一种高质量的蛋白来源，是动物饲料的良好基料，可替代进口
高浓缩大豆蛋白及进口鱼粉。脱酚棉籽油是食用油的一种，也可作为食用调和油的基油。公司采用先进的生
产工艺，主产品脱酚棉籽浓缩蛋白的蛋白含量达60%以上，同时较大程度降低了棉籽中游离棉酚的含量，克
服了棉酚毒素的危害。
(四)氧化钙
氧化钙产品的主要用途包括：用作建筑材料、冶金助熔剂，水泥速凝剂，荧光粉的助熔剂；制造电石、
纯碱、漂白粉等；制革、废水净化，氢氧化钙及各种钙化合物。
(五)物流运输及仓储、租赁服务
服务范围：公司开展物流运输、仓储服务多年，在地区间大宗商品和工业原料运输方面具有重要影响。
可利物流专注于提供铁路煤炭运输服务，湖北物流专注于提供粮食、油脂等农产品仓储服务，乌市油脂专注
于提供油脂仓储及相关租赁服务。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)区位优势和原料优势
新疆是我国最大、世界重要的棉花产区，也是中国重要的棉花种植区域，新疆具有得天独厚的地理气候
条件，极利于棉花的生长和提升棉花品质。新疆耕地面积约1亿亩，棉花种植面积常年稳定在3500万-4000万
亩（占全国80%以上），集中连片分布，便于机械化作业和集约化管理。新疆是亚欧大陆桥的核心节点，中
欧班列、公路口岸为棉花及纺织品出口中亚、欧洲提供物流便利。新疆已形成从棉花种植到纺织、服装的全
产业链布局，就近加工有利于降低原料运输成本。从公司所属轧花企业主要经营地所处的区域来看，公司拥
有得天独厚的区位优势。公司所属轧花企业遍布南北疆，且均处于棉花优质产区，公司在棉花原料市场拥有
重要优势。
(二)政策优势
新疆棉花产业的政策优势体现为“国家战略保障+市场化引导+科技赋能+绿色转型”的综合体系。政府
通过多层次、多维度的政策支持，巩固了新疆作为中国最大优质棉核心产区的地位，推动了全产业链的现代
化和国际化。中央一号文件多次明确“稳定新疆棉花生产”，将新疆定位为“国家优质棉核心产区”，纳入
《全国农业现代化规划（2021-2025年）》重点支持范围。国家通过土地流转、农业补贴（如农机购置补贴
、棉花目标价格补贴）推动规模化种植，稳定农民种植意愿，同时倒逼棉农提升质量（补贴与品质挂钩）。
国家设立专项资金支持新疆棉花育种，推广“中棉所113”“新陆中88”等优质抗逆品种，良种覆盖率超98%
；推动高标准农田建设，改造棉田基础设施，集成物联网、无人机、AI病虫害监测等技术，通过科技赋能推
动产业升级。新疆实施“纺织服装产业带动就业”战略，对纺织企业给予电价优惠、运费补贴，形成“棉花
—纱线—面料—服装”一体化链条。
(三)专业优势
自成立以来，公司坚持以棉业为公司主业，在棉业及相关农业行业深耕多年，积累了较为丰富的经营管
理经验，并且在兵团先进农业生产方式和生产技术的影响下，公司棉业产业生产技术迅速提升，经营效率不
断提高。因而，公司在棉业主业的专业优势进一步增强。报告期内，公司涉及棉花初加工业务的子企业共14
家，籽棉加工能力达20万吨以上。近年来，公司在做好产品、提高质量的过程中，积极扩大产能、延伸产业
链。随着公司经营规模的继续扩大，公司在棉业产业中的专业优势将进一步凸显。
(四)品牌优势
公司高度重视品牌建设，始终围绕公司中心工作，深入实施品牌引领战略，建立品牌建设长效机制，以
加强品牌建设、提升公司软实力为出发点，扎实推进品牌传播、品牌维护、品牌推广等工作，有力提升了公
司品牌标识的知名度和认知度,为树立公司良好形象做出了积极贡献。公司将品牌建设作为一项系统工程，
注重体现品牌的核心价值，保证了公司品牌建设的系统性。截至报告期末，公司共拥有“新赛”商标43件。
通过多年的维护和推广，“新赛”牌食用油和“新赛”牌棉花、棉纱产品荣获新疆维吾尔自治区“著名商标
”。2020年9月申报的企业品牌“新赛”产品品牌入中国农垦品牌目录。
(五)技术研发优势
公司于2013年8月设立博士后科研工作站（以下简称“博士后工作站”），并组织成立了工作站领导小
组和办公室，主要工作是向基层各单位广泛征集在生产加工、产品研发、技术改造、节能降耗、产业链延伸
等方面存在的技术难题，以及亟待开发、市场前景研发项目等的意见或建议。博士后工作站取得了一系列重
要研究成果，为公司经营发展做出了积极贡献，如在冷榨-水酶复合法提取番茄籽油关键技术、葡萄籽食用
油生产加工关键技术集成与应用、第五师滴灌小麦高产栽培模式、棉籽膨化浸出生产加工关键技术集成与应
用、棕色棉花新品种“新彩棉20”号的选育、抗黄萎病特异棉花种质鉴定、创新及利用、杂交棉亲本骨干系
的筛选及F2代利用等研究课题上取得了重要突破，落地一大批研究成果。公司依托生物蛋白项目与中国农业
科学院农产品加工研究院进行合作，成立了棉籽蛋白智能制造创新研发中心。截至目前，公司申请并获得了
17专利证书，其中：15项实用新型专利证书，2项外观设计专利证书。公司采用先进的生产工艺和设备，提
取脱酚棉籽蛋白有效提高了棉籽资源的利用率，为公司带来了新的增长点。目前公司正在有序推进高新技术
企业、兵团重点实验室项目的申报及培育工作。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入163645.6万元；实现净利润-26081.36万元；其中归属于母公司所有者的
净利润为-24399.12万元；每股收益-0.4197元。
报告期末，公司资产总额468276.25万元；归属母公司所有者的净资产48534.57万元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
一、行业概况与发展现状
中国是全球最大的棉花生产国和消费国，新疆是我国棉花核心产区。棉花行业涵盖种植、加工、纺织等
环节，下游需求集中于服装、家居、工业等领域。据中国棉花协会数据，2024年国内棉花消费量达816.5万
吨，占全球消费量的32.4%。
1.种植生产情况分析
2024年，全国棉花种植面积为4257.4万亩，较2023年的4182.2万亩增加了75.19万亩、增幅为1.8%；与1
0年前（即2014年的6328.7万亩）相比，近10年来减少了2071.25万亩、降幅约为32.73%。新疆棉花种植面积
为3671.9万亩，较2023年的3554万亩增加了117.9万亩、增幅约为3.32%；与10年前（即2014年的2930万亩）
相比，近10年来增加了741.9万亩、增幅约为25.32%。结合全国数据来看，2014年以来全国棉花种植面积呈
波动减少趋势，新疆棉花种植面积逆势增长趋势突出。2024年，新疆充分发挥棉花生产独特优势，继续深入
推行棉花供给侧结构性改革，坚持以“提质量、降成本、增效益”为核心，建立与机采棉相适应的技术路线
，提升新疆棉花产业核心竞争力。
2.区域集中度分析
我国棉花生产区域主要集中在三大产棉区：新疆棉区、黄河流域棉区、长江流域棉区，这三大棉区的种
植面积合计占全国棉花种植面积的99%以上。综合来看，中国棉花产区分布集中，产业集中度相对较高。国
家统计局数据显示，2018~2024年间，新疆棉花种植面积连续7年保持在3000万亩以上，产量连续7年保持在5
00万吨以上，均稳居全国首位。随着种植格局的变化，新疆地区凭借其独特优势成为棉花种植的重心，推动
了我国棉花产业的持续发展。
3.2024年相关政策调整及影响
2024年4月1日起施行《中央储备棉管理办法》明确提出，应加强中央储备棉的储存管理，确保入库储备
棉质量，明令不得擅自变更库点和串换品种、不得掺杂掺假和以次充好、不得故意拖延出入库、不得以中央
储备棉对外担保或清偿债务等。该政策将持续稳定市场供应，调节供需平衡、稳定价格预期，为市场价格提
供一定支撑，推动提高产品质量和生产效率从而推动行业技术升级和产业结构优化。
2024年4月3日，关于《新疆维吾尔自治区人民政府办公厅关于调整优化自治区棉花及纺织服装产业政策
措施的通知》（自2024年1月1日起至2027年12月31日实施），文件提到：对自治区出疆棉运费补贴从300元/
吨下调至200元/吨。该政策一方面减弱了新疆棉纱纺织企业在成本上的优势；另一方面有助于促进棉纱在新
疆就地转化。
2024年5月10日，自治区党委一号文件提到：深入实施自治区粮油、棉花和纺织服装、绿色有机果蔬、
优质畜（禽）产品产业集群建设行动计划。按照“保供给、优布局、提质量”的发展方向，加快建设棉花和
纺织服装产业集群。优化区域布局，在34个县和68个团场棉花优势产区布局建设优质棉花生产加工基地，重
点打造5大纺织产业集聚带、4个服装产业集聚区、6个综合纺织服装基地。该政策有助于支持和资源整合，
有助于培育一批具有国际竞争力的链主型企业，带动中小企业协同发展；有助于提升新疆承接东中部地区产
业转移的能力，形成更具规模和竞争力的产业集群，提升在全球产业链中的地位。
2024年9月10日，关于印发《新疆棉花目标价格补贴与质量挂钩政策实施方案，（2024-2025年）》方案
中提到，对符合优质棉标准的棉花实际种植者进行质量补贴，激励优质棉花生产，提升棉花生产加工质量，
引导棉花生产向规模化、集约化、智能化发展。推动数字经济同现代农业、现代制造业深度融合，增强新疆
棉花产业竞争力，促进棉花产业高质量发展。统一兵地棉花质量补贴标准和质量追溯系统，实现兵地棉花互
交互认。该政策有助于促进加工企业更加注重加工环节的质量控制，推动加工技术的升级和设备的更新；通
过提升棉花质量，增强新疆棉花在国内外市场的竞争力，满足市场对高品质棉花的需求。统一兵地标准，减
少了政策执行中的差异。
二、行业竞争格局
1.棉花加工企业数量变化导致产能过剩和产业竞争加剧
棉花加工生产线总量指标审批权限自2015年起下放给各省区市，2021年《关于规范我区棉花加工企业（
或加工生产线）调整或搬迁事宜的通知》（新发改经贸〔2021〕331号），允许各地州市在控制棉花加工生
产线数量的情况下，进行搬迁或适当补充较先进的棉花生产线，进行加工产能结构整合优化。在此背景之下
，各地州市对棉花加工企业总量指标不断调整，全疆接受棉花质量公证检验的加工企业数量由2016年的769
家增加至2024年的1006家，棉花加工产能严重过剩，导致棉花加工行业竞争愈发激烈。
2.自治区及兵团对农作物种植的合理引导及对棉花总产量的控制
兵团农业农村局对2015年印发的《兵团棉花优势区域布局方案》进行了修订。修订后的方案提出：到20
25年，兵团棉花生产进一步向优势区域集中，植棉团场由目前的103个调减至78个左右，其中优势区域团场7
3个。通过自治区及兵团相关政策对全疆农作物种植的合理引导，并对棉花总产量进行控制。总体来看，是
实现棉花产业高质量发展的重要举措，有助于稳定市场价格、优化资源配置、提升棉花质量、保障产业安全
、促进产业链升级、助力乡村振兴和推动可持续发展。促进棉花加工企业不断优化升级以提高市场竞争力。
3.兵地棉花市场融合导致棉花资源充分流动及市场充分竞争
新疆自治区人民政府办公厅印发《新疆维吾尔自治区2023-2025年棉花目标价格政策实施方案》，提出
：推动兵地棉花市场全面融合，2025年底实现全疆统一棉花市场，即推进兵地棉花市场全面放开，实现兵地
棉花信息互联互通。随着兵地棉花市场全面融合，兵团和地方的棉花加工企业将面临新的竞争格局，棉花加
工企业生存压力进一步加大。
4.新疆自治区（含兵团）棉花加工企业情况分析
根据新疆发改委数据，截至2024年新疆棉花目标价格改革公示的加工企业数量为1062家，这些企业主要
集中在南疆（喀什、阿克苏、巴州）和北疆（昌吉、塔城、石河子）等产棉核心区域。自2014年目标价格改
革试点以来，企业数量经历“快速扩张-严格筛选-稳步调整”三个阶段
|