经营分析☆ ◇600600 青岛啤酒 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
啤酒制造、销售以及与之相关的业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
销售啤酒等(行业) 198.28亿 98.80 82.41亿 98.70 41.56
其他(行业) 8668.39万 0.43 3905.91万 0.47 45.06
餐饮相关(行业) 7517.95万 0.37 3305.68万 0.40 43.97
包装物销售(行业) 7213.85万 0.36 3297.89万 0.39 45.72
材料销售(行业) 616.63万 0.03 305.88万 0.04 49.61
─────────────────────────────────────────────────
山东地区(地区) 129.11亿 64.34 37.32亿 44.69 28.90
华北地区(地区) 37.39亿 18.63 3.47亿 4.15 9.27
华南地区(地区) 14.65亿 7.30 2.00亿 2.39 13.63
华东地区(地区) 13.57亿 6.76 2.78亿 3.33 20.52
东南地区(地区) 3.56亿 1.77 7336.64万 0.88 20.64
中国港澳及其他海外地区(地区) 2.36亿 1.18 -542.09万 -0.06 -2.29
未分配金额(地区) 516.83万 0.03 -1.51亿 -1.81 -2931.27
财务公司(地区) 14.28万 0.00 --- --- ---
分部间抵销(地区) --- --- --- --- ---
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
啤酒(行业) 334.06亿 98.44 128.65亿 98.06 38.51
餐饮相关(行业) 2.18亿 0.64 1.01亿 0.77 46.24
其他(行业) 2.14亿 0.63 1.13亿 0.86 52.62
包装物销售(行业) 7751.24万 0.23 3733.97万 0.28 48.17
设备收入(行业) 1183.20万 0.03 77.16万 0.01 6.52
材料销售(行业) 937.06万 0.03 291.30万 0.02 31.09
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啤酒(产品) 334.06亿 98.44 128.65亿 98.06 38.51
餐饮相关(产品) 2.18亿 0.64 1.01亿 0.77 46.24
其他(产品) 2.14亿 0.63 1.13亿 0.86 52.62
包装物销售(产品) 7751.24万 0.23 3733.97万 0.28 48.17
设备收入(产品) 1183.20万 0.03 77.16万 0.01 6.52
材料销售(产品) 937.06万 0.03 291.30万 0.02 31.09
─────────────────────────────────────────────────
山东地区(地区) 228.69亿 67.39 79.04亿 60.25 34.56
华北地区(地区) 79.81亿 23.52 23.89亿 18.21 29.94
华南地区(地区) 36.22亿 10.67 11.66亿 8.89 32.20
华东地区(地区) 27.71亿 8.17 7.84亿 5.98 28.30
东南地区(地区) 8.88亿 2.62 2.50亿 1.91 28.16
中国港澳及其他海外地区(地区) 7.17亿 2.11 2.61亿 1.99 36.38
餐饮相关(地区) 2.18亿 0.64 1.01亿 0.77 46.24
其他(地区) 2.14亿 0.63 1.13亿 0.86 52.62
包装物销售(地区) 7751.24万 0.23 3733.97万 0.28 48.17
设备收入(地区) 1183.20万 0.03 77.16万 0.01 6.52
材料销售(地区) 937.06万 0.03 291.30万 0.02 31.09
分部间抵消(地区) -54.43亿 -16.04 1.10亿 0.84 -2.02
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
山东地区(地区) 134.09亿 62.10 31.47亿 37.18 23.47
华北地区(地区) 40.50亿 18.76 5.22亿 6.16 12.88
华东地区(地区) 16.42亿 7.61 3.67亿 4.34 22.37
华南地区(地区) 16.32亿 7.56 2.52亿 2.98 15.45
东南地区(地区) 5.05亿 2.34 1.51亿 1.79 29.96
中国港澳及其他海外地区(地区) 3.50亿 1.62 -2742.96万 -0.32 -7.84
未分配金额(地区) 331.92万 0.02 -1498.62万 -0.18 -451.50
财务公司(地区) 26.81万 0.00 1.41万 0.00 5.26
分部间抵销(地区) --- --- --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
销售啤酒等(业务) 213.65亿 98.95 83.58亿 98.73 39.12
其他(业务) 8785.71万 0.41 4555.03万 0.54 51.85
餐饮相关(业务) 8578.84万 0.40 3804.15万 0.45 44.34
包装物销售(业务) 4314.15万 0.20 2345.65万 0.28 54.37
材料销售(业务) 516.45万 0.02 51.17万 0.01 9.91
工程设备收入(业务) 440.88万 0.02 32.09万 0.00 7.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
啤酒(行业) 316.97亿 98.53 116.59亿 98.36 36.78
其他(补充)(行业) 4.74亿 1.47 1.95亿 1.64 41.08
─────────────────────────────────────────────────
啤酒(产品) 316.97亿 98.53 116.59亿 98.36 36.78
其他(补充)(产品) 4.74亿 1.47 1.95亿 1.64 41.08
─────────────────────────────────────────────────
山东地区(地区) 213.67亿 66.42 71.48亿 61.31 33.45
华北地区(地区) 78.63亿 24.44 23.42亿 20.09 29.79
华南地区(地区) 34.00亿 10.57 10.89亿 9.34 32.04
华东地区(地区) 27.79亿 8.64 7.20亿 6.18 25.93
东南地区(地区) 9.16亿 2.85 2.48亿 2.13 27.12
中国港澳及其他海外地区(地区) 7.21亿 2.24 2.50亿 2.14 34.60
其他(补充)(地区) 4.74亿 1.47 1.95亿 --- 41.08
分部间抵消(地区) -53.48亿 -16.62 -1.39亿 -1.19 2.60
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售26.30亿元，占营业收入的7.75%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第五名 │ 28697.00│ 0.85│
│合计 │ 263043.00│ 7.75│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购30.02亿元，占总采购额的18.33%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第三名 │ 49709.00│ 3.04│
│第四名 │ 45608.00│ 2.78│
│合计 │ 300164.00│ 18.33│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司在国内拥有57家全资和控股的啤酒生产企业，及2家联营及合营啤酒生产企业，分布于全国20个省
、直辖市、自治区，规模和市场份额居国内啤酒行业领先地位。其生产的青岛啤酒为国际市场上最具知名度
的中国品牌，已行销世界超120个国家和地区。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无变化。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，国内啤酒市场消费复苏乏力，啤酒行业规模以上企业共实现产量1,908.8万千升，同比
增长0.1%（资料来源：国家统计局；统计口径：年主营业务收入2,000万元以上的全部工业法人企业）。
面对景气度不高的市场形势，公司董事会带领广大员工，坚定不移地推进实施高质量发展战略，坚持创
新驱动，推动啤酒业务稳中求进、进中提质。公司充分发挥青岛啤酒品牌和品质优势，积极开拓国内外市场
，持续推动产品创新和结构优化升级，加快数字化转型，降本控费，多措并举实现了公司盈利能力的持续提
升。报告期内，公司实现产品销量463万千升；实现营业收入人民币200.7亿元；实现归属于上市公司股东的
净利润人民币36.4亿元，同比增长6.31%。报告期内，公司积极深耕国内市场，巩固提升“一纵两横”市场
战略带，完善及强化基地市场建设。其中，沿黄河等传统优势及快速增长的区域市场持续发挥支撑公司量利
稳定的核心作用，夯实高质量发展根基。重点城市基地市场坚持以增长为先导，以结构为支撑，以创新为驱
动，积极探索新营销模式，加强产销协同，上半年多个基地市场实现量利增长，持续引领公司高质量发展。
在国际市场，公司以高品质、高价格、高可见度的定位，坚持强化青岛啤酒品牌国际化传播，持续推进
海外市场分销覆盖，积极拓展新兴市场，其中东欧、中东、南太大洋洲等多个市场均实现快速增长，目前青
岛啤酒产品已行销全球超120个国家和地区，2024年青岛啤酒品牌入围BrandZ中国全球化品牌50强，成为食
品饮料行业唯一入围品牌，全球品牌影响力持续保持行业领先。报告期内，公司以“体育营销+音乐营销+体
验营销”为主线，围绕“欧洲杯足球赛”、“巴黎奥运会”等重大国际体育赛事积极布局开展品牌推广和产
品营销活动，通过多场景营销实践和沉浸式啤酒消费体验，持续提升品牌影响力和产品竞争力，带动产品消
费扩容升级。
报告期内，公司以科技创新为引领加快培育新质生产力，加大新产品研发和品质提升，提升产品魅力质
量，加快推进产品结构优化升级。公司发挥生鲜啤酒魅力质量优势，领先行业加快培育生鲜产品赛道，其中
青岛啤酒精品原浆、水晶纯生产品创新运作模式，推进新鲜直送，满足消费者“新鲜”“快速”的消费体验
，上半年销量持续增长，产品已覆盖全国27个省市地区（含港澳地区）。上半年公司研发上市了“尼卡希白
啤、全麦奥古特A6和奥古特A3、无醇白啤”等新产品，以高质量供给创造新消费需求，满足了消费者对啤酒
产品高品质、多样化、个性化的消费需求。公司在产品组合战略上坚持长期主义，坚定高质量发展不动摇，
在中高端产品上持续拓市场、抓运营、强品牌，超高端产品和精酿系列销量均实现增长，中高端产品市场占
比和竞争力不断提升。报告期内，青岛啤酒主品牌共实现产品销量261万千升，其中：中高端以上产品实现
销量189.6万千升；带动公司千升酒营业收入同比增长1.0%。
报告期内，公司加快数字化转型步伐，推动产业升级和高质量发展，公司新质生产力建设取得显著成效
。公司加大在智能制造、大数据分析、物联网等方面的投入，推动生产基地向高端化、规模化、智能化和绿
色化转型，加快实施百万千升高端特色啤酒生产基地、青岛啤酒智慧产业园高端麦芽原料基地扩建、百万千
升纯生啤酒扩建等一批高质量重大项目建设，为公司未来发展注入新动能。
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