经营分析☆ ◇600609 金杯汽车 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
设计、生产和销售汽车零部件
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
经营-分部(行业) 22.51亿 100.00 3.25亿 100.00 14.43
─────────────────────────────────────────────────
零部件(产品) 21.24亿 94.37 3.18亿 98.01 14.99
贸易类(产品) 1.06亿 4.71 423.55万 1.30 3.99
其他服务(产品) 2074.00万 0.92 222.32万 0.68 10.72
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 22.33亿 99.21 3.14亿 96.69 14.07
出口(地区) 1763.14万 0.78 1083.73万 3.34 61.47
华东地区(地区) 8.65万 0.00 -8.93万 -0.03 -103.21
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 48.31亿 93.99 8.74亿 95.80 18.09
商业(行业) 1.86亿 3.62 1115.67万 1.22 5.99
其他业务(行业) 1.23亿 2.38 2713.26万 2.97 22.14
─────────────────────────────────────────────────
零部件-座椅(产品) 24.39亿 47.45 3.04亿 33.30 12.46
零部件-内饰(产品) 23.86亿 46.43 5.69亿 62.34 23.83
其他(产品) 3.09亿 6.01 3828.93万 4.20 12.40
零部件-机加工(产品) 563.31万 0.11 145.13万 0.16 25.76
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 48.01亿 93.41 8.79亿 96.34 18.31
华东地区(地区) 1.60亿 3.11 392.22万 0.43 2.45
其他(地区) 1.26亿 2.45 2783.52万 3.05 22.10
西南地区(地区) 3346.88万 0.65 -13.94万 -0.02 -0.42
华北地区(地区) 1240.84万 0.24 168.81万 0.19 13.60
西北地区(地区) 374.14万 0.07 -8.39万 -0.01 -2.24
华中地区(地区) 281.24万 0.05 17.85万 0.02 6.35
华南地区(地区) 10.67万 0.00 2.23万 0.00 20.92
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
经营-分部(行业) 27.13亿 100.00 4.10亿 100.00 15.10
─────────────────────────────────────────────────
零部件(产品) 26.15亿 96.38 --- --- ---
贸易类(产品) 8600.17万 3.17 --- --- ---
其他服务(产品) 1209.71万 0.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
东北(地区) 25.68亿 94.64 --- --- ---
华东(地区) 8585.30万 3.16 --- --- ---
西南(地区) 3845.19万 1.42 --- --- ---
其他(地区) 1162.01万 0.43 --- --- ---
华北(地区) 433.94万 0.16 --- --- ---
华中(地区) 254.87万 0.09 --- --- ---
西北(地区) 200.98万 0.07 --- --- ---
华南(地区) 57.28万 0.02 --- --- ---
其他(补充)(地区) 0.01 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 51.70亿 91.81 8.94亿 99.41 17.29
其他(补充)(行业) 3.33亿 5.91 4787.55万 --- 14.38
商业(行业) 1.28亿 2.28 526.66万 0.59 4.11
─────────────────────────────────────────────────
零部件-座椅(产品) 28.20亿 50.07 3.52亿 39.17 12.49
零部件-内饰(产品) 23.33亿 41.44 5.44亿 60.54 23.32
其他(补充)(产品) 3.33亿 5.91 4787.55万 --- 14.38
其他(产品) 1.28亿 2.28 261.54万 0.29 2.04
零部件-机加工(产品) 1676.42万 0.30 -1.56万 0.00 -0.09
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 50.61亿 89.87 8.91亿 94.10 17.61
其他(补充)(地区) 3.33亿 5.91 4787.55万 5.06 14.38
华东地区(地区) 1.15亿 2.04 239.84万 0.25 2.08
西南地区(地区) 7214.61万 1.28 17.86万 0.02 0.25
其他(地区) 2400.66万 0.43 817.11万 0.86 34.04
西北地区(地区) 1612.36万 0.29 -24.02万 -0.03 -1.49
华北地区(地区) 531.46万 0.09 -260.69万 -0.28 -49.05
华中地区(地区) 442.65万 0.08 5.97万 0.01 1.35
华南地区(地区) 55.16万 0.01 9640.69 0.00 1.75
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售47.02亿元，占营业收入的91.49%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 458653.78│ 89.24│
│合计 │ 470233.39│ 91.49│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购18.48亿元，占总采购额的48.95%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 184795.06│ 48.95│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业
公司所处行业为汽车整车和零配件行业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行
业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零件及配件制造”（C3670）。
（二）公司所从事的主要业务及主营产品
报告期内公司的主营业务是设计、生产和销售汽车零部件，主要产品包括汽车内饰件、座椅、橡胶件等
。主要客户为华晨宝马。
1、汽车内饰业务
公司汽车内饰业务主要通过控股子公司金杯延锋开展，主要产品包括门内饰板和仪表板两大类，主要配
套车型包括华晨宝马5系，X5和3系。
2、汽车座椅业务
公司汽车座椅业务主要通过控股子公司金杯李尔开展，主要产品为汽车整椅，主要配套车型包括华晨宝
马5系和X5。
（三）公司经营模式
公司的具体经营模式为采购、生产、销售、售后服务四个环节。在采购环节，下属企业均已建立了完善
的原材料采购体系，包括合格供应商的选择、日常采购控制以及供应商的监督考核。采购部门根据生产部门
的月度生产计划修订采购计划并予以实施。部分采购按照整车厂的要求采取定点采购的方式，以保证原材料
的质量、稳定性和交货期限。
在生产环节，汽车零部件企业根据整车厂的订单，编制生产计划、组织生产、检验交付产品，其中部分
非核心零部件外包给二级、三级零部件供应商。公司采用精益生产管理方式，严格执行质量管理和安全生产
工作，确保产品检验、设备运行的可追溯性控制。
在销售环节，零部件企业主要通过招投标、商务洽谈等方式获取订单，由于大部分汽车零部件需要前期
与整车厂共同开发设计，实验检验，然后才能进行批量生产，所以零部件企业的销售合同大部分都要直接洽
谈。在批量生产出汽车零部件后，直接向整车厂供货出售或者向零部件一级供应商供货。
在售后服务环节，零部件企业主要针对整车厂的反馈，给予及时解决问题，日常管理采用盯住产品的一
次合格率和PPM（百万产品不良率）指标的方式提高售后服务质量。
（四）行业情况
据中国汽车工业协会分析，2024年上半年，汽车行业主要经济指标呈现增长态势，国内销量同比微增，
终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显
放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。
据中国汽车工业协会披露，2024年1-6月，汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4
.9%和6.1%；其中，2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和3
2%，市场占有率达到35.2%。
汽车零部件行业景气度与下游整车销量密切相关，因此在汽车行业呈现增长态势的背景之下，汽车零部
件行业也呈向好态势。目前我国汽车零部件领域创新要素已经形成一定积累，创新环境逐步向好，相关财政
和产业政策不断优化、发明专利数量稳步提升，产业链条不断完善。
展望下半年，据中国汽车工业协会分析，以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，企业新
产品密集上市，将有助于进一步释放汽车市场消费潜力，为行业全年实现稳增长提供助力。不过也要看到，
当前国内消费信心不足的问题依然突出，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧，企业经营
压力持续加大，行业运行总体仍面临较大压力，消费信心和市场环境需要继续提振和改善，助力行业平稳运
行。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）完善的组织管理能力
公司有较好的组织运营体系，严格的生产控制水平。公司零部件企业拥有先进的制造工艺及设备，如宝
马内饰引进集成热压和注塑的CHyM工艺、视觉智能系统、照相防错系统、水溶性胶自动喷涂线，实现高智能
高集成的生产系统，从而减少操作者数量，提升工艺节拍，保证产品质量和精度。宝马座椅采用机器人自动
连接螺栓工作站及装配生产线自动运输车。部分管理衔接了二级供应商自动排序系统，实现了从接收信息、
分解订单、信息回传的全面自动化。
同时，公司核心企业完成了PDM系统的搭建，建立了企业统一的研发数据管理平台，在产品设计管理方
面实现了流程化、标准化的数据管理。工业互联网的导入以及数字化车间的应用实现了制造全过程的动态跟
踪识别和产品质量监控，也为产品质量追溯数据的后续收集提供了数据载体。
（二）较强的成本控制能力
一是努力提高生产效率，面对整车厂产品生命周期缩短、订单变更频繁的趋势，公司及时同步提升生产
线弹性、灵活安排人员、统筹协调资源，从而降低运营成本。二是优化库存管理，降低生产浪费、改进模具
设计，实现各个环节的成本控制。
（三）领先的零部件产品研发能力
公司一直坚持科学发展观，将技术研发和技术人才培养作为公司的发展目标，公司总部设立了总工程师
办公室，拥有经验丰富的技术管理和项目管理人员。截止2024年6月末，公司总部及控股企业研发人员总数1
26人，各技术团队成员具有丰富的技术经验和卓越的解决问题的能力，通过与整车厂的同步工程开发，在供
应商体系中拥有良好的声誉和影响力，在技术领域中始终保持一级优质供应商的优势竞争地位。
公司非常重视新产品和新工艺的开发，2024年上半年公司研发费用支出0.94亿元。公司在研发领域的加
大投入取得了优异的成果，其中下属3家高新技术企业，3家专精特新企业，拥有1个国家CNAS级试验室，2个
省级技术中心。
在产品研发过程中内饰、座椅、密封等领域2024年上半年获得授权专利6项，其中发明3项，实用新型3
项，且有多项发明和实用新型专利正在申请中。
（四）一定的品牌知名度
公司在汽车零部件生产制造方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名度。“金杯”牌商标是中国驰
名商标。经过多年的潜心经营，公司与众多客户建立了稳固的合作关系，在业内树立了良好的品牌形象，具
有一定的竞争能力和市场份额。
三、经营情况的讨论与分析
报告期，公司上下认真贯彻落实公司董事会的部署和要求，牢牢把握“稳中求进、以进促稳、先立后破
”工作总基调，推动公司高质量发展，全力完成全年工作任务。
（一）主要经营指标完成情况
报告期，公司实现营业收入22.51亿元，同比下降17.03%；公司实现归属于上市公司股东的净利润1.98
亿元，同比增长64.77%。报告期末，公司总资产41.72亿元，比年初增长3.69%，归属于公司股东的净资产12
.56亿元，比年初增长18.73%。报告期末，资产负债率63.22%，比年初下降3.14个百分点。
（二）零部件业务得到持续稳健增长
公司与主要客户和合作伙伴保持着长期、稳定的合作关系，并在现有基础上努力扩大业务合作范围。报
告期，公司G68门板仪表板、整椅和背板项目已顺利投产，目前生产、质量及交付状态稳定；G48门板项目已
完成客户过程预审核；F78整椅项目与客户共同完成生产过程预审核工作。公司控股企业围绕公司年初工作
部署，实行“一企一策”，优化调整产品及市场结构，增加有边际贡献的新订单，提升资产收益率。
（三）纵深改革使动力活力更加充沛
在改革创新上，强化了企业科技创新主体地位，为重点企业设定了年度技术KPI，激发企业在技术研发
和创新管理上的主动性和创造性；持续深化三项制度改革，通过市场化选聘和竞聘上岗调整干部队伍，队伍
结构优化，专业性和创新力不断增强；公司还完善了员工职业发展通道，增加员工福利，提升员工幸福感和
忠诚度，激励员工创造更多价值。报告期，公司所属各高新技术企业持续推动技术进步，上半年新增各类专
利6项，其中发明专利3项，实用新型专利3项。
（四）科学管理全面提升运营质量
在精细化管理上，我们不断拓宽思路、优化模式，强化措施，全方位提升公司效率和经营品质，为高质
量发展奠定了坚实基础。持续加强法人治理结构，完善“三会一层”运作，确保了治理主体的协调高效。管
控体系持续完善，经济运行、项目管理、内部控制及风险防控进一步夯实，及时解决了企业重点、难点问题
，保障企业运营平稳。资金管理由稳现金流向降融资成本转变，上半年通过归还借款、续作贷款、解除担保
、收回应收账款等措施，实现资金状况充裕，资金链稳定。安全生产工作也得到了有效落实，及时发现并整
改潜在隐患，各项安全生产指标均控制在目标范围内，重伤及以上责任事故为零，轻伤事故率为零。
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