经营分析☆ ◇600620 天宸股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
出租车运营、物业租赁和物业管理
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
装修收入(产品) 7644.11万 77.02 --- --- ---
其他收入(产品) 1424.53万 14.35 --- --- ---
其他(补充)(产品) 821.71万 8.28 --- --- ---
运输及客运收入(产品) 34.62万 0.35 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 9103.27万 91.72 --- --- ---
其他(补充)(地区) 821.71万 8.28 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售(行业) 2.83亿 95.24 1.77亿 96.04 62.38
其他业务(行业) 946.02万 3.18 683.75万 3.72 72.28
运输与客运(行业) 469.82万 1.58 44.42万 0.24 9.45
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售收入(产品) 2.83亿 95.24 1.77亿 96.04 62.38
租赁收入(产品) 946.02万 3.18 683.75万 3.72 72.28
运输及客运收入(产品) 469.82万 1.58 44.42万 0.24 9.45
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 2.88亿 96.82 1.77亿 96.28 61.51
其他业务(地区) 946.02万 3.18 683.75万 3.72 72.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售收入(产品) 1.25亿 94.33 --- --- ---
其他(补充)(产品) 490.46万 3.71 --- --- ---
运输及客运收入(产品) 259.70万 1.96 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 1.27亿 96.29 7804.92万 95.65 61.26
其他(补充)(地区) 490.46万 3.71 355.08万 4.35 72.40
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售(行业) 2.31亿 94.85 1.42亿 98.15 61.38
其他(补充)(行业) 705.61万 2.90 301.94万 2.09 42.79
运输与客运(行业) 549.39万 2.25 -34.91万 -0.24 -6.35
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 2.37亿 97.10 1.42亿 97.91 59.81
其他(补充)(地区) 705.61万 2.90 301.94万 2.09 42.79
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.37亿元，占营业收入的45.99%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│房产销售客户1 │ 3429.70│ 11.53│
│房产销售客户2 │ 3329.29│ 11.20│
│房产销售客户3 │ 2585.07│ 8.69│
│房产销售客户4 │ 2195.71│ 7.38│
│房产销售客户5 │ 2136.71│ 7.19│
│合计 │ 13676.48│ 45.99│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.82亿元，占总采购额的58.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│上海建工五建集团有限公司 │ 11720.74│ 37.78│
│浙江国丰集团有限公司 │ 3436.88│ 11.08│
│上海海怡建设（集团）有限公司 │ 1949.20│ 6.28│
│上海昀升建设集团股份有限公司 │ 586.74│ 1.89│
│上海定意商贸有限公司 │ 521.77│ 1.68│
│合计 │ 18215.33│ 58.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司主要业务及行业情况
公司目前主要从事的业务包括天宸健康城项目开发、天宸能源光储一体新能源产业基地项目、物业租赁
、装修业务等。
当前，房地产行业销售形势较为复杂。国家统计局数据显示，2024年1-6月份，全国房地产开发投资525
29亿元，同比下降10.1%。1-6月份，房地产开发企业房屋施工面积696818万平方米，同比下降12.0%。房屋
新开工面积38023万平方米，下降23.7%；房屋竣工面积26519万平方米，下降21.8%。新建商品房销售面积47
916万平方米，同比下降19.0%，新建商品房销售额47133亿元，下降25.0%，6月末，商品房待售面积73894万
平方米，同比增长15.2%。未来房地产的行业格局将进一步优化，行业集中度也将不断提升，该行业正面临
挑战，同时也面临着新的机遇。
政策方面，房地产市场的企稳将成为提振内需的重点。政策重点落在去库存，包括推动消化存量商品住
房和盘活存量土地，有助于缓解房地产市场的压力。
公司天宸能源光储一体新能源产业基地项目正在有序推进中。近年来，新型储能新技术不断涌现，根据
国新办发布会公开数据，截至今年5月底，我国已经建成投运新型储能项目装机规模超过了3800万千瓦，平
均储能时长达到2.2小时。国家发改委、国家能源局印发的《“十四五”新型储能发展实施方案》提出，“
到2025年新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段”、“到2030年新型储能全面市场化发展”。在“双碳
”目标的引领和相关政策的支持下，包括储能在内的新能源领域在未来仍有广泛市场前景。
（二）报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司运营中的业务主要包括天宸健康城项目开发、天宸能源光储一体新能源产业基地项目、
物业租赁、装修业务等。
1、天宸健康城项目开发
公司子公司天宸健康管理公司投资建设的健康城东地块1A低层办公用房项目自2022年12月完成竣工备案
后，2022年、2023年均进行了相关房产销售，但因市场环境等各类因素影响，本报告期内无相应销售。健康
城东地块1B项目建设工程正在进行中，主要建造办公、酒店及商务综合楼等。
2、储能业务
公司于2023年6月与芜湖市繁昌区人民政府签订项目投资合同，计划投资建设光储一体新能源产业基地
，目前厂房正在建设中。同时，公司在储能业务领域正跟进相关的供应商和客户，为未来业务合作奠定基础
，也为未来业务的开展做相应准备。
3、物业租赁业务
报告期内，物业租金收入略有增长，主要是由于空置的物业落实了新的承租方，根据企业会计准则规定
本期确认了收入所致。
4、装修业务
公司子公司上海宸桁建筑装饰工程有限公司承接的健康城东地块1A部分购房业主的装修业务在本报告期
内完工并交付，本报告期内确认的装修收入为公司营业收入的主要来源。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内，因受市场环境等各类因素影响，公司健康城1A项目未有相关房产销售，收入主要来源于装修
收入及其他物业租赁收入等。
在目前的市场环境下，公司将加强天宸健康城东地块1A低层办公项目的销售力度，推进健康城东地块1B
工程项目建设，以求该存量资产能为公司创造收入和现金流入，并以此为公司转型和业务发展提供重要支撑
。
同时，公司力求增量业务的发展。2023年6月公司已与芜湖市繁昌区人民政府签订了《项目投资合同》
，建设天宸能源光储一体新能源产业基地项目，新能源项目的有序推进将进一步推动公司增量业务发展，提
升公司可持续发展能力。
公司以既定的“固本培新”战略方针将存量业务与增量业务相结合，以求逐步重新建立公司的核心竞争
力。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司继续按照“固本培新”战略方针、稳步推进存量业务，积极推进增量业务的确定与落实
，以求为公司未来持续发展奠定基础。
报告期内，公司实现营业收入9924.98万元，其中主要系装修收入7644.11万元，出售投资性房地产业务
收入1414.86万元，物业租赁及其他收入为866.01万元，营业收入较上年同期13231.10万元减少24.99%，主
要是由于本报告期内公司取得的装修收入低于上年同期房产销售收入所致。归属于上市公司股东的净利润为
253.80万元，较上年同期926.07万元减少72.59%，主要是本报告期内公司取得的装修收入及相关利润低于上
年同期房产销售收入及相关利润所致。
报告期内，公司经营情况如下：
1、天宸健康城项目
报告期内，公司子公司上海天宸健康管理有限公司（以下简称“天宸健康管理公司”）位于上海市闵行
区颛桥镇的天宸健康城东地块1A项目未有房产销售。天宸健康城东地块主要为建造办公、酒店及商务综合楼
的1B项目，目前仍在建设中。本报告期内，天宸健康管理公司净利润-1714.27万元，较上年同期净利润2855
.08万元减少4569.35万元。
2、储能业务
报告期内，公司投资建设的光储一体新能源产业基地的厂房正在建设中；目前根据储能系统集成业务的
核心需求，正推进与供应商的合作洽谈；同时也在宁夏、新疆等地进行储能项目储备工作。
3、物业租赁业务
报告期内，公司物业租赁收入821.71万元，比上年同期490.46万元增加331.25万元，主要是空置的物业
落实了新的承租方，根据企业会计准则规定本期确认了收入所致。
4、装修业务
报告期内，公司子公司上海宸桁建筑装饰工程有限公司承接的天宸健康城东地块1A部分购房业主的装修
业务完工并交付，本报告期内确认的装修收入7644.11万元，实现净利润1966.99万元。
5、资产处置情况
报告期内，公司对有关投资性房地产进行了处置，取得投资性房地产业务净收益1270.50万元。
6、其他业务情况
报告期内,公司共实现投资收益1169.58万元，公允价值变动收益316.53万元，主要通过：
（1）股权转让收益报告期内，公司转让全资子公司上海天宸客运有限公司100%股权取得投资收益1558.
12万元。
（2）现金管理及股票分红收益报告期内，公司赎回诚正远景1号私募基金发生亏损391.49万元，取得股
票分红收益2.95万元。
（3）公允价值变动收益为316.53万元，主要由于赎回诚正远景1号私募基金结转交易性金融资产公允价
值变动导致所致。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
