经营分析☆ ◇600660 福耀玻璃 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为各种交通运输工具提供安全玻璃全解决方案，包括汽车级浮法玻璃、汽车玻璃、机车玻璃相关的设计、
生产、销售及服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车玻璃(产品) 168.20亿 91.71 53.55亿 78.30 31.84
浮法玻璃(产品) 27.84亿 15.18 9.90亿 14.47 35.55
其他(产品) 17.50亿 9.54 3.79亿 5.54 21.65
销售废料、材料及其他(产品) 2.60亿 1.42 2.03亿 2.96 77.99
内部抵销(产品) -32.75亿 -17.86 -8754.59万 -1.28 2.67
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车玻璃(产品) 298.87亿 90.13 91.41亿 77.89 30.59
浮法玻璃(产品) 57.08亿 17.21 16.39亿 13.96 28.71
其他(产品) 37.87亿 11.42 10.42亿 8.88 27.52
集团内部抵销(产品) -62.22亿 -18.76 -8545.99万 -0.73 1.37
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 178.58亿 53.85 65.89亿 56.14 36.89
国外(地区) 147.92亿 44.61 47.52亿 40.48 32.12
其他业务(地区) 5.11亿 1.54 3.97亿 3.38 77.64
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车玻璃(产品) 133.68亿 88.94 39.27亿 76.52 29.37
浮法玻璃(产品) 25.69亿 17.09 6.99亿 13.62 27.21
其他(产品) 17.20亿 11.44 3.82亿 7.44 22.20
其他(补充)(产品) 2.81亿 1.87 1.81亿 3.53 64.37
内部抵销(产品) -29.07亿 -19.34 -5699.62万 -1.11 1.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车玻璃(产品) 255.91亿 91.08 75.89亿 79.35 29.65
浮法玻璃(产品) 45.37亿 16.15 12.08亿 12.63 26.62
其他(产品) 25.68亿 9.14 5.18亿 5.41 20.16
其他(补充)(产品) 4.48亿 1.59 3.22亿 3.37 72.01
集团内部抵销(产品) -50.45亿 -17.95 -7311.90万 -0.76 1.45
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 148.16亿 52.73 58.68亿 61.36 39.61
国外(地区) 128.35亿 45.68 33.73亿 35.27 26.28
其他(补充)(地区) 4.48亿 1.59 3.22亿 3.37 72.01
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售58.17亿元，占营业收入的17.54%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 177715.00│ 5.36│
│第二名 │ 129564.00│ 3.91│
│第三名 │ 108580.00│ 3.27│
│第四名 │ 83821.00│ 2.53│
│第五名 │ 82033.00│ 2.47│
│合计 │ 581713.00│ 17.54│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购22.43亿元，占总采购额的16.23%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 64027.05│ 4.63│
│第二名 │ 50193.42│ 3.63│
│第三名 │ 40310.21│ 2.92│
│第四名 │ 38203.34│ 2.76│
│第五名 │ 31613.07│ 2.29│
│合计 │ 224347.09│ 16.23│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务及经营模式
公司的主营业务是为各种交通运输工具提供安全玻璃和汽车饰件全解决方案，包括汽车级浮法玻璃、汽
车玻璃、机车玻璃、行李架、车窗饰件相关的设计、生产、销售及服务，公司的经营模式为全球化研发、设
计、制造、配送及售后服务，奉行技术领先和快速反应的品牌发展战略，与客户一道同步设计、制造、服务
、专注于产业生态链的完善，系统地、专业地、快速地响应客户日新月异的需求，为客户创造价值。
（二）行业情况
根据中国汽车工业协会统计，2024年1-6月，汽车产销分别为1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4
.9%和6.1%。截至2023年度，中国汽车产销已连续十五年蝉联全球第一。
汽车行业从短期来看，汽车市场在持续复苏，但国内外形势复杂严峻，挑战和不确定性增加。中国加大
宏观调控力度，扩大内需、优化结构，积极扩展海外市场的同时，也通过出台和落地各种政策措施促进汽车
消费，如优化限购政策、开展新一轮“汽车下乡”、以旧换新、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免至20
27年12月底等一系列刺激汽车消费政策。
从全球汽车工业结构看，发展中国家新车产量和汽车保有量占比均不断提升，影响不断加大，但汽车的
普及度与发达国家相比差距仍然巨大，美、日、德等发达国家每百人汽车保有量均超过50辆，而发展中的中
国2023年每百人汽车保有量仅约24辆，中国与主要发达国家汽车保有量水平还有比较大的差距。相对于中国
人口数量、中等收入人群占比、人均GDP等而言，中国潜在汽车消费潜力巨大，且中国内部完备的供应链体
系为汽车行业的发展提供有力支撑，为汽车工业提供配套的本行业仍有较大的发展空间。
当前汽车“电动化、网联化、智能化、共享化”（新四化）已成为汽车产业发展的潮流和趋势，汽车市
场进入需求多元、结构优化的新发展阶段，新能源汽车渗透率不断提升，智能汽车也已经进入到大众化应用
的阶段，汽车不再是一个简单的交通工具，现在的汽车正朝着一个可移动的智能终端转变。汽车新四化的发
展使得越来越多的新技术集成到汽车玻璃中，对汽车玻璃提出新的要求，同时也为汽车玻璃行业的发展提供
了新的机遇，推动汽车玻璃朝着“安全舒适、节能环保、美观时尚、智能集成”方向发展，智能全景天幕玻
璃、可调光玻璃、抬头显示玻璃、超隔绝玻璃等高附加值产品占比在不断地提升。福耀在本行业技术的领导
地位，为本公司汽车玻璃销售带来结构性的机会。
因此，从中长期看，为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间。
注：以上数据来源于世界汽车组织（OICA）、中国汽车工业协会和国际汽车制造商协会等相关资料。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司在核心竞争力方面继续强化：
1、福耀是一家有强烈社会责任和使命感的公司，为世界汽车工业当好配角，为世界贡献一片透明、有
灵魂的玻璃，赢得了全球汽车厂商、用户、供应商、投资者的信赖。品牌是福耀最核心的竞争力。
2、福耀培训了一支有激情、热爱玻璃事业、团结进取的在业界有竞争力的经营、管理、技术、质量、
工艺、设计、IT团队。
3、福耀规范、透明、国际化的财务体系和基于ERP的流程优化系统，为实现数字化、智能化的“工业4.
0”打下坚定的基础。
4、福耀建成了较完善的产业生态，砂矿资源、优质浮法技术、工艺设备研发制造、多功能集成玻璃、
延伸到铝饰件产业、全球布局的R&D中心和供应链网络；独特的人才培训、成才机制，共同形成系统化的产
业优势“护城河”。
5、专业、专注、专心的发展战略能快速响应市场变化和为客户提供有关汽车玻璃、汽车饰件的全解决
方案（TotalSolution）。
三、经营情况的讨论与分析
作为全球汽车玻璃和汽车级浮法玻璃设计、开发、制造、供应及服务一体化解决方案的领导企业，福耀
奉行极致质量、技术领先和快速反应的品牌发展战略。在报告期内，福耀为全球汽车厂商和维修市场源源不
断地提供凝聚着福耀人智慧和关爱的汽车安全玻璃产品和服务，为全球汽车用户提供了智能、安全、舒适、
环保且更加时尚的有关汽车安全玻璃、汽车饰件全解决方案，同时不断提升驾乘人的幸福体验。
2024年上半年，全球经济增速缓慢复苏，国际局势复杂多变，地缘政治冲突加剧，全球产业链和供应链
稳定性仍受到挑战。中国汽车行业伴随以旧换新、地方配套政策出台等，主要经济指标呈增长态势，根据中
国汽车工业协会统计，2024年1-6月，汽车产销分别为1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%
。
本报告期公司合并实现营业收入人民币1,833,973.02万元，比上年同期增长22.01%，高于行业增长水平
；实现利润总额人民币412,535.75万元，比上年同期增长24.26%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币
349,860.57万元，比上年同期增长23.35%；实现每股收益人民币1.34元，比上年同期增长22.94%。
本报告期利润总额比上年同期增长24.26%，若扣除下列因素影响，则本报告期利润总额比上年同期增长
59.95%：
（1）本报告期汇兑损失人民币1,421.02万元，上年同期汇兑收益人民币59,920.89万元，使本报告期利
润总额比上年同期减少人民币61,341.91万元；
（2）本报告期太原金诺实业有限公司终止履行福耀集团北京福通安全玻璃有限公司（以下简称“北京
福通”）剩余24%股权转让的相关约定，公司终止确认应收股权转让款人民币32,140万元并保留北京福通24%
股权。公司现时合计持有北京福通49%股权。本次太原金诺实业有限公司终止履行剩余24%股权转让减少投资
收益人民币21,212.88万元，使本报告期利润总额比上年同期减少人民币21,212.88万元。
报告期内，公司围绕集团经营战略，以“为客户持续创造价值”为中心，以市场为导向，以技术创新为
支持，以规范管理为保障，致力于提升公司综合竞争力，主要开展以下工作：
1、提升全过程质量管控能力：产品质量直接关系到公司的生存和发展，公司从产品设计、原料采购、
生产制造到成品进仓每个环节均进行严格的质量把控，确保产品的质量和可靠性，有效预防和控制质量问题
的发生。
2、提高全球保供能力：报告期内，公司根据行业趋势提前规划布局，构建完整的全球供应体系；同时
对生产过程进行持续创新和优化，缩短产品从投料到进仓的时间，构建柔性敏捷生产能力，保证全球化的交
付和能力，与汽车行业相互成就，共同成长。
3、强化创新能力：汽车智能化的发展，汽车玻璃、饰件等从原来的遮风挡雨，变成智能座舱的组成部
分，成为与外界感知与交互的平台，为此，公司在技术、管理等各领域持续加大创新力度，智能全景天幕玻
璃、可调光玻璃、抬头显示玻璃、超隔绝玻璃、轻量化超薄玻璃、镀膜可加热玻璃、钢化夹层玻璃等高附加
值产品占比持续提升，占比较上年同期上升4.82个百分点，价值得以体现。
4、聚焦客户需求提升销售质效：公司始终把客户需求放在第一位，坚持快速反应，高效服务，与客户
建立高度的信任关系，持续以为客户创造价值为核心，构建福耀销售组织形式，提升销售管理能力，加大市
场拓展力度，拓宽销售渠道。
5、打造积极、高效的国际化团队：公司坚持以人为本，加强团队建设，保障具有竞争力的员工福利待
遇，推动福耀的人文建设，树立良好的纪律和工作作风，构建一支更加积极、高效的国际化团队。
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