经营分析☆ ◇600665 天地源 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
房地产业务的开发与经营
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产行业(行业) 47.27亿 97.69 5.54亿 100.20 11.72
物业服务(行业) 1.40亿 2.90 1428.82万 2.59 10.20
其他(行业) 1203.98万 0.25 59.97万 0.11 4.98
分部间抵销(行业) -4058.38万 -0.84 -1599.90万 -2.89 39.42
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 103.11亿 97.71 26.55亿 101.50 25.75
───────────────────────────────────────────────
房地产业(产品) 103.11亿 97.71 26.55亿 101.50 25.75
───────────────────────────────────────────────
西安(地区) 69.46亿 65.83 21.17亿 80.95 30.48
榆林(地区) 8.50亿 8.05 3.01亿 11.50 35.40
珠海(地区) 7.67亿 7.27 -6344.91万 -2.43 -8.27
咸阳(地区) 6.37亿 6.04 1.92亿 7.32 30.08
重庆(地区) 4.78亿 4.53 342.26万 0.13 0.72
天津(地区) 2.60亿 2.46 391.82万 0.15 1.51
泰州(地区) 2.43亿 2.31 7159.05万 2.74 29.41
苏州(地区) 7924.81万 0.75 2552.46万 0.98 32.21
宝鸡(地区) 3459.19万 0.33 154.54万 0.06 4.47
惠州(地区) 1265.10万 0.12 73.19万 0.03 5.79
深圳(地区) 291.32万 0.03 189.75万 0.07 65.14
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产行业(行业) 30.00亿 96.76 5.92亿 103.76 19.74
物业服务(行业) 1.18亿 3.82 586.36万 1.03 4.95
其他(行业) 1666.32万 0.54 323.70万 0.57 19.43
分部间抵销(行业) -3471.38万 -1.12 -3057.47万 -5.36 88.08
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 67.07亿 96.62 16.08亿 102.19 23.97
───────────────────────────────────────────────
房地产业(产品) 67.07亿 96.62 16.08亿 102.19 23.97
───────────────────────────────────────────────
西安(地区) 34.49亿 49.69 9.91亿 62.99 28.73
泰州(地区) 9.66亿 13.92 2.26亿 14.36 23.38
咸阳(地区) 9.06亿 13.06 2.54亿 16.12 27.98
天津(地区) 6.28亿 9.04 6834.05万 4.34 10.88
重庆(地区) 4.01亿 5.78 -624.53万 -0.40 -1.56
苏州(地区) 1.35亿 1.95 3460.83万 2.20 25.61
惠州(地区) 1.19亿 1.71 2867.82万 1.82 24.17
宝鸡(地区) 9935.25万 1.43 948.03万 0.60 9.54
深圳(地区) 325.40万 0.05 223.84万 0.14 68.79
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售1.42亿元，占营业收入的1.61%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 14198.22│ 1.61│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购15.36亿元，占总采购额的29.47%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 153565.58│ 29.47│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要从事房地产开发与经营业务，拥有住房和城乡建设部颁发的房地产开发企业一级资质。按照“
立足于区域深耕，拓展全国”的主业发展思路，目前公司布局以西安为总部中心的西部经济圈、以苏州为中
心的长三角经济圈、以深圳为中心的粤港澳大湾区经济圈、以天津为中心的京津冀经济圈、以重庆为中心的
成渝双城经济圈和以郑州为中心的中原经济圈，形成集地产开发、地产运营、智慧服务、金融服务等于一体
的全国协同发展战略格局。报告期内，公司以“文化地产引领者，美好生活运营商”为战略定位，以产品致
胜、开放合作、高效运营、金融助力为核心策略，积极打造规模速度和质量效益双增长的经营模式。
报告期内，国内经济承压前行，房地产行业波动发展。一季度，前期积累的住房需求快速释放；二季度
，宏观经济数据有所放缓、回落，叠加供求关系、居民收入预期、购买力等因素影响，房地产市场下行势头
明显。房地产行业长期积累的风险仍需较长时间才能逐步消化、出清，行业发展的趋势依然严峻复杂。
二、报告期内核心竞争力分析
公司核心竞争优势主要体现在发展战略、公司治理、产品品质、融资能力、人才队伍等方面。
（一）稳健清晰的战略规划
公司形成了清晰科学、系统完善，能够引领公司持续稳健发展的战略规划，并在业务组合、区域布局等
方面制定了切实可行的发展策略和实施路径，有力保障了公司业绩的持续增长。
（二）健全规范的公司治理
公司严格按照相关法律法规要求，不断完善公司治理机制，规范日常运作，防范经营风险，切实维护广
大投资者的利益，为公司的持续健康发展奠定坚实基础。
（三）品质为先的工匠精神
公司始终坚持“文化地产引领者、美好生活运营商”的战略定位，以打造“精品住宅”为己任，坚持客
户至上、文化引领、产品主义，持续优化产品线，打造优质的产品和服务。
（四）多元创新的融资能力
公司凭借稳健的经营和良好的企业信用，与各大金融机构建立了长期、稳固的战略合作关系，在融资规
模和融资利率方面取得了相对优势。同时，公司持续优化融资结构，积极开展创新融资业务，不断改善公司
债务结构。
（五）凝心聚力的人才队伍
经过多年发展，公司从“选、育、用、留”四个层面建立了适合公司发展的人力资源开发与管理体系，
打造了一支适应行业发展的专业化人才队伍。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，公司紧紧围绕“转型升级·创新发展”的年度主题，坚持统筹发展和安全，主动适应外
部环境的巨大变化，有效防范化解各类风险，努力实现有效益、有质量、有增长的发展。
报告期内，公司实现销售收入483889.26万元，实现归属于母公司净利润2819.92万元。新增房地产土地
储备面积7.95万平方米，权益新增房地产土地储备面积4.38万平方米,权益新增房地产计容建筑面积约12.24
万平方米；新开工面积36.13万平方米，权益新开工面积36.13万平方米；竣工面积10.51万平方米，权益竣
工面积9.81万平方米。实现合同销售面积33.28万平方米，同比增长6.39%；实现权益合同销售面积25.21万
平方米，同比下降1.98%；实现合同销售金额598001.05万元，同比增长2.15%；实现权益合同销售金额49805
2.08万元，同比下降1.10%。截止报告期末，公司总资产为4095077.80万元，净资产（归属母公司所有者权
益）为431330.09万元，基本每股收益0.0326元，加权平均净资产收益率为0.64%。
（一）发展为要，党建经营融合取得新成效
在公司党委的坚强领导下，公司不断把国企党建优势转化为经营发展成果，上半年实现了“时间过半、
任务过半”的目标。公司连续两年被中指研究院评为“中国房地产百强企业”和“中国房地产百强企业稳健
性TOP10”，行业排名稳步提升。
（二）创新为先，企业生产经营增添新动能
一是全力确保资金安全。加快销售回款和受限资金释放，合理安排大额资金支付和低成本资金置换，提
高资金使用效率，降低融资成本；不断创新融资模式，积极拓展股权融资渠道，深化与金融机构业务合作，
探索权益类融资工具，强化经营资金安全。
二是扎实推进营销创新。积极抢抓市场机遇，加强客户与市场分析、量价敏感性分析，促进线上营销向
线下成交转化。西安永安华府项目，两开两摇，逆势热销；苏州平江观棠项目，两次加推，去化超九成；咸
阳珺樾坊与和樾溪谷项目，上半年销售额稳居当地市场第一。
三是持续提升产品竞争力。持续推进产品标准化建设，修订完善标准化管理办法；以智能化为切入点，
编制《小区智能化技术标准》；严控关键技术节点，提高设计管理质量，加快产品标准化及产品创新在新项
目推广应用。
四是稳步推进资产运营。锚定由单纯依靠开发收益向开发与运营收益并重转变的发展方向，初步搭建了
资产运营团队，编制了《资产租赁管理办法》，为有效开展资产运营工作奠定了基础。
（三）管理为本，健康发展基础得到新提升
一是顺利实现项目交付。上半年实现1454套房屋的交付，彰显了国企的责任担当。
二是着力推进降本增效。加强成本管控，修订完善《工程建设项目招标投标管理办法》，制定标后评估
和清标报告模板，开展清标专项检查,优化项目直接成本；加强费用管控，严格落实《优化管控提质增效实
施方案》，从严从紧管控费用支出。
三是持续加强内部管理。修订完善了绩效考核、奖金管理等制度，确保薪酬分配聚焦公司的健康发展和
效益提升；强化创新意识，编制产品品质精细化、产品创新管理等办法；开展项目阶段性复盘，为高质量运
营提供保障。
四是不断强化品牌引领。开展多种形式品牌宣传活动，结合产品创新、营销创新、服务创新等内容进行
品牌输出，公司的品牌满意度、美誉度和知名度不断提升。公司被中指研究院评为“2023中国房地产交付力
优秀企业”、“2022-2023中国房地产年度社会责任感企业”以及西安区域“2023中国城市居民居住满意度
优秀企业”、“2023中国居民忠诚度优秀企业”。
下半年，公司将坚持稳中求进工作总基调，重点做好以下工作：一是聚焦目标达成，全面实现年度任务
指标；二是聚焦管理提升，持续提高干事创业效率；三是聚焦经营发展，努力创造更多实绩实效；四是聚焦
服务优化，不断提高创新服务能力；五是聚焦队伍建设，有效增强保障发展能力，有力推动公司实现转型升
级、创新发展。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
