经营分析☆ ◇600676 交运股份 更新日期：2026-04-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
道路货运与物流服务、乘用车销售与汽车后服务、汽车零部件制造与销售服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 15.92亿 36.62 4185.04万 38.26 2.63
乘用车销售与汽车后服务(行业) 14.42亿 33.17 7710.65万 70.49 5.35
汽车零部件制造与销售服务(行业) 11.22亿 25.82 -601.20万 -5.50 -0.54
其他(行业) 1.91亿 4.40 -355.75万 -3.25 -1.86
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 8.07亿 36.93 2801.48万 29.66 3.47
乘用车销售与汽车后服务(行业) 7.25亿 33.17 4445.54万 47.07 6.13
汽车零部件制造与销售服务(行业) 5.25亿 24.04 -2232.35万 -23.64 -4.25
其他(行业) 1.28亿 5.86 4430.22万 46.91 34.62
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 17.87亿 40.28 2706.05万 21.73 1.51
乘用车销售与汽车后服务(行业) 15.33亿 34.56 9101.78万 73.10 5.94
汽车零部件制造与销售服务(行业) 8.57亿 19.31 -9248.25万 -74.28 -10.80
其他(行业) 2.59亿 5.85 9891.67万 79.44 38.13
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 8.98亿 44.97 4822.31万 51.60 5.37
乘用车销售与汽车后服务(行业) 7.01亿 35.08 4878.49万 52.20 6.96
汽车零部件制造与销售服务(行业) 3.24亿 16.23 -4648.69万 -49.74 -14.34
其他(行业) 7435.55万 3.72 4293.13万 45.94 57.74
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-12-31
前5大客户共销售12.91亿元，占营业收入的29.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 129142.68│ 29.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购12.57亿元，占总采购额的34.36%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 125748.22│ 34.36│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司立足国资国企改革新要求，做强主业，加快改革，推动转型，激活动能。
道路货运与物流服务：报告期内，公司在大型装备物流、制造物流、多式联运、城市配送、钢铁物流等
传统领域深耕细作，全力推进改革发展、市场开拓以及数字化转型等关键工作。公司通过营销创新、品牌塑
造、考核优化与协同增效等方式，精准发力，积极发挥业务中心作用，协同各事业部，积极调整业务结构，
巩固存量业务，探索增量业务。持续加强工程物流等优势业务市场影响力。
汽车零部件制造与销售服务：报告期内，公司继续加大与国内头部汽车企业业务合作广度与深度，坚持
高质量发展、精准施策发力，在稳固传统业务的同时，有序推动企业转型升级。新增离合器等项目，开发新
能源混合动力项目，加速推进钢制电池箱体项目、储充一体机项目落地。加快新技术探索，启动电动平衡轴
项目预研，提升旋压工艺优势。加强产品质量管理，新产品报废损失率呈现持续下降趋势。
乘用车销售与汽车后服务：报告期内，公司优化品牌布局，推动传统“单店单品牌”的独立运营模式逐
步向“多品牌园区”的集约化、协同化运营模式转变，丰富浦东南路、中山南二路场地运作模式。持续提升
新能源车型销量渗透率，弥补传统燃油车型销量缺口。提高续保渗透率，增强车辆维修、二手车等业务效益
。积极推进龙水南路极氪家项目建设。提升“交运汇”服务效能，会员数量获得突破。
二、报告期内公司所处行业情况
道路货运与物流服务：国内物流业政策环境持续改善，市场规模保持平稳增长，交通强国战略部署，规
模化、社会化、专业化物流迎来发展新空间。公司是全国道路货物运输一级企业，与国内外各类专业物流企
业开展紧密合作，物流运作网络覆盖广泛,运输能力和运营范围基本实现全国通达无障碍。
汽车零部件制造与销售服务：上海强化高端产业引领功能，加快发展电子信息、汽车、高端装备、先进
材料、生命健康等重点产业，为科技制造转型升级创造了机遇。公司拥有二十多年的汽车零部件开发和制造
经验，是国内最早参与轿车零部件本地化生产的企业。
乘用车销售与汽车后服务：随着中国社会消费升级，汽车产业的转型发展，汽车保有量的平稳增长，豪
华及新能源品牌乘用车销售和汽车后服务市场潜力较大。公司是上海地区著名的以乘用车销售和汽车维修为
主的汽车后服务经销商。
三、经营情况讨论与分析
2025年，公司直面挑战，攻坚克难，理顺机制，协同治理，不断夯实发展基础，巩固提升经营管理质量
，推进“十四五”规划冲刺收官。
道路货运与物流服务方面：公司紧盯重点项目，全力开拓市场，坚持“稳存拓新”策略，围绕市场拓展
、营销创新、品牌建设、考核优化和协同增效五大方向持续发力，通过深化市场调研、创新营销模式、加强
品牌宣传、完善考核机制等举措，推动经营质效稳步提升，高效完成医药、商超、大件、食品、装备、钢铁
等多个重要项目。报告期内，道路货运与物流服务完成主营业务收入15.92亿元。
汽车零部件制造与销售服务方面：公司业务覆盖上海、烟台、武汉等地，专注于汽车动力总成核心零部
件制造，具备自主研发能力，产品包括变速箱换挡机构、发动机连杆、发动机平衡轴，混动变速箱电机轴等
，为上汽通用、比亚迪、长城、意大利斯特兰迪斯等国内外知名车企提供配套服务。报告期内，汽车零部件
制造与销售服务完成主营业务收入11.22亿元。
乘用车销售与汽车后服务方面：公司所属上海市汽车修理有限公司（以下简称“汽修公司”）拥有上汽
大众、上汽荣威、一汽奥迪、一汽大众、马自达、广汽丰田等知名品牌4S服务店和维修点，以及专业汽车修
理厂、维修网点，形成了具有汽车销售、车饰、维修、保养技术咨询、汽车俱乐部、培训服务、质量检测、
汽车配件零售批发功能的专业化、特色化的经营网络.公司上线“交运汇”汽车会员管理系统，以丰富营销
模式，提升客户粘性通道，加强公司客户集团化管理。报告期内，乘用车销售与汽车后服务完成主营业务收
入14.42亿元。
四、报告期内核心竞争力分析
持续推动交能融合发展：长途客运南站和东站充电站项目分别于5月和9月正式投运。烟台中瑞分布式光
伏项目2025年5月实现并网发电。
强化信息化项目规范化、标准化管理：仓储管理系统、运输管理系统及财务管理系统等重点项目均已按
预定节点顺利进入收尾阶段，为业务运营提供了有力支撑。
提升人力资源管理水平：加大人才多渠道引入，立足培养自有复合型人才，吸纳市场型、技术型、管理
型优秀应届生，构建人才全网全覆盖。
五、报告期内主要经营情况
2025年，公司加快推进主业市场拓展，紧盯重点领域，增强发展动力。报告期内，公司实现营业收入为
43.46亿元，实现归属于母公司股东的净利润为-3.30亿元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
公司加强主业发展，顺应行业发展趋势,不断拓展新发展格局。
道路货运与物流服务：物流作为实体经济的筋络，在政策精准赋能、技术创新驱动、产业协同升级的多
重作用下，延续“稳中有进、质效双升”的发展格局。从全年运行数据来看，物流需求规模稳步扩张、结构
优化的同时，物流供给主动适配新质生产力发展与产业转型等升级需求，推动经济运行中的物流效率持续改
善，社会物流总费用与GDP比率降至历史最低水平，物流对经济发展的支撑效能不断增强。地缘政治重构带
来国际化新机遇，“一带一路”沿线国家和地区有大量基础设施建设项目，同时越来越多的中国企业与沿线
国家开展经济合作，在海外开展项目，需要物流企业提供配套服务，带来开拓海外物流市场的新空间。国家
运输结构调整拓展内陆“沿海化”市场空间，强调要推进集疏港铁路建设等基础设施一体互通，鼓励“公转
铁”、“散改集”，更多内陆货物通过水运进出口，为码头建设运营带来发展机遇。
汽车零部件制造与销售服务：汽车零部件行业正处于从“规模扩张”到“价值创造”的关键跃迁期。电
动化与智能化的深度融合、产业链生态的重构、全球化布局的深化，共同塑造了行业的新格局。传统燃油车
零部件市场正经历结构性调整，面临需求锐减与技术迭代停滞的双重压力，将资源向电动化、轻量化领域倾
斜。
乘用车销售与汽车后服务：新能源造车新势力的迅猛发展，带动了厂商直销和代销等新模式的发展,与
传统燃油车授权经销的4S店模式并存,形成了新的汽车销售体系格局，也带动了新能源汽车后市场规模迅速
扩容。汽车后市场服务市场的参与者多元化，形成了多层次、多维度的竞争格局。
(二)公司发展战略
坚持稳中求进工作总基调，以转变经营方式为抓手，以推动高质量发展为主题，以创新改革为根本动力
，推动企业平稳健康发展。以现代物流为核心，科技制造、汽车销售及后市场服务为支撑，延伸发展康养服
务、不动产开发与运营、交能融合等新赛道。积极构建新格局，既推动传统产业“智能化、绿色化、融合化
”转型，又加快新产业布局，为股东创造更大价值，将公司打造成创新高效、智慧发展、实力领先的现代交
通集成服务商。
(三)经营计划
一、聚焦主责主业，增强发展动力。
1.强化物流板块“深耕”。紧盯重点客户和优势业务。对接重大战略，抓机遇、抢市场，深化工程、医
药、多式联运、钢铁等业务运作。加大专业装备投入力度，有序淘汰更新落后车辆设备，依托信息化手段，
提高运营效率。稳步探索拓展新领域、新项目，实现资源互补与价值共创。
2.推动制造板块“聚焦”。推进重点项目按期落地，整合动力总成业务布局。提升旋压、激光焊接等核
心工艺装备的创新应用与维护保障能力，探索推进生产制造过程数字化监测。
3.促进汽修板块“收缩”。打造多品牌汽车园区，分类落实4S门店经营管理举措，持续推进一店一策管
理模式。积极实施大客户策略，提高大用户业务规模。加强售中、售后业务提升。聚焦乘用车动力电池全生
命周期需求，探索新能源动力电池维修新兴领域。
二、聚焦改革深化，持续发展攻坚。
1.发挥规划引领作用。结合主业定位，做好“十五五”规划编制工作，确保重点任务和关键指标的合理
衔接，谋划好发展蓝图。
2.推进资产资源集中管理。加大物料集中采购力度，有效控制外发成本。盘活存量资产，严格存货管理
，拓宽低效无效资产处置渠道，提高处置效益，挖掘闲置资产价值。
3.强化亏损企业治理。加强工作合力，进一步缩减亏损业务规模，严控亏损企业总量。落实一司一策治
理目标，继续推进分支机构清理、管理层级压缩和壳体企业清理退出工作，实现扁平化管理，促进资源整合
。
4.持续优化管理架构。巩固提升主业企业管理架构改革成果，使管理模式与业务规模、运作特点相匹配
。
三、聚焦重点项目，加快发展转型。
1.推动交能融合项目应用。加快曹路基地分布式光伏项目建设，拓展“投资、管理、运营”一体化创新
模式，丰富应用场景。推进新能源重卡充电场站建设研究，探索合同能源管理、光储充一体化、虚拟电厂等
多元商业模式。
四、聚焦管理能级，提升发展效率。
1.完善管理体系建设。落实法人治理体系规范，提升公司治理水平。加强总部作风能力建设，完善部门
职能清单，落实定期分析报告机制，加强穿透式监管。推进重点任务督办机制，强化运营分析和跟踪协调。
2.加强数字赋能驱动。提升综合物流平台等信息化项目效能，持续推进财务、人事项目优化升级，利用
数字化工具，打通信息堵点，实现数据贯通。搭建司库管理平台，推动各信息化平台与财务共享深度融合，
通过“三个集中”（信息集中、资金集中和管理集中），实现财务信息、风险管理和资金运作的高效协同。
3.强化人力资源管理。落实工资决定机制，细化工资总额管控措施，完善薪酬管理体系，持续严控用工
成本，提升人力资源配置效率。进一步优化人力资源结构，加强人才储备，不断加强人才梯队建设。
五、聚焦风险领域，夯实发展基础。
1.严格规范经营行为。深化廉政风险防控，梳理评估业务运作模式，明确工作规范和责任边界，强化隐
患排查，化解存量风险。
2.持续推进全面预算管理。积极细化经营预算目标，加强过程管理和预警机制，及时纠正偏差。
3.发挥审计监督作用。完善审计项目安排，落实年度审计计划，扩大审计覆盖面，促进规范运作。关注
重点领域风险排查，落实风险防范主体责任，强化内控体系建设。
4.推进法治国企建设。完善诉讼仲裁案件管理，加强案件跟踪分析机制，积极维护企业利益。加强公司
制度体系建设，细化合规管理要求。
5.强化安全管理建设。统筹发展和安全，强化主体责任传导穿透落实。聚焦道路运输、机械制造、消防
、特种设备、新能源应用等行业领域，推动数字化、智能化装备应用，着力消减重大风险和重大事故隐患。
(四)可能面对的风险
报告期内，公司主业经营压力大，业绩持续承压，尚未彻底扭转被动发展局面，新业务、新项目发展速
度不快、规模效益有限，减亏措施相对传统，尚未有效弥补缺口。
2026年，公司将聚焦主责主业，构建专业化营销体系，发力重点业务，加强产业研究，强化亏损企业治
理，加快转型发展，加强数字赋能驱动，推动上市公司高质量发展。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|