经营分析☆ ◇600676 交运股份 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
道路货运与物流服务、道路客运与旅游服务、乘用车销售与汽车后服务、汽车零部件制造与销售服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 17.87亿 40.28 2706.05万 21.73 1.51
乘用车销售与汽车后服务(行业) 15.33亿 34.56 9101.78万 73.10 5.94
汽车零部件制造与销售服务(行业) 8.57亿 19.31 -9248.25万 -74.28 -10.80
其他(行业) 2.59亿 5.85 9891.67万 79.44 38.13
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 8.98亿 44.97 4822.31万 51.60 5.37
乘用车销售与汽车后服务(行业) 7.01亿 35.08 4878.49万 52.20 6.96
汽车零部件制造与销售服务(行业) 3.24亿 16.23 -4648.69万 -49.74 -14.34
其他(行业) 7435.55万 3.72 4293.13万 45.94 57.74
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 21.75亿 41.74 1.21亿 36.75 5.55
乘用车销售与汽车后服务(行业) 16.26亿 31.22 1.48亿 45.05 9.09
汽车零部件制造与销售服务(行业) 12.78亿 24.52 -2150.54万 -6.55 -1.68
其他(行业) 1.31亿 2.52 8122.92万 24.74 61.83
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
道路货运与物流服务(行业) 10.51亿 45.08 5174.69万 36.40 4.92
乘用车销售与汽车后服务(行业) 7.01亿 30.07 6700.80万 47.13 9.56
汽车零部件制造与销售服务(行业) 5.18亿 22.21 -1154.85万 -8.12 -2.23
其他(补充)(行业) 4992.38万 2.14 2861.79万 20.13 57.32
其他(行业) 1157.50万 0.50 633.82万 4.46 54.76
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售8.65亿元，占营业收入的19.51%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 86539.44│ 19.51│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购14.58亿元，占总采购额的36.83%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 145841.14│ 36.83│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年，公司加大改革力度、重塑业务流程、完善管控举措，稳妥有序推进企业转型发展，努力取得新
突破。
道路货运与物流服务方面：公司坚持稳住基本盘，加强相关产业领域的分析与研判，持续推进大集团、
大客户的协同发展，优化现有业务结构，提升自身服务能级，全力以赴开拓市场,大力发展冷链物流、医药
物流、城市配送、工程物流、制造物流、新趋势新业态等新兴重点物流。公司持续深化重点项目的阶段性目
标，大力推广BOO转型，推动物流板块的可持续发展。公司加速科技赋能，全力推动数字化转型进程。报告
期内，道路货运与物流服务完成主营业务收入17.87亿元。
汽车零部件制造与销售服务方面：公司所属汽车零部件制造分公司（以下简称：“交运制造”）拥有五
家下属企业，业务覆盖上海、烟台、武汉等地。公司专注于汽车动力总成核心零部件制造，具备自主研发能
力，产品包括变速箱换档机构、发动机连杆、发动机平衡轴，混动变速箱电机轴等，为上汽通用、比亚迪、
长城、意大利斯特兰迪斯等国内外知名车企提供配套服务。报告期内，汽车零部件制造与销售服务完成主营
业务收入8.57亿元。
乘用车销售与汽车后服务方面：公司所属上海市汽车修理有限公司（以下简称“汽修公司”）拥有上汽
大众、上汽斯柯达、上汽荣威、一汽奥迪、一汽大众、马自达、广汽丰田、沃尔沃、上汽名爾、上汽飞凡、
蔚来、奔驰商用车等知名品牌4S服务店和维修点以及专业汽车修理厂、维修网点，形成了具有汽车销售、车
饰、维修、保养技术咨询、汽车俱乐部、培训服务、质量检测、汽车配件零售批发功能的专业化、特色化的
经营网络。公司上线“交运汇”汽车会员管理系统，以丰富营销模式，提升客户粘性通道，加强公司客户集
团化管理。报告期内，乘用车销售与汽车后服务完成主营业务收入15.33亿元。
二、报告期内公司所处行业情况
道路货运与物流服务：国内物流业政策环境持续改善，市场规模保持平稳增长，交通强国战略部署，规
模化、社会化、专业化物流迎来发展新空间。公司是全国道路货物运输一级企业，与国内外各类专业物流企
业开展紧密合作，物流运作网络覆盖广泛,运输能力和运营范围基本实现全国通达无障碍。
汽车零部件制造与销售服务：上海强化高端产业引领功能，加快发展电子信息、汽车、高端装备、先进
材料、生命健康等重点产业，为科技制造转型升级创造了机遇。公司拥有二十多年的汽车零部件开发和制造
经验，是国内最早参与轿车零部件本地化生产的企业。
乘用车销售与汽车后服务：随着中国社会消费升级，汽车产业的转型发展，汽车保有量的平稳增长，豪
华及新能源品牌乘用车销售和汽车后服务市场潜力较大。公司是上海地区著名的以乘用车销售和汽车维修为
主的汽车后服务经销商。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司坚持聚焦主业，深化改革，努力夯实传统业务，开辟发展新赛道。
道路货运与物流服务：报告期内，公司在大型装备物流、制造物流、多式联运、城市配送、钢铁物流等
传统领域深耕细作，全力推进改革发展、市场开拓以及数字化转型等关键工作。公司紧盯重点项目，大力推
进项目运作，完成纯电框架车BOO转型，新能源车南北联动，仓库改造升级，引进医药仓储项目，钢铁运输
装载设备、汽配件进出库管理等系统开发升级。
汽车零部件制造与销售服务：报告期内，公司探索多元化业务合作关系，深挖潜在客户，全力加快市场
定向开拓步伐，积极拓展业务领域。公司探索“破常规”的项目开发模式，建立了适应多客户需求、多项目
任务的柔性组织，进一步夯实质量管理基础，提高资产利用率，优化资本配置。
乘用车销售与汽车后服务：报告期内，公司依据各店经营业态、品牌构成及运营状态进行分类管理，以
一店一策直控直管模式推动各项经营措施落地。公司加速大用户拓展力度，拓展公务车及大型企业维修业务
，推动集采业务，实现降本增效能力。结合高息高返、二手车置换等政策，促进衍生业务盈利能力，丰富“
交运汇”运用场景。
四、报告期内核心竞争力分析
推动物流主业转型发展：推进物流板块企业深化改革，进一步“聚焦主责、深耕主业、对标一流、做优
做强”，通过推进管理架构扁平化，以及前中后台的一体化管理模式，发挥整体协同效应，激发动能、降本
增效、开拓创新，以适应外部市场的变化和需要，不断提升主业核心竞争力。
加强数字化转型：持续推动综合物流云平台运输管理系统优化，提升数据准确性，加强线路和人车效率
分析。启动仓储管理系统建设，助推仓储精细化管理。提升人事信息管理系统和财务核算系统运用效果。
增强人力资源管理效能：优化人力资源结构，强化绩效管理，推进任期制目标考核。加大人才引进力度
，整合招聘渠道，组织开展专项教育培训。
五、报告期内主要经营情况
2024年度，公司加强主业发展实力，拓宽发展模式。报告期内，公司实现营业收入为44.36亿元，实现
归属于母公司股东的净利润为-3.91亿元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
报告期内，公司加强主业发展，顺应行业发展趋势,不断拓展新发展格局。
道路货运与物流服务：我国外贸结构随着国际格局的“东升西降”发生变化，为“一带一路”国际物流
带来发展机遇。随着消费习惯的改变，线上消费成为整个消费市场的最大亮点，带动城市配送物流蓬勃发展
。国家“双碳目标”战略的推进，引领了核电、风电、光伏等新能源新兴领域的技术进步和快速发展。
汽车零部件制造与销售服务：中国新能源汽车电池技术的突破，车身一体化压铸技术的应用，引发了汽
车动力系统、车身系统制造业的革命。
乘用车销售与汽车后服务：新能源造车新势力的迅猛发展，带动乘用车销售由经销商包销的4S店模式向
其他方式的转变。
(二)公司发展战略
坚持服务国家和上海城市发展战略，贯彻落实新发展理念，提升服务能级，打响服务品牌，以现代物流
为核心，汽车后市场服务、科技制造为支撑，深化改革，转型发展，创新驱动，协同联动，实现各业务板块
高质量发展，提升股东价值，将公司打造成创新高效、智慧发展、实力领先的现代交通集成服务商。
(三)经营计划
2025年，公司将深耕主业，真抓实干，全力推进上市公司高质量发展。
一、加强主业发展实力
1、促进物流板块拓展提升。积极响应物流降本行动，深化大集团大客户协作，巩固大型装备物流，改
进医药、城配物流，提升钢铁物流、多式联运等业务，优化资源配置，挖掘业务潜力，增强专业领域竞争优
势。加强供应链创新与应用，加大物流装备投入与升级力度，加快发展共同配送、仓配一体等集约化模式，
提升供应链协同水平。
2、促进制造板块收缩聚焦。持续提高市场开拓能力，优化产品结构，加快自主开发转型产品研发，提
高竞争力。全力推进新能源汽车电池包壳体、高压接触器、精密齿轮等新产品技术攻关和市场开拓。
3、促进汽修板块调整转型。深化全流程管控，结合经营场地调整，优化汽车品牌布局，积极引进优势
品牌，提升门店运营效益。改进盈利方式，增加高附加值服务，梳理完善维修、二手车、汽车金融、延保等
经营策略，用好交运汽车会员平台。
二、加强改革调整成效
1、有效深化重点企业改革。稳妥推进专业化整合，激发实体经营活力。持续优化业务流程，打通堵点
、痛点，增强灵活性和适应性，保持竞争力。
2、标本兼治推动亏损企业治理。深化“一企一策”改革，盘活低效无效资源，压缩管理层级，减少壳
体企业。
3、强化规划引领作用。增强责任意识，积极查漏补缺，尽最大努力推进目标落实。加强产业分析研究
，有效提升核心竞争力。
三、加强管理效能提升
1、推进专业化公司治理体系建设。贯彻落实新《公司法》，提升上市公司规范运作水平。
2、强化中后台穿透式管理。坚持高效化运营、一体化运作、科学化管理。
3、推进人力资源管理。紧贴企业发展需求，加强员工队伍建设，推进人才强企，在重点项目运作中发
现人才、培养人才。整合培训资源，完善培训中心规划，加快高技能人才队伍建设。
四、加强风控能力建设
1、全力推进信息化建设。持续优化综合物流平台等信息化项目，推动业、财、人数据融合，强化数智
化管理。
2、持续推进安全生产治本攻坚。强化源头管理，强化过程管控，全力推动安全生产主体责任传导穿透
落实，实现企业安全生产形势持续稳定向好。
3、确保依法合规经营。健全工作机制，发挥专业化管理功能，有效防范化解风险。
(四)可能面对的风险
2024年度，公司面对经营业绩承压、改革转型任务在落实过程中存有难点等挑战，公司传统产业发展后
劲和新旧动能接续转换还有待加强。
2025年，公司将持续推进企业改革深化提升行动，积极拓宽发展空间，释放发展动能，打造新增长点。
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