经营分析☆ ◇600685 中船防务 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备、海洋科考装备
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
船舶产品:特种船及其他(产品) 44.60亿 51.10 -6764.37万 -10.43 -1.52
船舶产品:集装箱船(产品) 26.81亿 30.72 6.22亿 95.94 23.21
钢结构(产品) 5.42亿 6.21 5689.11万 8.77 10.50
船舶产品:散货船(产品) 4.31亿 4.94 6576.57万 10.14 15.25
船舶修理及改造(产品) 3.47亿 3.97 991.62万 1.53 2.86
海工产品(产品) 9251.40万 1.06 -7554.94万 -11.65 -81.66
机电产品及其他(产品) 7349.42万 0.84 1711.46万 2.64 23.29
销售材料(产品) 7137.15万 0.82 535.10万 0.82 7.50
租赁(产品) 2620.37万 0.30 1602.09万 2.47 61.14
其他(产品) 198.20万 0.02 -84.35万 -0.13 -42.56
提供动能(产品) 114.22万 0.01 -96.37万 -0.15 -84.38
劳务收入(产品) 74.51万 0.01 28.78万 0.04 38.63
─────────────────────────────────────────────────
中国（含中国港澳台）(地区) 58.75亿 67.31 3.13亿 48.27 5.33
亚洲其他地区(地区) 18.46亿 21.15 2.23亿 34.39 12.09
大洋洲(地区) 8.70亿 9.97 8247.82万 12.71 9.48
销售材料(地区) 7137.15万 0.82 535.10万 0.82 7.50
北美洲(地区) 2627.06万 0.30 222.41万 0.34 8.47
租赁(地区) 2620.37万 0.30 1602.09万 2.47 61.14
非洲(地区) 762.75万 0.09 507.24万 0.78 66.50
欧洲(地区) 211.67万 0.02 287.53万 0.44 135.84
其他(地区) 198.20万 0.02 -84.35万 -0.13 -42.56
提供动能(地区) 114.22万 0.01 -96.37万 -0.15 -84.38
劳务收入(地区) 74.51万 0.01 28.78万 0.04 38.63
─────────────────────────────────────────────────
造船及相关业务分部(业务) 108.51亿 124.32 5.12亿 78.87 4.71
钢结构业务分部(业务) 6.85亿 7.85 5136.41万 7.92 7.49
其他分部(业务) 3.86亿 4.43 4521.94万 6.97 11.70
修船及相关业务分部(业务) 3.50亿 4.01 991.62万 1.53 2.83
分部间抵销(业务) -35.45亿 -40.61 3059.83万 4.72 -0.86
─────────────────────────────────────────────────
国有企业(其他) 53.14亿 60.88 2.59亿 39.90 4.87
外资企业(其他) 33.21亿 38.05 3.69亿 56.89 11.11
民营企业(其他) 9355.71万 1.07 2086.87万 3.22 22.31
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 87.29亿 100.00 6.49亿 100.00 7.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
船舶行业(行业) 159.41亿 98.73 10.01亿 93.55 6.28
其他业务(行业) 2.05亿 1.27 6900.13万 6.45 33.71
─────────────────────────────────────────────────
造船产品:特种船及其他(产品) 80.35亿 49.77 2.22亿 20.79 2.77
造船产品:集装箱船(产品) 42.90亿 26.57 5.82亿 54.42 13.58
钢结构工程(产品) 13.42亿 8.31 1.60亿 14.92 11.90
造船产品:散货船(产品) 9.09亿 5.63 850.12万 0.79 0.93
船舶修理及改装(产品) 7.44亿 4.61 2907.66万 2.72 3.91
海工产品(产品) 4.23亿 2.62 -5255.36万 -4.91 -12.42
其他业务(产品) 2.05亿 1.27 6900.13万 6.45 33.71
机电产品及其他(产品) 1.98亿 1.23 5161.24万 4.82 26.09
─────────────────────────────────────────────────
中国（含中国港澳台）(地区) 150.12亿 92.98 9.53亿 89.04 6.35
非洲(地区) 4.34亿 2.69 1078.08万 1.01 2.49
大洋洲(地区) 3.57亿 2.21 179.88万 0.17 0.50
其他业务(地区) 2.05亿 1.27 6900.13万 6.45 33.71
亚洲其他地区(地区) 1.13亿 0.70 3327.74万 3.11 29.35
南美洲(地区) 1880.50万 0.12 43.67万 0.04 2.32
欧洲(地区) 560.85万 0.03 203.46万 0.19 36.28
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 159.41亿 98.73 10.01亿 93.55 6.28
其他业务(销售模式) 2.05亿 1.27 6900.13万 6.45 33.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
船舶产品-特种船及其他(产品) 33.65亿 56.24 1.68亿 45.25 4.99
船舶产品-集装箱船(产品) 13.11亿 21.92 1.00亿 26.98 7.63
钢结构(产品) 4.92亿 8.23 4703.44万 12.68 9.56
船舶产品-散货船(产品) 3.57亿 5.97 -524.22万 -1.41 -1.47
海工产品(产品) 1.75亿 2.93 -110.11万 -0.30 -0.63
船舶修理及改造(产品) 1.01亿 1.69 1053.82万 2.84 10.45
其他(补充)(产品) 9413.63万 1.57 3091.93万 8.34 32.85
机电产品及其他(产品) 8757.01万 1.46 2082.78万 5.62 23.78
─────────────────────────────────────────────────
中国（含港澳台）(地区) 45.71亿 76.41 3.17亿 85.50 6.94
非洲(地区) 5.76亿 9.63 580.74万 1.57 1.01
欧洲(地区) 3.54亿 5.92 49.60万 0.13 0.14
北美洲(地区) 3.44亿 5.75 -82.22万 -0.22 -0.24
其他(补充)(地区) 9413.63万 1.57 3091.93万 8.34 32.85
亚洲其他地区(地区) 4331.87万 0.72 1735.61万 4.68 40.07
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
船舶行业(行业) 125.83亿 98.34 8.19亿 93.28 6.51
其他(补充)(行业) 2.12亿 1.66 5897.94万 6.72 27.83
─────────────────────────────────────────────────
造船产品-特种船及其他(产品) 48.69亿 38.05 3.74亿 42.59 7.68
造船产品-集装箱船(产品) 23.36亿 18.26 2.46亿 28.00 10.53
船舶修理及改装(产品) 18.93亿 14.79 1002.00万 1.14 0.53
钢结构工程(产品) 15.35亿 11.99 7293.41万 8.30 4.75
海工产品(产品) 10.75亿 8.40 1.11亿 12.59 10.28
造船产品-散货船(产品) 6.75亿 5.28 -1913.73万 -2.18 -2.84
其他(补充)(产品) 2.12亿 1.66 5897.94万 6.72 27.83
机电产品及其他(产品) 2.01亿 1.57 2492.72万 2.84 12.43
─────────────────────────────────────────────────
中国（含中国港澳台）(地区) 112.73亿 88.10 8.04亿 98.10 7.13
北美洲(地区) 10.71亿 8.37 316.43万 0.39 0.30
其他(补充)(地区) 2.12亿 1.66 5897.94万 --- 27.83
非洲(地区) 2.05亿 1.61 369.25万 0.45 1.80
亚洲其他地区(地区) 3441.42万 0.27 867.04万 1.06 25.19
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 125.83亿 98.34 8.19亿 93.28 6.51
其他(补充)(销售模式) 2.12亿 1.66 5897.94万 6.72 27.83
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-06-30
前5大客户共销售72.49亿元，占营业收入的84.02%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 422826.86│ 49.01│
│客户二 │ 177971.74│ 20.63│
│客户三 │ 62530.56│ 7.25│
│客户四 │ 37219.68│ 4.31│
│客户五 │ 24308.41│ 2.82│
│合计 │ 724857.25│ 84.02│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-06-30
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 258944.60│ ---│
│供应商二 │ 19181.76│ ---│
│供应商三 │ 13421.16│ ---│
│供应商四 │ 10496.00│ ---│
│供应商五 │ 7090.09│ ---│
│合计 │ 309133.61│ ---│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务中船防务是集海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备和海洋科技应用装备四大海
洋装备于一体的大型综合性海洋与防务装备企业集团。本集团主要产品包括以军用舰船、海警装备、公务船
等为代表的防务装备产品，以支线集装箱船、气体运输船、散货船、疏浚船、海洋工程平台、风电安装平台
等为代表的船舶海工产品，以及能源装备、工程机械、工业互联网平台为代表的船海应用业务产品。报告期
内，本集团主要业务未发生重大变化。
（二）经营模式中船防务为控股型公司，专注于资产经营、投资管理；公司实体企业独立开展生产经营
，在船舶制造方面建立了以造船总装化、管理精细化、信息集成化为重点的现代造船模式，以船舶生产制造
为主，通过前期的船型研发、经营接单，实行个性化的项目订单式生产方式，向客户交付高质量的产品。本
集团在船舶与海洋工程产业链中主要处于总装建造环节，在产业链前端已延伸到船海配套产品，在产业链后
端已延伸到船舶全寿命保障。
（三）行业情况说明本集团所处船舶行业具有明显的周期性，主要受世界经济贸易发展形势、航运市场
周期性波动和国际原油价格、原材料价格等因素影响。报告期内船舶行业情况，请参阅本节第三点相关内容
。
本集团是中国船舶集团有限公司属下大型骨干造船企业和国家核心军工生产企业，控股子公司黄埔文冲
创建于1851年，有着173年的建厂史，140多年的军工史，发展历程横跨三个世纪，是国内军用舰船、特种工
程船和海洋工程的主要建造基地，是中国疏浚工程船和支线集装箱船最大最强生产基地，是华南地区规模最
大的高端海洋工程装备、海上风电基础产品建造基地。
（四）驱动业务收入变化的因素分析本报告期内，本集团实现营业收入人民币87.29亿元，同比增长45.
91%，主要是本报告期生产任务饱满，生产产量、生产效率稳步提升，完工交付的船舶产品数量及价格同比
增长的影响。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）产品优势。本集团具备区域总装造船模式和多船型同时建造能力，军船、民船、海工等业务建造
技术指标已达到国内领先水平，形成了以海警装备、公务装备、支线集装箱船、疏浚船等为代表的国内外特
色产品。本集团将持续进行船型改进和优化，提高产品性能，同时在优势产品基础上进行产品延伸，形成系
列化的产品，更好地满足客户需求。
（二）技术优势。本集团拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、海洋工程研发设计国家工程实
验室、广东省工程技术研究中心等省部级以上科技创新平台13个，是华南地区最具有实力的船舶产品开发和
设计中心之一，是广东省第一个军民结合技术创新示范基地，在支线集装箱船、公务船、科考船、风电安装
平台等高技术、高附加值产品和特种船等方面掌握并拥有自主知识产权的核心技术。本集团通过持续研发投
入，坚持自主创新，在前沿技术上攻坚克难，注重加强绿色节能环保新船型和高技术、高附加值船型的研发
。
（三）品牌优势。军品方面，本集团是中国海军华南地区最重要的军用舰船生产和保障基地及国内重要
的公务船建造基地；民品方面，本集团声誉卓著，在多功能深水勘察船、支线集装箱船及疏浚工程船领域处
于领先地位；应用产业方面，本集团在业界具备良好口碑，承接建造了深中通道、港珠澳大桥等重点项目的
钢结构工程，海上风电装备成功出口海外市场。
（四）市场优势。本集团主营业务产品在国内外相关领域拥有较高占有率，奠定了坚实的市场基础。其
中，在支线集装箱船及疏浚工程船市场具有领先优势；军用船舶、公务船、疏浚船、新一代大型海洋救助船
等市场处于国内领先。
上述优势为公司带来可持续发展，同时，在当前船舶行业产业升级背景下，公司将注重持续增强研发能
力、建造技术等核心竞争力，开拓新的增长点，提升盈利能力，更好地回报股东。
三、经营情况的讨论与分析
（一）2024年上半年船舶市场发展情况造船市场维持高景气度。2024年上半年，全球造船市场在运力周
期性更替以及行业绿色变革的持续驱动下，需求延续旺盛态势，批量订单持续释放，新造船价格接近历史峰
值。
三大造船指标同比增长。据克拉克森数据统计，2024年1-6月全球成交新船订单1247艘、7724.8万载重
吨，以载重吨计，同比增长24.4%，其中替代燃料船舶共成交337艘、3005.9万载重吨，以载重吨计，占比为
38.9%。从成交船型上看，能源品运输船和集装箱船订单成交活跃，以载重吨计，油船、液化气船和集装箱
船分别同比上升113.7%、108.0%和46.0%，散货船同比下降6.3%。造船完工方面，1-6月全球共交付新船4751
.5万载重吨，同比上涨1.8%；手持订单方面，截至6月底，全球手持订单规模为31359.6万载重吨，同比上涨
18.5%。
新船价格接近历史峰值。2024年6月，克拉克森新船价格指数收于187点，同比上涨16点，接近历史峰值
192点。卖方格局持续，以及配套设备升级、劳动力短缺导致的成本上涨支撑新造船价格持续高涨。从主力
船型看，油船、散货船、集装箱船和液化气船新船价格指数分别为223点、174点、114点、205点，同比分别
上涨18点、10点、10点和18点。
中国船企接单份额创新高。据中国船舶工业行业协会数据，2024年1-6月，中日韩三国船厂共计承接新
船订单7076.8万载重吨，占全球市场份额约97.5%。从主要造船国看，中国船厂累计签约新船订单5422.0万
载重吨，同比上涨43.9%，占全球市场份额74.7%。韩国船厂累计签约新船订单1400.8万载重吨，同比上涨38
.6%，占全球市场份额19.3%；日本船厂累计签约新船订单254.0万载重吨，同比下降76.2%，占全球市场份额
3.5%。
海工市场成交额大幅攀升。2024年上半年，浮式生产储油卸油装置（FPSO）、浮式液化天然气生产装置
（FLNG）等大额生产平台订单陆续落地，据克拉克森数据统计，2024年1-6月全球海工市场共成交订单72座/
艘、157亿美元，订单金额同比增长59%。
（相关数据来源：中国船舶工业行业协会、中国船舶集团经济研究中心等）
（二）本集团经营情况2024年上半年，本集团紧随全球新造船市场持续向好态势，科学筹划经营接单，
以技术创新为驱动，聚焦主建船型、批量船型、绿色船型，实现经营承接人民币133.43亿元，同比增加82.1
3%，完成年度计划88.36%，其中造船订单金额125.74亿元，共承接9型35艘船舶新造船订单。本集团持续巩
固支线集装箱船、散货船、多用途/重吊船等领域竞争优势，并成功拓展中小气体船、中型集装箱船市场；
同时加快产品绿色化转型发展，新承接订单中替代燃料船舶订单占比提升，订单结构持续优化。本集团积极
把握生产任务饱满有利局面，在精益生产、管理提升、数字化转型等方面持续发力，挖潜效能，稳步实现增
产上量，效益指标同步提升。报告期内，实现完工交船16艘，共53.69万载重吨，实现营业收入87.29亿元，
同比增长45.91%，实现归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，同比增长1,059.43%。
截至报告期末，本集团手持订单合同总价约613.5亿元，其中在手造船订单合同总价约596.9亿元，包括
129艘船舶产品及1座海工装备，共461.93万载重吨；海上风电装备、船舶修理等非造船产品在手订单合同总
价约16.6亿元。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
