经营分析☆ ◇600706 曲江文旅 更新日期：2025-05-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
景区运营管理业务、历史文化主题酒店管理（含餐饮管理）业务、旅行社业务、演出演艺业务、文化旅游
商品业务、园林绿化、旅游商业地产业务及其他新型旅游业务等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
景区运营管理(行业) 6.51亿 51.94 1.54亿 71.87 23.73
酒店餐饮(行业) 2.77亿 22.14 1422.42万 6.62 5.13
体育项目(行业) 1.75亿 13.94 2187.89万 10.18 12.53
旅游服务(旅行社)(行业) 1.03亿 8.21 594.71万 2.77 5.78
园林绿化(行业) 1848.76万 1.48 222.84万 1.04 12.05
数字科技(行业) 1706.79万 1.36 1205.93万 5.61 70.65
旅游商品销售(行业) 1183.47万 0.94 411.93万 1.92 34.81
─────────────────────────────────────────────────
陕西省(地区) 9.98亿 79.64 1.89亿 88.13 18.98
其他(地区) 2.55亿 20.36 2551.10万 11.87 10.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
景区运营管理(产品) 4.86亿 63.05 --- --- ---
酒店餐饮(产品) 1.36亿 17.65 --- --- ---
体育项目(产品) 7740.37万 10.05 --- --- ---
旅游服务（旅行社）(产品) 4754.86万 6.17 --- --- ---
数字科技(产品) 939.39万 1.22 --- --- ---
旅游商品销售(产品) 761.56万 0.99 --- --- ---
园林绿化(产品) 669.41万 0.87 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
陕西省内(地区) 6.08亿 78.94 1.55亿 88.56 25.44
陕西省外(地区) 1.62亿 21.06 1998.64万 11.44 12.32
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
景区运营管理(行业) 9.65亿 64.18 3.60亿 83.08 37.30
酒店餐饮(行业) 3.10亿 20.63 2065.91万 4.77 6.66
体育项目(行业) 1.14亿 7.61 2802.18万 6.47 24.49
旅游服务(旅行社)(行业) 6676.87万 4.44 501.53万 1.16 7.51
旅游商品销售(行业) 2232.60万 1.48 859.92万 1.98 38.52
园林绿化(行业) 1368.58万 0.91 169.03万 0.39 12.35
数字科技(行业) 1123.38万 0.75 933.74万 2.15 83.12
─────────────────────────────────────────────────
陕西省(地区) 13.22亿 87.90 4.07亿 93.90 30.78
江苏省(地区) 9707.52万 6.45 2457.12万 5.67 25.31
山西省(地区) 4773.71万 3.17 466.13万 1.08 9.76
海南省(地区) 906.41万 0.60 234.72万 0.54 25.90
浙江省(地区) 832.09万 0.55 -343.41万 -0.79 -41.27
广东省(地区) 671.69万 0.45 50.86万 0.12 7.57
北京市(地区) 545.53万 0.36 -449.45万 -1.04 -82.39
四川省(地区) 414.55万 0.28 120.75万 0.28 29.13
甘肃省(地区) 120.75万 0.08 33.83万 0.08 28.02
天津市(地区) 93.10万 0.06 23.69万 0.05 25.45
福建省(地区) 73.96万 0.05 19.38万 0.04 26.20
河北省(地区) 40.57万 0.03 26.01万 0.06 64.12
辽宁省(地区) 9.43万 0.01 1.40万 0.00 14.83
重庆市(地区) 8.49万 0.01 1.90万 0.00 22.41
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
景区运营管理(行业) 4.47亿 64.98 --- --- ---
酒店餐饮(行业) 1.43亿 20.79 --- --- ---
体育项目(行业) 6664.70万 9.68 --- --- ---
旅游服务（旅行社）(行业) 2151.62万 3.13 --- --- ---
园林绿化(行业) 606.60万 0.88 --- --- ---
旅游商品销售(行业) 370.37万 0.54 --- --- ---
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陕西省(地区) 6.13亿 89.00 --- --- ---
江苏省(地区) 5844.35万 8.49 --- --- ---
海南省(地区) 724.53万 1.05 --- --- ---
浙江省(地区) 447.40万 0.65 --- --- ---
四川省(地区) 416.85万 0.61 --- --- ---
云南省(地区) 91.35万 0.13 --- --- ---
河北省(地区) 40.57万 0.06 --- --- ---
重庆市(地区) 8.49万 0.01 --- --- ---
广东省(地区) 9364.11 0.00 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.97亿元，占营业收入的15.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 19689.04│ 15.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购0.56亿元，占总采购额的5.35%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 5557.95│ 5.35│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年，公司坚持问题导向，锚定战略目标，聚焦主责主业，启动国企改革。
（一）竞争优势持续强化
1.旅游景区运营管理要素集成能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区荣获“西安市第一批具有历史价值
的公园”“西安市具有历史价值的公园名录”等荣誉；二是大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》列入陕西省首
届非遗年度盛典典型案例；三是大唐芙蓉园景区剧场演艺《梦回大唐》列入西安市版权产业重点产品（作品
）保护名单（第一批）；四是大唐不夜城景区荣获西安市“5G+文旅”应用示范场景、“西安市文商旅消费
聚集区”授牌；五是“景区+景区”“景区+演艺”组合产品开发和营销协同机制初步形成。
2.酒店餐饮主题化精品化运营能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区芳林苑主题精品酒店深化“酒旅融
合”；二是大唐芙蓉园景区御宴宫主题宴会餐厅深化“餐旅融合”；三是大唐不夜城老字号主题精致餐厅深
化“餐旅融合”；四是唐华·华邑酒店彩丰楼餐厅获得2024年“黑珍珠一钻餐厅”授牌。
3.旅游节事活动品牌整合运营能力进一步增强：一是“长安灯会”成为西安市城市级节事品牌，更成为
世界文化遗产“春节——中国人庆祝传统新年的社会实践”的文旅企业实践样本，成为中国旅游协会《非遗
灯会旅游融合研究报告（2025年）》的入选案例；二是承办天津城市节事活动“第二届五大道海棠花节”；
三是公司全业态全年接待游客过亿人次，在公共文化旅游服务、大客流服务与应急安全管理、公建物业管理
、城市级节事活动策办等方面具备相对优势。
（二）存在问题与核心策略
1.公建物业管理业务收入下降2.53亿元，占比下降16%。针对城市公园行政事业经营性资产普遍需要盘
活的现状，转型升级，发展公园文创产业。更名西安曲江大雁塔景区管理服务有限公司为西安曲江文旅景区
运营管理有限公司，促进标准化、数智化、集约化管理。
2.旅游景区和演艺票销类业务收入下降0.45亿元，占比下降1%。针对文化旅游生活消费升级的现状，转
型升级，促进景区二次消费产品和市场增长。更名西安曲江商唐投资有限公司为西安曲江文旅演艺发展有限
公司，更名西安曲江国际旅行社有限公司为西安曲江文旅旅行服务有限公司，促进产品化、系统化、垂直化
发展。
3.酒餐类业务收入下降0.33亿元，占比增长1%。针对生活方式型旅游产品升级的现状，转型升级，促进
酒店人文度假产品和文化主题餐饮产品集成运营。更名西安曲江国际酒店管理有限公司为西安曲江文旅酒店
餐饮管理有限公司，促进主题化、人文化、特色化发展。
（三）聚焦主责主业
公司明确以“旅游目的地整合运营商”为战略定位，以旅游景区运营管理为基础，促进旅游演艺、酒店
餐饮、旅行服务协同发展集成运营。
（四）启动国企改革
《西安曲江文化旅游股份有限公司国企改革方案》于2024年12月先后通过公司党委会、总办会、第二届
第五次职工代表大会审定。
二、报告期内公司所处行业情况
按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业情况如下：（一）旅
游景区管理业务：主要有景区管理、公园管理、水族馆管理服务、游乐园管理。截至2024年，全国共有5A级
旅游景区358个，4A级旅游景区3034个，普遍面临“购票人次下降”“二次消费收入占比较低”“经营性资
产盘活”三大问题，正在向综合创建文化和旅游融合示范区、旅游度假区方向发展。
（二）旅游演艺发展业务：主要有文艺创作与表演、文物及非物质文化遗产保护利用、文化活动服务。
2024年，全国旅游演艺共演出18.93万场，票房收入163.89亿元，观众人数8542.23万人次。其中，西安共有
旅游演艺21部，全年演出3.6万场，票房收入约16亿元，观众人数1600万人次。普遍面临“投资规模大”“
运营成本高”“销售渠道单一”三大问题，正在向分众化互娱演艺方向发展。
（三）酒店餐饮管理业务：主要有旅游饭店管理、正餐服务、园区和单位后勤管理服务。全国主题精品
酒店和精致餐厅消费市场正在向本土化、主题化、品质化发展。2024年，全国黑珍珠餐厅共有341家。行业
普遍面临“道地食材供应”“美食技艺传承”“精致体验场景营造”三大问题，正在向连锁化、产品化、国
际化方向发展。
（四）旅行服务业务：主要有旅行社及相关服务、数字内容服务、互联网旅游出行服务平台。
全国旅行服务业正在向垂直互联网方向发展。截至2024年9月30日，全国旅行社约62766家，普遍面临“
内容创新”“目的地整合服务”“在线服务”三大问题，正在向小众定制、人文服务、垂直互联网营销方向
发展。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司报告期内从事的业务主要有6类。
（一）旅游景区运营管理业务收入占比52%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大
唐芙蓉园·大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服
务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主
要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园
景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒
翁小姐姐”、“盛唐密盒”。
（二）园林绿化业务收入占比1%：公司园林绿化业务主要分布于城市公园。
（三）旅游商品销售和电子商务业务收入占比2%：公司旅游商品销售业务主要分布于旅游景区。
（四）酒店餐饮管理业务收入占比22%：公司自主运营的文化主题精品酒店主要有大唐芙蓉园景区芳林
苑酒店、唐华·华邑酒店，文化主题精致餐厅主要有大唐芙蓉园景区御宴宫餐厅、大唐不夜城景区老字号餐
厅。
（五）旅行服务业务收入占比8%：公司旅行社业务主要为国内组团、出境旅游等。
（六）体育休闲服务业务收入占比14%：公司体育休闲服务业务主要为大型路跑赛事和越野跑赛事运营
、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。
四、报告期内核心竞争力分析
公司报告期内的核心竞争力主要有7类。
（一）文旅融合：公司具备基于史地文脉提炼打造文化IP的创意和传播能力，已经先后成功打造大雁塔
文化休闲景区水舞表演、大唐礼宾卫队，“大唐芙蓉园”国家著名商标及《鼓》《梦回大唐》等旅游景区演
艺产品，大唐不夜城景区“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等景区互娱演艺产品，西安城墙景区《梦长安》景
区演艺产品。
（二）游客服务：公司具备大客流景区游客服务的综合管理和保障能力，示范基地为大雁塔文化休闲景
区和大唐不夜城景区。
（三）商务服务：公司具备“中国-中亚峰会晚宴”等大型会议或宴会的综合服务能力及文旅行业头部
会议展览策办能力，示范基地为大唐芙蓉园景区、御宴宫文化主题宴会餐厅。
（四）产业服务：公司具备基于文化IP的产业链集成运营和要素精准匹配能力，能够为影视综艺、出版
传媒、数字创意等领域文化IP精准匹配旅游业发展要素，开发文旅生活消费大市场。
（五）生活服务：公司具备城市管理、城市服务支撑体系，在安保、保洁、绿化、园艺、工程、客服等
方面具备国家5A级景区标准化管理服务的保障能力。
（六）商业服务：公司具备旅游商业网点、街区和经营性资产运营管理的支撑体系，在招商育商、商业
管理、主题产品开发、品牌商业合作等方面具备资源和经验优势，示范基地为大唐不夜城景区。
（七）物业服务：公司具备酒店式政务办公和干部学校物业管理的团队优势。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司顺延战略管理、组织管理和项目管理工作，重点通过“长安灯会”推动全景联动、全品
整合、全员营销，为国企改革工作夯实基础。
一是战略管理：以核心景区为示范基地，加强专业化垂直管理和外延式项目拓展。
二是组织管理：通过景区管理中心、品牌运营中心、演艺发展中心加强专业化垂直管理；通过战略发展
中心加强外延式项目拓展。
三是项目管理：先后拓展了天津、海口、大同等城市的合作项目。
四是节事带动：联动大唐芙蓉园景区、西安城墙景区、大明宫国家遗址公园三个核心景区，升级打造“
长安灯会”品牌，累计曝光量24.72亿+，累计阅读量3.2亿+。
五是国企改革：推动运营管控型模式落地。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
依据《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》《国务院关于促进服务消费高质量发展的意
见》《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》《
智慧旅游创新发展行动计划》《关于组织开展2024年全国文化和旅游消费促进活动的通知》《关于进一步优
化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》等一系列引导政策，旅游业将持续与文化产业、生产服务
业、生活服务业融合发展。
伴随互联网服务和高铁客运的快速发展，大众旅游需求日趋“碎片化、智慧化、品质化”，分众旅行需
求日趋“垂直化、个性化、定制化”，旅游目的地服务体系必须分类分层满足“快旅慢游、主客共享、文旅
生活大市场交叉消费”的多元需求。
(二)公司发展战略
公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式旅游景区运营为基础，协同发展演艺互娱、酒店
餐饮、旅行服务，以“1+3”主营业务和核心产品组合，垂直整合产品链、服务链、供应链和支付链，综合
创建基于文化IP的主客共享型旅游目的地，面向文旅生活消费大市场，提供大众旅游品质服务和“一站式”
定制旅行服务，塑造中国旅游人文服务头部品牌。
(三)经营计划
公司重点推动《西安曲江文化旅游股份有限公司国企改革方案》落地。
1.运营模式改革
（1）文化资产运营：基于核心景区，持续开发自有文化IP。
（2）固定资产运营：重点开展旅游景区及城市公园行政事业单位经营性资产运营工作。
（3）品牌资产运营：试点开展产品授权、渠道授权和品牌授权业务。
2.组织机构改革
（1）加强职能部门建设：重点建设党群工作室、董事会办公室、人力资源部、财务管理部、运营管理
部。
（2）加强核心企业建设：重点建设曲江文旅景区管理有限公司、曲江文旅演艺发展有限公司、曲江文
旅酒店餐饮管理有限公司、曲江文旅旅行服务公司。
（3）加强控股参股企业管控：聚焦主责主业，压减亏损企业。
3.产品增长计划
（1）促进非遗文化和旅游融合：以大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》《梦回大唐》、大唐芙蓉园上巳
节风俗、御宴宫二十四节气时令菜为基础，推动人类非物质文化遗产“西安鼓乐”音乐文化、以世界文化遗
产“春节”为代表的中国传统节日风俗仪轨文化、二十四节气美食文化、华服文化与大唐芙蓉园景区融通发
展。
（2）促进研学旅行、国际游学和产教融合：以大唐芙蓉园景区、西安城墙景区、曲江海洋极地公园为
基地，持续开发研学旅行、国际游学和产教融合服务体系。
（3）促进基于文化IP产业链集成运营的泛文化旅游业：以大唐不夜城景区为基地，持续开发“盛唐密
盒”文化IP，整合文创、食创相关产业原产地和源头工厂资源，深化品牌合作，发展在线服务。
4.市场增长计划
（1）促进与旅游OTA平台深化合作，做好旅游目的地资源整合服务工作。
（2）促进自媒体矩阵建设，做好垂直互联网营销工作。
（3）促进会员服务体系建设，做好分众定制旅行服务工作。
5.供应链集成运营计划
（1）完善数智化管理平台建设，做好要素资源管理和前台销售服务工作。
（2）完善供应商管理制度，做好产品链、服务链、供应链和支付链协同管理工作。
（3）完善预算管理制度，做好资金调度工作。
6.项目拓展计划
（1）完善项目拓展产品谱系，延展盛唐文脉、地脉和业脉。
（2）完善项目拓展合作机制，扩大旅游景区经营性资产运营规模。
（3）完善对外合作风控体系，防控经济、商誉、舆论等各方面风险。
公司预计2025年度实现收入10亿元左右，控制成本费用7.7亿元左右，控制期间费用2.2亿元左右。
(四)可能面对的风险
公司可能面对的风险主要有3类。
1.安全风险：公司日常管理服务中存在游客和员工的人身安全、财产安全等风险。
2.经营风险：公司业务所涉及行业的经济环境变化风险。
3.投资风险：公司投资过程中存在的财务和市场可行性研究、过程管理、业绩兑现等风险。
〖免责条款〗
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