经营分析☆ ◇600722 金牛化工 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
甲醇的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工产品(产品) 2.34亿 99.75 6949.83万 99.87 29.70
其他(产品) 57.62万 0.25 9.09万 0.13 15.77
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工行业(行业) 4.72亿 94.48 9073.57万 77.53 19.23
其他业务(行业) 2751.19万 5.51 2623.36万 22.41 95.35
贸易(行业) 6.77万 0.01 6.77万 0.06 100.00
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甲醇(产品) 4.72亿 94.48 9073.57万 77.53 19.23
其他业务(产品) 2751.19万 5.51 2623.36万 22.41 95.35
PVC贸易(产品) 6.77万 0.01 6.77万 0.06 100.00
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 4.72亿 94.49 9080.34万 77.59 19.24
其他业务(地区) 2751.19万 5.51 2623.36万 22.41 95.35
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 4.72亿 94.48 9073.57万 77.53 19.23
其他业务(销售模式) 2751.19万 5.51 2623.36万 22.41 95.35
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工产品(产品) 2.37亿 99.59 6095.37万 99.42 25.72
其他(产品) 86.57万 0.36 28.97万 0.47 33.47
运输贸易(产品) 11.86万 0.05 6.78万 0.11 57.15
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工行业(行业) 4.60亿 89.96 7184.66万 76.77 15.62
贸易(行业) 2830.88万 5.54 -16.09万 -0.17 -0.57
其他业务(行业) 2305.48万 4.51 2189.87万 23.40 94.99
─────────────────────────────────────────────────
甲醇(产品) 4.60亿 89.96 7184.66万 76.77 15.62
贸易(产品) 2830.88万 5.54 -16.09万 -0.17 -0.57
其他业务(产品) 2305.48万 4.51 2189.87万 23.40 94.99
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 4.88亿 95.49 7168.57万 76.60 14.68
其他业务(地区) 2305.48万 4.51 2189.87万 23.40 94.99
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 4.60亿 89.96 7184.66万 76.77 15.62
其他业务(销售模式) 5136.36万 10.04 2173.78万 23.23 42.32
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售3.69亿元，占营业收入的73.85%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 23482.37│ 47.03│
│客户2 │ 4225.16│ 8.46│
│客户3 │ 3958.25│ 7.93│
│客户4 │ 3008.33│ 6.02│
│客户5 │ 2200.54│ 4.41│
│合计 │ 36874.65│ 73.85│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购2.80亿元，占总采购额的73.50%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 18881.99│ 49.56│
│供应商二 │ 3381.28│ 8.87│
│供应商三 │ 2009.62│ 5.27│
│供应商四 │ 1921.42│ 5.04│
│供应商五 │ 1810.10│ 4.75│
│合计 │ 28004.40│ 73.50│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、公司的主要业务：公司的主要业务为甲醇的生产和销售。
2、公司的经营模式：公司的主要业务由持股50%的控股子公司金牛旭阳经营，金牛旭阳拥
有的甲醇生产能力为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇。
（1）采购模式
金牛旭阳的采购模式为生产部门根据公司下达的生产计划，编制物资需求计划，并报公司领导批准后形
成采购计划，经仓储部门汇总、整理，由公司采购部实施采购，原料采购实行外部采购为主的模式。金牛旭
阳的采购部对供应商质量保证能力进行评价；专职人员负责供应商的调查评价。对供应商提供的原料，仓库
管理人员根据公司物资验收制度核对客户信息，对所有原辅材料、外购件进行验收入库。
（2）生产模式
金牛旭阳生产模式为以销定产。公司生产部根据业务的运行要求和销售需求编制、调整年度和月度生产
计划，并将计划下达至生产车间，车间负责人落实生产，生产部对生产进度进行监督、考核与核准。
（3）销售模式
金牛旭阳生产的全部产品由销售部统一销售。销售部拥有具有较长的销售及市场配套服务经验的专职销
售人员，人员稳定，流动性低。销售人员负责收集、汇总产品订单，销售合同经评审后由生产部按订单编制
生产计划，生产部组织车间进行生产，生产的产品经质量检测合格后交付给客户。
3、行业情况：
目前我国甲醇整体产能约为1.1亿吨/年，2025年1-6月份我国甲醇产量约为4500万吨，甲醇进口约为500
万吨。
2025上半年，甲醇市场呈现先涨后跌的趋势。春节前后市场供需僵持，甲醇市场维持震荡走势；随着国
内部分烯烃厂计划外采购，以及传统下游逐步复苏，市场需求端逐步改善。4月份受地缘政治因素影响，甲
醇进口量缩减，叠加主产区甲醇装置春检，甲醇市场价格出现上涨。美国关税政策导致全球经济波动，能源
化工板块期货价格呈现宽幅走跌，受此环境影响，甲醇市场价格走弱；但因关税对甲醇市场暂无直接影响，
后续在供应偏紧、烯烃计划外采购及下游补货支撑下，甲醇市场价格止跌反弹。6月份，下游受弱需求和低
利润影响，甲醇市场供强需弱格局逐步显现，甲醇市场价格下行，6月份价格为上半年最低。
二、经营情况的讨论与分析
公司主营业务为控股子公司金牛旭阳的甲醇生产和销售，产能为20万吨/年。
公司紧紧围绕“增效益、降成本、保利润”经营总基调。坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安
全管理方针，落实安全环保文件要求，全面履行安全环保工作主体责任，实现安全环保零事故；多管齐下为
甲醇稳产高产筑牢基础；灵活应对甲醇市场变化，稳定销售实现收益最大化；通过技术创新推动企业发展；
推动智能工厂项目，智能化生产水平进一步提升。报告期内公司实现营业收入23,458.63万元，同比下降1.4
2%；实现归属于上市公司股东的净利润2670.79万元，同比上升1.65%；甲醇产量为10.75万吨。
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