经营分析☆ ◇600741 华域汽车 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
交通运输车辆和工程机械的零部件及其总成的设计、研发、制造和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
内外饰件(产品) 554.94亿 71.80 62.81亿 67.07 11.32
功能件(产品) 116.38亿 15.06 10.84亿 11.57 9.31
金属成型和模具(产品) 37.36亿 4.83 4.42亿 4.72 11.84
其他业务:材料销售等(产品) 30.02亿 3.88 8.36亿 8.93 27.84
电子电器件(产品) 25.64亿 3.32 3.85亿 4.11 15.01
其他业务:其他(产品) 6.02亿 0.78 3.54亿 3.78 58.73
热加工件(产品) 2.56亿 0.33 -1684.64万 -0.18 -6.57
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 569.26亿 73.65 --- --- ---
国外(地区) 167.63亿 21.69 --- --- ---
其他业务 (地区) 36.04亿 4.66 11.89亿 12.70 33.00
─────────────────────────────────────────────────
零部件业务(业务) 736.89亿 95.34 81.75亿 87.30 11.09
材料销售等(业务) 30.02亿 3.88 8.36亿 8.93 27.84
其他(业务) 6.02亿 0.78 3.54亿 3.78 58.73
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
内外饰件(产品) 1130.70亿 67.07 146.93亿 65.43 12.99
功能件(产品) 285.40亿 16.93 34.63亿 15.42 12.13
金属成型和模具(产品) 100.78亿 5.98 10.13亿 4.51 10.05
电子电器件(产品) 72.52亿 4.30 9.98亿 4.44 13.76
材料销售等(产品) 70.07亿 4.16 12.72亿 5.66 18.15
其他(产品) 20.68亿 1.23 10.13亿 4.51 48.98
热加工件(产品) 5.79亿 0.34 576.23万 0.03 1.00
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 1284.39亿 76.18 191.78亿 85.40 14.93
国外(地区) 310.80亿 18.43 9.95亿 4.43 3.20
其他业务(地区) 90.75亿 5.38 22.84亿 10.17 25.17
─────────────────────────────────────────────────
零部件业务(业务) 1595.19亿 94.62 201.73亿 89.83 12.65
材料销售等(业务) 70.07亿 4.16 12.72亿 5.66 18.15
其他(业务) 20.68亿 1.23 10.13亿 4.51 48.98
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1595.19亿 94.62 201.73亿 89.83 12.65
其他业务(销售模式) 90.75亿 5.38 22.84亿 10.17 25.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
内外饰件(产品) 510.25亿 66.29 63.82亿 62.90 12.51
功能件(产品) 116.25亿 15.10 13.21亿 13.02 11.36
电子电器件(产品) 50.14亿 6.51 6.21亿 6.12 12.39
金属成型和模具(产品) 48.64亿 6.32 4.96亿 4.89 10.19
其他(补充)(产品) 41.93亿 5.45 13.21亿 13.02 31.50
热加工件(产品) 2.51亿 0.33 551.95万 0.05 2.20
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 570.41亿 74.11 --- --- ---
国外(地区) 157.36亿 20.44 --- --- ---
其他(补充)(地区) 41.93亿 5.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
零部件业务(业务) 727.78亿 94.55 88.25亿 86.98 12.13
其他(补充)(业务) 41.93亿 5.45 13.21亿 13.02 31.50
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
内外饰件(产品) 1041.56亿 65.81 154.55亿 68.68 14.84
功能件(产品) 270.02亿 17.06 30.17亿 13.41 11.17
金属成型和模具(产品) 117.28亿 7.41 13.13亿 5.83 11.19
其他(补充)(产品) 87.14亿 5.51 20.75亿 9.22 23.81
电子电器件(产品) 61.11亿 3.86 6.42亿 2.85 10.50
热加工件(产品) 5.57亿 0.35 257.22万 0.01 0.46
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 1209.14亿 76.40 188.71亿 83.86 15.61
国外(地区) 286.40亿 18.10 15.57亿 6.92 5.44
其他(补充)(地区) 87.14亿 5.51 20.75亿 9.22 23.81
─────────────────────────────────────────────────
零部件业务(业务) 1495.54亿 94.49 204.28亿 90.78 13.66
材料销售等(业务) 69.51亿 4.39 11.78亿 5.23 16.95
其他(业务) 17.63亿 1.11 8.97亿 3.99 50.89
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1495.54亿 94.49 204.28亿 90.78 13.66
其他(补充)(销售模式) 87.14亿 5.51 20.75亿 9.22 23.81
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售712.29亿元，占营业收入的42.18%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 7122853.89│ 42.18│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购116.31亿元，占总采购额的7.84%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 1163085.24│ 7.84│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要业务范围包括汽车等交通运输车辆和工程机械的零部件及其总成的设计、研发和销售等，公司
主要业务涵盖汽车内外饰件、金属成型和模具、功能件、电子电器件、热加工件、新能源等，各类主要产品
均具有较高的国内市场占有率。同时，公司汽车内饰、座椅、被动安全、轻量化铸铝、油箱系统、汽车电子
等业务和产品已积极拓展至国际市场。
根据中国汽车工业协会的数据，2024年1-6月，我国汽车产销量分别为1,389.1万辆和1,404.7万辆，同
比增长4.9%和6.1%，其中乘用车产销量分别为1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比增长5.4%和6.3%；1-6月新
能源汽车产销量分别为492.9万辆和494.4万辆，同比增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。
一、报告期内核心竞争力分析
（一）客户优势
公司伴随中国汽车零部件的国产化进程以及自主品牌、新能源品牌崛起而发展壮大，具备显著的先发优
势和QSTP（质量、服务、技术、价格）的综合优势。其中内外饰件板块中的汽车仪表板、门板、座椅、车灯
、保险杠等产品以及功能性总成件板块中的汽车底盘结构件、传动轴、空调压缩机、转向机、制动、泵类、
热管理模块等产品的细分市场占有率均居于国内前列。经过多年发展和积累，公司已与上汽大众、上汽通用
、一汽大众、长安福特、北京奔驰、华晨宝马、特斯拉上海、上汽乘用车、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、
塞力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽车、北汽集团等国内主要整车企业建立了良好的长期
合作关系，客户资源覆盖面广且结构完善。
近年来，在深耕国内汽车配套市场保持发展优势的同时，公司积极推进核心业务的国际化发展，逐步建
立在相关业务领域的全球市场优势地位。公司所属延锋汽车饰件系统有限公司不断拓展国际市场，除在全球
汽车内饰市场保持较高的占有率外，旗下汽车座椅和被动安全等核心业务板块，借助其全球客户关系和运营
能力，已在大众、通用、奥迪、宝马、奔驰、特斯拉等重点全球客户上取得配套定点。此外，公司轻量化铸
铝、油箱系统及汽车电子等部分优势业务和产品也已进入欧、美、韩、澳及东南亚等地区市场。
（二）管理优势
公司紧跟行业发展趋势，通过学习先进的管理经验，逐步形成自身的精益管理体系，运营管理能力较为
突出。公司以先进运营管理理念推进精益生产体系建设的广度与宽度，公司已在延锋汽车饰件系统有限公司
、华域视觉科技（上海）有限公司、上海纳铁福传动系统有限公司、上海汽车制动系统有限公司、博世华域
转向系统有限公司、上海法雷奥汽车电器系统有限公司、上海汇众汽车制造有限公司、上海赛科利汽车模具
技术应用有限公司、华域皮尔博格有色零部件有限公司等多家企业中实现制造基地精益管理全覆盖，促进运
营管理能级整体提升。
（三）技术优势
公司主要所属企业较早引入国际汽车零部件企业的先进工艺和技术，通过本土研发团队的不断消化吸收
和再创新，已形成较为完整的自主研发体系及本土化同步开发能力。公司坚持将研发能力的提升作为核心工
作，为主要所属企业制定符合“智能化、电动化”发展趋势的技术发展路线。目前，汽车智能座舱系统、智
能照明系统、轻量化铸铝、油箱系统等业务已形成具有较强国际竞争力的自主研发能力。
（四）布局优势
公司已形成较为完善的国内外产业布局，具备产业集群优势。截至2024年6月末，公司所属企业在全国2
2个省、市、自治区设立有359个研发、制造和服务基地。随着国际化发展的不断深入，公司的汽车内饰、座
椅、被动安全、轻量化铸铝、车灯和油箱系统等业务正在逐步拓展全球市场，目前已在美国、德国、泰国、
俄罗斯、捷克、斯洛伐克、印度、墨西哥、加拿大、南非、日本、西班牙、意大利、巴西、印度尼西亚、塞
尔维亚、马来西亚、乌兹别克斯坦等国家设立有100个生产制造（含研发）基地，为国内外众多整车客户提
供优质的本土化研发和供货服务。
二、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，国家相继出台以旧换新、消费补贴等政策，刺激新车、二手车消费，释放汽车消费潜力
。汽车市场内需增长逐步趋缓，出口受限海外政策，行业竞争进一步加剧，总体运行仍面临较大压力。
报告期内，公司面对汽车市场竞争加剧、客户需求大幅波动、降价压力持续传导等挑战，通过抢拓增量
市场、强化降本增效等措施，努力抵御市场变化带来的持续冲击，保持经营业绩的总体平稳。
公司主动顺应市场变化，在满足核心整车客户供货的基础上，加快追击国内自主品牌、新能源品牌、豪
华品牌以及出口等带来的增量机会，组团深耕奇瑞汽车、长安汽车、赛力斯汽车、小鹏汽车、长城汽车、小
米汽车、理想汽车等整车客户市场，推介智能座舱和车身平台、智能行驶平台、智能动力平台等核心业务的
系统集成和一体化整合能力，展示和推广以自研平台为主的新产品和新技术。公司内饰、零重力座椅、智能
方向盘、车灯、传动系统、转向系统（含线控转向）、制动系统（含电子制动）、电动压缩机、空调箱、电
子泵类、混动驱动电机、高压驱动控制器等产品，新获部分整车客户关键车型项目的配套定点。截至今年6
月底，在公司新获取业务生命周期订单中，国内自主品牌配套金额占比超过50%，新能源汽车相关车型业务
配套金额占比超过70%。
整车市场竞争格局变化带来公司客户结构的持续调整。按汇总口径统计（含海外），2024年上半年，公
司主营业务收入的62%来自于上汽集团以外的整车客户，特斯拉上海、赛力斯汽车、一汽大众、比亚迪、吉
利汽车、奇瑞汽车、华晨宝马、长安福特、长安汽车、广汽乘用车成为公司收入占比国内排名前十的业外整
车客户，上述排名前十的业外整车客户的汇总销售额合计同比增速超过19%。
公司坚持精益高效目标，在拓市场的同时，练好降本增效的“内功”。报告期内，国内汽车行业竞争“
白热化”，整车价格下降趋势不断传导至配套零部件的供应价格，为此，公司从生产制造、采购供应、技术
研发等环节全面落实持续降本目标，通过严控成本费用、盘活存量资产、建立传导机制、推广平台产品、深
化整零协同、提高运营效率等措施，打造可持续改进、有竞争力的成本控制体系，努力保持业务盈利能力的
相对稳定。按合并报表口径，2024年1-6月，公司实现营业收入772.92亿元，比上年同期增长0.42%；实现归
属于上市公司股东的净利润28.63亿元，比上年同期增长0.76%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润26.10亿元，比上年同期增长9.13%。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|