经营分析☆ ◇600743 华远地产 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
房地产开发与销售、租赁
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 156.97亿 98.19 22.59亿 95.41 14.39
酒店(行业) 2.57亿 1.61 1.07亿 4.53 41.76
其他业务(行业) 3298.66万 0.21 146.07万 0.06 4.43
─────────────────────────────────────────────────
开发产品(产品) 155.61亿 97.34 22.79亿 96.26 14.65
酒店产品(产品) 2.57亿 1.61 1.07亿 4.53 41.76
租赁产品(产品) 1.36亿 0.85 -1997.92万 -0.84 -14.70
其他业务(产品) 3298.66万 0.21 146.07万 0.06 4.43
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 107.60亿 67.31 16.20亿 68.43 15.06
南部地区(地区) 50.55亿 31.62 7.30亿 30.81 14.43
西北地区(地区) 1.38亿 0.87 1642.35万 0.69 11.87
其他业务(地区) 3298.66万 0.21 146.07万 0.06 4.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 106.93亿 97.88 7.47亿 92.29 6.98
酒店(行业) 1.92亿 1.76 5192.33万 6.42 27.01
其他(补充)(行业) 3888.90万 0.36 1043.93万 1.29 26.84
─────────────────────────────────────────────────
开发产品(产品) 106.13亿 97.15 6.92亿 85.59 6.52
酒店产品(产品) 1.92亿 1.76 5192.33万 6.42 27.01
租赁产品(产品) 8062.17万 0.74 5417.44万 6.70 67.20
其他(补充)(产品) 3888.89万 0.36 1043.93万 1.29 26.84
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 52.54亿 48.09 2.02亿 24.92 3.84
南部地区(地区) 48.10亿 44.03 5.27亿 65.17 10.96
西北地区(地区) 8.21亿 7.52 6970.40万 8.62 8.49
其他(补充)(地区) 3888.90万 0.36 1043.94万 1.29 26.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 132.54亿 96.79 21.85亿 92.22 16.48
酒店(行业) 2.33亿 1.70 8041.07万 3.39 34.46
其他(补充)(行业) 2.06亿 1.50 1.04亿 4.39 50.55
─────────────────────────────────────────────────
开发产品(产品) 131.41亿 95.96 21.33亿 90.05 16.24
酒店产品(产品) 2.33亿 1.70 8041.07万 3.39 34.46
其他(补充)(产品) 2.06亿 1.50 1.04亿 4.39 50.55
租赁产品(产品) 1.14亿 0.83 5141.37万 2.17 45.26
─────────────────────────────────────────────────
南部地区(地区) 62.84亿 45.89 14.27亿 62.97 22.70
西北地区(地区) 48.05亿 35.09 6.20亿 27.37 12.90
华北地区(地区) 23.98亿 17.51 2.19亿 9.66 9.13
其他(补充)(地区) 2.06亿 1.50 1.04亿 --- 50.55
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 73.98亿 95.70 19.75亿 98.11 26.69
酒店(行业) 1.95亿 2.52 3814.40万 1.89 19.61
其他(补充)(行业) 1.38亿 1.79 8704.91万 --- 63.07
─────────────────────────────────────────────────
开发产品(产品) 72.76亿 94.12 19.39亿 96.34 26.65
酒店产品(产品) 1.95亿 2.52 3814.40万 1.89 19.61
其他(补充)(产品) 1.38亿 1.79 8704.91万 --- 63.07
租赁产品(产品) 1.22亿 1.58 3552.17万 1.76 29.08
─────────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 24.99亿 32.33 7.00亿 34.76 27.99
华南地区(地区) 23.70亿 30.66 6.32亿 31.41 26.67
西北地区(地区) 23.15亿 29.95 5.95亿 29.55 25.69
华北地区(地区) 4.08亿 5.27 8629.41万 4.29 21.16
其他(补充)(地区) 1.38亿 1.79 8704.90万 --- 63.07
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.11亿元，占营业收入的3.82%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 61107.61│ 3.82│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购15.09亿元，占总采购额的31.51%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 150859.31│ 31.51│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司当前主营业务主要为房地产开发与销售、租赁，属于房地产行业，开发的房地产产品涉及住宅、写
字楼、商业、酒店等多种业态。公司开发完成后的房地产产品以销售为主，自持部分投资性物业，主要为商
业和酒店。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。
2024年上半年，国内房地产政策不断优化，中央多次强调房地产的重要性，明确楼市稳市场、防风险、
促转型的政策方向，4.30中央政治局会议进一步定调楼市，着力“稳市场”、“去库存”，国家相关监管部
门随后积极出台政策加以落实，如建立城市房地产融资协调机制，确定项目“白名单”并加大信贷支持力度
；落地多项举措，从贷款利率、首付比例进行调整；设立3,000亿元保障性住房再贷款用于收购企业已建成
未售新房，用作配售型或配租型地保障性住房等等。各地方政策也不断优化以增加政策支持力度，据统计上
半年各省市（县）出台地方性政策超过360条，加快落实国家相关政策要求，提振市场情绪，带动购房需求
释放。但由于居民收入预期、房价下跌预期未能根本性改善，报告期内全国房地产市场整体仍延续调整态势
，房地产整体下行压力仍较大，根据国家统计局及中指研究院数据显示，2024年上半年房地产行业主要情况
如下：
市场方面，2024年上半年全国新建商品房销售面积47,916万平方米，同比下降19.0%，其中住宅销售面
积下降21.9%。新建商品房销售额47,133亿元，下降25.0%，其中住宅销售额下降26.9%。全国房地产开发投
资52,529亿元，同比下降10.1%，其中住宅投资39,883亿元，下降10.4%。房地产开发企业房屋施工面积696,
818万平方米，同比下降12.0%，其中住宅施工面积487,437万平方米，下降12.5%。房屋新开工面积38,023万
平方米，下降23.7%，其中住宅新开工面积27,748万平方米，下降23.6%。房屋竣工面积26,519万平方米，下
降21.8%，其中住宅竣工面积19,259万平方米，下降21.7%。重点100城新建商品住宅成交面积同比下降约四
成，受改善型楼盘入市带动百城新房价格累计结构性上涨1.24%，但二手房价格累计下跌3.61%，环比连跌已
达26个月。
土地方面，2024年上半年全国土地市场延续低迷态势，全国300城住宅用地推出1.1亿平方米，同比下降
45.6%；住宅用地成交8,607万平方米，同比下降38.1%；土地出让金5,354亿元，同比下降44.3%。土拍热度
方面，仅部分热点城市优质地块尚能实现溢价成交，大多数城市地块底价成交甚至流拍，整体成交楼面均价
同步下降10.1%，溢价率同比下降2.4%。房企投资继续聚焦，土地成交的城市集中度进一步提升，TOP20城市
住宅用地出让金占全国比重提升至60%左右。
面对当前房地产行业发展环境，公司始终积极应对挑战，践行国有企业责任，一方面继续坚持“强回款
、降成本、提品质”的经营方针，结合市场变化动态调整经营及销售策略，全力保障交付，保障公司现金流
安全；另一方面公司积极推进落实转型发展战略，公司正在筹划和推进重大资产出售暨关联交易事项（详见
公司于2024年4月27日发布《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》及于7月17日、8月17日分别
发布的《关于筹划重大资产重组的进展公告》），拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至公司控
股股东华远集团，未来将聚焦于代建、酒店经营、资产管理与运营、物业管理、城市运营服务等业务，实现
业务的战略转型。截止目前本次交易相关工作正在积极推进中。
二、报告期内核心竞争力分析
自1983年至今，“华远”品牌创立四十余年，与国家改革开放同频。“华远”秉承与生俱来的国企红色
基因，始终坚守“责任地产，品质建筑”的企业使命，坚韧、团结、探索、奋斗的精神已融入一代代华远人
跳动的脉搏。
华远地产作为国内老牌房地产企业，已成功跨越了多个行业周期，拥有健全的组织体系、成熟的团队配
置和知名的品牌支撑。在当前行业面临多重挑战的环境下，公司凭借在房地产开发投资业务领域积累的丰富
行业经验，积极探索、全力推进、加速构建房地产转型发展新模式。公司始终坚持全面推动党建与经营相融
合，确立了以“保信誉、防风险、促发展”“强回款、降成本、提品质”的核心经营方针，时刻关注行业宏
观政策的调整方向，凭借着多年经验灵活调整经营策略，应对多变的市场环境，不断强化和创新公司核心竞
争力，促进公司长期稳健的发展。
1、以党建引领发展，强根铸魂，厚植优势促发展。
公司自创立之始一直跟随党的脚步前进，深入贯彻落实新时代党的建设总要求，一以贯之将党的领导融
入公司治理各项工作，以党建为基、融入为要、运行高效、蹄疾步稳奋力推进全面转型升级。公司坚持政治
统领，用政治眼光观察和分析公司发展，把习近平总书记重要讲话、指示批示精神和上级党委部署要求全方
位融入主责主业，为发展把舵定向。
报告期内，公司以深入开展党建创新活动为抓手，坚持强根铸魂，夯实基层基础，厚植党建优势。全面
深化纪律作风建设，落实落细中央八项规定精神及其实施细则，严守纪律红线。坚持以党建为统领，紧扣学
习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题，聚焦“学思想、强党性、重实践、建新功”总要求，创新
工作举措，扎实开展党建工作，突出业务特色，推动基层组织力再提升，系统构建“两服务一加强”党建工
作体系，打造党业融合发展“党建品牌”，着力提升党建工作标准化、规范化、融合化；把党的组织优势转
化为高质量发展优势，以党建促转型、谋突破、保发展为着力点，转变固化思维，强化系统思维，注重融合
合力，推动党业深度融合，助力公司高质量稳健发展。
2、四十载再出发，积极推动转型创新，积累品牌力量。
公司控股股东华远集团为北京市西城区国有独资企业，自1983年创建“华远”品牌，距今已有四十余年
的历史，是国内最早从事房地产开发的企业之一，旗下全资、控股及参股二级企业30余家（含上市公司3家
），业务涵盖智慧科技与服务业务、城市更新与运营、资产管理与经营三个板块，系立足西城、深耕北京、
面向全国的综合性企业集团。公司始终以“来源于社会，服务于社会”为企业宗旨，坚持将践行国企责任、
打造专业能力和提升产品品质视为长久稳健发展的根基，以强大的国有资本作为坚强后盾，深挖资源优势，
助力转型发展，并为公司长期稳定的可持续发展提供有力的支持。
报告期内，公司成功交付了多个具有显著市场影响力的项目，进一步彰显了企业的交付实力，赢得了市
场的良好品牌口碑。与此同时，公司积极推动在代建、商业运营、增值服务以及城市更新等多个领域的转型
升级与创新发展，助力了公司持续积累品牌力量，并获得多方信赖与认可。报告期内，公司持续入围行业品
牌力百强榜单，企业官微持续入围行业百强榜单。根据克而瑞研究机构发布的榜单显示，公司半年度品牌传
播力平均排名第35位，同比2023年半年度平均排名第57位提升18位；公司半年度官微影响力平均排名第45位
。尤为值得一提的是，公司凭借卓越的交付能力和稳健的经营表现，成功跻身中指研究院发布的典型房企交
付规模榜单，并位列第27名，这不仅是对公司交付实力的有力证明，也是对公司整体发展质量和市场竞争力
的高度认可。
3、树立口碑，聚焦服务，深化产品与服务双轮驱动。
华远地产始终坚守“责任地产，品质建筑”的企业使命，坚持长期主义，走高质量、可持续发展道路，
将产品品质与企业责任视为发展的根基，坚持践行高品质“产品+服务”的双轮驱动战略，以全维度开发运
营理念，从不同客户的需求出发，实现全业态产品打造、全龄化业主服务、全流程管控，向社会提供不断精
细化的高品质产品与服务。多年来，公司已为社会提供了大量高品质居所和商办场所，为客户所广泛认可，
创造了良好的企业口碑。
2016年至今，公司独创的客户服务平台“华远Hi平台”已成长为公司成熟的服务品牌，获得客户与行业
认可，并成为公司转型发展的重要能力之一。
报告期内，Hi平台持续发挥其多重价值，成功孵化了交付增值服务，并先后与索菲亚、京东家电等优质
品牌开展跨界合作，持续向客户提供交付一站式拎包入住服务。同时，Hi平台不断拓展“Hi想家”业务范畴
，通过一系列多样化的服务举措，为业主提供社区便捷消费、房屋租赁等一系列服务，解决离家1公里的生
活问题。此外，Hi平台积极倡导与客户共创，探索并实践了社区Hi空间的多业态融合，极大地丰富了社区生
活场景，让每一位居民都能享受到更加多彩、和谐的社区氛围。
华远Hi平台依托在持续迭代与创新过程中积累的深厚能力，成功与超过6万名业主建立了紧密而深刻的
联系，不仅为广大业主带来了前所未有的优质服务体验，更使B端、G端甚至更广泛人群感知了华远地产运营
、管理等全方位能力，彰显了华远地产在服务品质提升与社区建设方面的卓越成效。
4、充分发挥资源优势，全面推进公司转型发展。
公司在全国范围内已布局京津冀区域、西部区域、南部区域，入驻城市包括北京、西安、长沙、天津、
广州、重庆、石家庄、佛山、银川、涿州、任丘等。未来公司将继续发挥现有核心城市已经积淀的资源、品
牌、人力等方面优势，充分利用成熟的开发经营管理经验、市场化运营团队以及良好的品牌声誉和国企信用
优势，积极推进公司转型发展的步伐，助力公司健康可持续发展。
报告期内，在明确了转型发展方向以来，公司凭借多年积累的市场化、专业化运作经验和团队过硬的素
质能力，聚焦转型，逐步优化完善组织管控架构，全方位提升效率、加强协同、管控风险；在全力保交付的
同时，大力推进城市更新、项目代建、商业经营运营、提供增值服务等业务领域，形成“代建、代运营、代
销、城市更新、咨询服务”五类发展模式，积极打造公司新的核心竞争力。
5、多端口协同、守护信誉、保障公司信用安全。
在当前的市场环境下，房地产市场供求关系发生重大变化，整个行业都面临着挑战，随着政策的不断调
整和优化，房地产的新发展模式也在逐步构建。公司始终紧跟政策导向，灵活调整经营策略，不断优化资本
负债结构，严守资金安全底线，全力保障信用安全。确保现金流安全是维系企业经营安全的基础。公司长期
与多家金融机构保持稳定的战略合作伙伴关系，以合理的融资成本、多元化的融资渠道获取资金，保证持续
稳固的融资能力，为公司稳定、可持续发展提供资金保障。
报告期内，公司深入聚焦存量中的经营资产，落实各专业创新管理举措，关注并持续开展动态利润管控
。狠抓回款，严控支出，在收入、支出两端协同发力，多维贡献资金增量，持续调整筹资结构，确保公司现
金流安全，保障公司主体信用安全。上半年公司主体信用评级保持稳定，并再次获得北京金融街资本运营集
团有限公司提供的AAA担保，彰显了国企韧性。
6、聚焦组织建设、提升管理效能、重视人才发展。
华远地产历经中国房地产市场数十年跌宕起伏的考验，公司管理团队具有丰富的项目运作经验，具备专
业的企业运营能力，能够灵活调动资源、转换经营策略，主动适应房地产周期波动，在各种市场环境下均能
确保企业获得稳定的发展。
报告期内，华远地产围绕组织能力建设课题，持续提升组织管理效能，解决机构的重叠性和无效性，提
高组织敏捷度。全面运用组织诊断工具，通过多元化的组织氛围建设活动来提升团队氛围和凝聚力，经过“
总经理面对面”“裸心会”“致华远人”“华远头条”“华远共识营”等一系列落地动作后，华远地产在组
织氛围营造和提升员工敬业度满意度方面，已形成良性循环。与此同时，为更好的顺应市场变局及转型发展
要求，华远地产致力于构建“高业绩带来高回报”的正向绩效管理机制，充分激发员工的积极性和创造力，
落实奖优罚劣的绩效文化。在人才发展层面，鼓励员工主动发展，并通过培训体系的优化，提升人才多专业
、多维度的全面综合能力，让员工能够顺应房地产行业变革下的新的能力要求，自驱学习成长，提升团队人
才核心竞争力，为公司业绩目标的达成提供有力支撑。
三、经营情况的讨论与分析
公司开发项目分布于北京、涿州、任丘、石家庄、西安、银川、重庆、长沙、天津、广州、佛山等城市
。报告期内，公司操盘及并表项目实现开复工面积约100万平方米，同比减少68%，其中竣工面积约13万平方
米，同比减少68%，无新开工面积；完成销售签约额11.14亿元，同比减少69%；完成销售签约面积10.01万平
方米，同比减少67%。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
