经营分析☆ ◇600763 通策医疗 更新日期：2026-04-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
医疗器械、日用品、消毒用品的销售，投资管理，经营进出口业务，技术开发、技术咨询和技术服务，培
训服务(不含办培训班)
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(行业) 27.64亿 94.89 10.87亿 96.64 39.34
产品销售(行业) 8609.28万 2.96 1654.56万 1.47 19.22
建设工程(行业) 5133.97万 1.76 1211.08万 1.08 23.59
其他业务(行业) 1129.29万 0.39 913.12万 0.81 80.86
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(产品) 27.64亿 94.89 10.87亿 96.64 39.34
产品销售(产品) 8609.28万 2.96 1654.56万 1.47 19.22
建设工程(产品) 5133.97万 1.76 1211.08万 1.08 23.59
其他业务(产品) 1129.29万 0.39 913.12万 0.81 80.86
─────────────────────────────────────────────────
浙江省内(地区) 26.48亿 90.90 10.41亿 92.52 39.32
浙江省外(地区) 2.54亿 8.71 7506.08万 6.67 29.58
其他业务(地区) 1129.29万 0.39 913.12万 0.81 80.86
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 29.02亿 99.61 11.16亿 99.19 38.46
其他业务(销售模式) 1129.29万 0.39 913.12万 0.81 80.86
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(行业) 13.42亿 92.64 5.51亿 93.40 41.08
管理服务及其他(行业) 1.08亿 7.48 2446.97万 4.15 22.59
销售产品(行业) 6579.18万 4.54 1193.17万 2.02 18.14
分部间抵销(行业) -6747.94万 -4.66 257.09万 0.44 -3.81
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(产品) 13.45亿 92.84 5.64亿 95.55 41.94
产品销售(产品) 5885.57万 4.06 1115.49万 1.89 18.95
建筑工程(产品) 3940.87万 2.72 1067.81万 1.81 27.10
其他(产品) 546.69万 0.38 440.47万 0.75 80.57
─────────────────────────────────────────────────
浙江省内(地区) 13.23亿 91.36 5.53亿 93.67 41.78
浙江省外(地区) 1.25亿 8.64 3736.97万 6.33 29.87
─────────────────────────────────────────────────
大综合(业务) 3.94亿 27.22 --- --- ---
种植(业务) 2.55亿 17.58 --- --- ---
儿科(业务) 2.36亿 16.32 --- --- ---
修复(业务) 2.30亿 15.90 --- --- ---
正畸(业务) 2.29亿 15.82 --- --- ---
其他(补充)(业务) 9864.40万 6.81 --- --- ---
其他业务(业务) 508.73万 0.35 416.84万 0.71 81.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(行业) 27.32亿 95.07 10.72亿 96.91 39.25
产品销售(行业) 8143.11万 2.83 1435.70万 1.30 17.63
建筑工程(行业) 4571.50万 1.59 789.78万 0.71 17.28
其他业务(行业) 1460.09万 0.51 1198.22万 1.08 82.06
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(产品) 27.32亿 95.07 10.72亿 96.91 39.25
产品销售(产品) 8143.11万 2.83 1435.70万 1.30 17.63
建筑工程(产品) 4571.50万 1.59 789.78万 0.71 17.28
其他业务(产品) 1460.09万 0.51 1198.22万 1.08 82.06
─────────────────────────────────────────────────
浙江省内(地区) 25.95亿 90.29 10.22亿 92.41 39.41
浙江省外(地区) 2.79亿 9.71 8398.28万 7.59 30.09
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 28.59亿 99.49 10.94亿 98.92 38.28
其他业务(销售模式) 1460.09万 0.51 1198.22万 1.08 82.06
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(行业) 13.24亿 93.84 5.44亿 94.47 41.10
管理服务及其他(行业) 9174.01万 6.50 2861.33万 4.97 31.19
销售产品(行业) 7536.09万 5.34 1198.15万 2.08 15.90
分部间抵销(行业) -8027.88万 -5.69 -876.70万 -1.52 10.92
─────────────────────────────────────────────────
医疗服务(产品) 13.14亿 93.18 5.50亿 95.43 41.82
产品销售(产品) 6279.17万 4.45 1198.15万 2.08 19.08
建设工程(产品) 2048.26万 1.45 611.57万 1.06 29.86
服务费(产品) 678.74万 0.48 348.60万 0.61 51.36
其他业务收入(产品) 615.62万 0.44 474.02万 0.82 77.00
─────────────────────────────────────────────────
浙江省内(地区) 12.85亿 91.12 5.42亿 94.13 42.18
浙江省外(地区) 1.25亿 8.88 3381.20万 5.87 27.01
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-12-31
前5大客户共销售1.37亿元，占营业收入的4.69%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 13669.63│ 4.69│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购1.98亿元，占总采购额的8.81%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 19833.85│ 8.81│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的业务情况
（一）公司主营业务概况
2025年，通策医疗作为国内口腔医疗服务龙头企业，持续深化“临床、科研、教学三位一体”战略，围
绕“释放生产力”核心主轴，依托“区域总院+分院”发展模式，覆盖浙江省全部地级市，运营效能稳步提
升。公司核心业务结构均衡，正畸业务呈现明确复苏态势；种植业务在集采后“以量补价”效应持续显现；
儿科、修复及大综合业务作为基础刚需，为公司提供稳健业绩支撑。公司积极推进“医疗+科技”双轮战略
，依托和仁科技自研的MindHub人工智能中台实现临床诊疗、运营管理等多场景智能化赋能，推动“大部制
”改革，打破医生资源壁垒，释放现有医生生产力。通过集团化采购与供应链整合，公司持续优化成本结构
，销售费用率保持行业较低水平，品牌护城河优势显著。面对行业深度调整，公司凭借品牌公信力与规范运
营，积极做好行业整合者准备，为长期高质量发展奠定坚实基础。
（二）经营模式
1、运营模式
公司突破传统连锁医疗机构同质化发展路径，深化“区域总院+分院”模式，构建品牌价值与医疗资源
双轮驱动的核心竞争力。目前已形成口腔医疗集群，构建起多层级医疗网络生态。公司通过将区域中心医院
建设成为学科建设高地与人才培养基地，实现医疗技术辐射与品牌势能传导，下属各分院作为服务终端，有
效提升了医疗资源利用效率与患者就诊可及性。该模式成功破解了口腔医疗服务因手工业属性带来的规模化
复制瓶颈，构建了标准化、可复制的区域医疗集团发展范式。
2、供应链集约及上下游协同模式
通策医疗联合德勤推进供应链精益化改革，由存济口腔医生委员会主导制定覆盖诊断、耗材组合及收费
标准的全病种解决方案，同时整合商学院、牙学院及医疗云资源，构建透明化信息管理体系，实现医生深度
参与与智能化平台的双轮驱动。
在上游，公司专注医疗服务，2025年升级采购模式，由原依托供应商网络转为自营模式，直接从厂家采
购种植体等核心耗材，显著降低采购成本，形成更高效的轻资产协同。下游直面儿童正畸、老年种植等全周
期需求，受益于人口老龄化加速种植需求、健康意识提升推高治疗率、消费升级驱动美学修复增长三大引擎
，实现上下游高效对接与增量市场拓展。
3、客户终身管理模式
公司践行“诊疗即服务，服务即营销”的理念，始终以解决客户需求为价值核心。在内驱力建设方面，
以梅奥式首诊制为基础，通过透明化诊疗建立客户信任。客户终身管理是公司集中一切资源打造的核心护城
河，贯穿客户从首诊到长期维护的全过程。
4、通策医疗5S管理模式
通策医疗5S管理模式源自精益生产理念，涵盖整理、整顿、清扫、清洁、素养五个维度，是公司提升医
疗服务质量与运营效率的核心管理体系。在口腔医疗场景中，该模式深度融合院感防控与患者安全需求，相
关标准已纳入《院感防控手册》，形成具有行业特色的通策医疗5S管理体系。
通策医疗将5S从基础现场管理升级为“医疗安全基石+运营效率引擎”，以标准化流程降低人为差错风
险，以数字化手段固化最佳实践，显著提升效率、保障质量、优化成本、改善患者体验，为“区域总院+分
院”模式的快速复制与医疗质量统一性提供坚实支撑。
二、报告期内公司所处行业情况
1、口腔行业宏观环境：政策深化与市场重构并行
种植牙集采价格体系趋稳，协议采购量保持高位；正畸集采在多个省份接续落地。医保覆盖范围持续扩
大，拔牙、补牙等基础治疗项目已大部分纳入医保支付范围，关于国产种植体纳入医保的呼声渐起。国家层
面《人工智能+行动的意见》发布，为AI与医疗深度融合提供政策支撑。
2、市场需求特征：刚需释放与消费分层并存
集采推动种植牙价格回归合理区间，激发大量刚性需求。老龄化加速驱动缺牙修复市场持续扩容，老年
人口基数庞大，牙周病患病率高而就诊率低，渗透提升空间巨大。消费升级领域结构性承压，但健康维护与
美学修复类服务仍保持增长，高端市场增速稳健。同时，牙周病等口腔健康问题呈现年轻化趋势。
3、供给格局：优胜劣汰加速推进
行业进入调整期，全国口腔医疗机构数量增速显著放缓，中小机构加速出清，其中不乏成立超过十年的
区域连锁品牌。投融资热度降温，行业从“高热扩张”转向“理性筛选”。头部企业通过精细化运营与技术
赋能构建壁垒，集中度逐步提升。
4、技术创新：数字化重塑行业格局
国内首个口腔AI三类证产品获批，AI辅助龋病筛查与正畸方案设计进入临床应用。3D打印实现当日修复
流程，新型亲水种植体大幅缩短骨愈合周期。口腔领域创新医疗器械获批数量占全国同类产品近三成，技术
迭代加速。
5、细分赛道：结构化增长机遇
正畸与种植服务在口腔市场中占据主要份额。种植市场呈现“以量补价”良性发展态势；正畸领域国产
品牌凭借性价比抢占中端市场；儿童早期矫治渗透率提升，推动行业从“被动治疗”向“全生命周期健康管
理”延伸。整体来看，口腔医疗服务需求刚性、渗透空间广阔、技术红利持续释放，行业正从规模扩张转向
效率提升，唯有坚守医疗本质、深耕客户价值的企业方能赢得长期发展。
三、经营情况讨论与分析
2025年，在“十四五”规划圆满收官背景下，口腔医疗行业在政策重塑中淬炼韧性，在消费复苏承压中
稳健前行，公司顺势战略下沉、扩大客户基数，迈入价值创造型高质量发展新阶段。面对消费需求持续分层
、种植牙集采政策全面落地、行业竞争格局加速重构的外部环境，通策医疗秉持“让更多人拥有一口好牙”
的初心使命，坚持从第一性原理出发，围绕“释放生产力”这一核心目标，深入推进组织架构变革与数字化
转型。依托“区域总院+分院”的成熟生态，公司系统落地“One-One工程”，构建网格化运营体系，强化医
生集团管理，并夯实数字化中台战略。通过这一系列顶层设计与底层逻辑的协同发力，致力于实现客户与医
生资源的最优匹配，显著提升存量资源的运营效率，为打造第二增长曲线奠定坚实基础。
报告期内，公司实现营业收入29.13亿元，同比增长1.37%；归属于上市公司股东的净利润5.02亿元，同
比增长0.19%；年门诊量达到357.36万人次，同比增长1.14%。主要经营指标基本完成年度目标，持续巩固国
内口腔医疗服务龙头地位。
通策医疗自2006年借壳上市以来，深耕口腔医疗领域20年，已发展为集临床、科研、教学于一体的现代
化口腔医疗集团。截至2025年12月31日，公司旗下运营医疗机构89家（含新设及并购），拥有专业医护人员
4452名，营业面积超过28万平方米，开设牙椅3180台。公司连续七年（2018-2024年）获评德勤中国“中国
卓越管理公司”，并于2025年荣膺该评选的“白金奖”、2026年获“杭州上城区经济高质量发展先进集体”
，旗下杭州口腔医院荣获2025年度杭州市政府质量奖，彰显了卓越的企业管理水平与持续的行业引领能力。
一、经营情况
2025年，公司营业收入291310.15万元，同比增长1.37%。
二、运营能力
2025年，公司毛利率、净利率分别为39%和20.19%，虽然受消费降级及种植牙集采影响，但仍处于较高
水平区间。
公司始终将成本管控作为提升核心竞争力的关键抓手，通过精细化运营、结构性优化与数字化赋能三位
一体的管理体系，实现运营成本持续降低与效率显著提升。
四、运营管理
总院功能强化与区域辐射通策医疗持续深化“区域总院+分院”运营模式，以区域医疗集团为基础，构
建定位清晰、差异化发展的总院矩阵。城西总院定位复杂口腔治疗中心，配置机器人辅助种植、数字化修复
及导航手术等前沿设施；紫金港总院作为区域规模领先的新院区，集中优势资源打造品牌标杆，形成技术引
领与区域辐射双轮驱动。总院核心功能体现为技术支撑、人才培养与学科引领三大协同：专家定期下沉分院
开展技术培训，采用纵向团队模式实现高价值治疗与基础诊疗的高效分工；按优势学科在各总院设立学科委
员会，构建“一院一特色、学科有归属”的垂直管理架构，赋予学科委员会人事权与学科发展基金，保障学
科建设与医疗质量的同质化落地。
蒲公英计划：基层渗透与协同赋能
公司持续布局蒲公英分院，实现省内主要区域覆盖，分院运营效能稳步提升。分院定位基层深度覆盖节
点，承担初诊与基础治疗，复杂病例通过协同中心向总院导流，形成分级诊疗闭环。配套协同管理机制，提
升初诊转化率与客户留存率；属地化运营驱动团队深入社区，打造品牌活动，实现精准触达；运营管理体系
全面落地，驱动资源匹配与客户终身转化。考核以市场扩展为导向，设置目标与激励，激发团队活力。协同
上，总院技术背书增强信任，专家下沉培训形成制度化；集团采购与跨区域调度实现资源集约，供应链专业
化与智能化压缩成本，推动高效协同
2025年全年运营总轴——释放生产力
2025年，公司围绕“人效”与“坪效”双轮驱动系统释放生产力。人效方面，推动医生团队实体化运作
，改组专业委员会，以医生总收入增长率为核心考核指标；实施分级管理与团队接诊模式，由资深专家带教
年轻医生并纳入系统结算；搭建以运营管理岗位为核心的客户管理体系，通过系统调配全院客户资源，并借
助数据分析筛选核心医生形成能力画像，辅助运营岗位发挥人才长板。坪效方面，成立医疗空间管理部，下
设多个专业科室，分别考核成本节约、闲置盘活与运营效能；全面推行设备终端二维码与椅旁收费，实时关
联患者、医生、收费与空间资源，生成空间经济热力图；建设“空间管理驾驶舱”及内部市场化机制，划小
核算单元，实现商业面积价值最大化。
运营管理系统性重塑
运营管理体系同步重塑，形成以运营管理岗位为核心、领导班子重构与考核机制变革为支撑的精细化架
构。运营管理岗位作为医患资源匹配的组织者，负责客户与医生的精准匹配、病例日清与会员管理等客户终
身转化及维护工作，每日生成运营报告。医院领导班子重构为“院长+运营院长+空间经理+财务专员”，主
抓空间坪效、运营管理、医疗质量与学科建设。考核机制转向目标导向型激励，对存量及增量目标设置奖励
机制，同时每家医院构建第二增长曲线，推动业绩持续跃升。
数字化与AI赋能
公司以数字化与人工智能为核心驱动力，全面推进智能管理体系建设。通过统一身份标识工程，实现患
者、医生身份统一，标准化数据集固化，智能导诊与随访，显著增强患者体验。AI辅助影像测量、结构提取
、自动方案设计，大幅缩短处理时间；通过算法实现患者与医生的精准匹配，并基于历史数据预测实现院区
间专家资源动态调度。质量管理方面，大模型对每日电子病历进行全量语义质控，小模型精准防控常见病灶
漏诊风险，影像识别准确率达到较高水平。在特定专科，AI实时评估术中操作质量，建立手术质量可视化管
理制度。AI临床工具箱实现影像快速分割、三维配准及自动化报告生成，提升患者信任。数字化与AI的深度
融合，为公司精细化运营与效率提升提供了坚实底座。
2025年，公司于口腔医疗行业深度调整期展现出强劲经营韧性。围绕“释放生产力”核心战略，持续深
化“区域总院+分院”发展模式，蒲公英分院网络布局日趋完善；全面落地OD运营体系，依托AI中台赋能精
细化运营，实现“人效+坪效”双轮驱动，进一步巩固国内口腔医疗服务龙头地位，为长期高质量发展奠定
坚实基础。
四、报告期内核心竞争力分析
1、口腔医疗资源与人才生态优势
依托高校资源，持续扩大存济医生集团规模，构建“院士-学科带头人-青年骨干”三级人才梯队，并通
过医生合伙人分级激励机制（股权绑定、利润分红）实现核心专家高留存。采用CM团队诊疗模式，针对复杂
病例整合专家资源，提升高客单价项目占比。同时，通过“口腔医学院系资源共享计划”覆盖种植、正畸等
八大专科，跨区域调配专家资源，实现动态化医疗资源配置。公司进一步深化医教研协同，每年定向培养百
余名专科医师，形成“临床+科研”双向转化的人才蓄水池，确保核心团队稳定扩容。
2、平台化运营与规模效应优势
升级“总院+分院”模式，以杭州口腔医院为核心，集成AI辅助诊断、病例知识库、跨院协同平台，标
准化输出诊疗方案，显著降低分院营销成本。集团化集采与智能库存管理系统实现耗材成本下降、周转效率
提升，费用管控能力连续保持行业较低水平。公司构建“区域总院+分院”的分级诊疗网络，通过数字化中
台实现各分院间患者数据互通、专家资源远程共享，形成“龙头医院技术输出—分院快速复制落地”的规模
化扩张路径，持续放大平台效应。
3、品牌价值与客户运营体系优势
公司实施双轨品牌战略：浙江省内“杭口”“宁口”实现全域渗透，省外“通策存济”品牌多省份布局
，品牌影响力持续增强。公司拥有“存济”文化IP，融合AI诊疗与人文关怀，患者满意度保持较高水平。通
过患者生命周期模型精准服务高净值客户，存量客户复购率及单客终身价值稳步提升；推出“家庭健康账户
”，覆盖超十万户家庭。公司引入全病程管理工具，提供从预防、治疗到康复的连续性服务，有效增强患者
粘性与长期复购率。
4、差异化竞争与行业壁垒优势
以技术驱动服务创新：AI辅助诊疗系统覆盖种植、正畸等全场景，推出“AI个性化正畸”“数字化即刻
种植”等高端差异化服务。公司强化“医疗+科技”双轮战略，在高端市场技术领先与下沉市场快速渗透的
双重驱动下，持续巩固行业龙头地位。同时，公司累计申请多项口腔相关专利，建立技术护城河，并通过持
续迭代算法模型，确保在数字化诊疗领域保持先发优势。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
2026年中国口腔医疗服务行业正处于扩容与分化并存的关键转折期。刚性需求持续释放，政策端以价换
量推动渗透率快速提升；同时供给端竞争加剧，中小机构批量出清，头部企业加速整合。行业正从“跑马圈
地”转向“精耕细作”，差异化能力成为分水岭。
1.宏观环境：政策转向精细化落地
种植牙集采价格趋稳，政策重心转向服务质量同质化监管；正畸集采扩大，竞争焦点转向数字化方案溢
价。部分省份试点国产种植体纳入医保，并强化对过度医疗的审核。口腔AI辅助检测产品进入规模化商业应
用，并向基层渗透。
2.市场需求：分层加剧，场景延伸
国产种植体医保试点推动县域老年种植率提升，轻量化服务模式（如流动服务车、社区驿站）涌现，银
发种植成为重要增量。年轻群体呈现“预防+美学”双驱动，线上健康管理工具用户扩大。儿童口腔领域，
家庭会员制套餐在私立诊所普及，续费率维持高位。
3.供给格局：分化加速，并购转向技术
全国口腔机构数量首次净减少，个体诊所及小型连锁关停为主，头部集中效应强化。并购逻辑从数量扩
张转向收购区域专科诊所及AI、3D打印等技术驱动型团队。
4.细分赛道：盈利模式重塑
种植赛道，国产品牌市场份额首次超越进口，盈利模式向全生命周期服务延伸；正畸赛道，AI设计成为
独立收费项，贡献可观毛利；儿科赛道，B2B2C模式降低获客成本，复购粘性增强；修复与美学赛道，椅旁3
D打印普及，数字化修复保持较高毛利率。
5.区域格局：一线存量博弈，下沉增量爆发
一线城市聚焦存量客户价值挖掘。三四线及县域成为新增主力，“中心店+卫星诊所”模式缩短投资回
收期。西部增速高于全国平均，但客单价仍与东部存在差距。
(二)公司发展战略
2026年，公司将坚持运用第一性原理，聚焦医疗服务本源，优化诊疗路径与资源配置，持续提升运营效
率与服务品质。在市场拓展层面，公司将全力攻坚下沉市场：一方面，通过网格化营销体系深度覆盖目标区
域，精准触达广泛客群；另一方面，构建多层次普惠产品矩阵，以高性价比服务降低消费门槛，在扩大市场
份额的同时，实现客户基数的跨越式增长。与此同时，公司将通过AI技术赋能诊疗、优化分级诊疗网络布局
、创新口腔医疗服务模式，着力打造中国口腔医疗管理的行业标杆。公司将进一步构建覆盖预防、治疗及健
康管理的口腔医疗生态闭环，推动高质量、可持续增长，持续为股东创造长期稳健回报。
(三)经营计划
一、大部制：升级组织架构，释放管理效能
公司全面推行“大部制”改革，打破医生与院区的固有关联，建立“医生唯一ID、AI派单、全省流动”
的垂直化管理体系。按专科设立医生集团，患者分配权统一归平台，依据病例难度精准匹配。学科主任统筹
学科建设与人力资源配置。改革以提升医生整体收入为导向，薪酬体系转向产出挂钩的绩效机制，总院长考
核聚焦医生收入增长及年轻医生培养。总部职能部门整合为平台运营部、人力资源委员会、财务委员会，实
行“基本薪酬+项目绩效”；医院构建“院长+运营院长+医疗院长+PFC”治理结构，院长专注医疗质量，管
理权限向平台下沉。通过减少管理层级，总部从“管控中心”转型为“赋能平台”。
二、信息系统：构建One-ID数字底座，驱动流程智能化
公司以“One-ID工程”为核心数字底座，全面打通客户、医生、牙椅等关键资产的身份标识，实现从预
约接诊到绩效结算、从资源使用到营收贡献的全流程可追溯。基于统一身份标识，构建多维驾驶舱体系，实
时呈现资产效率、运营成本与客户价值等核心指标，支撑一线管理者当日决策。信息系统集成AI辅助运营、
智能质检与自动化结算，推动初诊分配、质量管控、绩效核算逐步实现系统智能匹配与自动流转，减少人为
干预，提升运营效率与数据透明度。
三、网格化营销：深耕社区，构建自有流量护城河
公司全面推进网格化营销模式，网格人员深入社区组织情感价值活动，建立长期信任，实现客户有效触
达与唤醒；考核从“留资率”转向“社区关系活跃度”与“活动转化率”，构建低成本、高粘性的客户引入
渠道。针对企业客户建立大客户专属经理机制，针对老客户推行集团会员体系，通过积分成长与权益预购强
化长期黏性。该模式依托客户系统升级，推动运营从基础建设延伸至客户运营与结果交付。
四、种植牙增长计划：分层定价体系，实现价值与规模双轮驱动
面对种植牙集采带来的市场变化，公司实施“分层定价、双轨并行”增长策略。针对不同客群推出差异
化产品，扩大初诊基数，同步做好下沉市场布局，实现“以价换量、以量带质”。种植牙等高价值初诊优先
匹配核心医生集团成员，通过运营总监精准分诊确保治疗质量，推动客户从单次种植向口腔全生命周期管理
延伸。供应链统一采购、配送，提高自主品牌耗材占比，在保障质量前提下持续降低耗材成本，为分层定价
提供成本支撑。
五、OD制度：划小经营单元，激活内部经营活力
公司对运营总监（OD）进行重新定位，作为独立经营的最小核算单元，对坪效、椅均产出和利润负全责
，通过内部市场化优胜劣汰，激励有经营能力的人才脱颖而出。运营总监精准匹配医患资源，优先将初诊分
配给核心医生，实时调度牙椅，全程追踪病例完成度，推动终身客户转化。每周、每月排名评比“金牌运营
总监”，经验即时推广，形成良性竞争氛围。依托信息系统，每个经营动作均可量化、可考核、可激励，成
为效率驱动战略落地的关键环节。
六、蒲公英分院百家百亿战略：精准布局，打造区域增长
“蒲公英分院百家百亿战略”是公司未来三年规模扩张的核心抓手，内涵从数量扩张转向质量增长。公
司依托核心城市总院的医疗资源与品牌优势，在浙江省内县域及重点区域布局蒲公英分院，形成“总院赋能
+分院深耕”的网格化布局，中期目标为百家分院、百亿规模。蒲公英分院发展与网格化营销体系深度协同
，各分院结合属地化网格运营，构建本地化客户触达网络。2026年，公司重点考核分院的“坪效达成率”与
“核心医生人效”，确保分院快速度过培育期，为战略目标奠定运营基础。
2026年，公司以六大举措构建增长飞轮：大部制与信息系统为底层支撑，网格化营销与蒲公英分院为前
端触角，运营总监制度为中端枢纽，医疗产品化为核心载体。六大举措环环相扣，推动精细化运营，实现医
生人效与医院坪效双提升，保障公司业绩持续稳定增长。
(四)可能面对的风险
1、医疗风险
口腔医疗服务涉及种植、正畸、修复、拔牙等多种诊疗操作，存在医疗差错、术后感染、神经损伤等传
统医疗风险。随着AI辅助诊断、机器人手术、3D打印修复等新技术的临床应用，若算法偏差或设备故障，可
能导致误诊、种植体位置偏移、正畸力值异常等问题，引发医疗纠纷。
2、政策风险
种植牙集采价格体系已基本稳定，但政策仍存在调整可能。若集采范围扩大或协议采购量提高，将对服
务收费空间形成
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